[年报]佛燃能源(002911):2023年年度报告
原标题:佛燃能源:2023年年度报告 2023年年度报告 2024-016 2024年3月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人徐中、主管会计工作负责人谢丹颖及会计机构负责人（会计主管人员）黄首跃声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”之“（四）公司可能面对的风险及应对措施”。敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 987,933,100 为基数，向全体股东每10股派发现金红利6元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 5 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 43 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 69 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 72 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 90 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 98 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 99 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 105 备查文件目录 一、载有公司董事长尹祥先生、法定代表人徐中先生、主管会计工作负责人谢丹颖女士和会计机构负责人黄首跃先 生签名并盖章的2023年度财务报表； 二、载有广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师安霞女士和陈庆功先生签名并盖章的公司2023 年度审计报告原件； 三、报告期内在公司指定信息披露报纸《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》以及巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn)公开披露过的所有公司文件正本及公告原稿。 上述文件置备地点：公司董事会秘书处。 佛燃能源集团股份有限公司 法定代表人：徐中 二〇二四年三月二十五日 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 ?适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点 1.天然气行业改革持续推进，天然气发电彰显发展潜力 天然气作为一种优质的低碳能源可广泛应用于城市燃气、发电、化工和工业燃料等领域，在我国能源结构的调整中 发挥重要作用。2023 年以来，我国天然气增产稳产，持续提升天然气自主供应保障能力。据国家统计局数据显示，2023 年我国规上工业天然气产量 2297 亿立方米，同比增长 5.8%。根据国家发改委数据，2023 年全国天然气表观消费量 3945.3亿立方米，同比增长7.6%，天然气消费量恢复稳定增长态势。 2023 年2 月，国家发改委向多个省市发改委下发了《关于提供天然气上下游价格联动机制有关情况的函》。发改委 已把天然气价格联动事项作为2023年的重点工作，为研究完善天然气终端销售价格与采购成本联动机制，要求各地就建 立健全天然气上下游价格联动机制提出具体意见。天然气价格联动事项的持续推动，将进一步帮助城燃企业降低气源价 格波动所带来的影响。2023 年 11 月，国家发改委印发《关于核定跨省天然气管道运输价格的通知》，首次分区域核定 了国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运输价格。这一措施有助于推动天然气市场形成“全国一张 网”的格局，加速天然气市场化改革。 城燃行业市场下沉，下游客户用户需求仍有一定发展空间。2023 年 9 月 28 日，国家能源局发布的《天然气利用政 策（征求意见稿）》将“城市燃气”用户调整为“城镇燃气”用户，同时不再突出强调中大城市。2023 年 7 月 21 日， 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，推动城市高质量发展。2024年3月5日 《政府工作报告》中提出实施城市更新行动，推进“平急两用”公共基础设施建设和城中村改造，加快完善地下管网； 同时提出推动新产业、新业态发展与新型城镇化的良性互动；统筹规划城市产业集聚区、基础设施体系、公共服务体系， 推动形成都市圈中心至外围梯次分布、链式配套、紧密协作的产业格局。长期来看，天然气用户群体规模正在扩张中， 符合市场下沉的行业特点。 