[年报]四川成渝(601107):四川成渝2023年年度报告摘要
原标题:四川成渝:四川成渝2023年年度报告摘要 四川成渝高速公路股份有限公司 2023年年度报告摘要 第一节 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。 4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按照境内会计准则，2023年度本集团合并后归属于母公司所有者的净利润约为人民币118,697.84万元，其中：母公司净利润约为人民币135,415.72万元，按母公司净利润10%的比例提取公积金约人民币13,541.57万元后当年实现的可供股东分配利润约为人民币121,874.15万元。根据本公司章程的规定：如实施现金分红，其比例不低于当期母公司实现的可供股东分配利润（以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为准）的30%。公司董事会已建议以公司2023年末总股本305,806万股为基数，每股派发现金股息人民币0.24元（含税），共计派发现金股息约人民币73,393.44万元（含税），约占当年母公司实现的可供股东分配利润的60.22%，约占2023年度归属于本公司股东的净利润的61.83%。剩余利润结转下一年度。本年度，本公司不实施资本公积金转增股本。本预案尚须提呈公司2023年度股东周年大会审议。 第二节 公司基本情况 1 公司简介
2 报告期公司主要业务简介 2023年，全国交通运输经济持续稳定恢复。 一是国家综合立体交通网加快完善。2023年，全国交通固定资产投资完成了 3.9万亿元，新开通高铁 2,776公里，新建改扩建高速公路 7,000公里。 二是服务水平持续提升。根据初步统计，去年全年完成了营业性货运量 547.5亿吨，同比增长 8.1％；完成跨区域人员流动量 612.5亿人次，同比增长 30.9％。服务质量持续提升，运输结构持续优化，重点时段平稳有序，安全生产总体稳定。 三是智慧绿色发展深入推进。智能铁路、智慧公路、智慧航道、智慧民航、智慧邮政等建设1 步伐加快。其中，新能源车辆占城市公交车的比重达到了 77.6％。 2023年，四川省交通运输行业坚持稳中求进工作总基调，深入落实《交通强国建设纲要》《国家综合立体交通网规划纲要》，贯彻实施《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》。 报告期内，四川省公路水路建设预计完成投资人民币 2,685亿元，同比增长 7%，连续 3年超人民2 币 2,000亿元，连续 13年超人民币千亿元。 1 数据来源：中国交通运输部网 2 本公司于 1997年 8月 19日在中国四川省工商局注册成立。1997年 10月 7日及 2009年 7月 27日分别于联交所及上交所挂牌上市，证券代 码分别为 00107及 601107。本集团的主要业务为投资、建设、经营和管理高速公路及拓展沿线路衍经济的传统核心主业，同时培育发展以“充电、 电池银行+换电、氢能源”为主的绿色能源产业。目前，本集团主要拥有成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、城北出口高速、遂西高速、 遂广高速、二绕西高速以及在建的天邛高速等位于四川省境内的高速公路全部或大部分权益。截至 2023年 12月 31日，本集团辖下高速公路通车 总里程约 858公里，在建天邛高速里程约 42公里，成乐扩容高速公路里程约 136.1公里（含原成乐高速里程 86.4公里），总资产及净资产分别约 为人民币 5,765,942.86万元及人民币 1,667,327.64万元。截至 2023年 12月 31日，本公司总股本数为 3,058,060,000股（包括 895,320,000股 H股 及 2,162,740,000股 A股），本公司股东及资产架构如下： 注：1.招商局公路网络科技控股股份有限公司透过其全资子公司佳选控股有限公司间接持有本公司 96,458,000股 H股股份。 2.本公司分别于 2023年 2月 17日和 2023年 3月 30日召开公司第八届董事会第三次会议和 2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于收购蓉城二绕公司 100%股 权的议案》，同意通过现金收购蓉城二绕公司 100%股权。2023年 5月 5日，本公司刊发《关于收购蓉城二绕公司 100%股权暨关联交易的进展公告》，报告期内，本公司已完成股 权交接工作，并已将蓉城二绕公司正式纳入本公司合并报表范围。 当前，我国的高速公路分为政府收费还贷高速公路和经营性高速公路两类。本集团旗下高速公路均为经营性高速公路，本集团通过投资建设及收购 等方式获得经营性高速公路资产，以为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获得经营收益。截至 2023年 12月 31日，由本 集团管理及经营之收费公路的详情汇总如下：
