[年报]新华保险(601336):新华保险2023年年度报告
原标题:新华保险:新华保险2023年年度报告 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义： 新华人寿保险股份有限公司及所属全部控股子公司和拥有控制权的结构化主体的本公司、公司、新华保险 合称 资产管理公司 新华资产管理股份有限公司，本公司的控股子公司 资产管理公司（香港） 新华资产管理（香港）有限公司，资产管理公司的控股子公司新华养老保险 新华养老保险股份有限公司，本公司的控股子公司 健康科技 新华家园健康科技（北京）有限公司，本公司的控股子公司新华养老服务 新华家园养老服务（北京）有限公司，本公司的控股子公司新华养老运营 新华家园养老运营管理（北京）有限公司，本公司的控股子公司新华健康 新华卓越健康投资管理有限公司 新华电商 新华世纪电子商务有限公司，本公司的控股子公司 合肥后援中心 新华人寿保险合肥后援中心建设运营管理有限公司，本公司的控股子公司新华浩然 新华浩然（北京）物业管理有限公司，本公司的控股子公司广州粤融 广州粤融项目建设管理有限公司，本公司的控股子公司 海南养老 新华家园养老投资管理（海南）有限公司，本公司的控股子公司康复医院 北京新华卓越康复医院有限公司，本公司的控股子公司 中国金茂 中国金茂控股集团有限公司 公益基金会 新华人寿保险公益基金会 中投公司 中国投资有限责任公司 汇金公司 中央汇金投资有限责任公司 中国宝武 中国宝武钢铁集团有限公司 华宝投资 华宝投资有限公司 中国银保监会、银保监会 原中国银行保险监督管理委员会 中国证监会 中国证券监督管理委员会 上交所 上海证券交易所 深交所 深圳证券交易所 联交所 香港联合交易所有限公司 元 人民币元 pt 百分点 中国、我国、全国、境内、国内、国家 中华人民共和国，在本报告中，除非特别说明，特指中华人民共和国大陆地区 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《保险法》 《中华人民共和国保险法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、应用指南、解释以及其他相关中国会计准则 规定 国际财务报告准则 由国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》中华人民共和国财政部2017年修订印发的《企业会计准则第22号－金融工具新金融工具准则 确认和计量》等金融工具相关准则 中华人民共和国财政部2006年印发的《企业会计准则第22号－金融工具确认旧金融工具准则 和计量》等金融工具相关准则 新保险合同准则 中华人民共和国财政部2020年修订印发的《企业会计准则第25号－保险合同》中华人民共和国财政部2006年印发的《企业会计准则第25号－原保险合同》和旧保险合同准则 《企业会计准则第26号－再保险合同》及2009年印发的《保险合同相关会计处理规定》 《公司章程》 《新华人寿保险股份有限公司章程》 《香港上市规则》 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 第一节 公司信息 4 第三节 致股东函 12 第四节 管理层讨论 14 与分析 第二节 公司概要 6 04 内含价值 05 公司治理 06 其他信息 第五节 内含价值 38 第六节 董事、监事、 46 第十二节 备查文件目录 96高级管理人员和员工情况 及信息披露索引 第七节 公司治理 56 76 第八节 风险管理 81 第九节 环境和社会责任 84 第十节 董事会报告与 重要事项 07 财务报告 91 第十一节 股份变动及 101 第十三节 财务报告 股东情况 公司信息 公司基本信息 法定中文名称 新华人寿保险股份有限公司（简称“新华保险”） 法定英文名称 NEW CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LTD.（简称“NCI”） 法定代表人 杨玉成 公司注册地址 中国北京市延庆区湖南东路16号（中关村延庆园） 2019年11月，公司注册地址由中国北京市延庆区湖南东路1号变更为现注注册地址的历史变更 册地址 邮政编码 102100 办公地址 中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦 邮政编码 100022 香港营业地址 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 公司网址 http://www.newchinalife.com 电子信箱 [email protected] 客服电话和投诉电话 95567 报告期内变更情况查询索引 无 联系人及联系方式 董事会秘书／联席公司秘书 龚兴峰 证券事务代表 徐秀 电话 86-10-85213233 传真 86-10-85213219 电子信箱 [email protected] 联系地址 中国北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦 联席公司秘书 伍秀薇 电话 852-35898647 传真 852-35898359 电子信箱 [email protected] 联系地址 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 信息披露及报告备置地点 01 《中国证券报》 http://epaper.cs.com.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址（A股） 《上海证券报》 https://www.cnstock.com http://www.sse.com.cn （A股） 公司披露年度报告的证券交易所网站 http://www.hkexnews.hk （H股） 公司年度报告备置地点 本公司董事会办公室 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 新华保险 601336 新华保险 01336 H股 香港联合交易所有限公司 其他相关资料 A股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 地址 中国上海市浦东新区杨高南路188号 H股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 地址 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 境内会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 地址 中国上海市黄浦区延安东路222号30楼 签字会计师 马千鲁、杨丽 境外会计师事务所 德勤?关黄陈方会计师行 地址 中国香港金钟道88号太古广场一座35楼 A股证券事务法律顾问 北京市通商律师事务所 地址 中国北京市建国门外大街1号国贸写字楼2座 H股证券事务法律顾问 高伟绅律师行 地址 香港中环康乐广场一号怡和大厦27层 2023年，公司坚持高质量发展的导向，主动适应外部新变化新挑战，践行以客户为中心的理念，全面启动专业化市场化 改革创新。一是服务发展大局，公司认真贯彻落实党中央政策精神，准确把握新时代新征程对保险行业的新要求，加快 布局优化和结构调整，积极整合资源扎实书写“五篇大文章”，在不断服务国家战略的过程中推动高质量发展。二是回归 保险本源，持续打造多层次、立体化的“保险+康养+财富管理”生态圈，有效把握市场变化，提升产品服务供给能力，全 力守护人民美好生活。三是深化改革创新，着力优化完善有利于高质量发展的体制机制，紧扣人才、文化、科技等核心 要素，突出专业化、集约化、特色化经营，积极探索新模式、新领域，增强发展动力和活力。四是坚持依法合规经营， 坚守不发生重大风险底线，完善全流程、全覆盖、穿透式的风险管理体系，增强风险防范和化解能力，筑牢安全屏障。 (1) 同比增长31.8%，业务结构优化，有效拉动新业务价值平台提升，一年新业务价值强势增长65.1% ，首年保费口径下新 业务价值率从2022年5.5%上升至2023年8.9%。 财富管理 2023年，公司资产管理业务以党的二十大战略部署为指针，严格落实中央金融工作会议、中央经济工作会议要求，以服 务国家战略、支持实体经济为着眼点，资产管理业务取得高质量发展。公司在持续扩大投资资产规模的同时，积极把握 市场机遇，丰富投资策略，同时严控投资风险，优化投资体系，以获取长期稳定回报为目标。截至2023年12月31日，公 司投资规模13,360.92亿元。 经过多年深耕布局，公司已经形成“康养综合社区+照护医养社区+休闲旅居社区+健康管理中心”的全功能康养服务体 系，为客户提供康养、医养、旅居、健康管理一体化的全生命周期服务。 2023年，新华家园延庆颐享社区正式开业运营，标志着新华家园三大养老产品线全面落地。延庆颐享社区既可以为客户 提供长住及配套服务，也可以提供短住体验、旅居度假服务 ；海南乐享社区作为公司的旅居项目，年度接待人次同比增 长6倍 ；莲花池尊享公寓入住率达77%。康复医院在获得医保定点资质后业务走上快车道，全年门诊人次及新增住院人次 分别同比增长2.2倍、3.5倍。 注： 1. 公司于2023年审慎下调用于内含价值评估的非投连账户长期投资回报率假设至4.5%、风险贴现率至9.0%，公司2023年新业务 价值为30.24亿元。若基于非投连账户投资回报率假设5.0%、风险贴现率假设11.0%，公司2023年新业务价值为39.99亿元，可 比口径下增长65.1%。 科技赋能 01 公司积极践行“数字金融”理念，进一步加快大数据和人工智能技术的应用力度，在营销支持、队伍发展、客户服务、风 险防控、数据治理等重点领域持续发力，推动数字场景更新迭代。 线上客户服务平台“掌上新华”APP和“新华保险”微信公众号（以下简称“官微”）全方位升级服务能力，客户足不出户即可 办理100余项自助服务。