[年报]天治新消费混合 (350008): 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:天治新消费混合 : 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 送出日期:2024年 03月 27日 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年3月22日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本基金由天治成长精选混合型证券投资基金于2016年7月6日通过转型变更而来。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ....................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................................................................... 9 §4 管理人报告 ................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 15 §5 托管人报告 ................................................................................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 15 §6 审计报告 ..................................................................................................................................... 15 6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................................................................... 16 §7 年度财务报表 .............................................................................................................................. 18 7.1 资产负债表 .......................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ................................................................................................................................. 20 7.3 净资产变动表 ...................................................................................................................... 21 7.4 报表附注 ............................................................................................................................. 24 §8 投资组合报告 .............................................................................................................................. 49 8.1 期末基金资产组合情况........................................................................................................ 49 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................. 49 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 50 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................... 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 63 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 63 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 63 8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 64 §9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................... 65 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 65 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................................... 65 §10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................. 65 §11 重大事件揭示 ............................................................................................................................ 65 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................. 65 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 66 11.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................... 66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................ 67 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................... 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................... 71 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ....................................... 71 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 71 §13 备查文件目录 ............................................................................................................................ 71 13.1 备查文件目录 .................................................................................................................... 71 13.2 存放地点 ............................................................................................................................ 72 13.3 查阅方式 ............................................................................................................................ 72 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
