[年报]海南矿业(601969):海南矿业股份有限公司2023年年度报告

时间：2024年03月26日 00:28:14 中财网

原标题:海南矿业:海南矿业股份有限公司2023年年度报告

公司代码：601969 公司简称：海南矿业 海南矿业股份有限公司 2023年年度报告











二〇二四年三月二十六日
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人刘明东、主管会计工作负责人朱彤及会计机构负责人（会计主管人员）吴勇达声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以截至董事会审议利润分配预案日公司总股本2,037,522,809股扣除公司回购专用证券账户中股份数48,271,626股后的股本1,989,251,183股为基数, 向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），合计拟派发现金红利人民币198,925,118元（含税）。如在本次利润分配预案经公司董事会审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予股份、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持按每10股派发现金红利1元（含税）不变，相应调整分配总额。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十、 重大风险提示
受宏观经济环境、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，铁矿石和原油的价格面临频繁波动的风险。作为本公司的主要产品，铁矿石及原油的价格大幅波动对本公司的盈利能力具有直接影响。


十一、 其他
□适用 √不适用


目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 3
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9
第四节 公司治理........................................................................................................................... 37
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 62
第六节 重要事项........................................................................................................................... 68
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 89
第八节 优先股相关情况............................................................................................................. 100
第九节 债券相关情况................................................................................................................. 101
第十节 财务报告......................................................................................................................... 101

备查文件目录	1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并 盖章的会计报表。
	2、报告期内在中国证监会指定报纸公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。
	3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
本公司、本集团、公司、海南矿业	指	海南矿业股份有限公司
复星国际	指	复星国际有限公司
复星高科	指	上海复星高科技（集团）有限公司
复星产投	指	上海复星产业投资有限公司
复星财务公司	指	上海复星高科技集团财务有限公司
实际控制人	指	郭广昌
海钢集团	指	海南海钢集团有限公司
石碌分公司	指	海南矿业股份有限公司石碌铁矿分公司
Xinhai	指	Xinhai Investment Limited
星之海	指	海南星之海新材料有限公司
海矿国贸	指	海南海矿国际贸易有限公司
如皋矿业	指	如皋昌化江矿业有限公司
欣达公司	指	昌江欣达实业有限公司
洛克石油	指	Roc Oil Company Pty Limited
洛克成都	指	Roc Oil (Chengdu) Limited
鑫茂投资	指	Xinmao Investment Co., Limited
KMUK	指	Kodal Mining UK Limited
KOD	指	Kodal Minerals PLC
南钢股份	指	南京钢铁股份有限公司
原油	指	原油是未经加工处理的石油
铁矿石	指	铁矿石是钢铁生产企业的重要原材料，天然矿石 （铁矿石）经过破碎、磨矿、磁选、浮选、重选 等程序获得块矿、粉矿或者铁精粉等产品
块矿	指	个体颗粒直径大小为 10mm—40mm 范围的粗颗 粒组成的矿石，系用于高炉炼铁的原料
铁精粉	指	采用破碎、磨矿及选矿等工艺，使大部分非铁矿 物以尾矿形式从铁矿石原矿中分离，从而提高铁 矿石的品位，并且使颗粒直径小于 200目（0.074 毫米）的个体达到一定比例的矿粉，系钢铁厂烧 结、球团的主要原料
配矿	指	为了达到矿石质量指标要求，对品位高低不同的 矿石，按比例进行互相搭配，尽量使之混合均匀
地采	指	用地下坑道进行采矿工作的总称。一般适用于矿 体埋藏较深，在经济上和技术上不适合于露天开 采的矿床
露采	指	从敞露地表的采矿场采出有用矿物的过程，或者 先将覆盖在矿体上面的土石剥掉（剥离），自上 而下把矿体分为若干梯段，直接在露天进行采矿 的方法
普氏铁矿石指数	指	由普氏能源资讯（Platts）制定的国际通用铁矿石 价格指数
布伦特原油	指	伦敦洲际交易所和纽约商品交易所的期货交易， 是市场油价的标杆
特别收益金	指	指在国产原油销售价格超过一定水平时，国家按
		一定比例从石油开采企业销售国产原油所获得的 超额收入中征收的特别收入
OPEC	指	石油输出国组织
中石油	指	中国石油天然气集团有限公司
中海油	指	中国海洋石油集团有限公司
马国油	指	马来西亚国家石油公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
元、千元	指	人民币元、千元

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	海南矿业股份有限公司
公司的中文简称	海南矿业
公司的外文名称	Hainan Mining Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写	Hainan Mining
公司的法定代表人	刘明东

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	何婧	程蕾
联系地址	海南省澄迈县老城镇高新技术产业示范 区海南生态软件园沃克公园 8801栋	海南省澄迈县老城镇高新技术产 业示范区海南生态软件园沃克公 园 8801栋
电话	0898-67482082	0898-67482025
传真	0898-67482007	0898-67482007
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	海南省昌江县石碌镇（海钢办公大楼）
公司注册地址的历史变更情况	无
公司办公地址	海南省澄迈县老城镇高新技术产业示范区海南生态软 件园沃克公园8801栋
公司办公地址的邮政编码	571927
公司网址	www.hnmining.com
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《中国证券报》(www.cs.com.cn)、《上海证券报》 (www.cnstock.com)、《证券时报》(www.stcn.com) 《证券日报》(www.zqrb.cn)
公司披露年度报告的证券交易所网址	www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
A股	上海证券交易所	海南矿业	601969	无