提升服务效率方面，“掌上新华”新推出涵盖查询回访一体化方案、智能化咨询服务等功能，为 客户提供全面的保全管理、高效理赔、续期管理等服务。“新华保险”官微底层架构迭代升级，服务界面全面优化，从前 端流程分类整合为线上场景与功能丰富夯实基础 ；提升品质生活方面，“掌上新华”推出实时直播交互、精准个性化推荐 等内容，为客户提供健康管理、科学养生指导以及线上活动读物 ；提升赋能水平方面，通过“新华保险”官微持续强化线 上数据赋能，为客户提供及时准确的产品咨询服务。2023年度，“掌上新华”用户440万，“新华保险”官微用户700万，访 问量合计5,300万人次。 线上代理人支持平台“新时代”坚守以用户为中心的服务理念，2023年落地视频建议书、远程双录等多项新技术应用场 景，扩展支持多主多附产品新形态及组合投保、购物车销售新模式，以更为完善的一站式平台,为代理人提供数字化展业 与服务助力。2023年，“新时代”年度访问量高达1.76亿人次。 理赔服务 公司坚守金融“人民性“宗旨，立足主责主业，积极兑现保险责任。2023年，公司累计处理理赔案件440万件，合计赔付 金额159亿元 ；日均赔付1.21万件，赔付金额4,378万元 ；个人理赔自申请至结案平均时效0.67天。公司持续优化“保险+ 服务”模式，提供客户医疗费用负担“最后1公里”的解决方案，构建就医前、中、后不同健康管理需求的理赔服务体系， 组织开展重疾慰问先赔、医疗垫付、特药购药直付服务。同时，公司优化理赔流程，96.99%的个人理赔申请通过线上渠 道提交，理赔金实时支付结案当日到账率超80%，使公司“快理赔、优服务”的品牌内涵具象化并触达客户。 产品 公司坚持以客户为中心，做优做专产品研发，实施多元化产品策略，提高产品竞争力。2023年，公司把握市场变化，推 进产品切换调整，推动产品优化升级 ；加快客户分层和差异化产品体系建设，丰富中高端客户产品线，进一步完善特定 疾病、医疗、定期寿险等细分领域产品 ；积极落实服务国家战略，在重大疾病、长期护理、个人养老金、中小微企业保 险、老幼特殊群体等重点领域加强产品供给，持续加大产品创新，助力保障和改善民生。截至2023年底，公司在销产品 共169款，其中，健康险产品107款、年金险产品8款、寿险产品20款，意外险产品34款。 客户服务 公司持续建设完善以“智多新”“随信通”“智慧柜员机”为代表的智慧客服集群，为客户提供全渠道、多样性、立体化智能 服务系统。智慧客服集群与10余个线上线下客户服务平台互联互通，可以通过语音、视频、文字、链接等多媒体方式， 解决客户产品咨询、查询下载、业务办理、客户回访等广泛需求。2023年，智慧客服集群累计服务客户2,252万人次。 同时，公司扎根全系统1,500余家基层柜面服务窗口，围绕老年人、残疾人、新市民特殊群体急难愁盼的问题，创新推出 “保民生新服务 暖民心促发展”专属关爱服务，设立630余家“银发服务驿站”，主动访、临柜办、上门帮、暖心助等多 项新服务，2023年，累计惠及客户超过10万人次。 2023年底，公司聚焦高净值人群需求，全新推出“新华尊”高客私享会员服务体系，引入市场知名的服务供应商，整合新 华内部的康养资源，为高端客户提供健康管理、法税家办、商旅出行等方面的全方位服务。 （二） 非经常性损益项目和金额 单位 ：百万元 非经常性损益项目 2023年 2022年 2021年 非流动资产处置损益 (1) (2) (5) 受托经营取得的托管费收入 10 39 63 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 – – 1 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取 得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 – 51 111 其他符合非经常性损益定义的损益项目 (28) (57) (74) 减 ：所得税影响额 (15) (12) (26) 少数股东权益影响额（税后） – – – 合计 (34) 19 70 注： 1. “－”为金额少于50万元，下同。 2. 本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，持有或处置金融资产及金融负债而产生 的公允价值变动损益和投资收益均属于本公司的经常性损益。 （三） 其他主要财务及监管指标 单位 ：百万元 (1) 指标 2023年 2022年 增减变动 2021年 分出再保险合同资产 9,802 10,590 -7.4% 不适用 1,146,497 保险合同负债 1,013,191 13.2% 不适用 保险服务收入 48,045 56,878 -15.5% 不适用 (33,252) 保险服务费用 (33,789) -1.6% 不适用 分出保费的分摊 (2,448) (1,168) 109.6% 不适用 1,681 摊回保险服务费用 1,874 -10.3% 不适用 承保财务损失 (26,800) (43,129) -37.9% 不适用 261 分出再保险财务收益 220 18.6% 不适用 (2) 退保率 1.9% 1.8% 0.1pt 2.0% 注： 1. 上表中2022年数据已按新保险合同准则进行重述，新保险合同准则过渡日为2022年1月1日，公司未重述2021年数据。 2. 退保率=当期退保金／（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+长期险保费收入），基于旧保险合同准则计算。 （四） 主要财务指标增减变动及原因 单位 ：百万元 2023年／ 2023 2022年／ 2022 (1) (1) 指标 年末 年末 变动幅度 变动原因 总资产 1,403,257 1,255,044 11.8% 新保险合同准则和新金融工具准则实施的影响及业务规模增长，数据口径不 同，不可比 总负债 1,298,165 1,152,139 12.7% 新保险合同准则和新金融工具准则实施的影响及保险合同负债的增长，数据 口径不同，不可比 股东权益合计 105,092 102,905 2.1% 新保险合同准则和新金融工具准则实施的影响及综合收益变动，数据口径不 03 同，不可比 归属于母公司股东的净利润 8,712 9,822 -11.3% 新保险合同准则和新金融工具准则实施的影响，数据口径不同，不可比 注 ： 1. 上表2022年和2022年末数据为旧保险合同准则和旧金融工具准则下的数据，与2023年数据不可比。 （五） 境内外会计准则差异说明 本公司按照中国企业会计准则编制的财务报表和按照国际财务报告准则编制的财务报表中列示的截至2023年度的合并净利润及于2023年12月31日的合并股东权益并无差异。 （六） 合并财务报表中变动幅度超过30%的主要项目及原因 单位 ：百万元 2023年 2022年 (1) (1) 资产负债表项目 12月31日 12月31日 增减变动 主要变动原因 买入返售金融资产 5,265 8,847 -40.5% 投资资产配置和流动性管理的需要应收利息 不适用 14,481 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比其他应收款 13,529 5,461 147.7% 应收投资证券清算款增加 交易性金融资产 380,239 不适用 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比债权投资 313,148 不适用 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比其他债权投资 347,262 不适用 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比其他权益工具投资 5,370 不适用 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比以公允价值计量且其 不适用 79,465 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比变动计入当期损益的 金融资产 可供出售金融资产 不适用 375,654 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比持有至到期投资 不适用 378,391 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比归入贷款及应收款的投资 不适用 47,456 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比递延所得税资产 10,709 7,890 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比其他资产 836 1,722 -51.5% 应收股利减少 交易性金融负债 3,592 不适用 不适用 新金融工具准则实施的影响及应付合以公允价值计量且其变动 不适用 25,877 不适用 并结构化主体第三方投资人款项减计入当期损益的金融负债 少 卖出回购金融资产款 106,987 43,617 145.3% 投资资产配置和流动性管理的需要(1) (1) 利润表项目 2023年 2022年 增减变动 主要变动原因 (3,775) 投资收益 19,037 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比 (6,124) 公允价值变动损益 (1,442) 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比113 汇兑收益 452 -75.0% 外币资产汇率变动 (2,448) 分出保费的分摊 (1,168) 109.6% 受摊回赔款以及摊回赔款中投资 成分在保险期间内分布的影响 (26,800) 承保财务损失 (43,129) 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比(2,086) 利息支出 (1,173) 77.8% 卖出回购金融资产利息支出的增加 (307) 资产减值损失／信用 (4,958) 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比减值损失 5,515 利润总额 22,079 不适用 新金融工具准则实施的影响，不可比 3,201 所得税费用 (575) 不适用 新金融工具准则实施的影响，数据口 径不同，不可比 8,712 归属于母公司股东的 21,500 不适用 新金融工具准则实施的影响，数据口净利润 径不同，不可比，在模拟调整使得 2022年数据基本可比的情况下，公 司2023年归属于母公司股东的净利 (2) 润同比下降43% (5,859) 综合收益总额 8,610 不适用 新金融工具准则实施的影响，数据口 径不同，不可比 注： 1. 