本集团围绕“十四五”规划，立足“双碳”目标，坚持“聚焦主业、优化主业”的核心思路，结合自身发展优势和内外部发展形势，把握资源整合、 资产运营、投资并购、市值管理、科技赋能五个发展核心策略，推动集团高质量、可持续发展。 报告期内，本集团持续夯实高速公路主业板块核心支撑主体地位。一方面，高速公路产业领域以实现规模扩张、利润提升、降本增效、管理输出为目标， 坚持成本领先的竞争策略，通过模式创新、降本增效强化业务核心竞争力；另一方面，关注沿线路衍经济发展及路衍产业开发，有序推进服务区转型升 级、完善能源产业布局、加快城乡基础设施产业开发以及打造多式联运服务体系。在发展定位上，培育发展绿色能源产业，打造“充电、电池银行+换 电、氢能源”产业集群。通过路网内完善充电站布局、路网外持续拓展业务场景，推动充电业务成网成势；统筹内外部资源打造“电池银行”，聚焦应用 场景推广重卡换电，推动电池银行+换电业务深度发展；打造氢能源示范项目，主动融入“成渝氢走廊”建设，探索“氢油电”综合能源服务站共建模 式，合作构建氢能产业链；稳慎探索其他新能源业务、强化绿色能源产业资本运作。 主要的业绩驱动因素：经济是影响交通运输需求的关键因素。新常态下，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济运行总体平稳、稳 中有进。客观上使高速公路运输需求发生相应变动，由于当前本集团的利润主要来源于收费公路业务，因此本集团的业绩主要受到经济发展情况的影响。 此外，高速公路周边竞争性协同性路网的变化、行业政策的变化、各种交通运输工具的竞争、国家货币政策的变化以及利率水平的高低等因素亦会对本 集团的整体业绩造成一定影响。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3年的主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币
3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 4 股东情况 4.1 报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况 单位: 股
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用 □不适用 4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 □适用 √不适用 5 公司债券情况 √适用 □不适用 5.1 公司所有在年度报告批准报出日存续的债券情况 单位:元 币种:人民币
5.3 报告期内信用评级机构对公司或债券作出的信用评级结果调整情况
5.4 公司近 2年的主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 2023年，面临复杂的经济形势，集团承顶压力、坚守初心、迎难而上，着力保障“十四五”平稳落地实施。由于社会经济复苏，人员出行需求增长等因素影响，2023年车流量回升明显，通行费收入大幅增加，且上年同期业绩处于历史低位，加之本公司下属孙公司成渝供应链管理公司本年收到威斯腾项目司法重整全部应收款等非经常性损益事项，2023年报告期内，集团业绩取得大幅度增长，实现营业收入约人民币 116.52亿元，同比增加 10.12%；实现归属于母公司股东的净利润约人民币11.87亿元，同比增加90.15%；基本每股收益约为人民币0.3881元，同比增加90.15%。 2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。 □适用 √不适用 第四节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）业务回顾与分析 1.