[年报]海尔智家(600690):海尔智家股份有限公司2023年年度报告
原标题:海尔智家:海尔智家股份有限公司2023年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人李华刚、主管会计工作负责人宫伟及会计机构负责人（会计主管人员）应珂声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会审议的报告期利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币8.04元（含税），拟派发分红金额7,471,472,992.22元（含税），对应本年度公司现金分红占归属于母公司股东的净利润比例为45.02%。如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 关于公司可能面临的风险因素内容，在本报告“管理层讨论与分析”中做了详述，请参阅相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 致股东的函件 ............................................................................................................................................ 4 第一节 释义..................................................................................................................................... 7 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 8 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 12 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 48 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 72 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 80 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 95 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 103 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................. 104 第十节 财务报告 ......................................................................................................................... 105
致股东的函件 尽管疫情对全球造成的冲击在过去一年已经消散，但中国房地产市场持续低迷，新建商品房销售录得下跌，间接影响了家电需求。欧美各国的高利率和通货膨胀不仅抑制了消费，也影响了房屋新建和旧房改造，导致消费者推迟购买家电产品。尽管面临这些外部挑战，海尔智家坚定执行高端创牌战略并推进数字化变革，再次交付历史最好业绩。 2023年，海尔智家全球营业收入达到 2,614.28 亿元，同比增长 7.3%， 归母净利润达到 165.97 亿元，同比增长 12.8%；按中国会计准则下的扣除非经常性损益后的归母净利润达到 158.24 亿元，同比增长 13.3%。 回顾过去一年的表现，即便是宏观环境有所挑战，全球管理层都不满足于跟随行业，而是在各个区域、各个国家维度力争上游，以创新产品获取高质量的增长，这种奋发进取的精神是海尔创业以来人单合一文化根植人心的表现。从组织健康度来看，组织继续重构，更加敏捷和扁平化，收入和利润都在增长，人员效率更加高效。从绩效管理的承接度来看，管理层都在追求更高投入资本回报率，更高利润率的增长，实现此类增长的赋能工具就是数字化流程再造，且数字化再造必须要围绕以体验为核心，以利润提升为切入点。 海尔智家 2023年在全球两百多个国家和地区售出超过一亿台家电，覆盖大白电、暖通空调、热水器、小家电等多个品类，要实现可持续的健康发展，而不是短期收入或利润增长为指引，必须时刻关注利益攸关方体验，包括经销商、供应商、消费者、员工的体验。我们和中国市场的销售伙伴保持着密切的关系，我本人也会花时间和他们深度交流如何看待海尔产品的竞争力，而经销商也都能坦然直言，不吝提出建议，因为他们也希望海尔生态能够更有竞争力。海尔智家考核内部销售组织的绩效是零售收入，也就是我们经销商收到消费者回款后的收入，这样可以避免压货等短期行为，维持现金流健康，2023年，公司经营活动产生的现金流量净额达到 252.62亿元，同比增长 24.7%。2023年在中国实施的数字化经销系统，支持经销商优化进销存管理，所有产品销售政策透明化，也帮助经销商提升了门店绩效。 