工业用气方面，随着天然气发电的环保、安全、灵活等优势日益凸显以及双碳战略等政策的持续颁布，我国天然气 发电行业逐渐进入高速发展阶段。2020 年2 月，国家能源局综合司正式发布《电力发展“十四五”规划工作方案》，提 出到2025年，我国累计天然气发电装机规模达到1.50亿千瓦，较2020年新增0.52亿千瓦，年均复合增速在9%左右。 根据《广东省发展改革委关于下达广东省2023年重点建设项目计划的通知》，广东省为促进高质量发展，保障电力供应， 将36项天然气发电项目列为2023年重点建设项目，总装机容量2636.4万千瓦。佛山市积极响应，推动天然气发电行业 发展，2022 年 10 月印发的《佛山市能源发展“十四五”规划》提到将积极发展天然气发电，研究谋划新增电源规划点， 到 2025 年全市天然气发电装机总容量达到约 450 万千瓦。天然气发电装机建设将推动天然气需求量逐步提升。此外， 2022 年 11 月佛山市住房和城乡建设局发布《佛山市天然气高压输配系统规划（2020-2035）》，规划中提到，到 2025 年，天然气消费规模59-72亿立方米/年，整体消费规模预计较2020年提升35.8-48.8亿方/年。随着工业煤改气进程的 加速、电厂用气量的提升以及城镇化带来的气量增长，佛山市天然气消费量未来仍有一定增长空间。 2.氢能发展空间明朗，氢能设备应用前景广阔 近年来，国家和广东省政府出台了一系列政策措施和方案，以推动氢能产业的长足发展。2023 年2 月，广东省人民 政府印发《广东省碳达峰实施方案》，明确提出制定氢能等产业发展规划，致力于打造大湾区氢能产业高地。此外，还 积极推动新能源技术在能源消纳、电网调峰等场景以及交通、建筑、工业等不同领域的示范应用。同年 4 月，国家能源 局发布的《2023 年能源工作指导意见》进一步提出要积极推动氢能应用试点示范，探索氢能产业发展的多种路径和可推 广的经验，加快攻关新型储能关键技术和绿氢制储运用技术，推动储能、氢能规模化应用。同年11月，广东省发展改革 委等八部门联合印发《广东省加快氢能产业创新发展的意见》，提出要以建设国家燃料电池汽车示范城市群为重要抓手， 以示范应用为牵引，提升氢能产业创新能力，扩大产业规模，统筹产业布局，建设完备的氢气“制、储、输、用”体系， 规范氢能产业有序发展，为构建清洁低碳、安全高效的能源体系作出广东努力、广东贡献。 隔膜压缩机作为氢能领域的重要设备，具有广阔的应用前景。隔膜压缩机在气体充装以及气体使用环节均有重要作 用，随着下游应用市场的快速发展，隔膜压缩机的需求将逐步释放。根据高工产业研究院预测，2025年、2030年全球隔 膜压缩机的市场预计将分别达到211亿元、811亿元，2023-2030年年均复合增速预计达36.9%；2025、2030年中国隔膜 压缩机市场预计将分别达到85亿元、356亿元，2023-2030年年均复合增速预计达到41.08%。 3.热能、光伏产业受政策支撑，发展前景光明 国家积极推动清洁能源热电联产发展，出台一系列热电联产行业相关政策，鼓励和发展热能产业。2023 年广东省重 点项目包含多个热电联产项目。同时，根据中电联数据，2022 年我国热电联产装机容量规模约为 600GW；根据前瞻产业 研究院预测，预计2028年中国热电联产行业市场规模或达到15324亿元。 国家能源局公布数据显示，2023 年我国累计光伏发电装机量达 609.49GW，同比增长 55.2%，新增光伏装机量216.88GW，维持高速增长。2023 年4 月，广东省三部门发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，提出要 加快风电、光伏发电建设开发，鼓励利用新建住宅小区屋顶、厂房和公共建筑屋顶、农民自有建筑屋顶、设施农业等建 设一定比例光伏发电。在政策的推动及市场的需求下，分布式光伏市场仍有一定增长动能。 4.供应链现代化建设持续推进，高质量专业化平台日渐开放 近年来，支持供应链发展的相关支撑政策陆续出台。2021年3 月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个 五年规划和2035年远景目标纲要》公布，文件中再次提出要提升供应链现代化水平，形成具有更强创新力、更高附加值、 更安全可靠的供应链。2022年5 月，中共中央政治局会议明确提出要“提升产业链供应链韧性和安全水平”，强调构建 衔接生产流通、串联物流贸易的大宗商品供应链服务平台。2023 年国民经济和社会发展计划提出，要加快建设现代化产 业体系，着力提升产业链供应链韧性和安全水平，促进产业链供应链循环畅通。随着国家对供应链行业发展的日益重视， 供应链服务的重要性进一步凸显，具备提供高效、安全、稳定综合解决方案的供应链服务企业将有广阔的发展前景与空 间。 2023年12月15日，国务院正式批复同意佛山综合保税区设立，这是佛山首个国家级对外开放发展平台，标志着佛山开放型经济发展进入新阶段。同时，广州海关将积极稳妥推动佛山综合保税区建设并与广东自贸试验区联动试验、协 同创新、资源共享，助力打造开放层次更高、营商环境更优、国际竞争力更强的开放平台。 （二）公司所处的行业地位 公司属于“燃气生产和供应业”。公司为颇具实力的城市燃气经营企业，特许经营范围以佛山市为主，并在其他县 市也拥有一定数量特许经营权。报告期内，公司在全部的经营区域内为各类用户提供管道天然气服务，供应的天然气合 计数量为 47.85 亿立方米。公司持续深耕现有市场并适时拓展新区域市场，提高天然气供应规模。同时，公司在氢能、 热能、光伏、储能等领域及科技研发方面加大投入，并协同整合现有资源，拓展供应链业务，进一步增强和巩固公司行 业地位和整体竞争优势。公司荣获“第十八届中国土木工程詹天佑奖”、“广东省政府质量奖”、“广东省先进集体”、 “中国服务业企业 500 强”、“中国能源（集团）500 强”、“广东企业 500 强”、“广东服务业企业 100 强”等荣誉 以及连续 9 年上榜佛山口碑榜“公共服务最佳口碑单位”；并获得穆迪投资者服务公司和惠誉国际评级有限公司的“双 投资级”国际评级，两家机构分别授予公司 Baa1、BBB+长期发行人信用评级，评级展望均为稳定。此外，公司还是中国 土木工程学会氢能设施与工程分会理事长单位、中国土木工程学会燃气分会常务理事单位、中国城市燃气协会常务理事、 英国燃气专业学会（IGEM）单位会员、广东省燃气协会会长单位、广东省价格和产业品牌发展协会副会长单位、广东油 气商会副会长单位、佛山市上市公司协会会长单位和中国城市燃气氢能发展创新联盟理事长单位。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）经营概况 公司致力于成为优秀的中国能源服务商，在当前国家能源结构向多元化转变的背景下，通过积极推进能源业务、科 技研发与装备制造业务、供应链业务以及其他延伸业务的发展，为广大用户提供更多元的用能选择。公司深耕城市燃气 业务，不断强化基础设施建设，保障供气能力，稳中求进开拓燃气业务。同时，公司积极推进石油化工产品、氢能、热 能、光伏、储能等能源服务，并持续开展SOFC固体氧化物燃料电池、氢能装备制造研发、管道检测、窑炉热工装备制造 与节能减排等科技技术攻关。公司不断深挖能源产业链禀赋，创新业务模式，积极推进供应链业务，协同石化仓储、码 头、运输等固有优势资源，为客户提供大宗商品资源、物流、仓储等一揽子供应链服务；此外，公司持续探索其他业务 布局，积极开拓工程服务、生活服务等延伸业务，努力推进绿色低碳能源的高质量发展。 报告期内，公司持续推进传统能源结构调整和转型，公司总资产为 175.57 亿元，较期初增长 18.70%。公司营业总 收入为255.38 亿元，同比增长 34.96%。其中，公司城市燃气供应量为 47.85 亿方，同比增长 15.95%；城市燃气收入为 157.10 亿元，同比增长 8.11%，毛利增长水平符合燃气行业及特许经营权所在地经济及产业的发展趋势；供应链及其他 业务收入为 98.29 亿元，同比增长 123.84%。因业务规模进一步扩大，经营模式不断优化，公司归属母公司股东的净利 润为 8.44 亿元，同比增长 28.87%。报告期内，公司收到广州元亨能源有限公司关于广州南沙弘达仓储有限公司业绩补 偿，确认非经常性损益1.20亿元；扣除此项非经常性损益，公司归属母公司净利润同比增长10.56%。 （二）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、产品市场地位、竞争优势与劣势、主要的 业绩驱动因素 1.报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、产品市场地位、竞争优势与劣势 （1）城市燃气业务 报告期内，公司深耕城市燃气业务，不断强化基础设施建设，保障供气能力，稳中求进开拓燃气业务。建立了集资 源采购、接收、储运、销售一体化的天然气业务模式，在基础设施、资源供应、客户结构、区域布局等方面具备一定竞 争优势。报告期内，燃气销售量为 45.69 亿方，同比增长 18.16%。其中，居民用气占比约 4.16%，工商业用户占比 80.21%，电厂用户占比15.65%。自上市以来气量增长211.72%，年均增速（2017-2023年）超过20%。 基础设施方面，为强化基础设施建设，保障供气能力，同时兼顾发展与安全，公司立足当前，着眼长远，2023 年持 续推进天然气管网和场站建设，构建全市“一张网”的两级高压系统，实现全市天然气应急统一调配、应急储备一体化， 提高佛山市天然气输配系统的供应及调度能力。 1)管网完善，互联互通 公司管网经过多年发展，区域市政管网建设成熟，基本完成辖区主要区域全覆盖，具备弹性的高效、可靠、安全的 多级制输配供气系统。佛山市天然气高压系统已与多个上游管网连通，形成北西中三路管道气源接入通道。各区域间管 网互联互通，输配调度能力强，具备一定的应变能力和预防能力。2023 年3 月，佛山—清远天然气高压管网互联互通工 程通气投运，实现以广佛为极点辐射带动周边城市的高压管网互联互通、互济互保，建成国内领先的天然气供应系统。 2)应急调峰，稳定保供 公司立足城市燃气发展定位，建立自主可控的应急储备及调峰系统，保证供气安全，目前在佛山市多个镇街已建成 LNG 应急储配站和调峰站。