上表中2022年12月31日和2022年数据为新保险合同准则和旧金融工具准则下数据，2022年与金融工具相关的报表项目数据与2023年数据不可比。 2. 为使2023年和2022年的利润相关数据可比，公司基于新、旧金融工具准则的差异以及新金融工具准则切换的主要项目，经与审计师讨论以尽可能合理且客观的方法对2022年归属于母公司股东的净利润数据进行模拟调整，调整后的2022年利润与2023年数据基本可比。 二、 业务情况 （一） 公司所处行业情况 2023年，我国经济运行整体回升向好，支撑高质量发展的要素条件不断集聚增多，市场需求逐步恢复，为保险业务发展创造了有利条件 ；但外部形势依然错综复杂，世界经济增长动能不足，资产端持续承压。随着国家金融监管体制机制进一步完善，人身险行业发展不断规范，回归保障本源、服务发展大局的导向更加清晰、步伐更加坚定，整体实现较好增长。 （二） 公司保险业务 2023年，公司积极把握行业发展有利机遇，注重价值引领，聚焦期交业务发展，加强绩优队伍建设，推动产品多元化转型，强化业务品质管理，深化财富和康养生态构建与寿险主业融合，推动核心业务快速增长。 业务规模 2023年，公司实现原保险保费收入1,659.03亿元，同比增长1.7%，其中，长期险首年保费409亿元，同比增长5.4%；长期险首年期交保费235.38亿元，同比增长31.8%；续期保费1,212.70亿元，同比增长1.3%。 一年新业务价值 公司于2023年审慎下调用于内含价值评估的非投连账户长期投资回报率假设至4.5%、风险贴现率至9.0%，公司2023年新业务价值为30.24亿元。若基于非投连账户投资回报率假设5.0%、风险贴现率假设11.0%，公司2023年新业务价值为39.99亿元，可比口径下增长65.1%。 业务结构 公司持续优化业务结构，聚焦期交业务发展。2023年，长期险首年期交保费占长期险首年保费比例为57.6%，较上年同期提升11.6个百分点 ；续期保费占总保费的比例为73.1%，保持续期压舱石作用。传统03 险和分红险长期险首年保费占长期险首年保费比例合计95.9%，同比提升6.3个百分点。 业务品质 2023年，公司着重业务过程管理，加强相关制度建设，业务品质较好改善。个人寿险业务13个月继续率为89.8%，同比提升7.2个百分点 ；25个月继续率为78.4%，同比提升1.2个百分点。2023年退保率为1.9%，与上年同期基本持平。 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 增减变动 原保险保费收入 165,903 163,099 1.7% 长期险首年保费 40,900 38,805 5.4% 期交 23,538 17,861 31.8% 十年期及以上期交保费 2,888 2,563 12.7% 趸交 17,362 20,944 -17.1% 续期保费 121,270 119,737 1.3% 短期险保费 3,733 4,557 -18.1% 注： 1. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 2. 上述原保险保费收入基于旧保险合同准则计算，下同。 1、 按渠道分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 增减变动 个险渠道 长期险首年保费 11,707 10,672 9.7% 期交 11,058 10,074 9.8% 趸交 649 598 8.5% 续期保费 102,469 103,836 -1.3% 短期险保费 1,400 1,854 -24.5% 个险渠道保费收入合计 115,576 116,362 -0.7% 银保渠道 长期险首年保费 29,073 28,046 3.7% 期交 12,437 7,748 60.5% 趸交 16,636 20,298 -18.0% 续期保费 18,736 15,867 18.1% 短期险保费 15 18 -16.7% 银保渠道保费收入合计 47,824 43,931 8.9% 团体保险 长期险首年保费 120 87 37.9% 续期保费 65 34 91.2% 短期险保费 2,318 2,685 -13.7% 团体保险保费收入合计 2,503 2,806 -10.8% 原保险保费收入 165,903 163,099 1.7% 注： 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 (1) 个人寿险业务 ① 个险渠道 2023年，个险渠道坚定“聚焦价值达成，保持期交增长”的发展思路，坚持“多元化、长年期、高价值”转型策略，以绩优为核心加快推动队伍转型，回归制度经营引领队伍变革，打造一支“专业化”“职业化”“精英化”的销售队伍，同时深耕客户经营，全面加强渠道基础管理，筑牢合规底线，促进渠道高质量发展，实现核心业务稳健增长。 2023年，个险渠道实现保费收入1,155.76亿元，同比基本持平，其中，长期险首年期交保费110.58亿元，同比增长9.8%。个险代理人规模人力15.5万人，月均合(1) (2) (3) 格人力 2.7万人 ；月均合格率 15.8% ；月均人均综合产能 6,293.7元，同比增长94.4%。諮詢 注： 1. 月均合格人力=(Σ月度合格人力）／报告期月数，其中月度合格人力指月度内承保且未撤保一件及以上新契约（包括卡折式业务保单）、当月首年佣金≥800元的营销员人数。 2. 月均合格率=月均合格人力／月均规模人力*100%。月均规模人力={Σ[（月初规模人力+月末规② 银保渠道 2023年，银保渠道抢抓市场机遇、提升专业能力、坚定推动转型，积极构建银保合作新生态 ；优化产品供给，聚焦期交发展，提升价值贡献，新单期交占比大幅提升 ；优化渠道布局，稳定合作覆盖，加强重点突破，主力渠道实现高速增长 ；优化队伍建设，重视绩优队伍，强化赋能支持，队伍产能大幅提升。 2023年，银保渠道实现保费收入478.24亿元，同比增长8.9%，其中，长期险首年期交保费达到历史新高，为124.37亿元，同比增长60.5% ；续期保费187.36亿元，同比增长18.1%。 (2) 团体保险业务 03 团体渠道积极优化业务结构，改善渠道效益，持续加强科技创新、绿色发展、普惠金融等服务国家战略重点领域客户承保力度，为超过6.5万户服务国家战略相关企业客户提供风险保障额度超过3万亿元。同时，公司持续加大政策性业务推动力度，积极参与国家多层次医疗保障体系建设，扩大服务群体。公司参与17个省市、39个惠民保项目，覆盖人群超2,000万，为参保人群提供更丰富的医疗保障。 (1) 2023年，团体渠道实现保费收入25.03亿元，同比下降10.8% ；政策性健康保险业务 实现保费收入7.34亿元，覆盖客户1,965.45万人，同比增长9.5%。 注： 1. 政策性健康险业务保费不含基金委托型业务。 2、 按险种分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 增减变动 原保险保费收入 165,903 163,099 1.7% 传统型保险 80,836 49,842 62.2% 长期险首年保费 39,230 14,452 171.5% 续期保费 41,505 35,268 17.7% 短期险保费 101 122 -17.2% (1) 分红型保险 29,696 54,008 -45.0% 长期险首年保费 9 20,335 -100.0% 续期保费 29,687 33,673 -11.8% 短期险保费 – – – 健康保险 54,396 57,861 -6.0% 长期险首年保费 1,661 4,018 -58.7% 续期保费 50,021 50,749 -1.4% 短期险保费 2,714 3,094 -12.3% 意外保险 918 1,341 -31.5% 长期险首年保费 – – – 续期保费 – – – 短期险保费 918 1,341 -31.5% (1) 万能型保险 57 47 21.3% 长期险首年保费 – – – 续期保费 57 47 21.3% 短期险保费 – – – 注： 1. 分红型健康险计入分红型保险，万能型健康险计入万能型保险。 2023年，在经济环境、消费需求、渠道发展等诸多因素变化下，公司分红型保险长期险首年保费收入及健康保险长期险首年保费收入同比减少 ；同时，公司积极抢抓行业复苏发展机遇，优化产品供给，加快发展步伐，传统型保险长期险首年保费收入同比大幅增加。 3、 按机构分析 单位 ：百万元 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 增减变动 原保险保费收入 165,903 163,099 1.7% 山东分公司 15,881 15,863 0.1% 河南分公司 11,663 13,335 -12.5% 北京分公司 11,600 10,567 9.8% 浙江分公司 9,877 8,618 14.6% 广东分公司 8,917 7,734 15.3% 陕西分公司 8,514 8,212 3.7% 03 湖北分公司 7,973 8,350 -4.5% 江苏分公司 7,446 8,718 -14.6% 内蒙古分公司 6,658 6,414 3.8% 湖南分公司 6,216 6,184 0.5% 其他分公司 71,158 69,104 3.0% 截至2023年末，本公司57.1%的保费收入来自山东、河南、北京等人口较多或经济较发达区域的10家分公司。 