我们今年和供应商共建物流入库系统，让供货时间表更加可预期，减少供应商不必要的临时资源配置。我们数字化物流配送和服务人员派单系统，减少了物流配送服务商等候时间，提升了服务安装效率，这些在提升物流、服务供应商体验的同时，也降低了我们的销售管理费用率。 我们在产品研发、制造产销协同、数字化采购管理还有大量的项目正在实施，我们在本土市场积累的成功的变革经验，会逐步在海外市场复制，我相信只要紧紧围绕体验优化和利润率提升，我们的可持续健康发展就不会受到宏观经济因素的干扰，并且一旦外部环境变好，我们会更迅速、更有能力赢得市场竞争。 2023 年海尔智家继续被《财富》杂志评为“全球最受赞赏公司”。2023 年海尔智家美国子公司 GE Appliances 再度荣获“美国最佳职场认证”。让 Z 世代的年轻人带着梦想来到海尔，而不是天天处理繁文缛节，应付内部管理流程，失去激情和动力，而是能够创造巨大的用户价值并为之骄傲。海尔智家关注员工感受、让员工满意可以创造出巨大的管理效益。 展望 2024年，我对海尔智家的业务布局和发展潜力充满信心。让我们一同探讨本公司的业务发展。 优势产业要继续强化 我们冰箱、洗衣机在国内的市场份额均超过 40%，在中国市场的份额怎么增长，要依靠产品创新，嵌入式冰箱创造了全新的消费体验，冰箱和家居美学融合在一起，大大创造了产品更新需求。洗干一体机在美国上市，颠覆性解决用户洗护痛点，实现行业引领。但在欧洲、东南亚等市场，虽然海尔洗衣机、冰箱市场份额有所提升，但仍未达到前三名水平，凭借海尔全球研发平台、当地供应链布局，会有更大的发展空间。 海尔智家的洗碗机业务，随着中国市场渗透率迅速提升（现在不足 4%），将迎来快速增长。 干衣机和洗衣机是天然的搭配产品，海尔干衣机将在现有市场领先地位基础上继续快速增长。 在消费大白电类目，海尔智家的技术平台、创新体系已经实现了第一竞争力，2024年起海尔智家将更多打通组织壁垒，打通全球企划平台，让更多有竞争力的产品，以更快效率进入以往市场份额偏低的区域。 新兴产业 蓄势待发 第二块重要的业务版图是暖通空调和热水领域，我们的家用空调和中央空调业务在国内属于第二梯队，我们的热水器业务虽然国内领先，但国际化布局还不足。我看到这些业务板块也将迎来重大发展机遇。 在家用空调业务，两年来我们补齐了核心零部件缺失的短板，压缩机合资、电脑板自研项目均为公司研发制造一体化提高了效率，有助于提升盈利水平。对经销商网络的大力建设也将为家庭中央空调和家用空调的市场份额提升提供有力支持。 在商用领域，我们延续了海尔前瞻性应用领先技术的基因，率先应用磁悬浮水机，成为中国高能效磁悬浮空调技术的领先者，我们也率先应用气悬浮技术，设计寿命达 30年，且实现了低成本维护。 我们热水器业务实现了高质量高利润，燃气和电热水器均为国内第一份额；净水器在中国市场份额不断提升。下一步是拓展国际市场，特别是新兴市场。 未来公司将持续投资于暖通空调和热水领域，在盈利能力和市场份额上均将取得显著突破。 布局未来 开拓机遇 公司战略是消费者智慧家庭的首选品牌。物联网时代，海尔智家还将拥抱两大趋势，家电家居趋向一体化和智能化、小家电智能化。海尔智家的战略是提供开放的 IoT平台，以三翼鸟平台支持一体化设计，更透明全流程购物体验；以品牌、生态和技术平台驱动用户拥抱海尔小件智能家电。 2023年我们决定收购中国合资伙伴，开利全球拥有的全球商业制冷业务。食品冷藏、商业制冷面临着技术升级和数字化再造的机会，而开利商业制冷拥有优质客户基础、成熟运营体系、领先工程技术、经验丰富管理层，交易完成后，我们将进一步投资该业务，发挥中国的供应链优势，利用海尔人单合一管理模式进行投后赋能，以扩充海尔智家大冷链版图。 自海尔智家整体上市以来，我们股利分派比例已经按原计划提升，2023年度，公司现金分红比例将达到 45.02%。2023年，我们在 A股和 H股用于回购的资金也达到约人民币 16亿元。2024年开始，我们将持续提升股利分派比例，在 2025年度、2026年度现金分红比例不低于 50%。 2023年海尔智家业绩只是个起点。 本届董事会将在既定战略增长路径上，不负股东对我们的期望，聚焦全流程体验，以利润扩张为切入点，加大领先业务板块的优势，迅速提升潜力业务板块的贡献，同时为公司长远发展布局。海尔智家管理层和员工也有信心实现公司发展再上一个台阶！ 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
公司聘请的会计师事务所（境内、境外）：根据公司 2022年年度股东大会审议通过的聘任审计机构的议案，公司聘请和信会计师事务所（特殊普通合伙）、国卫会计师事务所有限公司分别为本公司就 2023年年报出具中国会计准则、国际会计准则审计报告。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 公司按照国际会计准则和按照中国会计准则披露的合并财务报表中所列示的净利润和归属于上市公司股东的净资产无差异。 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 除按照国际会计准则编制财务报告外，公司未按照其他境外会计准则编制财务报告。 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年公司实现收入 2,614.28亿元，较 2022年同期增长 7.3%。