在管网水力工况末端、主干管道沿线、用气负荷集中区域形成适应外部动态变化的弹性发展 能力和适应能力，必要时可为佛山市天然气应急调峰，有效降低资源采购成本的同时积极筹划自有调峰储气库项目，实 现紧急情况状态下应急保供。结合高压输配系统全市“一张网”，提高储备能力、调峰能力及应急能力。 3)智能管网，守护安全 近年来，佛山市提出“数字佛山”的建设总体规划。在智慧城市建设总体架构下，公司结合全国、省燃气发展规划 提出的“智慧燃气”发展要求，以“智慧综合管理+智能管网+智慧场站”的模式持续提升管网运营先进水平，建立了用 户信息管理系统、SCADA 系统、燃气 GIS 系统、智慧管网系统、泄漏报警在线监控系统和燃气调度管理系统等信息化平 台，构建“设备网络化、监控智能化、管理科学化、数据可视化”的“智慧管网”系统体系，保证城市安全和服务城市 发展。 资源供应方面，公司坚持城市燃气行业的民生属性，大力提高民生用气水平，优先提升天然气普及率，同时加大天 然气在商业、工业、制氢以及电力等领域推广使用力度，扩大天然气利用范围和消费规模。 1）资源采购多元，供应稳定扎实 公司持续构建多元化气源结构，牢固资源保障体系，目前形成以国内资源供应为主，国外资源供应作为有效补充的 气源供应格局，天然气供应扎实稳定。公司积极与国内外供应商探索中长期合作，目前已与广东大鹏、中石油、中海油 气电、中石化等国内上游燃气供应企业以及碧辟（中国）、切尼尔能源、中化新加坡等国际供应商签订天然气采购合同， 并与国内外 LNG 供应商进行合作，适时采购 LNG。通过丰富气源结构，有效提升公司应对市场资源波动时的抗风险能力， 为公司发展提供稳定的气源保障。同时公司与周边区域城市燃气公司在资源调配，互供互保，应急调峰等方面强化合作， 进一步保障公司供气安全。 2）拓宽贸易渠道，陆海气源互补 公司积极参与国际 LNG 贸易，与上下游合作伙伴建立并深化合作关系，不断挖掘国际 LNG 现货与中长约贸易机会。 2023 年7 月，公司首获穆迪Baa1 和惠誉BBB+双投资级国际评级，成为佛山市首家获得穆迪、惠誉“双投资级”的国有 企业，进一步提升了公司的国际形象和影响力；上述评级充分反映国际评级机构对公司在业务发展、经营管理、盈利能 力、风险把控等方面的高度认可，以及对公司未来继续保持高质量发展的坚定信心，有助于公司进一步开发优质贸易伙 伴，开拓国际贸易，提升议价能力。报告期内，公司与切尼尔能源签署了《液化天然气购买和销售协议》，将进一步扩 大公司的资源池，形成陆、海气源互补，增强资源供给的稳定性和竞争力。 客户结构方面，在国家“碳中和”背景下，公司牢牢把握国家各项支持政策出台的窗口期，抓住经营区域内用能客 户对多元化能源的需求，通过各类业务相互协同，深耕经营区域的综合能源市场，积极开展氢能、热能、光伏、储能等 业务，大力发展清洁能源，强化公司天然气核心竞争力，实现与用户的全面深度合作。 1）工业市场培育厚实 佛山是全国第17个、广东省第3个经济总量超万亿元的城市，也是万亿级城市中罕有的工业占比超五成的城市。已形成“三五成群、十有八九”的产业格局，拥有规模超千亿的新兴产业集群和传统产业集群，31 个制造业大类应有尽有， 八成产品与人民群众居家生活密切相关，九成产业可以实现自我配套，“有家就有佛山造”享誉国内外。得益于佛山市 工业规模的优势布局，依托30年来深耕城市管道燃气市场培育的底蕴与积累的经验，公司下游用户结构丰富，抗风险能 力强，形成工业用户与居民商业用户优势互补、协同发展的市场格局，辖区内拥有陶瓷、玻璃、铝型材、金属加工、纺 织、家电等成熟稳健的大用户。公司坚持打造核心竞争力，通过严格控制成本，使单位运营成本有效降低。公司以客户 需求为导向，以提高质量和效率为目标，以整合资源为手段，持续巩固资源优势和渠道优势，深化“专业化”经营战略， 坚持高质量发展，聚焦于各类客户的用能需求，为客户提供“一揽子”能源供应链服务，帮助客户提高效率、降低成本、 创造价值。此外，公司根据行业发展变化并结合自身资源能力，持续优化创新商业模式，不断增强客户黏性。 2）政策引领导向充分 公司积极拓展、加密城市供气管网，配合城市更新、村级工业园改造提升及乡村振兴等政策方案，重点建设产业聚 集区、村级工业园区及具备条件的老旧住宅区、城中村配套燃气管道，分阶段开展不同类型的乡村气化工作，推进城乡 服务均等化，实现管网覆盖。随着国家对餐饮行业安全要求的逐步提高，报告期内，佛山市住房和城乡建设局印发《佛 山市餐饮场所“瓶改管”工作实施方案的通知》，强化餐饮场所燃气使用环节风险排查治理和源头管控，鼓励公建商业 用户将瓶装液化石油气改为管道天然气，公司大力推进餐饮客户“瓶改管”工作，推出“瓶改管”分期及租赁模式等优 惠措施，推广使用高效安全清洁的天然气。 3）气电发展空间充足 佛山市目前已建成投产福能电厂、华电顺德、华电三水、高明大唐热电冷联产等天然气电力项目，与广州、深圳、 东莞等城市相比，天然气发电设施建设仍有较大发展空间。