4、 保险产品经营信息 (1) 保费收入居前5位的保险产品 单位 ：百万元 排名 产品名称 原保险保费收入 主要销售渠道 退保金 1 稳利宝两全保险 16,388 银保渠道 19 2 荣尊世家终身寿险 11,067 银保渠道 70 3 惠添富年金保险 9,198 个险渠道、银保渠道 1,028 4 鑫荣耀终身寿险 7,892 个险渠道 12 5 荣华世家终身寿险 7,239 银保渠道 251 排名 产品名称 首年保费收入 1 稳利宝两全保险 16,388 2 荣尊世家终身寿险 9,026 3 鑫荣耀终身寿险 7,823 4 惠金享年金保险 1,014 5 荣耀鑫享终身寿险 927 (2) 保户投资款新增交费居前3位的保险产品 单位 ：百万元 主要 排名 产品名称 新增交费 销售渠道 退保金 1 金利优享终身寿险(万能型) 8,538 个险渠道 418 2 附加随意领年金保险(万能型) 3,198 个险渠道 2,119 3 天利年金保险(万能型) 2,767 个险渠道 270 (3) 投连险独立账户新增交费居前3位的投连险产品 单位 ：百万元 主要 排名 产品名称 新增交费 销售渠道 退保金 1 创世之约投资连结型个人终身寿险 – 个险渠道 8 注： 1. 2023年，本公司投连险独立账户无其他新增交费的投连险产品。 5、 前五大客户 报告期内，来自本公司前五大客户的原保险保费收入占本公司原保险保费收入的比例约为0.48%，无本公司关联方。鉴于本公司业务性质，本公司无与业务直接相关的供应商。 6、 业务品质 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 增减变动 个人寿险业务继续率 (1) 13个月继续率 89.8% 82.6% 7.2pt (2) 25个月继续率 78.4% 77.2% 1.2pt 注： 1. 13个月继续率＝考察期内期交保单在生效后第13个月实收保费／考察期内期交保单的承保保费。 2. 25个月继续率＝考察期内期交保单在生效后第25个月实收保费／考察期内期交保单的承保保费。 7、 保险服务收入、保险服务费用分析 单位 ：百万元 (1) 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 增减变动 保险服务收入 48,045 56,878 -15.5% 传统型保险 6,157 5,472 12.5% (2) 分红型保险 6,912 7,810 -11.5% 万能型保险 211 118 78.8% 健康保险 33,653 41,844 -19.6% 意外保险 1,112 1,634 -31.9% 保险服务费用 33,252 33,789 -1.6% 03 传统型保险 4,573 3,683 24.2% (2) 分红型保险 4,760 5,567 -14.5% 万能型保险 202 27 648.1% 健康保险 22,619 23,385 -3.3% 意外保险 1,098 1,127 -2.6% 原保险合同保险服务业绩 14,793 23,089 -35.9% 注： 1. 已按新保险合同准则重述。 2. 分红型保险指具有直接参与分红特征的保险业务。 2023年，原保险合同保险服务业绩较上年同期下降35.9%，其中保险服务收入较上年同期下降15.5%，主要由于健康险保险服务收入同比减少 ；保险服务费用较上年同期下降1.6%。 8、 保险合同负债分析 单位 ：百万元 2023年 2022年 (1) 项目 12月31日 12月31日 增减变动 未到期责任负债 1,132,990 1,000,132 13.3% 已发生赔款负债 13,507 13,059 3.4% 保险合同负债合计 1,146,497 1,013,191 13.2% 未采用保费分配法计量的保险合同 1,144,021 1,010,171 13.3% 采用一般模型计量的保险合同 532,445 407,659 30.6% 采用浮动收费法计量的保险合同 611,576 602,512 1.5% 采用保费分配法计量的保险合同 2,476 3,020 -18.0% 保险合同负债合计 1,146,497 1,013,191 13.2% 其中 ：签发保险合同的合同服务边际 169,004 175,317 -3.6% 1. 已按新保险合同准则重述。 （三） 公司资产管理业务 2023年，国内经济恢复性复苏，各板块年内振幅加大，行业风格轮动加速。本公司资产管理业务秉承“稳健、长期、价值”投资理念，在战略资产配置指引下，灵活调整战术资产配置，在保证风险可控的前提下积极把握市场机遇。 2023年公司投资组合总投资收益率为1.8%，净投资收益率为3.4%。 固定收益方面，以十年期国债为代表的利率中枢水平整体下行，信用风险隐患依然较大，配置型的优质资产依旧稀缺。公司基于资产负债匹配的原则一方面通过中短久期品种配合长久期利率债，有效承接大规模资金配置，缓解资金配置压力，并适度拉长资产端久期 ；另一方面积极寻找优质项目的配置机会，同时采取措施有效防范信用风险。 权益投资方面，公司始终坚持价值投资、长期投资理念，审慎控制仓位，根据市场节奏与形势动态调整结构，把握好阶段性、结构性机会。 2023年，公司认真落实服务国家战略要求，围绕创新、协调、绿色、开放、共享五大方面积极开展投资工作。 公司坚持构建主动管理型的投后管理模式，持续深化投后管理工作。公司持续加强对被投项目的跟踪，保持与被投项目的高频沟通，增强公司对被投项目的影响力，力争既能提高保险资金运用收益水平，又能最大限度支持被投项目发展。 1、 投资组合情况 单位 ：百万元 (1) 2023年 2022年 截至12月31日止 金额 占比 金额 占比 投资资产 1,336,092 100% 1,157,622 100% 按投资对象分类 (2) 现金及现金等价物 21,788 1.7% 17,586 1.5% (2) 定期存款 255,984 19.2% 227,547 19.7% 金融投资 债券及债务 673,656 50.4% 481,752 41.6% 03 信托计划 40,765 3.1% 70,146 6.1% (3) 债权投资计划 39,174 2.9% 46,663 4.0% (4) 股票 106,211 7.9% 82,164 7.1% 基金 84,632 6.3% 87,131 7.5% (5) 其他金融投资 101,581 7.6% 113,110 9.8% 长期股权投资 5,174 0.4% 5,820 0.5% (6) 其他投资资产 7,127 0.5% 25,703 2.2% 按会计核算方法分类 交易性金融资产 380,239 28.5% 不适用 不适用 其他债权投资 347,262 26.0% 不适用 不适用 其他权益工具投资 5,370 0.4% 不适用 不适用 债权投资及其他 598,047 44.7% 不适用 不适用 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 不适用 不适用 79,465 6.9% 可供出售金融资产 不适用 不适用 375,654 32.4% 持有至到期投资 不适用 不适用 378,391 32.7% 贷款及其他 不适用 不适用 318,292 27.5% 长期股权投资 5,174 0.4% 5,820 0.5% 注： 1. 本公司于2023年1月1日起实施新保险合同准则和新金融工具准则，2022年12月31日投资资产数据未按新金融工具准则重述。新旧金融工具准则分类和计量有差异，2022年12月31日投资资产数据与2023年12月31日数据不可比。根据新保险合同准则的规定，保户质押贷款构成保险合同负债的组成部分，不再作为投资资产处理。 2. 定期存款不含三个月及三个月以内定期存款，现金及现金等价物含三个月及三个月以内定期存款。 3. 债权投资计划主要为基础设施和不动产资金项目。 4. 股票含普通股和优先股。 5. 其他金融投资包括资产管理计划、私募股权、股权计划、未上市股权、永续债和同业存单等。 6. 其他投资资产主要包括存出资本保证金、买入返售金融资产、应收股利和应收利息等。 2、 投资收益情况 单位 ：百万元 (1) 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 现金及现金等价物利息收入 276 168 定期存款利息收入 8,504 7,318 金融投资的利息、股息和分红收入 32,635 40,505 (2) 其他投资资产利息收入 213 245 (3) 净投资收益 41,628 48,236 投资资产买卖价差损益 (12,496) 2,820 公允价值变动损益 (5,935) (1,354) 投资资产减值损失 (307) (4,954) 联营和合营企业权益法确认损益 (639) (18) (4) 总投资收益 22,251 44,730 (5) 净投资收益率 3.4% 4.6% (5) 总投资收益率 1.8% 4.3% 注： 1. 本公司于2023年1月1日起实施新保险合同准则和新金融工具准则，2022年数据已按新保险合同准则重述，未按新金融工具准则重述。新旧金融工具准则分类和计量有差异，2022年投资收益相关数据与2023年数据不可比。根据新保险合同准则的规定，保户质押贷款构成保险合同负债的组成部分，不再作为投资资产处理，其产生的利息同样不计入投资收益。 2. 其他投资资产利息收入包括存出资本保证金、买入返售金融资产等产生的利息收入。 3. 净投资收益包括现金及现金等价物、定期存款和金融投资等的利息、股息和分红收入。 4. 总投资收益=净投资收益+投资资产买卖价差损益+公允价值变动损益+投资资产减值损失+联营和合营企业权益法确认损益。 5. 投资收益率=（投资收益－卖出回购利息支出）／（月均投资资产－月均卖出回购金融资产款－月均应收利息）。 3、 非标资产投资情况 在严格的信用和合规要求下，本公司目前持有的非标资产投资带来了较高收益。