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3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制定了公司《公平交易制度》。公司公平交易体系涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,各环节公平措施简要如下: 公司的内外部报告均通过统一的研究管理平台发布,所有的研究员和投资组合经理均有权通过该平台查看公司所有内外部研究报告。 投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策,并负责投资决策的具体实施。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活 动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。同时,不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易制度。并在交易系统中设置公平交易功能并严格执行,即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。 公司对银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易,保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 公司对银行间市场交易价格异常的控制采用事前审查的方法。回购利率异常指回购利率偏离同期公允回购利率30bp以上;现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率30bp以上(一年期以上债券为50bp),其中,货币基金的现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率30bp以上。 公司风控人员定期对各投资组合进行业绩归因分析,并于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内,不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。 具体方法如下: 1)对不同投资组合,根据不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)的每个券种, 计算其交易均价; 2)对一段时间(季度或年度)同一时间窗口的同个券种进行匹配,计算出价差率; 3)利用统计方法对多个价差率进行统计分析,分析价差率是否显著大于0。如果某一资产类别观测期间样本数据太少,则不进行统计检验,仅检查对不同时间窗口(如日内、3日内、5日内)的价差率是否超过阀值; 4)价差率不是显著大于0的,则不能说明非公平交易;价差率显著大于0的,则需要综合其他因素做出判断,比如交易占优势的投资组合是否收益也显著大于交易占劣势的投资组合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。 报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023年国内经济疫情后冲高回落,地产面临较大下行压力,消费低迷,一季度之后国内制造业PMI基本处于荣枯线以下。经济偏弱背景下,稳增长政策不断落地,万亿国债发行、地产政策优化放松,中央经济工作会议强调以经济建设为中心和化解风险。海外美债利率维持高位,美国经济好于预期,年末美国通胀超预期回落,美联储加息周期预计结束。2023年市场总体以结构性和主题行情为主,A股主要指数整体下跌,其中创业板跌幅较大,上证指数小幅下跌。申万行业中,通信、传媒、计算机和电子涨幅居前,美容护理、商贸零售、房地产和电力设备跌幅较大。美联储加息暂停和美国经济好于预期情形下,海外主要股指均大幅上涨,其中纳斯达克指数涨幅居前。 2023年,本基金重点围绕大消费板块中顺周期复苏主线,如白酒、医药、家电、家居、出行链等板块做重点布局。鉴于整体宏观环境不佳,消费复苏缓慢,本基金在消费领域配置的权重较大,导致了净值较大的回撤。虽然本基金在2023年的业绩表现不甚理想,但是着眼于中长期,本基金认为立足于中长期的经济转型方向中的内需消费仍然是我们投资的重点领域,持有的优质标的必然会给投资者带来中长期稳定的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末天治新消费混合基金份额净值为1.1967元,本报告期内,基金份额净值增长率为-19.74%,同期业绩比较基准收益率为-1.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年,海外流动性环境显著改善,国内通胀低位的经济偏弱的情形下货币政策预计维持相对宽松。随着国内稳增长政策不断落地,经济有望逐步改善扭转市场的悲观预期。低基数和政策利好下,叠加城中村改造和保障房建设带来地产行业增量需求,地产销量有望企稳、新开工有望跌幅收窄。新增地方债、万亿国债发行预计在2024上半年形成实物工作量并带动微观经济数据改善。当前中美库存周期均处于相对底部,2024年库存对经济的拖累将显著减小,随着经济改善,库存回补,有望拉动相关行业需求改善。当前中美制造业PMI处于周期底部位置,中美制造业周期共振修复也可能成为经济的亮点。 2024年,消费随着经济的修复将有一定程度的改善预期,本基金将继续重点围绕大消费板块相关的食品、医药、家电、家居、汽车、出行链等板块做重点布局。本基金将严格对各项市场风险做出综合客观的评估,在做好风险管理的基础上,尽力控制好基金回撤,并通过主动精选行业和优质个股,不断动态调整组合的风险收益比来保持组合的平衡和获取超额收益。 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 2023年,本基金管理人持续依照法律法规规定和公司内控制度要求独立开展监察稽核工作,通过现场检查、系统实时监控、人员询问、重点抽查等方式,监督本基金运作相关的内控制度建设及各项制度执行情况,内容包括但不限于投资组合的投资研究、投资决策、交易执行和投资风险、绩效评估等情况、产品研发流程、基金销售、宣传推介、客户服务、信息技术日常处理及其安全情况、基金结算及人事管理等业务环节。 本基金管理人内部监察稽核发现: 一、报告期内,本基金管理人持续更新、完善了内部控制体系,制定或修订了多项内部控制制度,有效保障了公司相关机构职能的发挥及业务的发展,本基金管理人的内部控制体系覆盖了本基金运作的所有环节。 二、报告期内,监察稽核过程中未发现本基金运作过程存在重大违反法律法规、内部控制制度的情况,各项相关制度均能有效执行,本基金的运作合法合规,充分维护和保障了基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续加强旗下基金运作的检查监督,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法与手段,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,防范和控制各种风险,合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规,有效维护投资人的利益,本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会(以下简称"估值委员会"),制定了有关议事规则。估值委员会成员包括分管基金运营的分管领导、投资总监、研究发展部总监、权益投资部总监、固定收益部总监、基金结算部总监、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。基金经理会参与估值,与产品开发与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2023年12月31日 单位:人民币元
7.2 利润表 会计主体:天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2023年01月01日至2023年12月31日 单位:人民币元
7.3 净资产变动表 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 许家涵 赵正中 黄宇星 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系由天治成长精选混合型证券投资基金转型而来,天治成长精选混合型证券投资基金(原名天治成长精选股票型证券投资基金)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]737号文《关于核准天治成长精选股票型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2011年8月4日正式生效,首次设立募集规模为524,890,436.66份基金份额。鉴于《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》的相关要求,经与基金托管人上海银行股份有限公司协商一致,自2015年8月4日起本基金更名为天治成长精选混合型证券投资基金。根据《天治基金管理有限公司关于天治成长精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》及《天治基金管理有限公司关于天治成长精选混合型证券投资基金名称变更的公告》,基金份额持有人大会于2016年7月6日表决通过了《关于天治成长精选混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。自该日起,天治成长精选混合型证券投资基金正式更名为天治新消费灵活配置混合型证券投资基金,其投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式等内容进行相应修订,原《天治成长精选混合型证券投资基金基金合同》同日起失效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司,基金托管人为上海银行股份有限公司。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为:本基金股票及存托凭证资产投资比例为基金资产的0%-95%,其中,投资于受益于新消费主题相关企业的证券不低于非现金基金资产的80%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为:申银万国消费品指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制,同时,在信息披露和估值方面,也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。 (未完) |