业绩综述 本集团的主要业务为投资、建设、经营和管理高速公路及拓展沿线路衍经济的传统核心主业，同时培育发展以“充电、电池银行+换电、氢能源”为主的绿色能源产业。2023年，面对复杂严峻的国际环境，国内凝心聚力以高质量发展推进中国式现代化，国民经济回升向好。集团顺应经济发展形势，结合“十四五”发展规划坚定信心、聚焦主业、抢抓机遇，围绕“加快项目拓展、加力资本运作、做好投建运营、强化控本提质、深化改革创新”攻坚方向，多措并举推动自身稳健运行和高质量发展。 报告期内，本集团实现营业收入约人民币 1,165,186.41万元，同比增加 10.12%，其中：公路桥梁管理及养护业收入约人民币 474,183.70万元，占营业收入 40.70%；建造服务收入约人民币398,485.30万元，占营业收入 34.20%；销售业收入约人民币 269,472.45万元，占营业收入的 23.13%； BT/PPP项目收入约人民币 15,185.69万元，占营业收入的 1.30%；其他收入约人民币 3,204.14万元，占营业收入的 0.27%。归属于上市公司股东的净利润约人民币 118,697.84万元，同比增加90.15%；基本每股收益约人民币 0.3881元，同比增加 90.15%。截至 2023年 12月 31日，本集团总资产约人民币 5,765,942.86万元，归属于上市公司股东的净资产约人民币 1,567,331.46万元。 2.本集团「收费路桥」业务经营情况 报告期内，集团辖下各高速公路运营情况如下：
2023年，本集团实现道路通行费收入约人民币 474,183.70万元，同比增加 25.26%。通行费收入约占本集团营业收入的 40.70%，较上年 35.78%上升 4.92个百分点。报告期内，本集团高速公路的整体营运表现受到以下因素的综合影响： （1）经济环境因素 2023年，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进，社会大局和谐稳定。2023年，全年国内生产总值（GDP）为人民币 1,260,582亿元，按不变价格计算，比上年增长 5.2%，交通运输、仓3 储和邮政业增加值 57,820亿元，比上年增长 8.0%。四川省认真实施省委“四化同步、城乡融合、五区共兴”发展战略，聚焦高质量发展，全力以赴拼经济搞建设，奋力推动全省经济运行回升向好，经济总量迈上新台阶。2023年，四川全省地区生产总值（GDP）突破人民币 6万亿元，按可4 比价格计算，比上年增长 6%，在前十经济大省中与另外三省并列第一。面对平稳回升向好的经济环境，集团全年通行费收入总体同比上升 25.26%。 （2）政策环境因素 2023年 3月 31日，交通运输部、国家铁路局、中国民用航空局、国家邮政局、中国国家铁路集团有限公司联合印发《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》（以下简称“《行动计划》”）。《行动计划》提出了未来五年加快建设交通强国的行动目标和行动任务，坚持立足持续抓好“两个纲要”和“十四五”系列交通规划落地实施，谋划推进好“十五五”期交通运输工作，构建安全、便捷、高效、绿色、经济的现代化综合交通运输体系，实现交通运输质的有效提升和量的合理增长。《行动计划》确定的行动目标是，到 2027年，加快建设交通强国取得阶段性成果，交通运输高质量发展取得新突破，“四个一流”建设成效显著，现代化综合交通运输体系建设取得重大进展，“全国 123出行交通圈”和“全球 123快货物流圈”加速构建，有效服务保障全面建设社会主义现代化国家开局起步。 根据 2022年 9月 28日发布的《交通运输部 财政部关于做好阶段性减免收费公路货车通行费有关工作的通知》（交公路明电〔2022〕282号），阶段性减免全国收费公路货车通行费优惠工作将于 2022年 12月 31日 24时结束，即从 2023年 1月 1日零时起，高速公路货车通行恢复正常收费。 根据四川省交通运输厅《关于印发贯彻落实国家四部委鲜活农产品运输“绿色通道”政策工作方案的通知》（川交函〔2023〕233号），按照交通运输部等四部委办公厅《关于进一步提升鲜 3 数据来源：国家统计局 4 数据来源：四川省统计局 活农产品运输“绿色通道”政策服务水平的通知》（交办公路〔2022〕78号）总体部署，自 2023年 6月 1日起，严格执行全国统一《鲜活农产品品种目录》，规范绿通车辆出口查验标准，不符合查验标准的鲜活车将不享受“绿色通道”政策。 