这些基础资产多数为贷款类债权，分布在各类融资领域，包括非银机构融资、基础设施建设项目融资、商业地产项目融资以及消费类信贷产品融资。所有涉及的企业均是行业中的佼佼者，包括大型金融机构、中央企业以及一线和二线城市的核心国有企业。截至2023年12月31日，非标资产投资金额为1,569.48亿(1) 元，较上年末减少641.65亿元 ，在总投资资产中占比为11.7%，较上年末下降6.7个百分点。本公司所持非标资产均具备有效的增信措施。除满足监管机构免增信资质的融资主体外，我们对大部分非标资产都采取了多重保障措施。这些措施包括但不限于抵质押担保、连带责任保证担保、回购协议以及资金监管等，旨在确保非标资产的质量优良且风险可控。 注： (1) 评级情况 扣除无需外部评级的非固定收益类金融产品和组合类保险资产管理产品，截至2023年12月31日，公司存量的非标资产AAA级占比达98.6%，整体信用风险较小，安全性高。 (2) 投资组合情况 单位 ：百万元 较上年末 较上年末 (1) (1) 2023年12月31日 金额 占比 占比变化 金额变化 非标类金融资产 03 －信托计划 40,765 26.0% -5.7pt (29,381) －债权投资计划 39,174 25.0% 3.9pt (7,489) －资产管理计划 37,107 23.6% -4.8pt (25,637) －未上市股权 7,648 4.9% -2.7pt (9,060) (2) －其他 32,254 20.5% 9.3pt 7,402 合计 156,948 100.0% (64,165) 注： 1. 进行比较的2022年12月31日数据为旧金融工具准则下数据。 2. 其他包括私募股权、股权投资计划、理财产品等。 (3) 主要管理机构 单位 ：百万元 前十大金融产品主要管理机构 已付款金额 占比 新华资产管理股份有限公司 59,708 38.0% 泰康资产管理有限责任公司 8,455 5.4% 中保投资有限责任公司 6,954 4.5% 招商信诺资产管理有限公司 6,653 4.2% 中融国际信托有限公司 6,533 4.2% 百瑞信托有限责任公司 6,012 3.8% 华鑫国际信托有限公司 4,983 3.2% 东莞信托有限公司 3,942 2.5% 人保资本保险资产管理有限公司 3,366 2.1% 光大兴陇信托有限责任公司 3,240 2.1% 合计 109,846 70.0% 三、 专项分析 （一） 偿付能力状况 新华人寿保险股份有限公司根据《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》计算和披露核心资本、实际资本、最低资本、核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。中国境内保险公司的偿付能力充足率必须达到监管规定的水平。 单位 ：百万元 2023年 2022年 12月31日 12月31日 变动原因 (2) 核心资本 145,069 143,990 可供出售金融资产 公允价值变动、 (3) 保险业务增长、金规5号 影响 实际资本 257,252 244,069 上述变动原因及公司发行100亿元资 本补充债券 最低资本 92,393 102,463 保险业务与投资业务增长及结构变 (3) 化、金规5号 影响 (1) 核心偿付能力充足率 157.01% 140.53% (1) 综合偿付能力充足率 278.43% 238.20% 注： 1. 核心偿付能力充足率=核心资本／最低资本 ；综合偿付能力充足率=实际资本／最低资本。 2. 可供出售金融资产基于旧金融工具准则进行确认和计量。 3. 2023年9月10日国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》（金规[2023]5号），简 称“金规5号”。 （二） 流动性分析 1、 资产负债率 2023年 2022年 12月31日 12月31日 (1) 资产负债率 92.5% 91.9% 注： 1. 资产负债率=总负债／总资产。 03 2、 现金流量表 单位 ：百万元 (1) 截至12月31日止12个月 2023年 2022年 增减变动 经营活动产生的现金流量净额 91,548 88,516 3.4% 投资活动产生的现金流量净额 (156,649) (89,601) 74.8% 筹资活动产生的现金流量净额 69,286 2,839 2,340.5% 注： 1 根据新保险合同准则进行重述，新金融工具准则不影响现金流量表。 2023年经营活动产生的现金净流入额较上年同期增加3.4%，主要原因是收到签发保险合同保费取得的现金同比增加。 2023年投资活动产生的现金净流出额较上年同期增加74.8%，主要原因是投资支付的现金同比增加。 2023年筹资活动产生的现金净流入额较上年同期增加2,340.5%，主要原因是回购业务本年现金流入同比增加。 3、 流动资金的来源和使用 本公司的主要现金收入来自保费收入、投资资产出售及到期收到现金和投资收益。这些现金流动性的风险主要是保户和合同持有人的退保，以及债务人违约、利率风险和其他市场波动风险。本公司密切监视并控制这些风险。 本公司的现金及银行存款为公司提供了流动性资源，以满足现金支出需求。在承担利息损失的情况下，本公司几乎所有的定期银行存款均可动用。截至本报告期末，现金及现金等价物为217.88亿元，定期存款为2,559.84亿元。此外，本公司的投资组合也为公司提供了流动性资源，以满足无法预期的现金支出需求。截至本报告期末，本公司债券及债务、股票和基金类金融资产投资8,644.99亿元。 本公司的主要现金支出涉及与各类人寿保险、年金险、意外险和健康险产品的相关负债、保单和年金合同之分红和利息分配、营业支出、税金的支付和向股东分配的现金股利。源于保险业务的现金支出主要涉及保险产品的给付及退保付款和保户质押贷款。 本公司流动资金能够充分满足当前的现金需求。 （三） 采用公允价值计量的主要资产项目 单位 ：百万元 公允价值 变动对当期 (2) 项目 期初余额 期末余额 当期变动 利润的影响 交易性金融资产 333,546 380,239 46,693 (5,931) 其他债权投资 317,631 347,262 29,631 4 其他权益工具投资 5,211 5,370 159 – 合计 656,388 732,871 76,483 （5,927） 03 注： 1. 采用公允价值计量的金融资产见财务报表附注11、13和14，其资金来源主要为保险资金。 2. 根据2023年1月1日应用新金融工具准则后数据填列。 对于存在活跃市场的金融工具，本公司以活跃市场中的报价确定其公允价值。对于不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本公司特定相关的参数。 （四） 再保险业务情况 本公司采用的分保形式主要有成数分保、溢额分保以及巨灾事故超赔分保，现有的分保合同涵盖了大部分有风险责任的产品。本公司根据相关法规、业务发展及风险管理需要，合理确定自留额和分保比例。本公司审慎选择再保险接受人，以保证再保业务安全性的同时获得优质的保障和服务。再保险接受人的选择标准是在满足监管规定的前提下，综合考虑其财务实力、资信状况、价格水平、技术实力、核保理赔政策的一致性及服务水平等因素。目前本公司分保业务的主要合作伙伴有瑞士再保险股份有限公司北京分公司、中国人寿再保险有限责任公司、德国通用再保险股份公司上海分公司、法国再保险公司北京分公司及慕尼黑再保险公司北京分公司等。 四、 主要控股公司及参股公司情况 截至2023年12月31日，本公司主要控股公司及参股公司的基本情况如下 ：单位 ：百万元 注册 持股 公司名称 主要业务范围 资本 比例 总资产 净资产 净利润 4,549 3,869 624 资产管理公司 管理运用自有资金及保险资金；受托资金管理业务； 500 99.4%与资金管理业务相关的咨询业务 ；国家法律法规 允许的其他资产管理业务 资产管理公司 就证券交易提供意见及资产管理 港币50 99.6% 港币505 港币441 港币4（香港） 新华养老保险 团体养老保险及年金业务 ；个人养老保险及年金业 5,000 100% 7,165 5,312 8务 ；短期健康保险业务 ；意外伤害保险业务 ；团 体人寿保险业务 ；团体长期健康保险业务 ；上述 业务的再保险业务 ；保险资金运用业务 ；受托管 理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外 币资金业务 ；开展与资产管理业务相关的咨询业 务 ；经保险监督管理机构批准的其他业务 注册 持股 公司名称 主要业务范围 资本 比例 总资产 净资产 净利润 合肥后援中心 许可项目 ：住宿服务 ；餐饮服务 ； 3,200 100% 2,601 2,262 (117)一般项目 ：以自有资金从事投资活动 ；非居住 房地产租赁 ；会议及展览服务 ；酒店管理 ； 餐饮管理 海南养老 许可项目 ：住宿服务 ：餐饮服务 ；理发服务 ；洗浴 1,908 100% 1,060 1,051 (25)服务 ；食品经营 ：体育场地设施经营（不含高 危险性体育运动）；诊所服务。 一般项目 ：养老服务 ：酒店管理 ；住房租赁 ； 03 物业管理 ：家政服务 ；停车场服务 ；日用品 销售 ；会议及展览服务 ；休闲观光活动 ：组 织文化艺术交流活动 ；体育竞赛组织 ；体育 用品设备出租 ；旅行社服务网点旅游招徕、 咨询服务 ：中医养生保健服务（非医疗）：养 生保健服务（非医疗）；健康咨询服务（不含诊 疗服务）：旅客票务代理 ；票务代理服务。 