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所（境 内）	名称	上会会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	上海市静安区威海路 755号 25层
	签字会计师姓名	国秀琪、王园园
报告期内履行持续督导职责的 保荐机构	名称	国泰君安证券股份有限公司
	办公地址	中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
	签字的保荐代表人 姓名	徐开来、陈浪
	持续督导的期间	2023年 8月 26日至今
报告期内履行持续督导职责的 保荐机构	名称	德邦证券股份有限公司
	办公地址	上海市黄浦区中山东二路 558号 BFC外滩 金融中心 N1栋 9楼
	签字的保荐代表人 姓名	孙峰、吴金鑫
	持续督导的期间	2015年至今
报告期内履行持续督导职责的 保荐机构	名称	海通证券股份有限公司
	办公地址	上海市广东路 689号
	签字的保荐代表人 姓名	田卓玲、龚泓泉
	持续督导的期间	2020年 8月 31日至 2023年 8月 25日

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币

主要会计数据	2023年	2022年	本期比上 年同期增 减(%)	2021年
营业收入	4,678,739.63	4,829,871.79	-3.13	4,119,023.70
归属于上市公司股东的净利润	625,362.95	615,069.12	1.67	874,435.26
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润	549,286.23	539,934.95	1.73	662,208.50
经营活动产生的现金流量净额	1,544,795.80	1,267,983.18	21.83	771,119.68
	2023年末	2022年末	本期末比 上年同期 末增减（% ）	2021年末
归属于上市公司股东的净资产	6,732,251.58	6,319,574.66	6.53	5,596,207.69
总资产	12,212,983.34	11,945,570.67	2.24	10,898,789.20

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2023年	2022年	本期比上年同期增	2021年
			减(%)
基本每股收益（元／股）	0.31	0.30	3.33	0.44
稀释每股收益（元／股）	0.31	0.30	3.33	不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股）	0.27	0.27	-	0.33
加权平均净资产收益率（%）	9.60	10.32	下降0.72个百分点	18.73
扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%）	8.43	9.06	下降0.63个百分点	14.18

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
2023年，在行业周期波动的情况下，公司通过持续推进精益管理、稳定产量、优化销售定价机制、投资并购等方式保障了主营业务的盈利能力，公司归属于上市公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量净额、归属于上市公司股东的净资产和总资产实现稳步增长，加权平均净资产收益率稳定在较高水平。


八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用

九、 2023年分季度主要财务数据
单位：千元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	1,222,923.98	1,177,608.80	1,299,884.64	978,322.21
归属于上市公司股东的净利润	161,508.27	140,993.72	177,669.42	145,191.54
归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润	151,121.26	87,175.72	165,128.48	145,860.77
经营活动产生的现金流量净额	454,721.70	278,601.20	389,268.48	422,204.42

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币

非经常性损益项目	2023年金额	附注（如适 用）	2022年金额	2021年金额
非流动性资产处置损益，包括已计	2,773.82	/	-1,575.14	-2,718.97
提资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外	4,924.41	主要系院士 补贴及新建 选厂项目补 助。	17,732.95	3,940.24
除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动损 益以及处置金融资产和金融负债产生的 损益	64,412.10	主要系二级 市场股票浮 盈、理财产 品收益、债 权 投 资 收 益。	79,960.77	320,093.22
计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费	-	/	-	-
委托他人投资或管理资产的损益	-	/	-	-
对外委托贷款取得的损益	-	/	-	-
因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而产生的各项资产损失	-	/	-	-
单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回	23,315.84	主要系收回 的长期应收 款。	10,000.00	107.20
企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益	-	/	-	-
同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益	-	/	-	-
非货币性资产交换损益	-	/	-	-
债务重组损益	-	/	-	1,995.47
企业因相关经营活动不再持续而发 生的一次性费用，如安置职工的支出等	-	/	-	-
因税收、会计等法律、法规的调整 对当期损益产生的一次性影响	-	/	-	-53,660.75
因取消、修改股权激励计划一次性 确认的股份支付费用	-	/	-	-
对于现金结算的股份支付，在可行 权日之后，应付职工薪酬的公允价值变 动产生的损益	-	/	-	-
采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的损益	-	/	-	-
交易价格显失公允的交易产生的收 益	-	/	-	-
与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益	-	/	-	-
受托经营取得的托管费收入	-		-	-
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	-754.43	/	-2,141.99	-842.47
其他符合非经常性损益定义的损益 项目	-	/	-	305.28
减：所得税影响额	18,595.02	/	17,936.42	2,937.11
少数股东权益影响额（税后）	-	/	10,906.00	54,055.35
合计	76,076.72	/	75,134.17	212,226.76

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
交易性金融资产	237,314.78	118,857.87	-118,456.91	64,602.97
其他权益工具投资	3,699.87	101,205.08	97,505.21	49.95
应收款项融资	239,024.53	72,490.77	-166,533.76	-300.96
衍生金融资产	-	-	-	4,218.91
衍生金融负债	2,229.15	-	-2,229.15	-16,919.75
合计	482,268.33	292,553.72	-189,714.61	51,651.12