据四川省财政厅、四川省交通运输厅、国家税务总局四川省税务局等 10个省级部门联合发布的《关于印发<进一步支持中小微企业和个体工商户健康发展的财税政策>的通知》（川财建〔2022〕2号），2022年 2月 18日至 2023年 12月 31日，四川省货车 ETC通行费优惠由 5%提高到 6%，即货车使用 ETC通行四川高速公路网，通行费享受 9.4折优惠。 （3）路网变化及道路施工因素 外围竞争性或协同性路网变化及道路整修施工会对集团辖下高速公路带来不同程度的正面或负面影响。报告期内，集团辖下部分高速公路不同程度地受到此等因素的影响： 成乐高速：2023年 1月 18日，成乐高速夹江东收费站开通运行；2023年 2月 22日，成乐高速彭山青龙大桥正式通车运行；2023年 5月 11日，成乐高速扩容项目乐山城区过境复线段通车； 2023年 7月 5日，棉竹北枢纽到辜李坝互通渐变段扩容建成通车，结束半幅封闭扩容施工，恢复双向正常通行；同日，乐山北收费站乐山入口、苏稽进出口两个匝道收费站取消关闭，恢复正常运行。以上因素均有利于成乐高速车流量回升，对通行费收入增加有所促进。 城北出口高速：2023年 3月，受成绵高速公路整治和城北高速青龙场高架桥罩面封闭施工影响，导致城北出口高速车流量小幅下降。 成雅高速：2023年 5月 23日至 2023年 5月 31日，成雅高速雅成向边坡应急抢修，占用应急车道、临时占用第三车道，因交通管制时间较长，带来一定分流影响。2023年 4月 17日至 2023年 4月 30日，成雅高速青龙场枢纽互通雅安至乐山方向匝道关闭施工，禁止车辆通行导致车流量下降。 遂广高速：2023年 3月 20日，四川省港投集团所属广安港至柬埔寨西哈努克港江海联运航线正式开通，有利于遂广高速成都往返广安货物中转运输车流量的增长。 （二）重大投融资项目 1. 成乐高速扩容建设工程项目 2017年 10月 30日，本公司召开临时股东大会审议批准了关于投资成乐高速扩容建设工程项目及相关事宜的议案。根据交通运输部关于该项目的核准意见，项目总长 130公里，估算总投资约人民币 221.6亿元。根据四川省发改委就本项目出具《关于调整成都至乐山高速公路扩容建设项目核准事项的批复》（川发改基础[2022]298号），本项目调整后的建设里程为 136.1公里，估算总投资为人民币 251.5亿元。该项目完工后将有利于缓解成乐高速的交通压力，提高成乐高速的整体通行能力和服务水平。2019年 11月 27日，成乐扩容项目试验段（眉山—青龙）完成既定任务，实现双向通车；2019年 12月 18日，成乐高速新青龙收费站正式通车运营；2021年 8月 2日，为规范 PPP项目入库转段审核程序，成都市交通运输局与成乐公司签订《成都至乐山高速公路扩容建设项目投资协议》《成都至乐山高速公路扩容建设项目政府和社会资本合作（PPP）项目合同》；2022年 1月 27日，眉山至乐山段 81公里全面实现双向八车道通行；2023年 5月 11日，成乐高速扩容项目乐山城区过境复线段通车。从开工之日至 2023年 12月 31日止，成乐扩容项目累计完成投资额约人民币 117.02亿元。 2. 天邛高速公路 BOT项目 2019年 10月 30日，公司董事会审议通过了投资成都天府新区至邛崃高速公路项目的议案，本公司与中交路桥建设有限公司组成联合体参与天府新区至邛崃高速公路项目投标并中标本项目。项目总长约 42公里，估算总投资约为人民币 86.85亿元。 2020年 3月 4日，项目公司四川成邛雅高速公路有限责任公司在四川省邛崃市注册成立，负责天邛高速公路的投资、建设及运营，项目公司注册资本为人民币 17.37亿元，其中本公司认缴出资人民币 14.2434亿元。自开工之日起至 2023年 12月 31日，天邛项目累计完成投资额约人民币 55.23亿元。 （三）业务发展计划 公司基于对报告期内经营情况的分析与总结，结合对 2024年经济形势、政策环境、行业及自身发展状况的预测与判断，围绕“十四五”基本发展思路及 2024年的具体经营目标，审时度势制定如下工作计划： 1.聚焦价值寻增量，全力拓展主业优势 围绕公司“十四五”规划，坚持“稳中求进、转型创新”总基调，围绕主责主业，持续筑牢高速公路核心主业发展根基，不断拓展绿色能源培育主业发展空间。要积极探寻优质路产，全力争取并购项目，聚力壮大高速公路主业规模。要聚焦“充电、电池银行+换电、氢能源”核心，在产业链前中后端同时发力，加力打造绿色能源产业集群。 