健康科技 技术开发 ；职业技能培训（机动车驾驶员培训除外）； 1,843 100% 1,804 1,753 (23)人力资源培训 ；会议服务 ；展览展示 ；组织文化 交流活动 ；体育运动项目培训 ；信息咨询（不含中 介服务）；房地产开发 ；酒店管理 ；企业管理 ；出 租商业用房、办公用房；销售日用品；餐饮服务； 住宿 ；销售食品 新华健康 投资管理 ；资产管理 ；项目投资 ；经济信息咨询 ； 1,127 45% 1,141 763 (28)软件开发；承办展览展示；会议服务；技术推广； 技术服务 ；设计、制作、代理、发布广告 ；销售 计算机软、硬件及辅助设备、文具、工艺品 新华养老服务 集中养老服务 ；企业管理 ；技术开发 ；会议服务 ； 964 100% 684 665 (17)承办展览展示活动 ；组织文化艺术交流活动 ；社 会经济咨询 ；房地产开发 ；机动车停车场服务、 健康咨询（不含诊疗服务） 新华浩然 物业管理 ；资产管理 ；酒店管理 ；工程项目管理 ； 500 100% 474 465 (4)出租办公用房 ；机动车公共停车场管理 ；设备安 装、维修 ；航空动力设备、石油热采设备的技术 开发、技术转让、技术咨询、技术培训 ；代收居 民水电费 ；销售食品 注册 持股 公司名称 主要业务范围 资本 比例 总资产 净资产 净利润 新华养老运营 一般项目 ：养老服务 ；健康咨询服务（不含诊疗服 260 100% 24 4 (28)务）；养生保健服务（非医疗）：体育健康服务 ；健 身休闲活动 ：休闲观光活动 ；体育场地设施经营 （不含高危险性体育运动）；酒店管理；物业管理； 停车场服务 ；社会经济咨询服务 ；信息技术咨询 服务；会议及展览服务；组织文化艺术交流活动； 企业管理 ；机械设备租赁 ；非居住房地产租赁 ； 家政服务 ；餐饮管理 ；家宴服务 ；洗染服务 ；互 联网销售（除销售需要许可的商品）；电子产品销 售 ；日用品销售 ；文具用品零售 ；体育用品及器 材零售 ；第一类医疗器械销售 ；第二类医疗器械 销售 许可项目 ：餐饮服务 ；医疗服务 ；药品零售 ； 住宿服务 ；高危险性体育运动（游泳）；道路 旅客运输经营 ；生活美容服务 ；理发服务 新华电商 商业经纪业务，销售电子产品、经济信息咨询、技 200 100% 98 91 4术推广、计算机系统服务、数据处理、软件设 计、软件开发 康复医院 许可项目：医疗服务。一般项目：第一类医疗器械； 170 100% 82 (106) (34)第二类医疗器械销售 ；健康咨询服务（不含诊疗 服务）；养老服务 ；技术服务、技术开发、技术咨 询、技术交流、技术转让、技术推广 广州粤融 房地产业 10 100% 8 6 0.1 中国金茂 房地产开发 不适用 9.03% 407,119 109,837 (4,858) 注： 本公司主要控股公司及参股公司均已执行新金融工具相关会计准则。 五、 公司控制的结构化主体情况 本公司控制的主要结构化主体情况请参见本报告第十三节财务报告附注7。 六、 未来展望 （一） 行业格局和趋势 展望未来，中国经济回升向好、长期向好的基本趋势以及经济高质量发展和中国式现代化建设的深入推进，为保险行业带来新的发展空间、新的发展动能。发挥经济“减震器”和社会“稳定器”的功能作用，做好“五篇大文章”，不仅是保险行业推动经济社会高质量发展的必然要求，也是自身深化转型，实现长期稳健发展的基本需求。保险企业将进一步回归保险本源、深化供给侧结构性改革，体现在服务国家发展大局、03 服务广大实体经济、服务广大人民群众的每一个具体金融实践中。 （二） 公司发展战略 公司将保持战略定力，以推进高质量发展为主题，以深化供给侧改革为主线，以建设专业化人才队伍为支撑，以防范化解风险为重点，坚持构建以客户为中心的发展体系，深化体制机制改革，优化区域发展布局，加快业务转型与数字化转型，提供与科技、绿色、普惠、养老等领域需求相适应的产品与服务，更好地满足人民群众需求。 （三） 经营计划 2024年，公司将积极贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作总基调，坚持价值引领、持续深化业务转型、产业协同，坚持统筹发展与安全，聚焦重点领域创新改革和风险防控，提高资源配置效率，优化保障支持，推动公司高质量发展取得新成效。 （四） 可能面对的风险及应对举措 1. 可能面对的风险 2024年，当前社会经济发展回升向好态势持续巩固，市场需求逐步恢复，积极因素不断增多，但国际环境依然复杂严峻，内外部环境的复杂性仍一定程度存在。近年社会经济环境、人口结构和客户需求都发生较大变化，行业仍处于深度调整和转型期，重点领域风险防控仍需持续关注。 2. 应对举措 公司将结合行业监管部门对风险管理工作的要求和标准，推动优化全面风险管理体系建设，进一步夯实风险管理基础、优化风险管理工具、强化风险管理机制建设及制度执行，确保体系有效运行。 内含价值 关于内含价值披露的独立精算师审阅意见报告 致新华人寿保险股份有限公司各位董事 我们已经审阅了新华人寿保险股份有限公司（下称“新华保险”或“贵公司”）截至2023年12月31日内含价值结果（下称“内含 价值结果”）。该结果包括于2023年12月31日的内含价值和2023年一年新业务价值、敏感性分析以及内含价值变动分析 结果。 贵公司对内含价值和新业务价值的计算是以中国精算师协会于2016年11月发布的《精算实践标准 ：人身保险内含价值评 估标准》（下称“内含价值评估标准”）所规定的内含价值准则为基础。作为独立的精算师，我们的责任是依据我们的业务约 定书中确认的审阅流程进行审阅工作。根据我们的审阅工作，判断内含价值的方法和假设是否与内含价值评估标准要求 和市场信息一致。 我们的工作范围包括 ： ? 审阅截至2023年12月31日内含价值和2023年一年新业务价值所采用的方法和假设是否与内含价值评估标准和可获得的市场信息一致 ； ? 审阅截至2023年12月31日的内含价值及2023年一年新业务价值的结果 ；? 审阅截至2023年12月31日的有效业务价值和2023年一年新业务价值的敏感性分析 ；? 审阅自2022年12月31日至2023年12月31日的内含价值变动分析。 我们的审阅意见依赖由贵公司提供的各种经审计和未经审计的数据的完整性和准确性。 内含价值的相关计算需要基于大量的预测和假设，其中包括很多公司无法控制的经济，非经济和财务状况的假设。因 此，实际经验和结果很有可能与预测结果产生偏差。 审阅意见： 基于上述工作范围和数据依赖，我们的审阅意见如下 ： ? 根据我们的审阅工作，我们认为贵公司在准备内含价值结果时所用的方法和假设与内含价值评估标准要求一致、 并与可获得的市场信息一致 ； ? 内含价值结果，在所有重大方面，均与2023年年报中内含价值章节中所述的方法和假设保持一致。 我们同时确认在2023年年报内含价值章节中披露的结果与我们审阅的内容无异议。 本报告是根据普华永道咨询（深圳）有限公司－北京分公司和新华人寿保险股份有限公司签订的业务合同而准备的。本报 告仅供新华保险董事会根据本报告第一及二段所述的用途使用，不得用作任何其他用途或分发给任何其他人士。我们明 确表示，我们不就本报告内容向任何其他人士承担任何责任或义务，也不向其他任何人士承担因本报告所引起的或与本 报告有关的任何责任或义务。 我们的工作不是根据相关注册会计师协会发布的专业准则而执行的审计或其它鉴证工作。所以我们对我们的工作或依赖 04 的信息不提供审计意见、认证或其它形式的鉴证意见。 蒋华华，北美精算师 程鹏翼，英国精算师 普华永道咨询（深圳）有限公司北京分公司 2024年3月27日 一、 背景 为了给投资者提供辅助工具以理解本公司的经济价值和业务成果，本公司准备了截至2023年12月31日的内含价值结果，并在本节披露有关的信息。 内含价值是基于一组关于未来经验的假设，以精算方法估计的一家保险公司寿险业务的经济价值。它不包含未来新业务所贡献的价值。然而，新业务价值代表了以精算方法估计的在一段时期内售出的人寿保险新业务所产生的经济价值。因此，内含价值方法可以提供对人寿保险公司价值和盈利性的另一种衡量。 内含价值和新业务价值报告能够从两个方面为投资者提供有用的信息。第一，公司有效业务价值代表了按照所采用假设，预期未来产生的税后股东利益的贴现值。第二，新业务价值提供了衡量由新业务活动为股东所创造价值的一个指标，从而也提供了评估公司业务增长潜力的一个指标。然而，有关内含价值和新业务价值的信息不应被认为可以取代其他财务衡量方法。投资者也不应该单纯根据内含价值和新业务价值的信息做出投资决策。 由于内含价值的披露准则在国际上和国内仍处于持续发展过程中，本公司内含价值的披露形式和内容可能发生变化。因此，在定义、方法、假设、会计基准以及披露方面的差异都可能导致在比较不同公司评估结果时存在不一致性。此外，内含价值的计算涉及大量复杂的专业技术，内含价值的估值会随着关键假设的变化而发生重大变化。 2016年11月，中国精算师协会发布了《精算实践标准 ：人身保险内含价值评估标准》（中精协发[2016]36号）（以下 简称“内含价值评估标准”）。本章节披露的内含价值和新业务价值结果由本公司准备，编制依据了“内含价值评估 标准”中的相关规定。普华永道咨询（深圳）有限公司为本公司的内含价值作了审阅，其审阅声明请见“关于内含价 值披露的独立精算师审阅意见报告”。 二、 内含价值的定义 内含价值为经调整的净资产价值与扣除要求资本成本后的有效业务价值之和。 “经调整的净资产价值”等于下面两项之和 ： 净资产，定义为资产减去相应负债和其他负债 ；和 对于资产的市场价值和账面价值之间税后差异所作的相关调整以及对于某些负债的相关税后调整。 由于受市场环境的影响，资产市值可能会随时间发生较大的变化，因此经调整的净资产价值在不同评估日也可能发生较大的变化。 “有效业务价值”为在评估日现有的有效业务预期未来产生的税后股东利益的贴现值。“一年新业务价值”为截至评 估日前十二个月的新业务预期未来产生的税后股东利益的贴现值。其中股东利益是基于有效业务价值和一年新业务价值评估有关的相应负债、要求资本及国家金融监督管理总局（原银保监会）相关规定要求的最低资本计量标准 而确定的。 有效业务价值和一年新业务价值是采用传统静态的现金流贴现的方法计算的。这种方法与“内含价值评估标准”相 吻合，同时也是目前国内评估人寿保险公司普遍采用的方法。这种方法通过使用风险调整后的贴现率就所有风险来源做出隐含准备，包括投资回报保证及保单持有人选择权、资产负债不匹配风险、信用风险、未来实际经验有别于假设的风险以及资本的经济成本。 