十二、 其他
□适用 √不适用

第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2023年，国际地缘政治冲突加剧，全球经济发生深刻变化，持续影响大宗商品供需格局和价格走势。公司紧紧围绕“十四五”战略规划，坚持以战略性资源为核心，通过产业运营和产业投资双轮驱动持续推进产业转型升级，构建并深化“铁矿石+油气+新能源”的产业布局，继续朝着实现可持续、高质量发展目标迈进。


（一） 截至报告期末公司主要资源储量情况

资源品种	矿山（区域）	资源量	储量	权益储量	平均品位
铁矿石/万吨	中国海南石碌铁矿	24341	11074	11074	TFe平均品位 43.99%
锂辉石矿/万吨	非洲马里 Bougouni锂矿	3190	1160	676	氧化锂平均品位 1.06%

资源品种	净权益储量
	证实+概算（2P）	证实（1P）
原油/万桶	842	515
天然气/亿立方英尺	833	716

注： 净权益储量为根据产品分成合同条款及损耗调整后的归属于本公司的储量。


（二） 报告期内主要生产指标

业务类型	指标名称	数量	同比变动
铁矿石采选、加工及 销售	原矿产量（万吨）	590.63	-1.11%
	地采	506.63	2.12%
	露采	84.00	-16.96%
	成品矿产量（万吨）	260.17	-2.45%
	块矿	180.88	3.94%
	铁精粉	79.29	-14.46%
	成品矿销量（万吨）	279.96	5.84%
	块矿	193.51	19.72%
	铁精粉	86.45	-15.95%
石油、天然气勘探开 发及销售	油气权益产量（万桶当量）	626.16	15.53%
	原油	229.30	-6.15%
	天然气	396.86	33.33%
	油气销量（万桶当量）	481.27	26.89%
	原油	190.26	8.18%
	天然气	291.01	43.06%
大宗商品贸易及加工	混配矿产量（万吨）	79.99	57.46%
	混配矿销量（万吨）	79.93	64.43%
	贸易矿（万吨）	169.50	-4.47%
砂石料生产及销售	机制砂石产量（万吨）	102.59	14.06%
	机制砂石销量（万吨）	90.79	0.50%

（三） 报告期内主要工作成效
1.铁矿石地采及油气产量再创新高
（1）铁矿石采选业务：石碌分公司通过打造极致生产运营模式、持续进行技改创新等方式保障产量稳定在较高水平，地采实现连续两年达产。

（2）油气业务：洛克石油全年实现油气产量创历史新高。其中，涠洲 12-8 油田东区块受益于 2022年底实施的四口加密井实现持续高产，并顺利完成作业权交接。马来西亚油气田超额完成石油合同承诺工作业务量要求，并在进一步推动后续稳产上产。八角场气田随着角 70脱烃增压项目建成运行，外输瓶颈得以解决，同时角 75、77、109井组的陆续投产，以及角 76井组 LNG试采的投运，使得天然气日产量达到 260万立方米。惠州 12-7油田储量评估报告获批，新增石油探明储量近 1000万吨。

2.精益管理成果显著
报告期内，公司持续在运营与管理中践行 FES思想、理念、系统工具方法，精益项目管理取得显著工作成果。

石碌铁矿分公司顺利完成混装炸药车“增加油驱动改造”，保障了火工品及时供应，成功实现对地釆生产“零”影响目标；通过控制入选原矿品位标准、改善进入磨选系统的配矿方式、提高磨矿细度及加强生产过程管控等手段，有效保障了原矿品位波动较大情况下的成品矿品质和成本稳定；“降低 2小时以上设备故障”战役成效显著，全年设备总体状况良好，重大设备事故为零；精准区分入选矿源，充分发挥 110富矿系统短流程加工产线作用，实现了该产线产量翻番，有效降低块矿生产成本。

洛克石油八角场气田项目团队加强承包商管理和精细组织安排，钻井、完井作业创多个项目乃至川渝地区历史记录，实现效率大幅提升和投资节约；马来西亚项目高效完成了多项低成本增产措施作业，有效提高了油田产量；涠洲 12-8油田东区项目通过不断优化调整生产井的工作制度、采取高含水井间歇轮换开采以及通过酸化措施和处理流程优化来稳定生产水回注井注水量的策略，降低了产量递减。

3.重点项目建设有序推进
（1）石碌铁矿-120米～-360米中段采矿工程建设项目：全年工程掘进 8,503米。截至报告期末，项目累计施工工程量 24.66万立方米，完成总进度的 46%。




-120m～-360m中段采矿工程建设项目 （2）石碌铁矿石悬浮磁化焙烧技术改造项目：报告期内，项目建设取得显著进展：一标段 焙烧炉系统于 2023年 10月成功点火烘炉，二标段已完成预选过滤车间等相关设备安装及调试， 项目整体进度完成约 90%。 悬浮磁化焙烧技术改造项目 （3）八角场气田基础井组勘探开发及增压脱烃项目：报告期内，增压脱烃项目于 2023年 4 月投产，实现合格天然气外输，拓宽了销售渠道，为该区块提质上产奠定基础。角 75、角 76、角 77和角 109井场完井并顺利投产，产量达到项目历史最高水平和设施满产。 八角场气田角 70脱烃增压站 八角场气田角 76井场
（4）2 万吨电池级氢氧化锂项目（一期）：报告期内，项目于上半年完成土地平整后开始步入建设快车道，下半年工程进展显著，施工进度与质量管控有序。截至目前，项目合规性手续办理、设备招采及厂房钢结构安装工作已完成，设备及电仪安装工作正在进行，预计 2024年 7月建成投产。