收入增长原因在于： （1）公司充分发挥多品牌布局优势，不断充实各品牌产品阵容，精准把握细分市场增长机会。 （2）公司深入开发海外市场、提升终端零售能力，通过引领产品推动高端转型，提升海外产品价格指数，增加市场份额。 （3）热水器、暖通空调、厨电品类在中国市场持续变革，提升竞争力，实现较快发展。 （4）公司通过强化三翼鸟在成套场景方案设计、销售与服务等方面竞争力，不断增强套系化与场景化方案销售能力，实现单用户价值增加。 （5）把握品质生活升级以及低碳经济转型带来的发展机遇，积极拓展干衣机、洗碗机、家用清洁机器人以及热泵等新品类，丰富产品线布局。 2023年，公司实现归属于母公司股东的净利润 165.97亿元，较 2022年同期增长 12.8%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润158.24亿元，较2022年同期增长13.3%。 （1）2023年公司毛利率达到 31.5%，较 2022年同期上升 0.2个百分点。其中，国内市场业务，受益于大宗原材料价格下降、采购与研发端数字化变革、数字化产销协同体系构建、产品结构改善，毛利率实现同比提升；海外市场持续优化产品结构、提升产能利用率带来的积极影响受主要区域行业竞争加剧因素抵消，毛利率同比回落。 （2）2023年公司销售费用率 15.7%，较 2022年同期优化 0.2个百分点。其中，国内市场推进数字化变革，在营销资源配置、物流配送及仓储运营等方面实现效率提升，销售费用率同比优化；海外受市场竞争加剧，在终端渠道拓展、新品上市推广、店面形象升级的投入增加，销售费用率同比恶化。 （3）2023年公司管理费用率 4.4%，较 2022年同期优化 0.1个百分点。管理费用率优化得益于公司通过数字化工具，优化业务流程，提升组织效率。 （4）2023年公司财务费用率 0.2%（费用为“+”，收益为“-”），较 2022年同期恶化 0.3个百分点。财务费用率恶化原因主要系海外受加息影响利息支出增加，抵消了公司通过提升资金管理效率增加的利息收入。 2023年公司经营活动产生的现金流量净额为 252.62亿元，较 2022年同期增加人民币 50.06亿元，主要系本期经营利润增加及运营效率提升所致。 一、家庭美食保鲜烹饪解决方案 （一）制冷产业 2023年，制冷产业秉承“物联网时代全球制冷行业引领者”的战略愿景，通过不断创新食材保鲜&嵌入式等技术、丰富高端产品阵容、深化零售转型等举措，巩固并扩大在全球制冷行业的领先地位。2023年，公司制冷业务实现全球收入 819.10亿元，较 2022年同期增长 5.2%。 市场份额方面，（1）在中国市场：根据 Gfk数据，2023年公司线下市场零售额份额 45.2%，同比增加 1.3个百分点；线上市场零售额份额 40.3%，同比增加 1.1个百分点。（2）在海外市场：根据欧睿数据，海外零售量份额 14.1%。 国内市场 公司在高端市场显著提升份额。卡萨帝冰箱丰富平嵌冰箱产品阵容，实现平嵌产品销量同比增长 120%；海尔冰箱拓展博观家族阵容，通过全空间保鲜科技与“五区十屉、博物精藏”的精细分储设计，在 20,000元以上价位段实现份额第一。根据中怡康数据，线下市场公司冰箱产品在 10,000元价位段零售额份额达 52.8%，同比增加 4个百分点。 致力于提升终端触点的零售能力。公司通过加强在薄弱区域的网络覆盖、运用数字化营销提升获客精准度，以及升级终端用户体验，提升用户触达与转化效率，用户转化效率提升 8%。 推进全流程降本提效。公司增强供应链的规模化生产能力与基础部件自制规模，2023年上合制冷园区一期建成投产，产能增加 150万台。公司制冷产业融合应用制造技术与数字化技术，如智能装配、智能检测、智慧物流等，生产效率提升 10%以上。 海外市场 坚定高端创牌战略，我们通过全球资源高效协同实现产品持续引领，提升用户体验。在美国市场，公司推出 Monogram和 Café品牌全嵌法式冰箱、Profile和 Café品牌内取水多门大冰箱。在欧洲市场，通过洁净冰水技术和 A级静音技术，提升用户在冰水、静音和节能体验，带动高端多门份额行业第一，海尔冰箱价格指数达到 122。在日本市场，通过升级产品策略和品牌矩阵，实现超大型冰箱的快速增长。 2023年 12月 14日，公司宣布以约 6.4亿美元现金收购 Carrier Global Corporation旗下商用制冷业务—Carrier Refrigeration Benelux B.V.的全部股权及相关资产。此举标志着公司将从家用制冷领域拓展至商用制冷，创造新的增长点，并通过此交易加强在欧洲市场的业务布局和提升全球竞争力，同时把握中国、亚太市场的增长机遇。预计交易将在 2024年内完成。 （二）厨电产业 2023年，厨电产业秉承“全球高端智慧厨电引领者”的发展战略，通过在套系产品、嵌入技术、智慧场景方案的创新引领，深化门店成套智慧体验，实现市场份额提升。2023年，厨电业务实现全球收入 416.54亿元，较 2022年同期增长 6.9%。 市场份额方面，（1）中国市场：根据 Gfk数据，公司线下市场零售额份额 8.8%，同比增加0.5个百分点，排名第三；其中，在高端嵌入式品类份额达到 17.9%。线上市场零售额份额 4.3%，同比增加 0.8个百分点。