三、 主要假设 在确定本公司2023年12月31日的有效业务价值和一年新业务价值时，假设本公司在目前的经济和监管环境下持续经营，目前内含价值评估标准关于价值评估相应负债和要求资本的计量方法的相关规定保持不变。运营假设主要基于本公司经验分析的结果以及参照中国寿险行业的整体经验，同时考虑未来期望的运营经验而设定。因此，这些假设代表了本公司基于评估日可以获得的信息对未来的最优估计。 （一） 风险贴现率 本公司采用9.0%的风险贴现率来计算有效业务价值和一年新业务价值。 （二） 投资回报率 假设非投资连结型寿险资金的未来年度每年投资回报率为4.5%，投资连结型寿险资金的未来年度每年投资回报率为6.0%。这些假设基于目前的资本市场状况、本公司当前和预期的资产配置及主要资产类型的投资回报水平设定。 04 （三） 死亡率 采用的死亡率假设主要根据本公司最近的死亡率经验分析和对目前及未来经验的展望而定。死亡率假设表现为中国人身保险业经验生命表（2010-2013）的百分比。 （四） 发病率 采用的发病率假设主要根据本公司最近的发病率经验分析和对目前及未来经验的展望，考虑发病率长期恶化趋势经验而定。发病率假设表现为中国人身保险业重大疾病经验发生率表(2020)的百分比。 （五） 保单失效和退保率 采用的保单失效和退保率假设主要根据本公司最近的失效和退保经验、对目前及未来经验的展望以及对中国人寿保险市场的整体了解而设定的。保单失效和退保率假设根据产品类别和交费方式的不同而有所不同。 （六） 费用 采用的单位成本假设主要根据本公司最近的实际费用经验和对目前及未来经验的展望而定。对于每单费用，假定未来每年2.0%的通胀率。 （七） 佣金与手续费 直接和间接佣金率假设以及手续费假设基于本公司目前实际发放水平而设定。 （八） 保单持有人红利 保单持有人红利是根据本公司当前的保单持有人红利政策确定的，该政策要求将70%的分红业务盈余分配给保单持有人。 （九） 税务 所得税率假设为每年25%，并考虑可以豁免所得税的投资收益，包括中国国债、权益投资及权益类投资基金的分红收入。此外，短期健康险及意外险业务的税收及附加比例遵循相关税务规定。 （十） 持有要求资本成本 本公司在计算有效业务价值和一年新业务价值时，假设未来各预测年度仍适用偿二代一期相关规则，并假设持有该规则下100%的最低资本要求。 （十一） 其他假设 本公司按照国家金融监督管理总局（原银保监会）要求采用的退保价值的计算方法假设保持不变。 本公司目前的再保险安排假设保持不变。 四、 内含价值评估结果 下表列示了本公司截至2023年12月31日的内含价值和一年新业务价值与既往评估日的对应结果 ：内含价值 单位 ：百万元 评估日 2023年12月31日 2022年12月31日 经调整的净资产价值 162,783 165,666 扣除要求资本成本前的有效业务价值 116,257 116,863 持有要求资本成本 (28,529) (26,947) 扣除要求资本成本后的有效业务价值 87,727 89,916 内含价值 250,510 255,582 注： 1. 内含价值已反映主要再保险合同的影响。 04 2. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 一年新业务价值 单位 ：百万元 评估日 2023年12月31日 2022年12月31日 扣除要求资本成本前的一年新业务价值 5,892 4,565 持有要求资本成本 (2,868) (2,142) 扣除要求资本成本后的一年新业务价值 3,024 2,423 注： 1. 若基于非投连账户投资回报率假设5.0%、风险贴现率假设11.0%，公司2023年新业务价值为39.99亿元。 2. 用来计算截至2023年12月31日及2022年12月31日一年新业务价值的首年保费分别为449.41亿元和438.38亿元。 3. 一年新业务价值已反映主要再保险合同的影响。 4. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 分渠道一年新业务价值 单位 ：百万元 评估日 2023年12月31日 2022年12月31日 个险渠道 2,934 2,339 银行保险渠道 407 346 团体保险渠道 (318) (262) 合计 3,024 2,423 注： 1. 若基于非投连账户投资回报率假设5.0%、风险贴现率假设11.0%，公司2023年新业务价值为39.99亿元。 2. 用来计算截至2023年12月31日及2022年12月31日一年新业务价值的首年保费分别为449.41亿元和438.38亿元。 3. 一年新业务价值已反映主要再保险合同的影响。 4. 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 五、 变动分析 下表显示了本公司从2022年12月31日至2023年12月31日内含价值的变动分析 ：单位 ：百万元 本公司内含价值从2022年12月31日至2023年12月31日的变动分析 1. 期初内含价值 255,582 2. 新业务价值的影响 3,024 3. 期望收益 19,298 4. 运营经验偏差 2,756 5. 经济经验偏差 (14,315) 6. 运营假设变动 398 7. 经济假设变动 (13,306) 8. 注资及股东红利分配 (3,369) 9. 其他 55 10. 寿险业务以外的其他股东价值变化 388 11. 期末内含价值 250,510 注： 由于四舍五入，数字合计可能与汇总数有细微差异。 第2项至第10项的说明如下 ： 2. 新业务价值为保单销售时点的价值。 3. 经调整的净资产价值和有效业务价值在分析期间内的期望回报。 4. 反映分析期间内实际运营经验（包括死亡、发病、失效和退保、费用及税等）与期初假设间的差异。 5. 反映分析期间内实际投资回报与预期投资回报的差异以及市场价值调整等的变化。 6. 反映期初与期末评估日间运营假设的变化。 7. 反映期初与期末评估日间经济假设的变化。 8. 注资及其他向股东分配的红利。 9. 其他项目。 04 10. 寿险业务以外的其他股东价值变化。 六、 敏感性测试 敏感性测试是在一系列不同的假设基础上完成的。在每一项敏感性测试中，只有相关的假设会发生变化，其他假设保持不变。本公司的敏感性测试结果汇总如下 ： 单位 ：百万元 2023年12月31日有效业务价值和 扣除要求资本成本后的 扣除要求资本成本后的一年新业务价值敏感性测试结果 有效业务价值 一年新业务价值 情景 中间情景 87,727 3,024 风险贴现率9.5% 82,542 2,685 风险贴现率8.5% 93,325 3,391 投资回报率比中间情景提高50个基点 117,278 5,611 投资回报率比中间情景降低50个基点 58,054 423 获取费用和维持费用提高10%（中间情景的110%) 85,710 1,973 获取费用和维持费用降低10%（中间情景的90%) 89,744 4,074 失效和退保率提高10%（中间情景的110%) 87,980 2,806 失效和退保率降低10%（中间情景的90%) 87,426 3,254 死亡率提高10%（中间情景的110%) 86,817 2,945 死亡率降低10%（中间情景的90%) 88,642 3,103 发病率及赔付率提高10%（中间情景的110%) 82,100 2,676 发病率及赔付率降低10%（中间情景的90%) 93,395 3,372 75%的分红业务盈余分配给保单持有人 83,127 3,023 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、 现任董事、监事及高级管理人员情况 截至本报告发布日，本公司现任董事、监事及高级管理人员情况 ： 单位 ：万元 报告期内 报告期内 报告期内 已发税后 已缴纳个人 从关联方获 姓名 职务 性别 出生年月 任期 报酬总额 所得税总额 取报酬情况 (1) 杨玉成 董事长 男 1971年6月 自2023年12月起 15.47 1.39 否 执行董事 (2) 张泓 执行董事 男 1964年9月 自2021年6月起 114.42 48.57 否 总裁 自2023年4月起 杨毅 非执行董事 男 1973年2月 自2018年7月起 – – 是 何兴达 非执行董事 男 1979年9月 自2021年10月起 – – 是 杨雪 非执行董事 女 1974年6月 自2021年10月起 – – 是 胡爱民 非执行董事 男 1973年12月 自2016年6月起 – – 是 李琦强 非执行董事 男 1971年11月 自2019年8月起 – – 是 马耀添 独立董事 男 1954年10月 自2019年12月起 22.68 4.32 否 赖观荣 独立董事 男 1962年12月 自2022年12月起 20.79 3.96 否 徐徐 独立董事 女 1978年9月 自2022年12月起 24.49 4.84 否 郭永清 独立董事 男 1974年10月 自2022年12月起 24.49 4.84 否 刘德斌 股东代表监事 男 1967年8月 自2021年6月起 – – 是 监事长 余建南 股东代表监事 男 1973年3月 自2018年2月起 – – 是 刘崇松 职工代表监事 男 1965年10月 自2019年8月起 147.97 73.64 否汪中柱 职工代表监事 男 1967年10月 自2016年3月起 51.25 12.01 否龚兴峰 副总裁 男 1970年10月 自2016年11月起 93.63 32.96 否 总精算师 自2010年9月起 董事会秘书 自2017年3月起 秦泓波 副总裁 男 1975年8月 自2021年11月起 97.28 33.88 否 首席风险官 自2022年9月起 王练文 副总裁 男 1968年4月 自2022年12月起 97.56 31.05 否 (3) 李文峰 总裁助理 男 1981年10月 自2024年2月起 不适用 不适用 是(4) 刘琛 总裁助理 女 1974年8月 自2024年3月起 不适用 不适用 否 (4) 刘智勇 总裁助理 男 1972年3月 自2024年3月起 不适用 不适用 否 注： 1. 