按照《佛山市能源发展“十四五”规划》，佛山市将加快推 进华电顺德西部生态产业园分布式能源站二期、佛燃三水水都分布式能源站、顺德均安热电联产、大唐佛山高明燃气发 电（二期）等天然气发电电厂项目的建设，稳步增长的市场需求将为天然气业务发展带来更多增长动能。 区域布局方面，公司合计已拥有13个区域管道燃气业务特许经营权，在佛山市内，公司拥有统一接收所有进入佛山 市地域范围内管道天然气，拥有禅城区、三水区、高明区和顺德区的管道燃气独家特许经营权；在佛山市以外地区，公 司分别获得了南雄市（不含中国大唐集团公司“南雄燃气发电项目”的供气）、肇庆市高要区、佛山（云浮）产业转移 工业园内规划区域、恩平市（沙湖镇和横陂镇除外）、河北省武强县行政管辖区（城区除外）、肇庆市广宁县古水太和 工业园区、湖南省浏阳市东南片区、梅州市大埔县大麻镇的管道燃气特许经营权，在拥有管道燃气特许经营权的地区内， 向下游用户销售天然气，满足居民生活及采暖、工业、商业、发电、交通运输和分布式能源等多个领域的用气需求。 佛山市、肇庆市与恩平市均位于中国最具经济实力和发展活力地区之一的珠江三角洲腹地，是“粤港澳大湾区”的 重要组成部分。粤港澳大湾区是我国开放程度高、经济活力强的区域之一。公司主营业务收入主要来源于广东省佛山市、 肇庆市与恩平市的天然气销售。随着大湾区的新型城镇化进程不断提速、天然气利用基础设施和供应能力的不断完善， 佛山市、肇庆市与恩平市制造业发达，其未来天然气消费市场具有一定的潜力。 （2）新能源业务 1）氢能 公司已建成顺风加氢站、南庄制氢加氢一体化站及明城综合能源供应站，采用“母子站”联营模式开展运营，并对 南庄制氢加氢一体化站增设加油功能，将其建设成为加氢、加气、加油、充电等多种功能于一体的综合能源站，该站加 油功能于2023年9月投入运营。公司持续创新，推动一体化建站模式的实施，为业内氢能设施建设与运营起到示范作用。 报告期内，公司共提供加氢服务超过6千车次，加氢量超过7万公斤。 2）热能 公司深耕燃气经营区域内的热能市场。一是分布式供热业务方面，主要针对医疗、养老、学校等公共服务行业的用 能需求，制定精准科学的节能措施，提供包括集中供热、单体锅炉（节能改造）、中央供冷节能改造以及建筑生活热水 等能源供应服务方案。2023 年成功拓展佛山市第一人民医院 1 号楼中央空调节能改造及蒸汽节能改造，为拓展供冷市场 打下了良好基础。二是集中供热业务方面，目前，以“电厂余热为主、备用燃气锅炉为辅”的模式为供热管网周边用热 企业输送优质蒸汽。一方面通过蒸汽管网将附近热电燃煤电厂所产蒸汽输送至三水西南水都基地，另一方面利用天然气 锅炉进行补充备用。通过实施集中供热降低企业生产成本，同步推进蒸汽支线管网的建设，覆盖更多的沿线工业客户。 报告期内，公司向客户供应蒸汽约128万吨，供热约152万吉焦。 分布式能源业务方面，通过深化天然气利用，为下游工商业用户提供热、电、冷等一体化能源供应服务。目前公司 投资的三水水都分布式能源站项目正在建设中，项目拟建设2×120兆瓦级燃气蒸汽联合循环热电联产机组，主要产品为 电和工业蒸汽，设计生产能力为年发电量9.85亿千瓦·时，项目已纳入广东省“十四五”能源发展规划的重点项目，投 产后将助力三水西南水都基地集中供热的推广，降低水都基地用能成本，提高水都基地的产业竞争力，助力水都基地的 招商引资。 3）光伏及储能 公司依托燃气业务经营区域优势，稳步推进分布式光伏发电业务发展，精选优质用能客户开展光伏能源合作，实现 合作共赢。报告期内，公司投资建成分布式光伏发电站1个，采用BIPV工艺，容量约4.10MW，累计持有光伏项目30余 个，累计装机容量超过34MW。2023年累计发电量约3500万kWh。 在储能节能业务方面，公司紧密关注行业技术革新及成本变化，紧跟政府关于支持储能发电行业有序发展的产业政 策，以燃气业务经营区域为依托，稳步拓展优质用能客户开展储能节能合作，为客户提供高效的能源供应服务及节能管 理，实现能源高效利用、节约能源成本。报告期内，公司储能项目向客户供应电能约68万kWh。 （3）科技研发与装备制造业务 1)SOFC固体氧化物燃料电池 报告期内，公司已组建以十余名博士为核心的SOFC专业研发团队，涵盖20多个专业的60余人的SOFC专职研发团队。公司与国内知名 SOFC 电堆头部企业及境外知名设计公司展开合作，联合开发的 SOFC 系统样机进入关键阶段。目前， 项目已完成电堆塔的详细设计、测试，以及系统功能的详细设计，现正开展核心部件采购及功能安全验证。此外，公司 作为核心参与单位之一，联合国内SOFC电堆头部企业、清华大学等单位申报的国家级项目已获批，公司将在“十四五” 期间承担合计1 兆瓦的SOFC热电联供系统研发及示范应用。同时，公司联合国内 SOFC电堆头部企业、清华大学等单位 申请的国家能源高温燃料电池（SOFC）研发中心已成功入围国家能源局“十四五”第一批“赛马争先”创新平台。公司 自主开发的“SOFC 电堆测试平台的开发”通过专家评审获得“国际先进”的技术认定，并获得第五届佛山市“高新技术 进步一等奖”。截至2023年底，SOFC团队已申请专利近百项，获得授权专利51项，其中发明专利15项。 