（2）海外市场：根据欧睿国际数据，我们在核心市场实现份额持续提升；欧洲市场，在行业下行挑战下实现两位数增长；澳洲市场，通过 FPA和 Haier双品牌发力，份额提升 3个百分点。 国内市场 公司通过持续丰富卡萨帝产品阵容，深化与橱柜商、家装公司合作，强化前置渠道建设等举措，积极把握存量产品换新、厨房改造升级、新装用户等增长机会，实现了逐季提速增长，2023年全年收入增长超过 10%。 卡萨帝厨电聚焦厨房烹饪环境和烹饪效果全面升级产品竞争力，上市全嵌升降超薄隐藏式烟机、超薄嵌入一锅同温五环匀火灶具、控湿嫩烤烤箱等产品，实现了零售额增长 30%，高端市场份额达到 10%。 供应链竞争力建设方面。莱阳海尔智慧厨电互联工厂荣获 ROI-EFESO 2023年度工业 4.0中国奖，是 2013年设立以来首个获奖的中国厨电企业，标志着我们在供应链竞争力上的显著提升。 公司零部件自制比例从 30%提升至 54%，建立物料数字化核算模型，上述举措进一步增强了成本竞争力。 海外市场 在北美市场，公司与谷歌云等生态伙伴合作，利用生成式人工智能平台帮助用户根据厨房中 的食物生成定制食谱。 澳新市场，FPA品牌通过现代、简约套系烤箱产品的上市和优化终端产品展示方案，提升零 售端用户体验；商用渠道，聚焦于高端设计解决方案，通过设计师群体的紧密合作，带动成套互 联产品销售增长。 二、家庭衣物洗护方案 2023年，洗涤产业秉承“用户首选的物联网时代全球洗衣机行业引领者”的发展战略，通过不断创新衣物洗护&家电家居融合嵌入、节能环保等技术，积极布局干衣机等潜力品类，保持行业领先优势。2023年，洗涤业务实现全球收入 614.91亿元，较 2022年同期增长 6.2%。市场份额方面，（1）在中国市场：根据 Gfk数据，公司在线下市场零售额份额 47.5%，同比增加 1.5个百分点；线上渠道零售额份额 40.4%，同比持平。（2）海外市场：根据欧睿数据显示，在澳大利亚、新西兰、越南等 10个国家实现份额第一。 国内市场 随着消费者对高品质生活的不断追求，干衣机、壁挂式洗衣机、衣物护理柜等细分市场的需求快速增长，公司积极推进从“单一洗衣机产品”向“涵盖洗衣机、干衣机、衣物护理柜等品类的全套洗护解决方案”的升级，为用户提供更加细致专业的洗护体验，提升单用户价值。2023年公司持续强化干衣机产品研发和产能投入，上海干衣机工厂的投产，增加产能 200万台。2023年干衣 机收入同比增长 20%。根据 Gfk数据，公司线下零售额份额达到 40.4%，线上零售额 34%。 推进市场端零售模式转型，引导市场团队与客户聚焦终端门店体验升级、用户精准获取与转 化，提升终端零售能力；在抖音、小红书等社交平台创新传播内容与交互方式，成功吸引年轻消 费者，加强用户口碑建设与用户资源沉淀。 全流程降本提效。采取一系列措施以提升效率和降低成本，如在型号竞争力提升方面，通过 减少低效型号的生产、增加了中高端产品的比重。 海外市场 公司坚持实施高端创牌战略，通过洞察当地用户需求、发挥全球研发优势，实现产品快速迭 代。公司的高端引领产品策略在关键市场取得了良好成效，有效促进份额提升。在北美市场上市 Combo洗干一体机，颠覆性解决用户洗护痛点，一台机器两小时完成满载洗+烘，实现行业引领。 在西欧市场，海尔品牌推出 IPRO高差异化产品带动 599欧元以上高端份额增长 4个百分点。印 度市场通过加强终端品牌专区建设，打造高端连锁渠道样板、提升品牌形象和影响力，样板渠道 份额由 4%提升 16%，价格指数由 89提升到 101。 三、空气能源解决方案 期内，公司空气能源解决方案实现收入 461.04亿元，同比增长 13.1%。 （一）家空业务 2023年，家用空调产业秉承“全屋智慧健康空气专家”的发展战略，坚持以用户体验为中心的场景创新，强化技术引领能力建设，深化市场零售转型与全流程数字化降本，业务竞争力全面提升。 国内市场 以好品质、好品味、好性能的“三好空气”为方向，家用空调产业加大研发投入，吸引高端人才和技术资源，提升核心功能模块的技术竞争力，支持产品引领。（1）推出的“可变分流技术”获得中国节能协会颁发的“节能减排科技进步奖”。（2）2023年上市行业首台集成式高能空气机——卡萨帝星云空调，上市一年销售 11万套，拉动 10,000元以上高端份额达到 37%，位居高端市场第一。 持续提升网络覆盖度，打造全域零售与营销能力。（1）线下市场，聚焦打造专营销售网络，增加门店数量；（2）线上市场，聚焦产品爆款矩阵，强化新媒体内容与触点建设，打造零售变现能力，产品首次进入行业 TOP10型号；（3）工程渠道，打造集客户服务、技术支持、安装施工管理于一体的铁三角运营体系，提升战略性用户转化效率，签约规模突破百亿。 深化供应链布局，强化零部件自制能力，提升成本竞争力。（1）2023年 3月郑州电脑板自制工厂正式量产，年产 200万套，预计优化成本超千万；（2）公司与海立股份成立的压缩机合资公司将在 24年 1季度投产，有助于进一步补全产业链，建立深度融合的压缩机供应能力。 海外市场 家用空调产业为全球用户提供适合本土化需求的健康、智慧、节能产品，助力可持续发展。 在欧洲市场我们丰富 R290环保冷媒产品阵容，响应环保冷媒的发展趋势。在巴基斯坦，我们推出的太阳能空调能够实现日间零电费，有效应对当地电价上涨的问题，满足消费者在节能、经济性的需求。