2023年9月25日，公司召开的2023年第二次临时股东大会选举杨玉成先生为第八届董事会执行董事；2023年10月10日， 公司第八届董事会第十次会议选举杨玉成先生为公司第八届董事会董事长 ；2023年12月18日，国家金融监督管理总局 核准杨玉成先生的董事长任职资格。 2. 2022年9月26日，公司第七届董事会第三十五次会议同意聘任张泓先生为公司总裁。2023年4月11日，中国银保监会核 准张泓先生的总裁任职资格。 3. 2023年12月22日，公司第八届董事会第十三次会议同意聘任李文峰先生为公司总裁助理。2024年2月7日，国家金融监 督管理总局核准李文峰先生的总裁助理任职资格。 4. 2024年1月25日，公司第八届董事会第十五次会议同意聘任刘琛女士、刘智勇先生为公司总裁助理。2024年3月19日， 国家金融监督管理总局核准刘琛女士、刘智勇先生的总裁助理任职资格。 5. 本公司董事、监事、高级管理人员报酬按报告期内相关任职期间计算。 6. 职工代表监事、高级管理人员2023年年度绩效工资尚未最终确定。有关详情待确定后另行披露。 二、 离任董事、监事及高级管理人员情况 截至本报告发布日，本公司离任董事、监事及高级管理人员情况 ： 单位 ：万元 报告期内 报告期内 报告期内 已缴纳个 从关联方 已发税后 人所得税 获取报酬 姓名 职务 性别 出生年月 任期 变动原因 报酬总额 总额 情况 (1) 李全 董事长 男 1963年8月 自2023年4月至2023年8月 年龄原因辞任 87.29 43.25 否执行董事 自2019年11月至2023年8月 首席执行官 自2019年8月至2023年8月 (2) 耿建新 独立董事 男 1954年3月 自2017年9月至2023年9月 担任独立董事时 22.27 4.4 否05 间满六年辞任 (3) 杨征 副总裁 男 1970年5月 自2016年12月至2024年3月 工作调动辞任 108.79 45.46 否首席财务官 自2017年2月至2024年3月 （暨财务负责人） (4) 于志刚 副总裁 男 1964年12月 自2016年11月至2023年1月 工作安排调整 12.39 2.66 否(4) 岳然 总裁助理 男 1963年2月 自2013年2月至2023年1月 工作安排调整 12.07 2.52 否(4) 苑超军 总裁助理 男 1972年4月 自2011年8月至2023年1月 工作安排调整 10.29 1.72 否 注： 1. 2023年8月22日，李全先生因年龄原因，辞去本公司董事长、执行董事、首席执行官、董事会战略委员会主任委员、投 资委员会委员、风险管理与消费者权益保护委员会委员及其他一切职务。 2. 2023年9月18日，耿建新先生因任独立董事时间已满六年，根据相关监管规定，辞去本公司独立董事、董事会审计与关 联交易控制委员会主任委员及提名薪酬委员会委员职务。 3. 2024年3月1日，杨征先生因工作调动原因，辞去本公司副总裁、首席财务官（暨财务负责人）等其他一切职务。 4. 2023年1月29日，公司第八届董事会第一次会议审议通过了《关于部分高级管理人员工作安排调整的议案》。于志刚先生 不再担任本公司副总裁 ；岳然先生、苑超军先生不再担任本公司总裁助理。 三、 董事、监事、高级管理人员简历 （一） 董事简历 截至本报告发布日，本公司现任董事简历 ： 杨玉成先生 中国国籍 杨玉成先生自2023年12月起担任本公司执行董事、董事长，自2023年8月起担任本公司党委书记。2019年5月至2023年8月，杨先生任申万宏源集团股份有限公司（深交所股票代码 ：000166，联交所股票代码 ：06806）和申万宏源证券有限公司党委副书记，申万宏源证券有限公司执行董事、总经理 ；2014年12月至2019年5月，担任申万宏源集团股份有限公司和申万宏源证券有限公司党委委员，申万宏源集团股份有限公司监事长 ；2008年5月至2014年12月，杨先生在宏源证券股份有限公司历任党委委员、纪委书记、副总经理、监事长。此前，杨先生曾任国家国有资产管理局主任科员，国务院稽察特派员助理，中共中央企业工作委员会国有企业监事会专职监事，中国网络通信有限公司综合部总监，中国经济技术投资担保有限公司办公室主任、总裁助理等职务。杨先生于2000年1月取得中国人民大学经济学硕士学位。 张泓先生 中国国籍 张泓先生自2023年4月起担任本公司总裁，自2021年6月起担任本公司执行董事，2019年9月起任本公司党委副书记（正职级）。张先生于2023年3月至2024年3月兼任资产管理公司董事。张先生自2021年6月至2023年4月任本公司副总裁（正职级），曾任新华健康董事长、中国再保险（集团）股份有限公司（联交所股票代码 ：01508）执行董事、总裁、监事长，中国人寿再保险有限责任公司董事长，中国财产再保险有限责任公司总经理、董事长，中国大地财产保险股份有限公司董事，中再资产管理股份有限公司董事，中国核保险共同体主席。张先生曾任职于中国人民保险公司、中国保险（英国）有限责任公司。张先生拥有国际关系学院英语专业文学学士学位，具有经济师资格。 杨毅先生 中国国籍 杨毅先生自2018年7月起担任本公司非执行董事，自2020年12月起兼任资产管理公司董事。杨先生目前任汇金公司直管企业领导小组办公室／股权管理二部副主任、董事总经理。杨先生自2001年3月至2018年6月历任中国中化集团有限公司保险部项目经理、保险部／综合部部门经理，中化集团财务有限责任公司投资管理部部门经理、总经理助理兼投资管理部部门经理、副总经理、党委委员，期间曾兼任中宏人寿保险有限公司、江泰保险经纪股份有限公司董事。杨先生拥有中国精算师资格、美国寿险管理师资格。杨先生于1998年取得南开大学经济学硕士学位，并于2000年取得香港科技大学经济学硕士学位。 何兴达先生 中国国籍 何兴达先生自2021年10月起担任本公司非执行董事，自2023年11月起兼任资产管理公司董事。何先生目前供职于汇金公司，任董事总经理。何先生于2005年7月加入汇金公司，历任汇金公司银行部高级副经理，银行机构管理一部高级经理，中央汇金资产管理有限责任公司（以下简称“汇金资管”）高级经理、资产管理一组组长，汇金公司资本运营部／汇金资管高级经理、资产管理处处长。何先生于2005年7月取得清华大学会计学专业硕士学位。 杨雪女士 中国国籍 杨雪女士自2021年10月起担任本公司非执行董事，目前供职于汇金公司，任董事总经理。杨女士于2010年12月加入中投公司，历任中投公司人力资源部高级副经理、高级经理，培训发展组组长，党委组织部／人力资源部高级经理，培训发展处／党校办公室处长。此前，杨女士曾任职于法国兴业银行（中国）有限公司、BP中国投资有限公司（中国区）等。杨女士于2010年2月取得美国福坦莫大学工商管理专业硕士学位，具有企业人力资源管理人员一级资格。 胡爱民先生 中国国籍 胡爱民先生自2016年6月起担任本公司非执行董事。胡先生现任华宝投资董事长、党委书记，同时还担任华宝证券有限责任公司董事、中金瑞德（上海）股权投资管理有限公司董事、渤海银行股份有限公司（联交所股票代码 ：09668）董事、新疆天山钢铁联合有限公司监事。此前，胡先生曾任华宝信托有限责任公司董事、宝武集团中南钢铁有限公司董事、中国宝武产业金融业发展中心总经理、上海宝钢包装股份有限公司党委书记、中国宝武产业金融发展中心（投资管理部）总经理、华宝投资资本运营部（宝钢集团资本运营部）副总经理、宝钢集团资产经营部高级管理师等职务。胡先生于1995年取得江西财经大学经济学学士学位。 李琦强先生 中国国籍 李琦强先生自2019年8月起担任本公司非执行董事。李先生现任华宝信托有限责任公司董事长、党委书记，同时还担任四源合私募基金管理有限公司（原四源合股权投资管理有限公司）董事。此前，李先生曾任宝山钢铁股份有限公司财务部部长、宝钢集团新疆八一钢铁有限公司总会计师、宝钢集团有限公司财务部05 总经理、中国宝武财务部总经理，中国宝武产业和金融业结合发展中心总经理、产业金融党工委书记，华宝投资董事、总经理，中国宝武总经理助理，宝钢集团财务有限责任公司董事，中国太平洋保险（集团）股份有限公司（上交所股票代码：601601；联交所股票代码：02601）董事，华宝冶金资产管理有限公司董事、华宝都鼎（上海）融资租赁有限公司董事长等职务。李先生于2005年取得香港中文大学专业会计学硕士学位，拥有高级会计师职称。 马耀添先生 中国国籍（香港永久居民） 马耀添先生自2019年12月起担任本公司独立董事。马先生现任Liberty Chambers大律师事务所大律师及以粤港澳大湾区执业律师身份出任广信君达（东莞）律师事务所的顾问。马先生于1985年获得香港大律师资格，并于2023年获得粤港澳大湾区执业律师资格。马先生曾任香港立法局助理法律顾问，1996年2月至2015年6月出任香港立法会秘书处法律顾问。马先生是美国加利福尼亚州非执业律师、香港董事学会资深会员、香港调解资历评审协会有限公司认可综合调解员、香港仲裁司协会资深会员及英国特许仲裁司学会资深会员、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、深圳国际仲裁院仲裁员及海南国际仲裁院仲裁员。马先生于1988年取得伦敦大学法学硕士学位，于2005年取得北京大学法学博士学位。马先生于1998年获委任为香港太平绅士，并于2015年获香港特别行政区行政长官颁授银紫荆星勋章。 赖观荣先生 中国国籍 赖观荣先生自2022年12月起担任本公司独立董事。赖观荣先生现任中软国际有限公司（联交所股票代码 ：00354）、中信建投证券股份有限公司（上交所股票代码 ：601066 ；联交所股票代码 ：06066）、东兴证券股份有限公司（上交所股票代码 ：601198）独立董事。赖先生曾任中科实业集团（控股）有限公司董事、深圳市远致富海投资管理有限公司首席经济学家兼投委会委员、北京中关村科学城建设股份有限公司监事长、农银人寿保险股份有限公司副董事长、嘉禾人寿保险股份有限公司总裁、福建闽侨信托投资有限公司总经理、华福证券有限责任公司总裁，闽发证券有限责任公司（现更名为东兴证券股份有限公司）常务副总经理（主持工作）等职务。赖先生于2001年取得厦门大学经济学博士学位，具有高级经济师资格。（未完）  |