氢氧化锂项目施工建设现场
4.重大投资并购项目交割落地
（1）洛克石油 49%股权：2023年 1月，公司股东大会审议通过了以 1.63亿美元购买洛克石油 49%股权的议案。2023年 11月，交易各方完成股权交割手续，洛克石油正式成为公司全资子公司，进一步夯实了公司油气业务赛道。

（2）KOD及 KMUK股权：2023年 11月，公司以合计 1.18亿美元完成了 KOD 14.72%股份的认购及向其子公司 KMUK增资获得 51%股权的全部手续，从而取得位于非洲马里的 Bougouni锂矿控股权，标志着公司在以锂资源为主的新能源赛道的产业布局正式落地。

5.多元化融资助力产业发展
报告期内，公司继续践行“产融结合、多元融资”的资本战略，开拓资金来源和渠道，保障生产经营和重点项目资金需求。

在直接融资方面，公司积极寻求与产业资本设立境内外产业基金的机会，依托优质项目和运营能力撬动融资，服务产业长期发展；在间接融资方面，公司通过加大与地方性银行合作拓宽多元化信贷资金渠道。报告期内，公司新增银行授信额度 1.33亿元，2万吨氢氧化锂项目（一期）获得海南农信社社团 7亿元贷款。

同时，公司通过不断优化贷款结构，整体有息债务成本进一步降低；此外，公司通过市场化活期业务、协定存款、收益凭证、大额存单等多类型金融产品有效提高了资金使用效率。

6.组织建设和人才机制持续进化
围绕三个主赛道发展战略，公司持续加强组织机制保障。通过高管竞聘推进顶层组织架构优化；落地海外派遣机制，出台跟投管理办法及细则，不断完善考核机制和多层次、多元化的激励机制；成立培训中心，打造特种作业人员培训、职业技能等级认定、矿山生产集控员认定等为一体的操作技能人才培训基地。

在人才吸纳和培养方面，公司重视全球化人才招揽和内部培养选拔。星之海新材料引进 8名锂盐行业关键人才；KMUK引进 2名海外矿业项目运营高管，并从石碌铁矿选拔 4名外派骨干快速赋能 Bougouni锂矿建设；建立和推进合伙人机制，完成了首批 58名合伙人选拔，提升了核心管理团队获得感和归属感；重视高潜人才培养，45名年轻高潜人才进入第四期卓越训练营，发展中层管理团队后备军。

7.科技创新与数智化建设稳步推进
报告期内，公司申报专利 13项，已受理 11项，获授权 2项；持续推进技术创新重大项目组织与实施，完成“北一采场露天转井下采区岩体稳定性分析与监测控制研究”、“海南矿业磁化焙烧尾矿综合利用”等科创实验和项目验收，并将科研成果投入生产应用；2024年初，公司首次获得高新技术企业认定。

报告期内，公司加速推进数智化建设。公司上线了供应链管理、工程管理和财务管理等数字化系统；石碌分公司完成智能矿山建设项目的整体规划，拟通过 3—5年分阶段实施，最终实现矿山井下设备无人化、生产工艺自动化、生产管控一体化和信息管理可视化。

8.ESG治理助力公司可持续发展
公司高度重视 ESG治理与可持续发展。报告期内，公司入选中国上市公司协会“2023年上市 公司 ESG最佳实践案例”，并获评国内外 ESG相关奖项共 7项。在环境保护方面，公司实施了首 次碳排查，获得海南省“绿色矿山”称号；在企业管治方面，公司坚持党建引领，稳步推行审计和 廉洁风控前置，完善内部授权体系及相应管理制度，强化外派董监事管理体系；公司积极承担社 会责任，全年累计公益捐赠 167万元，志愿者服务时长达 4847小时；公司于报告期内实施现金分 红 2亿元，制定并推出了 2023-2025年股东回报规划，并首次实施股份回购，积极回报股东。 二、报告期内公司所处行业情况 根据中国上市公司协会 2023年 5月发布的《上市公司行业分类指引》，本公司所属行业为“B 采矿业”门类-“08 黑色金属矿采选业”大类。同时，报告期内，公司还从事石油和天然气开采业， 并正在进行以锂为主的有色金属矿采选及加工业的投资建设。 （一） 行业发展情况 1.1 铁矿石行业 铁矿石是钢铁工业的重要原料，是我国钢铁产业链的源头和工业体系的物质基础，其稳定供 应对我国庞大工业体系安全运行至关重要。2022年铁矿石被国家列入战略性资源。根据国家自然 资源部发布的《中国矿产资源报告 2023》，截至 2022年底，我国铁矿石储量为 162.46亿吨。 （1） 铁矿石市场供需情况 2023 年，我国铁矿石市场供需同比均略有增长，结构保持平衡。供应端同比增长 6.2%，需 求端同比增长 5.2%，供应端增幅稍大于需求端，而港口库存持续去库至偏低水平。（数据来源： 中国钢铁工业协会、中国冶金矿山企业协会） （2） 铁矿石价格走势 2023年，普氏 62%铁矿石价格指数全年均值 119.75美元/吨，较 2022年均值 120.16美元/吨 同比下降 0.3%。从年度内价格走势来看，呈现“N”字型走势，年内价格最低为 97.35 美元/吨， 最高为 141.45美元/吨。（数据来源：wind资讯、我的钢铁网） 数据来源：wind资讯 （3） 铁矿石行业相关政策
2023年内国家部委主要针对加大国内铁矿石探矿力度、合理定价机制以及保供稳价等陆续发布相关政策。