我们深化供应链全球化布局，通过在埃及开工建设新工厂，以及在印度、巴基斯坦、泰国等地的工厂强化本土制造能力，打造在全球供应链中的先发优势。 2023年，公司在巴基斯坦和泰国市场份额位居第一，同时在东南亚和西欧的零售渠道中也实现了品牌份额增长。 （二）智慧楼宇产业 2023年，智慧楼宇产业围绕“智慧低碳建筑方案引领者”的战略布局，以暖通空调业务为基础，发展热泵能源、能源管理、楼宇智控等增长点，抓住建筑能效标准升级、清洁能源替代带来的发展机遇。2023年，智慧楼宇产业全球收入较 2022年同期增长超过 14%，其中国内市场突破 50亿元。市场份额稳步提升，根据产业在线数据，国内份额较去年同期提升 0.8个百分点，达到 9.5%，排名第四。 国内市场 公司作为率先应用磁悬浮、气悬浮、高效换热等核心技术的市场引领者，保持在高速变频、物联通信等智慧物联技术的领先优势，打造高效机房解决方案。 （1）我们在全球首先应用静压气悬浮技术，有效提升中央空调在节能、耐用性等方面的性能，相比传统产品节能 50%；设计寿命长达 30年，无需传统维护，减少运营成本。（2）公司上市 MX-super物联多联机，打造行业首个千平级空间智慧解决方案。该产品单模块最大功率达到 24匹，可实现 4台机组并联组合，最大 96匹的能力输出，占地面积减小 50%，提高建筑设备及系统的能源利用效率。 公司热泵业务把握工业客户的清洁能源需求，拓展应用领域，产品收入增长 20%。上市全变频高温热泵产品，全工况可实现 90℃热水，广泛应用于电镀、屠宰、石油、食品加工、纺织印染、老旧小区改造等行业。 公司积极加速向低碳能源一站式解决方案商的升级，2023年 9月公司控股收购同方能源科技发展有限公司，增强公司在供热、供冷运营一体化服务能力与清洁能源综合利用、工业余热回收等节能改造方案实施能力。 海外市场 智慧楼宇产业聚焦重点国家，不断丰富产品阵容、优化产品组合满足市场需求，如推出的 T3 变频系列产品可在高温环境下稳定运营，获得中东客户超亿元订单；欧洲市场以热泵产品为基础， 搭载本地存储数据的海尔智慧 hOn平台，融合储能系统，实现从单一产品到多能源互补到智慧能 源管理的综合性能源产品解决方案。 在市场建设方面，我们积极推进集用户体验、产品展示、员工培训和产品销售于一体的销售 中心建设，提升渠道在设计、安装和服务方面的专业能力。 四、全屋用水解决方案 2023年，水产业围绕“全球引领的全屋热水、全屋净水、全屋冷暖方案的提供者”发展战略，通过不断创新提升热水器产品在健康、大水量、舒适等方面的用水体验，加速发展净水机、软水机、前置过滤器等新品类，实现业务稳健增长。2023年，水产业实现全球收入 153.36亿元，较2022年同期增长 8.5%。 国内市场 针对目前行业存在产品使用年限超期、二胎家庭增加导致用水需求增加以及对水质日益关注趋势，公司迭代升级产品，保持行业领先优势，2023年国内收入突破 120亿元。公司推出的卡萨帝水晶胆电热水器运用了航天级水晶纤维和工业级高分子材料，一体无缝成型，带来富锶矿泉养护体验；燃气热水器首创燃电混动恒温科技，通过优化匹配天然气和电能两种能源，解决首次使用恒温速度慢、二次开水不恒温等用户痛点，燃气热水器业务 2021年~2023年的收入复合增长率 超过 20%。 在市场端，通过推进老旧小区产品清洗活动激发用户换新需求；针对新小区建立样板间展示 成套用水解决方案，更好将用户需求转化成市场订单；积极拓展全屋用水、全屋净水、全屋冷暖 等专业客户，提升专业能力支持新品类发展。 推进全流程降本提效。在工厂端，我们深化了全产业链一体化布局，提高了核心部件的自制 比例，实现了 19个核心模块的自制，自制率提升了 10%，降低了成本。在研发端，我们加强了 模块的通用化设计，提升了研发效率和产品型号效率。 海外市场 目前水产业的海外业务占比较低，发展潜力大。鉴于海外市场的热水器产品需求呈现出显著 的地域性差异，公司坚持以属地化用户需求为中心，不断优化和完善产品线。在北美和欧洲等发 达市场，我们通过提供符合当地消费者需求的热水器产品，实现市场的先行突破。在北美市场， 公司推出了燃气存储热水器；在欧洲市场，我们上市燃气即热热水器、燃气采暖锅炉产品等。在 市场建设方面，公司强化当地建材、卫浴、安装工等专业化渠道建设，提升覆盖广度，建专业方 案服务能力，以支持业务稳健发展。 五、中国区：推进品牌升级、完善触点布局、占领消费者心智 报告期内，公司在国内深化多品牌策略变革，迭代用户体验以增强流量获取与转化能力。2023公司实施一系列数字化转型关键项目以提升经销商经营能力、营销资源与政策资源的投入产出效率，利用大数据工具提升决策效率；实现将资源以更高效方式投向终端门店智慧成套场景方案展示与体验，进村入户与进小区实现零距离交互，提升用户体验和口碑。 公司丰富全域触点布局，强化触点运营能力。（1）线下渠道。在一二级市场，重点布局 shopping mall、前置家居类渠道的门店建设，把握用户流量趋势。在三四级市场，推进终端门店从售卖单品向销售场景方案的转型，引导门店从线下获客到线上种草找用户，促进门店零售，提升资源利用效率。（2）线上渠道。公司聚焦产品优质内容输出与精准投放，通过全域种草与多平台承接转化，实现了人群转化效率提升，获客成本优化 7%。 2023年公司线上全网零售额实现两位数增长。 （3）积极拓展企业客户。