要强化施工管理，研发推广智能建造设备，保障建设项目高质量推进。要深入实施数字化转型，提升智能化收费站率，以高效运维促进通行费势头持续向好。 2.融入市场明导向，有效提升项目收益 积极融入市场，把握行业趋势，明确主攻方向，充分借力平台，提升项目收益率。 一是拓展多式联运平台，以发展成渝电走廊干线物流、搭建物流仓储点位等为重点，寻求新的项目收益增长点。二是做强股权投资平台，充分发挥资本运作抓手功能，围绕大交通产业投放绿色能源、人工智能等，寻求利润增长有效补充。三是转型科技转化平台，立足充换电站施工、机电设施建造、沿线资产开发等业务，转型为科技孵化、成果转化平台，全力实现增盈。 3.加力资本运作，持续助力市值管理 以强化市值管理为核心，加大资本运作力度，积极提振市值表现，促进公司核心主业价值化；有效运用权益类融资工具，做好存量与流量平衡，优化公司资本结构；重视投资者关系管理，拓宽与投资者有效沟通渠道，确保企业价值有效传递，提升企业窗口形象，增进市场认同和价值实现。 4.压降成本开销，推动经营提质 加强财务管理，推行全面预算，严控成本费用，提高经营质效。强化重点项目监管，确保主要方案指标经济合理，严密压缩建设成本；均衡配置长短期新增债务，持续压降存量贷款利率，综合压降融资成本；推行科学核定机制，合理压低养护成本。 5.严控安全风险，强化运行保障 抓严安全生产管理，坚决守住底线，贯彻落实包保责任制、信息直达直报等工作机制，推动科技兴安、安全生产管理信息化，确保企业稳健发展。严守风险管控底线，完善合规内控机制，强化全程监督，全面筑牢防御阵地，保障行稳致远。 二、报告期内公司所处行业情况 2023年，全国交通运输经济持续稳定恢复。 一是国家综合立体交通网加快完善。2023年，全国交通固定资产投资完成了 3.9万亿元，新开通高铁 2,776公里，新建改扩建高速公路 7,000公里。 二是服务水平持续提升。根据初步统计，去年全年完成了营业性货运量 547.5亿吨，同比增长 8.1％；完成跨区域人员流动量 612.5亿人次，同比增长 30.9％。服务质量持续提升，运输结构持续优化，重点时段平稳有序，安全生产总体稳定。 三是智慧绿色发展深入推进。智能铁路、智慧公路、智慧航道、智慧民航、智慧邮政等建设5 步伐加快。其中，新能源车辆占城市公交车的比重达到了 77.6％。 2023年，四川省交通运输行业坚持稳中求进工作总基调，深入落实《交通强国建设纲要》《国家综合立体交通网规划纲要》，贯彻实施《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》。 报告期内，四川省公路水路建设预计完成投资人民币 2,685亿元，同比增长 7%，连续 3年超人民6 币 2,000亿元，连续 13年超人民币千亿元。 5 数据来源：中国交通运输部网 6 三、报告期内公司从事的业务情况 本公司于 1997年 8月 19日在中国四川省工商局注册成立。1997年 10月 7日及 2009年 7月 27日分别于联交所及上交所挂牌上市，证券代 码分别为 00107及 601107。本集团的主要业务为投资、建设、经营和管理高速公路及拓展沿线路衍经济的传统核心主业，同时培育发展以“充电、 电池银行+换电、氢能源”为主的绿色能源产业。目前，本集团主要拥有成渝高速、成雅高速、成乐高速、成仁高速、城北出口高速、遂西高速、 遂广高速、二绕西高速以及在建的天邛高速等位于四川省境内的高速公路全部或大部分权益。截至 2023年 12月 31日，本集团辖下高速公路通车 总里程约 858公里，在建天邛高速里程约 42公里，成乐扩容高速公路里程约 136.1公里（含原成乐高速里程 86.4公里），总资产及净资产分别约 为人民币 5,765,942.86万元及人民币 1,667,327.64万元。截至 2023年 12月 31日，本公司总股本数为 3,058,060,000股（包括 895,320,000股 H股 及 2,162,740,000股 A股），本公司股东及资产架构如下： 注：1.招商局公路网络科技控股股份有限公司透过其全资子公司佳选控股有限公司间接持有本公司 96,458,000股 H股股份。 2.本公司分别于 2023年 2月 17日和 2023年 3月 30日召开公司第八届董事会第三次会议和 2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于收购蓉城二绕公司 100%股 权的议案》，同意通过现金收购蓉城二绕公司 100%股权。