日期	部门	政策文件	重点内容
2023.05.19	国家发展改革 委	国家发改委新闻发言人就 打造现代化产业体系问题 答记者问	加强铁矿石等矿产资源国内勘探开发和增 储上产，确保重要产业链供应链安全。
2023.11.15	大连商品交易	《关于调整铁矿石期货合	自 2023年 11月 20日（星期一）结算时起，
	所	约交易限额和交易保证金 水平的通知》	铁矿石期货合约投机交易保证金水平由 13%调整为 15%。
2023.11.23	国家发展改革 委、市场监管 总局、中国证 监会	加强铁矿石期现货联动监 管	持续加强铁矿石期现货联动监管，严厉打 击违法违规行为，切实维护市场正常秩序。

1.2 油气行业 石油与天然气在当今一次能源消费结构中依然占有重要地位，与社会经济生产活动息息相关， 石油与天然气消费量合计占全球一次能源消费量的 50%以上。目前在全球范围内，石油在交通运 输及化工领域依然是最重要的原料，天然气作为低碳清洁能源，被各国普遍认为是“双碳”过渡 的最佳能源形式。 根据美国能源信息署数据，目前欧佩克成员国的原油产量占全球产量近 40%，美国和俄罗斯 的天然气产量占全球产量的 40%。中国石油消费量位居全球前列，同时是全球天然气净进口量第 一的国家。 （1）原油及天然气市场供需情况 2023年全球原油市场供应端整体呈波动上升趋势，需求端增长不及预期，原油库存受需求端 拖累及全球产量增加影响，库存水平上升，整体抑制油价上涨。 全球天然气市场处于供需紧平衡的状态。天然气供给侧受到俄乌冲突等事件扰动，但市场供 应能力相对宽松；需求端，随着“双碳”战略下能源转型的推进，天然气作为更加高效清洁的能 源，在工业燃料、城市燃气和发电等领域的需求更加广泛，但 2023年全球天然气消费量区域表现 不同，中国天然气表观消费量 3945.3亿立方米，同比增长 7.6%；中国 LNG进口量达 7132万吨， 同比增长 12.6%；而美国 2023年天然气需求较 2022年下降 2%，欧洲天然气需求在发电侧受可再 生与核能挤压，2023 年消费量为近 5 年最低；亚洲整体天然气消费呈现出缓慢复苏的趋势。（数 据来源：国家发改委、中国海关总署数据、中信建投期货报告、国联证券报告） （2）原油及天然气价格情况 2023年，布伦特期货市场价格年内最高点为 9月 27日的 96.55美元/桶，年内最底点为 6月 12日的 71.84美元/桶，全年均价 82.17美元/桶。国际油价起伏波动，主要受俄乌持续冲突、美联 储加息、巴以冲突、沙特和俄罗斯宣布延长减产、红海危机、OPEC+宣布减产等地缘政治因素影 响。（数据来源：wind资讯） 2023年天然气价格高位回落，长期仍然有较强的支撑，国际气价略有回落主要由于欧洲和亚 洲需求未有大幅增长。 数据来源：wind资讯
（3）油气行业相关政策

日期	部门	政策文件	重点内容
2023.03	国家能源局	《加快油气勘探开发 与新能源融合发展行 动方案（2023-2025 年）》	提出加快构建油气勘探开发与新能源融合发 展模式
2023.09	国家能源局	天然气利用政策(征 求意见稿)	提出了天然气利用政策的指导思想，调整了天然 气在一些细分领域的利用顺序，并通过提出加强 基础设施建设和监管，进一步细化天然气行业保 障措施。
2023.12	国家发改委	关于核定跨省天然气 管道运输价格的通知	明确了西北、东北、中东部及西南价区的跨省天 然气管道运价率，并要求国家管网集团根据各价 区运价率，以及天然气入口与出口的运输距离， 计算确定管道运输具体价格，并向社会公开。

1.3 锂资源上游产业 锂是元素周期表密度最小的金属。其电极电势最负，金属活动性最强，因此使用锂化合物制 成的锂离子电池具有开路电压高、工作温度范围宽以及放电平衡等特点。锂的应用广泛，包括新 能源汽车、手机、平板、航空、药品、玻璃等领域，近年来新能源汽车行业进入快速发展时期， 同时全球绿色低碳转型趋势，推动锂元素在新能源汽车以及储能等领域的需求快速提升，锂元素 具备长期需求刚性和前景。 根据美国地质勘探局数据，截止 2023年，全球已探明锂储量约为 2769万吨，主要分布在南 美洲、澳洲、非洲等地区，中国锂储量为 300万吨；根据我国地质调查局数据，我国锂资源中， 盐湖卤水、锂辉石和锂云母分别占我国锂资源总量的 82%、11%和 7%。盐湖卤水资源主要分布在 青海和西藏等地，锂辉石主要分布在四川和新疆等地，锂云母主要集中在江西省。 （1）锂资源上游产业市场供需情况 从供应端端来看，2023年我国锂盐供应量仍在持续增长。根据中国有色金属工业协会锂业分 会统计，2023年，我国碳酸锂产能 110万吨，产量 51.79万吨，产量同比增长 31.1%；氢氧化锂 产能 70万吨，产量 31.96万吨，同比增长 30.1%。 从需求端来看，全球金属锂最终用途中电池占比达 87%，锂电池主要应用于新能源汽车和储 能等领域。2023年全球新能源汽车总体销量达到 1465.3万辆，同比增长 35.4%；由于 2022年全 球新能源车增速超过 60%，虽然 2023 年全球及国内新能源车销量均实现 30%以上增速，但仍弱 于预期。据高工产研储能研究所(GGII)调研数据统计，2023年全球储能锂电池出货 225GWh，同 比增长 50%。 （2）锂资源上游产业价格情况 2023 年，锂盐价格自高点急速回落，除二季度出现的短暂反弹外，全年价格均成下跌趋势。 上海有色网数据显示，电池级碳酸锂由年初的51.0万元/吨回落至年底的9.69万元/吨，跌幅达81%， 电池级氢氧化锂(粗颗粒)则由年初的 53.0万元/吨跌至 8.63万元/吨，跌幅 83.7%。 数据来源：wind资讯
（3）锂资源上游产业相关政策