2）窑炉热工装备制造与节能减排 在双碳政策的推动下，公司积极把握工业燃烧与节能减排业务的发展机遇，专注于能效升级和节能降碳，持续研发 数字智能化陶瓷节能技术以及高效节能的陶瓷热工装备，同时提供旧窑炉节能技改服务以及新窑炉产品销售。报告期内， 公司已经成功完成了多个窑炉的节能改造项目，项目配备自主研发数字智能化节能系统，助力窑炉高效燃烧及热能利用 效率，提高数字智能化控制水平。验收项目的平均节能率均超过8%，最高节能率达18.86%。公司完成了首条陶瓷生产线 的制造销售，该生产线全长283.5米，内宽2.35米，配备由佛燃科技全新研发的陶瓷窑炉整线热工数字智能化控制系统， 积极打造低碳数字智能化窑炉行业示范线，目前该项目已处于调试试运行阶段。此外，公司开展的纺织印染定型机数字 智能化节能系统已进入客户生产试用阶段。从传统的陶瓷行业到纺织印染行业，公司通过持续的研发投入，携手高能耗 企业共同探索节能业务模式、验证节能数智化技术效果，加快传统行业实现绿色低碳数字化转型。 3）管道检测 公司以管道安全运营为切入点，通过“核心产品/装备+检测服务”的模式，对管道内外腐蚀、中心线坐标、风险评 价，提供包括管道检测、泄露检测、完整性管理等在内的一系列技术服务。自主研发的多款设备已初步具备现场应用与 市场推广条件，其中四款管道专用内检测器已完成牵拉验证试验、DN250 自动力三维测绘设备完成了现场环境测试验证、 具备三种供电方式的智能阴保系统已实现百余套现场应用、动态AI视觉巡检设备搭载于公交车辆上实现了安全隐患的高 频巡检、无人机巡检技术自主飞行巡检切实解决了人员难以到达地区的安检难题。此外，积极创新业务合作模式，与广 东、广西、湖南、河北等地特检院积极深入对接，检测业务拓展迈上了新台阶。 4）氢能装备制造研发 公司紧密关注氢能装备产业的市场需求和发展趋势，充分利用佛山作为广东省燃料电池示范城市群牵头城市的先发 优势，整合中国城市燃气氢能发展创新联盟、中国土木工程学会氢能设施与工程分会的资源，积极推动氢能高端装备国 产化推广及应用。首个落地实施项目250Nm3/h撬装天然气制氢设备，已在明城综合能源供应站一期成功应用。目前，公 司正有序推进500Nm3/h橇装天然气制氢设备的研发工作，该项目已完成图纸设计、HAZOP分析、钢结构施工等工作。 在产品研发方面，公司重点攻关压缩机技术的研发创新，报告期内，隔膜压缩机业务完成压缩机交付 101 台，同时， 公司自主开发的90MPa 隔膜压缩机已通过第三方连续500 型式试验，该产品可解决 70MPa加氢站的氢气增压问题，填补 了我国超高压氢气无油隔膜压缩机领域的空白。公司还完成了“单头 500kg/d 加氢站隔膜压缩机”研发项目成果样机的 制造以及相关的知识产权工作，目前正在进行测试验收阶段。此外，公司与西安交通大学共同研发高转速隔膜压缩机项 目，已完成第二阶段整撬设计及管路结构优化、振动分析优化设计工作。 （4）供应链业务 公司深耕经营区域内能源供应业务，持续聚焦于各类客户的用能需求痛点，充分发挥能源基础设施及资源优势，并 协同石化仓储、码头、运输等优势资源，为客户提供多层次、个性化的供应链服务。未来，公司将积极打造涵盖端到端 的产销衔接、库存管理、物流配送、价格管理和数字化服务等链条集成化管理和一站式服务平台，致力于成为全国一流 的能源供应链管理者。目前，公司经营品类已从天然气扩大至成品油、燃料油、沥青、生物柴油、甲醇、再生资源等产 业链上多个细分品种，经营网络以覆盖珠三角为主、辐射沿海地区为辅。 1）石油化工供应链业务 公司发挥南沙仓储及小虎石化码头作为大型石化仓储基地和物流设施的优势，积极推进成品油、燃料油、甲醇、生 物柴油、沥青等能源化工产品为主的供应链业务，逐步形成以南沙仓储为中心的供应链网络。 报告期内，公司下属子公司南沙仓储通过技术改造，完成 5 万方石油沥青库容投放市场，并联动公司参股公司广州 小虎石化码头有限公司的码头资源，配套11座石化专用泊位，最大可接卸10万吨级船型。公司2023年6月实现首艘沥 青船圆满接卸，10 月石油沥青库容使用率达80%，11 月开展沥青公路槽车外运，实现石油沥青项目全线贯通。同时，南 沙仓储自2022年获得广州市商务局颁发的国际航行船舶保税加油企业牌照以来，依托于广州南沙的有利位置以及广州港 的大型国际港口条件，开展保税燃料油船舶加注业务，并协同开展了国内首船国际航行船舶生物燃料油加注。 2)天然气供应链业务 公司围绕天然气产业链进行业务布局，经营业务涵盖了气源供应、终端销售、燃气服务等，建立了集资源采购、接 收、储运、销售一体化的天然气业务模式。公司积极参与国际 LNG 贸易，以境外全资子公司为海外平台，利用广东珠海 金湾液化天然气有限公司和广东大鹏液化天然气有限公司的接收站资源，与上下游合作伙伴建立并深化合作关系，不断 挖掘国际LNG现货与中长约贸易机会。报告期内，公司与切尼尔能源签订每年采购86万吨货物的20年FOB长约，形成 兼有多种交付模式、可连续开展国际贸易的国际资源池，有力支撑国际LNG贸易常态化开展。 （5）延伸业务 1）工程服务业务 工程服务业务涵盖燃气工程设计监理、工程施工、造价咨询等方面，主要为管道天然气等能源业务提供配套和支持。 