通过数字化平台提升在场景方案定制能力和生态共创共建等效率；设立大客户战略合作部，专注于深化与企业客户的合作，提升在上述市场的渗透率。 公司积极推动多品牌运营策略变革满足不同圈层用户需求。（1）高端品牌卡萨帝实施品牌升级计划，业务趋势稳中向好，2023年卡萨帝零售额增幅 14%。期内，公司通过丰富套系产品阵容、强化线上社交媒体建设、升级线下高端生活方式体验，打造”精智生活”的品牌认知。2023年，卡萨帝在小红书高端家电用户关注度排名第一；在线下市场，卡萨帝已在 240家 Shopping mall建立体验中心，并进驻全国知名的高端商业综合体——南京德基广场，开设卡萨帝艺术中心，通过打造家电与家居艺术的融合为消费者带来全新的购物体验。（2）公司利用本土市场的优势，积极发展全球顶级奢侈家电品牌“斐雪派克”，把握超高端家电市场的增长机遇。针对设计师、马术爱好者和美食家等圈层，通过实施一系列品牌传播策略，塑造品牌的奢华形象。2023年斐雪派克已在顶级家居建材国际馆和高端购物中心开设 5家零售体验店，展示包括社交厨房和个人护理在内的超高端生活场景解决方案。 2023年，三翼鸟聚焦成套家电设计工具、数字化门店建设等能力，提升场景方案体验和销售能力。2023年三翼鸟门店零售额同比提升 84%，成套占比超过 60%。①公司研发的筑巢设计工具拥有超 500个 3D版家电设计模块和全国超 90%小区的真实户型图，为用户制定专业家电设计成套方案。②三翼鸟触点新增近 1500家，通过本地化的场景方案定制与专业交付服务能力提升成套产品销售效率。 六、海外市场：融合全球资源推进高端创牌、增长持续好于行业。 2023 年，公司实现收入 1,364.12亿元，较 2022年增长 7.6% 。收入增长缘于公司坚持高端创牌战略，通过融合全球研发资源、推出原创技术，引领行业趋势；不断升级产品结构，提升价格指数；丰富产品组合策略，涵盖高端旗舰产品、中端主力产品以及入门级产品，以满足市场多元化需求；市场拓展方面，扩大终端触点覆盖度、提升主流渠道展示形象、推进暖通产业的专业渠道建设，优化用户体验、提升品牌美誉度；在“一带一路”国家深化产能布局，把握市场发展机遇。 1. 北美市场 2023年公司持续跑赢行业，核心家电份额获得增长。2023年实现收入 797.51亿元，同比增 长 4.1%。 公司持续提升高端品牌和产品的引领，成功上市 Profile品牌 Combo热泵洗干一体机、 Monogram和 Café品牌全嵌法式冰箱、Profile和 Café品牌内取水多门大冰箱、Monogram高端定 制烟机、GE和 Profile品牌新一代不锈钢内胆洗碗机等核心家电创新产品，全方位满足当地用户 需求。如 Combo洗干一体机，颠覆性解决用户洗护痛点，一台机器两小时完成满载洗+烘，实现 行业引领；荣获 2023年 KBIS/IBS最佳产品奖-最佳家庭科技产品、2023年年度可持续发展产品、 CES家用电器类别创新奖等数十项大奖。 创新的产品与共赢方案使公司在三大全国连锁渠道和 Costco均赢得份额，并获得 Lowe’s“年 度最佳合作伙伴”。 公司持续布局新产业、新渠道，在 2023 AHR展上，公司管道机/DFS/VRF以及燃气存储热水 器等空气&水解决方案组合发布，获得专业渠道广泛认可。 公司积极探索智慧生态转型，提升用户体验。与谷歌云等生态伙伴合作，利用生成式人工智 能平台帮助用户根据厨房中的食物生成定制食谱；并为净零家庭提供最优能源管理解决方案。公 司连续第六年获评 IoT Breakthrough“年度智能家电公司”。 公司持续推进人单合一管理模式，激发员工活力，实现与用户零距离。公司在人权运动基金 会的 2023-2024年企业平等指数(CEI)中连续第六年获得 100分。CEI是美国最重要的基准调查和 报告，衡量与 LGBTQ+工作场所平等相关的企业政策和做法。公司再次入选《财富》制造业和生 产? “最佳工作场所名单”；荣获快公司评选的“创新者最佳工作场所”。 GE Profile高端热泵洗干一体机 Combo正在引领美国洗衣机行业新趋势 2. 欧洲市场 在欧洲市场，公司实现销售收入 285.44亿元，同比增长 23.9%，零售量份额提升 1个百分点，达到 9.1%。公司致力于提升产品和供应链的竞争力。公司与包括 LGA、CTTN和 Intertek在内的当地测试中心建立了战略合作伙伴关系，重新定位了纽伦堡的研发设施以促进公司研发设计能力。 公司推出“New Candy”项目以提升 Candy品牌定位；利用全球合作推出包括带有大屏幕的Chef@Home冰箱、具备智能食谱识别功能的智能烤箱、行业最快程序设置的洗碗机、具有 A级能效的 959/979洗衣机等产品，促进海尔品牌价格指数从 118提升到 127。在分销方面，公司加强与包括 Boulanger和 Darty在内的欧洲领先零售商的合作伙伴关系。 公司通过赞助包括“罗兰-加洛斯”（Roland-Garros）法国网球公开赛在内的体育赛事，品牌知名度增长了 3.1个百分点。 3. 澳新市场 在市场需求疲软的情况下，公司通过产品创新、模式变革、双品牌运作实现份额提升。在澳大利亚，公司的销量份额增长了 1个百分点，零售额份额增长 0.7个百分点。在新西兰，厨房家电和洗碗机的市场份额分别增长 4%和 2%。