日期	部门	政策文件	重点内容
2023.08	工业和信息化 部、国家发展改 革委、财政部、 自然资源部、商 务部、海关总 署、国家粮食和 储备局	《有色金属行业 稳增长工作方 案》	推动铜、锂等国内资源开发取得积极进展，制定 锂等重点资源开发和产业发展总体方案，加快建 设战略性矿产资源产业基础数据平台，推动盐湖 高效提锂提镁、锂云母尾渣消纳等关键技术攻关 及工业化试验，支持高比能量正极材料研发，培 育铜、锂、镍、钨、锑等重要有色金属产业链“链 主”企业，加大铜精矿、铝土矿、镍精矿、锂精矿、 钴中间冶炼品等原料进口。
2023.12	工业和信息化 部	《新能源汽车动 力电池综合利用 管理办法（征求 意见稿）》	优化了回收责任主体，对汽车生产企业、电池生 产企业、梯次利用企业在动力电池综合利用过程 中应承担的责任做出安排。同时，鼓励电池生产 企业优先使用再生原材料。

（二）市场地位
（1）铁矿石业务领域：公司自 2007年改制设立起就专注于深耕铁矿石行业，依据中国冶金矿山企业协会统计数据，公司成品矿产能在协会内企业处于中等偏上水平，按地采原矿产能划分，属于大型地下矿山。公司的成品块矿在国内钢铁行业中久负盛名，是国内钢铁高炉炉料结构的首选酸性配料之一。公司于 2018年被评为钢铁行业改革开放 40周年功勋企业，2022年在中国冶金矿山企业 50强中排名第 22名，并荣获全国第八届冶金矿山“十佳厂矿”殊荣。

（2）油气业务领域：公司自 2019年通过并购洛克石油涉足油气业务领域，目前已进入稳定高效运营阶段。洛克石油是一家领先的国际化上游油气公司，具备从勘探、评估到开发、生产交付的上游全周期的业务能力。洛克石油与中石油、中海油、马国油友好合作超过 20年，其专业水平、作业能力和先进管理受国家石油合作伙伴们的认可，赵东油田和川中八角场气田被合作方评为对外合作典范。

（3）锂资源采选与加工业务领域：公司于 2021年开始布局新能源赛道上游的锂盐加工和锂矿采选产业，目前均处于快速建设阶段。项目建成投产后，公司将跻身国内少数具备自有优质矿山与高品质先进加工产线一体化优势的锂资源上游企业。


三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主要业务

业务类型	业务概要
铁矿石采选、加工及 销售	石碌分公司从事铁矿石采选、加工及销售业务，目前所开采的铁矿 位于海南省昌江县石碌镇。经过多年发展与建设，石碌铁矿已成为具有 采矿、选矿、运输、尾矿回收等综合生产能力的大型机械化矿山。
石油、天然气勘探开 发及销售	公司全资子公司洛克石油从事油气勘探开发业务。洛克石油是一家 具有超过 20年油气作业经验的领先的独立上游油气勘探开发公司，业务 范围涵盖从油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务，目前主要 开发项目位于中国北部湾、中国四川、马来西亚。
大宗商品贸易及加 工	公司全资子公司海矿国贸与如皋矿业作为大宗事业部的核心企业， 主要从事以铁矿石为主的大宗商品国际贸易和混配矿业务。
砂石料生产与销售	公司全资子公司欣达公司从事铁矿石尾矿废石制砂的生产与销售业 务。

（二） 经营模式 1.铁矿石采选、加工及销售 报告期内，公司铁矿石的开采以地采为主，露采为辅，主要产品为高炉块矿和铁精粉，主要 用途系提供给钢铁企业冶炼成生铁和钢材。 铁矿石产品生产流程图 公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售相结合的方式。公司重视与大客户的战略合作，与宝武资源控股（上海）有限公司、首钢集团有限公司、衢州元立金属制品有限公司及敬业钢铁有限公司等签订战略合作协议或年度长协合同，战略和长协客户订单量占全年销量约 60%。


2.石油、天然气勘探开发及销售
洛克石油主要通过独立或与包括中石油、中海油、马国油等在内的大型国家石油公司合作的方式开展油气勘探、评价及开发业务，并按照约定的权益比例分摊成本和计算收益。