公司子公司华禅能具备市政行业（城镇燃气工程）专业乙级设计资质和市政公用工程监理乙级及房屋建筑监理乙级资质， 报告期内，成功取得“长输管道（GA1）、工业管道（GC1）”许可，目前拥有GA1、GB1、GB2、GC1级别压力管道设计许 可，设计业务范围的压力级别、规模、种类等均做到了大幅度地扩展提升。公司子公司华燃能具有市政公用工程施工总 承包二级资质、压力管道 GB1、GB2、GC2 安装资质，业务范围从承接城市燃气工程向城市燃气工程、热能工程、工业管 道工程和其他市政设施建设项目多方面发展，为各燃气经营企业和管道燃气用户提供燃气管网设施维护维修保养服务， 并积极配合公司热能、氢能等新能源业务延伸，参与新能源基础设施建设。公司子公司华睿能稳步开展工程造价咨询业 务，除城市燃气业务外，还向光伏行业和建筑行业拓展业务。 2）生活服务 公司充分利用深耕佛山三十年的优质安全服务品牌形象，积极推动延伸增值业务的多元化发展：以“安全守护”概 念为核心，从燃气安全向家居安全逐步切入，前期通过推广厨电、自闭阀、燃气报警器、烟感器、便捷式灭火器等安全 民生产品，以及配套推广工商业维保服务，逐步培养了居民用户及工商业用户的燃气使用安全及消费意识。 2.公司主要的业绩驱动因素 公司目前的业绩主要来源于城市燃气业务。公司业绩的增长主要受天然气供应能力、大宗商品成本、市场开拓、政 府政策以及公司内部管理等多方面因素影响。公司未来将继续围绕燃气供应业务展开精细化运作，在巩固和服务好现有 客户的基础上持续开发工商业用户，稳健地推动燃气项目的发展。公司的业绩增长还来自于供应链业务、延伸业务、新 能源业务的发展。公司将围绕客户的用能需求，为客户提供“一揽子”供应链服务，同时加大科技研发投入，在SOFC固 体氧化物燃料电池、氢能装备制造研发、管道检测、窑炉热工装备制造与节能减排等方面进行研发及规划，以及稳步推 进工程服务和生活服务的投资与建设等。 三、核心竞争力分析 （一）多业务协同发展优势 近年来，公司依托多年来深耕城市管道燃气市场培育的底蕴与积累的经验，围绕天然气产业链进行业务布局。上游 气源保障方面，公司与广东大鹏、中石油、中海油气电和中石化等上游供应商签署了天然气中长期气源购销合同，并与 国内外 LNG 供应商进行合作，适时采购 LNG。下游燃气销售方面，公司区域市政管网建设成熟，基本完成辖区主要区域 全覆盖；下游用户结构丰富，抗风险能力强；公司将继续加强辖区内玻璃、铝型材、陶瓷等大用户清洁能源改造工作， 还将大力推进餐饮客户“瓶改管”工作，推广使用高效安全清洁的天然气。此外，公司将牢牢把握国家各项支持政策出 台的窗口期，抓住经营区域内用能客户对多元化能源的需求，通过各类业务相互协同，深耕经营区域的综合能源市场， 积极开展氢能、热能、光伏、储能等业务，大力发展清洁能源。 （二）区域竞争优势 公司合计已拥有13个区域管道燃气业务特许经营权，报告期内，公司主营业务收入主要来源于广东省佛山市、肇庆 市与恩平市的天然气销售。佛山作为中国陶瓷之都，2018年10月31日，佛山市印发《佛山市建筑陶瓷行业清洁能源改 造工作方案》，要求分阶段推动全市建筑陶瓷企业开展大气污染物排放深度治理改造，以前的佛山市陶瓷企业普遍采用 水煤气作为燃料，政策推动下逐步推广改为天然气。随着佛山市、肇庆市的工业煤改气进程加速、电厂用气量提升以及 城镇化带来的气量增长，佛山天然气消费量仍有提升空间，根据《佛山市天然气高压输配系统规划（2020-2035）》，目 标到2035年佛山天然气消费规模目标达到115-119亿方/年。 （三）安全生产优势 公司围绕“齐抓共管，压实责任”的年度安全生产工作主题，继续深入笃行“高标准、细流程、重执行、严考核” 的安全管理理念和“精心维护、规范操作”的站网运行理念，深入开展城镇燃气安全专项整治工作以及重大事故隐患专 项排查整治2023行动，夯实安全管理的基石，防范和化解城镇燃气安全风险；应用“智慧管网”系统体系的先进技术与 管理手段，对管道设施实行全生命周期管理，为生产运行管理提质增效，推动安全生产治理模式向事前预防转型，坚决 守稳守牢安全发展底线红线。报告期内，公司继续保持零死亡事故、零重大人身伤害事故、零火灾事故、零重大设备设 施事故、零重大质量事故的优秀成绩，生产运行平稳有序。 （四）公司治理优势 公司先后引进城市燃气行业知名企业港华燃气投资和员工持股公司海南众城投资，实现股东结构的优化，成为国资、 外资、民资并存的混合所有制企业。公司的国有控股股东以其对于国家政策的准确认识及良好执行，为公司稳定可持续 发展奠定了基础；公司的外资股东凭借丰富的城市燃气运营经验，在持续提升公司专业管理水平、加速业务拓展等方面 发挥了积极作用；员工持股公司的引入充分调动了公司高管团队和核心骨干人员的积极性，公司目前已实施股权激励计 划，进一步激发公司管理人员与核心骨干的归属感和使命感。此外，公司严格按照中国证监会的要求，建立健全了良好 的法人治理结构并在实践中不断完善公司的治理水平。目前公司的股东大会、董事会、监事会各司其职、运作规范、有 效制衡、协调运作。 （五）技术研发优势 公司高度重视科技研发工作，不断优化科技创新和科技服务体系，丰富与完善科研人才队伍，持续加大科技与研发 投入，重点围绕 SOFC 固体氧化物燃料电池、氢能装备制造研发、窑炉热工装备等；报告期内，公司研发费用投入 3.37 亿元，同比增长17.58%；公司新增知识产权116 项，其中发明专利19 项，实用新型专利 68 项，软件著作权26 项，外 观设计专利3项。目前，公司截至2023年底知识产权有效量480项，其中发明专利48项，实用新型专利335项，外观设计专利4项、软件著作权93项；报告期内，公司参编的各项标准中有16项发布，其国家标准2项。此外，公司还拥 有高新技术企业 12 家，获评广东省工程技术研究中心、广东省博士工作站、广东省科技专家工作站等荣誉资质 54 项。 公司积极引进高端人才与团队，拥有博士14名，正高级工程师6名。公司还积极推进与高校及科研院所合作，创新校企 合作机制，促进校企之间技术转移和成果转化。 （六）信息化管理优势 公司高度重视信息化数字化建设，始终坚持“以数字化转型助力公司高质量发展”方针，报告期内，公司信息化建 设继续围绕“数字佛燃”核心要求展开，按照“一基础、三方向”的发展思路，持续落实公司数字化转型行动计划，继 续完善和优化网络及网络安全体系。加强数据集成和智能分析，构建了佛燃安全服务一体化数字化体系，通过集成管网 地理信息系统（GIS）、数据采集与监视控制系统（SCADA）、管网巡查管理系统（GPS）、客户信息系统（TCIS 3.0）及 工商业报警器监控系统等，实现了数据实时采集、数据共享和智能分析，实现了站网巡检维护标准化、安全监控智能化、 客户服务移动化等。同时，适应公司新业务发展要求，建设完成了包括套期保值风险管理系统、大宗商品贸易数字化平 台等新业务系统，助力公司新业务发展。完成了智慧工程管理系统和区域公司应急指挥调度中心平台建设等。 （七）积极维护公司全体股东利益 公司自 2017 年 11 月上市以来，持续提升公司治理与规范化运作水平，保护广大投资者特别是中小投资者的核心利 益，用良好的经营业绩回馈广大投资者。公司业绩保持稳定增长，营业收入从 2017 年的 42.92 亿元增长至 2023 年的 255.38亿元，年复合增速34.61%，归母净利润从2017年的3.47亿元增长至2023年的8.44亿元，年复合增速15.97%。 同时，公司维持稳定的历史分红水平及较高的分红比例，自上市以来累计现金分红数额达18.7亿元，分红比例均维持在 65%以上，2021年和2022年股息率分别为4.02%和3.75%，维持稳定的较高水平，股东回报良好。 （八）实施中长期激励计划，推动公司持续稳健增长 为充分调动公司核心管理团队及核心骨干的积极性、创造性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结 合在一起，保障公司发展规划顺利实现，公司于2020年实施了股票期权激励计划，业绩考核期为2020-2022年，公司在 启动首次股权激励计划后，在调动公司核心员工的积极性、推动公司经营业绩提升方面取得了良好的效果，公司业绩实 现高速增长。报告期内，公司实施了第二期激励计划。公司层面对业绩提出如营收增幅、每股收益及分红等考核指标， 要求 2023-2025 年公司营业收入增长率以 2022 年为基数，分别不低于 25%、50%、72.5%；每股收益（以 2022 年底股本 总数为计算依据）分别不低于0.75元/股、0.82元/股、0.90元/股；每股分红分别不低于0.30元、0.31元、0.32元； 现金分红比例均不低于40%。 （九）社会责任担当 一直以来，公司秉承“责任、担当、创新、共享”的理念，践行社会责任。安全稳定供气，为保障城市用气平稳运 行，公司加大力度拓宽气源采购途径，全力建设天然气门站等基础设施，利用常规和数字化手段，保障管网及用户端用 气安全，守护万家“烟火气”。持续提供便民服务，公司秉承“心相连，气相通”的服务理念，不断完善客户服务体系， 建立健全客户服务能力建设。同时，公司关注老旧小区用户的天然气需求，持续开展老旧小区加装管道天然气工作，提 高居民生活质量。践行以人为本，公司为员工创造良好工作环境，搭建充分展示才华的职业平台，致力于帮助员工实现 自我价值，收获幸福美满的职业人生。此外，公司充分发挥企业优势，踊跃参与乡村振兴和各类公益事业，力求发展成 果惠及民生、回馈社会。 四、主营业务分析 1、概述 具体详见第三节“管理层讨论与分析”的“二、报告期内公司从事的主要业务”之“（一）经营概述”。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
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公司目前已形成城市燃气业务、新能源业务、科技研发与装备制造业务、供应链业务以及延伸业务五大业务板块，为更 直观反映不同产品类型及能源类别下的经营情况，公司对业务所属产品及行业的划分进行优化。 （3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
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