这一增长得益于持续创新产品的推出，包括海尔 H600 T门冰箱，该产品在 500L-600L的市场份额从 0%增长到 15.2%；11系列高端洗衣机加强了 FPA的奢侈市场领导地位，海尔推出了行业首款带有自动分配器的顶装式洗衣机。 4. 南亚市场 期内，南亚市场实现收入 95.21亿元，同比增长 14.9%。在印度市场，通过推出五星变频空调等创新产品，高端占比提升 4个点。针对印度素食消费者，推出的侧 T冰箱上市累计销量达 3万台，份额第一。公司加强网络覆盖，特别是在西部和北部地区强化触点建设，加强产品推广和展示，巩固市场地位。在北部工业园，公司通过全流程升级、优化产销协同体系，提高工厂自动化率和产品单型号竞争力。 在巴基斯坦市场，尽管面临通胀和外汇困境等挑战，公司通过建立超过 300家专卖店，实现业务拓展，本币收入增长 20%。市场份额达到了 40%，在恶劣的市场环境中保持第一的领先地位。 5. 东南亚市场 期内，东南亚市场为公司贡献收入 57.80亿元，同比增长 11.6%。 公司通过调整产品结构，在泰国和越南等市场有效提升价格指数和终端竞争力。泰国市场推进产品结构转型，通过上市杀菌系列新品空调，实现空调产业市场份额位居行业第一。越南市场推出的 Color AI洗衣机，凭借其彩膜触屏和智慧洗涤功能，深受消费者喜爱，产品价格指数超过150，助力公司于越南洗衣机市场取得超过 20%的份额，份额位居行业第一。 在终端建设方面，公司在印尼和菲律宾新增 150个品牌专区，同时在马来西亚新开设 15家专卖店，以加强自有渠道的布局。营销策略上，公司通过新品发布会和顶级赛事赞助提升品牌声量，同时运用线上线下的精准营销策略深化与用户的互动，使公司成为市场上最活跃的品牌。 6、日本市场 期内，日本市场实现收入 36.62亿元，同比增长 2.6%（本币增长 5.1%）。 公司针对日本市场对大容量冰洗产品的需求，成功推出行业领先的 TX超薄大冰箱和大容积热泵滚筒等差异化新品，推动冰洗品类零售量份额提升。在渠道策略上，公司实现对主流渠道的全覆盖，并通过高端成套和体验专区等差异化展示方式，成功赢得了卖场的最佳位置。此外，公司的社区洗业务通过产品迭代和 IOT技术的升级，网器数量超过 5.3万台，活跃用户超过 200万人。在成本控制方面，我们通过全流程的降本降费措施，有效提升盈利能力。 七、数字化变革 报告期内，公司通过推进重点项目解决变革过程中的关键挑战，提升市场运营能力、研发效率、成本竞争力以及周转效率。 为提升市场竞争力，公司推出用户体验云平台，实现对用户“购买、配送、安装、使用、服务”全旅程体验的实时感知，并通过有效的反馈机制推动业务竞争力提升，用户抱怨量下降 24%。公司通过数字化分销系统、用户经营辅助分析系统等工具，提升经销商在分销管理、进销存管理和门店运营的效率，数字化零售额同比增长 22%。 为提升研发竞争力，公司构建了集成式研发平台，实现了企划、开发、采购全流程高效协同，国内市场单型号产出效率提升 19%。提升物料通用化水平，物料型号减少 8%，提升单型号采购规模以降低采购成本。 为提升制造竞争力，公司以订单精准高效执行为核心，打通物料供应计划、物流配车发运计划的信息传递，构建一体化排产下的数字化生产模式，实现制造过程的透明运营和智能调度，国内工厂制造费率优化 4%，人均效率提升 16%。 为提升产品周转效率，聚焦定单快速交付与库存高效周转，推进订单模式的迭代，通过打通市场计划、生产计划、采购计划和物流计划的信息传递，建立端到端数字能力。通过数据模型初步实现订单的智能评审、订单智能决策最优分配和全链路成本最优，国内 DIO优化 8%。 二、报告期内公司所处行业情况 2023年行业总结 1、国内市场 1 2023年，中国家电行业平稳增长，根据奥维云网（AVC）推总数据，2023年中国家电市场（不含 3C）零售额达到 8,498亿元，同比增长 3.6%。冰箱、洗衣机、空调等传统品类需求平稳，干衣机、洗碗机等普及率较低品类保持较快增长，各子行业表现如下： 1 注：包含品类冰箱、冷柜、洗衣机、干衣机、空调、厨电（烟灶消）、集成灶、电热水器、燃气热水器、小家家用空调行业：受益于持续高温天气、疫情期间积压的装修与安装需求释放，以及行业库存水平低等因素，空调品类增幅引领市场：全年零售量达到 6,085万套，同比增长 6.5%；零售额达到 2,117亿元，同比增长 7.5%。 冰箱行业：消费者在大容积、健康保鲜和嵌入式的需求持续增长，以及行业相应技术的突破，推动嵌入式冰箱等品类快速增长，均价稳步上行：冰箱行业零售量 3,831万台，同比增长 1.5%；零售额 1,333亿元，同比增长 7%。 洗护行业：随着消费者对高品质洗护需求的增加，干衣机产品渗透率的增长为行业发展注入活力，拉动洗衣机&干衣机套系组合占比提升，推动洗护行业复苏。2023年，洗护行业零售额合计 1,062亿元，同比增长 7.7%。其中：（1）洗衣机行业零售量 4,005万台，同比增长 3.4%；零售额为 933亿元，同比增长 5.8%。（2）干衣机行业零售量 217万台，同比增长 16.4%；零售额达到 129亿元，同比增长 23.8%。 厨电行业：受益于疫情期间积压装修需求释放以及结构升级，烟机&灶具&消毒柜的零售额达到 525亿元，同比增长 5.1%；集成灶受三四级房地产市场下滑拖累，零售额为 249亿元，同比下降 4.0%；消费者对生活便利性、健康的日益关注驱动洗碗机等品类持续普及，2023年，洗碗机行业零售额 112亿元，同比增长 9.6%。 