洛克石油原油及天然气产品直接销售至合作的国家石油公司，原油产品售价贴合布伦特原油价格。天然气产品主要在中国进行销售，目前主要参考政府制定的基准管道气门站价，价格相对稳定。

报告期内洛克石油各油气项目概况

国家	项目	作业者	项目 阶段	权益 占比	权益产量/ 万桶当量	说明
中国	赵东油田	中石油	生产	24.5%	6.4	2023年4月底合同期结束退 出
	涠洲 6-12油田、	中海油	生产	19.6%	94.0	涠洲 12-8油田东区作业权
	涠洲 12-8油田西 区、东区					于 2023年 3月交接给中海 油
	涠洲 10-3油田西区	洛克石油	开发	35.0%
	惠州 12-7油田	洛克石油	评价	50.0%
	川中八角场气田	洛克石油	生产	100%	360.6	当前分成比例 72%
马来 西亚	D35/D21/J4油田	马国油	生产	30%	162.6	洛克石油系项目开发经理
澳大 利亚	安甘尼油田	Buru	生产	50%	2.4	于 2023年 9月 30日退出

洛克石油部分项目实景图 3.铁矿石混配矿及大宗商品贸易业务 如皋矿业位于江苏中林如皋港区，港口储运优势明显，公司目前在当地建有一条铁矿石混配 矿生产线。混配矿业务销售模式以定制化为主，通过科学混矿，为钢厂提供个性化混矿产品，满 足不同钢企客户的高炉要求，为其提供一对一精细化技术服务和售后服务。 如皋矿业实景图

海矿国贸做为海外矿山与国内钢铁生产企业之间的桥梁，有针对性地开展进囗铁矿石等大宗商品国际贸易，统一管理资源采购。同时，为满足混配矿业务的原材料需求进行全球采购。此外,作为公司的业务触角，海矿国贸能充分依托公司在矿产资源领域的产业优势，在贸易业务过程中为产业发掘和创造商业机会。


4.砂石料生产与销售
为响应国家推动尾矿等固体废弃物综合利用政策，欣达公司利用铁矿石采选产生的废石，通的产线。 欣达公司砂石料生产实景图

四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（1）拥有清晰的发展目标及战略愿景
公司确立“以资源产业为发展核心，立足海南发展机会，通过产业运营与产业投资双轮驱动，致力成为一家以战略性资源为核心，具有国际影响力的产业发展集团”的战略愿景，明确了公司“十四五”阶段的发展方向、发展思路、发展路径以及2030年的发展目标，为公司抓住“十四五”这一战略机遇期和转型发展阶段提供了纲领性的指导。

（2）聚焦战略性资源，品种布局多元化
公司多年深耕铁矿石采选业务，于2019年收购洛克石油51%的控股权，完成主营业务由单一铁矿石到“铁矿石+油气”的业务布局。2023年11月，完成洛克石油49%股权收购，进一步夯实了公司油气业务赛道。公司2021年开始布局新能源产业链，积极推进2万吨氢氧化锂项目（一期）建设，并于2023年11月完成非洲Bougouni锂矿收购，标志着公司在以锂资源为主的新能源赛道的产业布局正式落地，公司“铁矿石+油气+新能源”三个主赛道完成布局。通过聚焦战略性资源、跨周期品种布局，既提升了公司的盈利能力，又能够增强公司平滑周期能力，构筑公司业绩安全垫。

（3）产品品质及品牌认可度高，具备稳定的客户基础
由于石碌铁矿石品位及伴生元素的差异化，公司生产的铁矿石产品具有高硅、低铝、低磷、呈酸性等特质，更优于国内钢铁企业依赖进口的低硅含量铁矿石，能有效降低炼铁成本，是合理搭配高炉炉料结构的首选酸性配料。另外，受益于多年的经营累积以及市场上对于公司“海南矿”的认可度，公司在行业内积累了良好的口碑，具备一定的品牌知名度和影响力，并已形成了稳定良好的客户基础，主要客户包括中国宝武钢铁集团有限公司、山东钢铁股份有限公司等；在油气领域，洛克石油长期与包括中石油、中海油、马国油等在内的国家石油公司建立了稳定良好的合作关系。

（4）项目选址具备战略性地理优势
公司各主要产业布局在项目选址方面均充分考量了商业模式和运营成本，具备得天独厚的地理优势。石碌铁矿生产区毗邻环岛西线高速公路，距八所港52km，有专线铁路相通，石海铁路与大陆铁路系统贯通，交通十分便利，运输条件良好；如皋矿业生产基地位于长江下游黄金航道、长江三角洲中心位置的中林如皋港，属于国家一类开放口岸，具备向长江流域、华东、华中地区及沿海区域的下游钢企客户提供快速物流的交通便利；氢氧化锂项目位于洋浦经济开发区，距离洋浦港5公里左右。洋浦港拥有全品类、全吨位的47个码头集群，是海南核心港口，良好的区位优势为原材料进口和成品出口带来极大便利。

（5）科研创新和技术优势
公司重视科技创新和研发投入，推动内部科研创新孵化，经过多年积累，已具备国际领先、成熟可靠的选矿工艺技术。公司在国内创新采用选矿预先抛尾工艺，预先抛出废石，提前获得合格的高品位入炉块矿产品，降低后续选矿负荷，提高采矿效率和资源回收率，显著降低生产成本。