2023年 5月 5日，本公司刊发《关于收购蓉城二绕公司 100%股权暨关联交易的进展公告》，报告期内，本公司已完成股 权交接工作，并已将蓉城二绕公司正式纳入本公司合并报表范围。 当前，我国的高速公路分为政府收费还贷高速公路和经营性高速公路两类。本集团旗下高速公路均为经营性高速公路，本集团通过投资建设及收购 等方式获得经营性高速公路资产，以为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费的方式获得经营收益。截至 2023年 12月 31日，由本 集团管理及经营之收费公路的详情汇总如下：
本集团围绕“十四五”规划，立足“双碳”目标，坚持“聚焦主业、优化主业”的核心思路，结合自身发展优势和内外部发展形势，把握资源整合、 资产运营、投资并购、市值管理、科技赋能五个发展核心策略，推动集团高质量、可持续发展。 报告期内，本集团持续夯实高速公路主业板块核心支撑主体地位。一方面，高速公路产业领域以实现规模扩张、利润提升、降本增效、管理输出为目标， 坚持成本领先的竞争策略，通过模式创新、降本增效强化业务核心竞争力；另一方面，关注沿线路衍经济发展及路衍产业开发，有序推进服务区转型升 级、完善能源产业布局、加快城乡基础设施产业开发以及打造多式联运服务体系。在发展定位上，培育发展绿色能源产业，打造“充电、电池银行+换 电、氢能源”产业集群。通过路网内完善充电站布局、路网外持续拓展业务场景，推动充电业务成网成势；统筹内外部资源打造“电池银行”，聚焦应用 场景推广重卡换电，推动电池银行+换电业务深度发展；打造氢能源示范项目，主动融入“成渝氢走廊”建设，探索“氢油电”综合能源服务站共建模 式，合作构建氢能产业链；稳慎探索其他新能源业务、强化绿色能源产业资本运作。 主要的业绩驱动因素：经济是影响交通运输需求的关键因素。新常态下，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济运行总体平稳、稳 中有进。客观上使高速公路运输需求发生相应变动，由于当前本集团的利润主要来源于收费公路业务，因此本集团的业绩主要受到经济发展情况的影响。 此外，高速公路周边竞争性协同性路网的变化、行业政策的变化、各种交通运输工具的竞争、国家货币政策的变化以及利率水平的高低等因素亦会对本 集团的整体业绩造成一定影响。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本公司作为四川省内唯一的公路基建类 A+H股上市公司，在四川高速公路投资、建设及运营等领域均发挥着重要影响和作用，旗下路产质量优良、运营能力强，拥有较强的区域市场地位。 公司主要具备以下优势： 1.本公司管理队伍素质高，管理经验丰富。成渝高速是四川乃至西南地区第一条高速公路，经过多年的发展，公司已经培养和形成了一支年龄结构合理、经验丰富、执行能力强的高素质高速公路管理人才和工程技术人才队伍。公司高效、科学、精细化的公路业务管理体系，在四川省同行业中居于领先地位。 2.本公司是四川省投资、建设、营运高速公路的主要企业之一，具有在高速公路的建设、管理、养护、收费等方面的特许权。同时，本公司的控股股东蜀道投资集团有限责任公司是四川省高速公路的核心建设主体，控股股东的支持有利于本公司不断扩大业务规模，增强持续运营能力。 3．本公司旗下路产多为区域交通要道，区位优势显著。公司辖下路产均为国道或省道干线高速公路，包括四川至重庆、贵州、云南的出省通道，以及连通省会成都与省内主要城市的重要区域通道，且多分布于四川省经济较发达地区和旅游热点地区，区域运输需求大、交通地位显著。 ．本公司所处区域的经济及路网建设快速发展，未来成长潜力较大。四川省跻身国家系统推4 进全面创新改革试验区域、融入“一带一路”及长江经济带建设、推进自由贸易试验区、新一轮西部大开发、成渝城市群、成渝双城经济圈建设等新一轮政策利好在四川省交汇叠加，为四川经济和交通运输行业提供了前所未有的互动发展和联动发展机遇。区域经济的发展将带动区域交通运输需求的增长，也将为集团高速公路业务提供良好的运营环境。此外，根据四川省政府出台的《四川省高速公路网规划（2022-2035年）》，至2035年，全省高速公路网总规划里程将达20,000公里（含扩容复线 公里），区域内路网效应将不断增强，受路网效应的叠加影响，全省交通运输需求将600 进一步释放，公司未来成长空间较大。 