公司科研成果先后入选《矿产资源节约和综合利用先进适用技术目录（2022年版）》、获得全国冶金矿山科学技术奖一等奖、海南省科技成果转化特等奖等。

（6）卓越的专业团队及灵活的商业模式
公司深耕矿产资源行业多年，在金属矿山、油气田的勘探开发及采选加工等上游全周期业务领域积累了丰富的行业经验，沉淀了大量优秀专业人才和管理团队，并通过有效的人才培养和延揽机制持续提升公司专业团队的核心竞争优势。同时，公司建立了高效的内部决策和市场化运作机制，能够灵活及时制定和调整经营策略，使公司充分把握市场价格上涨机遇。

（7）股东优势
公司由复星高科和海钢集团共同出资设立，目前已形成民营控股、国有参股的稳定股权结构。

复星高科为公司控股股东，深耕健康、快乐、富足、智造四大业务板块，在战略拟定、投资并购、全球资源整合、精益管理和组织进化等诸多方面赋能公司运营；第二大股东海钢集团作为海南省国资控股的大型企业集团，积极协助公司推进合规治理，并在内部控制、审慎决策等方面能给予公司有效支持。

（8）公司地处海南自贸港的区位优势
海南省正在加快推进全面深化改革开放和建设中国特色自由贸易港，努力构建更高层次改革开放新格局。公司地处海南的区位优势，能先行充分享受自贸港改革政策利好，在公司战略规划及长远发展中取得先机。依据“对注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，减按15%的税率征收企业所得税”的政策，公司自 2021开始减按 15%缴纳企业所得税；根据海南省《关于海南自由贸易港高端紧缺人才个人所得税政策的通知》，个人所得税实际税负超过 15%的部分予以免征，公司大部分高级管理人员及中层管理人员均能享受此项税收红利；根据《海南自由贸易港建设总体方案》，公司氢氧化锂项目在海南自贸港将享受到进口生产原辅料免征进口关税、出口环节增值税的税收优惠政策，将增强企业盈利能力和行业竞争力。


五、报告期内主要经营情况
2023年，公司实现营业收入 46.79亿元，同比下降 3.13%；实现归属于上市公司股东的净利润 6.25亿元，同比增长 1.67%。

(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：千元 币种：人民币

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	4,678,739.63	4,829,871.79	-3.13
营业成本	3,206,216.86	3,447,660.21	-7.00
销售费用	10,333.79	8,207.55	25.91
管理费用	349,839.66	321,191.95	8.92
财务费用	127,804.23	70,191.56	82.08
研发费用	58,748.08	83,809.26	-29.90
经营活动产生的现金流量净额	1,544,795.80	1,267,983.18	21.83
投资活动产生的现金流量净额	-1,030,286.43	-500,044.41	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	-964,637.62	-404,231.42	不适用

财务费用变动原因说明：主要系美元汇率波动导致的汇兑损失增加所致。
研发费用变动原因说明：主要系研发深度同比降低导致研发人员投入减少所致。

投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期油气业务资本支出增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买洛克石油少数股权所致。


本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
2023 年初，公司股东大会审议通过了《关于购买洛克石油 49%股权暨关联交易的议案》，洛克石油对公司净利润贡献比例提升。

2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
见下表

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位:千元 币种:人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利 率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上年增减 （%）
铁矿石采选、加工及销售	1,737,481.61	975,298.06	43.87	-3.79	8.41	减少 6.32个百分点
大宗商品贸易及加工	1,032,557.71	974,916.76	5.58	-16.76	-16.60	减少 0.19个百分点
石油、天然气勘探开发及销 售	1,754,965.20	1,136,851.52	35.22	10.62	-10.80	增加 15.56个百分点
其他	153,735.11	119,150.52	22.50	-21.97	13.88	减少 24.40个百分点
合计	4,678,739.63	3,206,216.86	31.47	-3.13	-7.00	增加 2.85个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利 率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上年增减 （%）
铁矿石（自采及加工）	1,737,481.61	975,298.06	43.87	-3.79	8.41	减少 6.32个百分点
铁矿石（贸易及加工）	1,032,557.71	974,916.76	5.58	-16.76	-16.60	减少 0.19个百分点
油气	1,754,965.20	1,136,851.52	35.22	10.62	-10.80	增加 15.56个百分点
其他	153,735.11	119,150.52	22.50	-21.97	13.88	减少 24.40个百分点
合计	4,678,739.63	3,206,216.86	31.47	-3.13	-7.00	增加 2.85个百分点
主营业务分地区情况
分地区	营业收入	营业成本	毛利 率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上年增减 （%）
国内	2,923,774.43	2,069,365.34	29.22	-9.86	-4.78	减少 3.78个百分点
国外	1,754,965.20	1,136,851.52	35.22	10.62	-10.80	增加 15.56个百分点
合计	4,678,739.63	3,206,216.86	31.47	-3.13	-7.00	增加 2.85个百分点
主营业务分销售模式情况
销售模式	营业收入	营业成本	毛利 率 （%）	营业收 入比上 年增减 （%）	营业成 本比上 年增减 （%）	毛利率比上年增减 （%）
直销	4,253,036.25	2,953,366.06	30.56	3.01	-3.28	增加 4.52个百分点
经销	425,703.38	252,850.80	40.60	-39.27	-35.83	减少 3.18个百分点
合计	4,678,739.63	3,206,216.86	31.47	-3.13	-7.00	增加 2.85个百分点

（未完）