五、报告期内主要经营情况 2023年，面临复杂的经济形势，集团承顶压力、坚守初心、迎难而上，着力保障“十四五”平稳落地实施。由于社会经济复苏，人员出行需求增长等因素影响，2023年车流量回升明显，通行费收入大幅增加，且上年同期业绩处于历史低位，加之本公司下属孙公司成渝供应链管理公司本年收到威斯腾项目司法重整全部应收款等非经常性损益事项，2023年报告期内，集团业绩取得大幅度增长，实现营业收入约人民币 116.52亿元，同比增加 10.12%；实现归属于母公司股东的净利润约人民币 11.87亿元，同比增加 90.15%；基本每股收益约为人民币 0.3881元，同比增加 90.15%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：一是本年多式联运公司大力开展“北粮南运”项目致销售成本较上年同期增加，二是本年由于社会经济复苏与通行费收入相关营业成本较上年同期增加。 销售费用变动原因说明：本年销售费用变动原因主要为本年合并范围内无蜀道融资租赁公司。 管理费用变动原因说明：本年管理费用较上年大幅增加的主要原因是基于本公司内部管理组织的优化和进一步提高财务信息管理的标准化、数字化。自本年开始本公司按照确立的组织机构和人员类别，将各下属高速公路运营管理分公司(成渝分公司、成雅分公司、成仁分公司) 的成本费用全额计入主营业务成本的原归集方式，调整为分别计入主营业务成本和管理费用。 财务费用变动原因说明：本年财务费用降低主要原因为本年融资成本降低。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要原因为本年通行费收入同比增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是本年收购蓉城二绕公司所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本年筹资活动产生的现金流量净额变动主要原因为本年新增银行借款增加所致 。 公允价值变动损益变动原因说明：主要原因是蜀道成渝投资公司投资的海南川商壹拾贰号私募基金中心（有限合伙）公司评估价值较账面价值增加所致。 信用减值损失变动原因说明：由于本公司下属孙公司成渝供应链管理公司收到威斯腾项目司法重整全部应收款，转回前期计提信用减值损失。 营业外收入变动原因说明：主要原因为本年本集团下属各高速公路营运公司IC卡赔偿收入、违约金收入、罚款收入等较上年增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，集团公司实现营业收入约 1,165,186.41万元，较上年度增加 107,126.60万元或10.12%，营业成本累计约 872,194.79元，较上年度增加约 30,954.29万元或 3.68%，主要原因是由于社会经济复苏本年通行费收入较上年同期增加,本年多式联运公司大力开展“北粮南运”项目致商品销售收入以及商品销售成本较上年同期增加等所致。本年度有关收入、成本的具体分析详见本节主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 租赁业：本年度本集团实现租赁业务收入约 2,613.66万元，较上年度降低 84.98%，主要是由于本年合并范围内无蜀道融资租赁公司，本年无融资租赁收入。 BT/PPP项目收入：本年度本集团实现 BT/PPP项目收入约 15,185.69万元，较上年度降低 33.40%，主要原因为本年度蜀南公司 BT/PPP项目回款减少所致。 商品销售收入：本年度本集团商品销售收入 84,346.16万元，较上年增加 137.57%，主要原因为本年多联公司开展“北粮南运”项目所致。 公路沿线广告位租赁：本年度本集团公路沿线广告位租赁收入约 2,470.64万元，较上年度增加31.45%，主要原因为蜀夏公司对部分服务区重新招租带来承包收入增加。 房屋租赁收入：本年度房屋租赁收入约 143.02万元，较上年度增加 65.38%，主要原因为本年疫情租金减免政策消除。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 √适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
(4). 成本分析表 单位：元
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