热水器行业：燃气热水器需求占比提升，以及行业能效升级、大容量热水器需求增加等因素的推动，热水器行业平稳增长，2023年行业零售额达到 505亿元，同比增长 7.4%；其中，电热水器零售额 233亿元，同比增长 4.0%；燃气热水器零售额 272亿元，同比增长 10.4%。 净水器行业：受益于线下市场复苏以及末端净饮水品类结构升级带动行业零售额持续增长，净水器行业零售额达到 205亿元，同比增长 10.7%。 2023年，居民消费能力与消费意愿处于恢复过程中，由于用户群体在消费能力、消费观念等方面的差异，家电消费呈现出明显的分层趋势。高端家电市场在家电家居一体化、设计美学、智慧便捷、健康功能等方面带来的创新体验驱动下，增长好于行业大盘，占比持续提升。根据 Gfk 2023年零售监测数据，万元以上冰箱零售额占比 38%，较 2022年提升 2.9个百分点；万元以上洗衣机零售额占比 13.8%，较 2022年提升 0.1个百分点；8,000元以洗碗机零售额占比 42.5%，较 2022年提升 3.4个百分点。 渠道触点发展日益呈现多元化态势，新兴渠道抢占更多流量份额，对企业现有的渠道布局与运营模式带来了挑战，同时也在推动企业创新用户运营模式、创造新的发展机遇。随着消费者线上消费习惯的日益成熟、以及线上线下服务一体化水平的不断进步，线上渠道销量占比持续提升。 同时，随着线下体验店门店直播等方式的应用，线上线下渠道融合发展，线上的流量优势叠加线下的体验优势成为未来零售发展方向。以抖音、快手、小红书等为代表的短视频/内容分享平台在引流与消费者教育方面扮演着越来越重要的角色，发展迅猛：根据奥维云网零售监测数据，2023年，在抖音渠道，冰箱、空调零售额分别增长 121%、164%。 2023年，国内市场大宗原材料价格与 2022年相比出现明显回落；同时，大白电行业的竞争趋于理性，产品价格相对稳定。在这些因素共同作用下，行业盈利能力有了一定改善。 2、海外市场 根据欧睿数据，2023年全球家电（含核心家电、小家电）零售市场规模达到 5,301.06亿美元，同比增长 1.5%。其中：核心家电产品零售额达到 2,870.23亿美元，同比持平；小家电产品零售额达到 2,430.84亿美元，同比增长 3.3%。发达国家家电市场的需求在疫情期间集中释放，疫情之后消费需求回落。同时，在高利率环境下，房地产贷款利率持续攀升，导致购房意愿下降，进而拖累家电市场的需求。 其中： （1）美国市场。受高利率影响，新房开工和房屋销售下降，根据 AHAM数据显示，2023年核心家电发货量同比持平；行业竞争加剧，行业价格走低。 （2）欧洲市场。根据 Gfk数据，受高利率以及通胀影响，消费信心低迷，行业销量同比下滑3.8%。极端高温天气频发以及对能源问题的关注，空调行业优于家电行业整体；用户对健康类、高能效产品需求持续增长。 （3）南亚市场。①印度市场：用户需求分化，中高端市场需求稳定但增速放缓；三四级市场消费能力缓慢恢复，对低能耗、降配产品需求增加；全国连锁渠道快速扩张，电商渠道占比持续提升。家电行业销量增长 4.6%。②巴基斯坦市场：通胀及汇率影响消费者购买力下降，家电行业容量下降 25%，用户对低端经济型产品需求加大。 （4）东南亚市场。根据 Gfk数据，泰国市场受高温天气带动空调销售，空调销量增长超过20%；冰箱、洗衣机销量小幅下滑。越南市场，全球经济放缓导致期出口需求走弱，叠加行业竞争加剧，行业销量下降 4.5%。印尼市场，2023年消费水平下降，家电行业销量下降 8.2%。 （5）澳新市场。受累于全球经济放缓和通胀影响，澳大利亚和新西兰家电市场表现不及预期。 两个市场均呈现不同程度下降。 （6）日本市场。受通胀、货币贬值等因素影响，白电行业增长乏力，全年冰冷洗行业销量同比下降 5.1%；消费者对大容量、节能等高附加值产品需求增加。 2024年行业展望 1、国内市场 目前中国家电行业已经迈入更新需求为主导的新阶段：基于中国家用电器研究院测算数据，2022年全国空调、冰箱、洗衣机总保有量分别为 7.8亿台、5.8亿台、5.5亿台，庞大的存量替换市场已然形成。《2024年政府工作报告》指出，通过鼓励和推动家电的以旧换新激发消费潜力、促进节能降碳、减少超期使用家电产品带来的安全隐患。政府致力于推动家电行业的大规模回收循环利用，加强“换新+回收”物流体系和新模式的发展，以及中央财政和地方政府联动，统筹支持全链条各环节，更多惠及消费者。 目前国内龙头企业致力于提升废旧家电的安全回收、环保处理和资源再利用能力；通过以旧换新服务，不仅能够推动高效、环保产品的市场销售，还能实现金属等可回收材料的循环利用，减少废弃物对环境的影响。国家层面相关政策的出台将进一步形成社会合力，激发升级需求，构建循环经济模式，为行业持续健康发展注入新的活力。 2、海外市场 2024年，发达国家有望进入降息周期，房地产市场有望逐步复苏，带动家电需求增长并为家电产品的出口创造更有利的市场环境。根据欧睿预测，2024年全球家电（含核心家电、小家电）零售市场规模达到 5,406亿美元，同比增长 2%。其中：核心家电产品零售额达到 2,925亿美元，同比增长 1.9%；小家电产品零售额达到 2,482亿美元，同比增长 2.1%。 随着物联网等技术的不断进步，以及消费者持续提升生活品质的需求，家电行业呈现智能化、高端化的发展趋势，促进家电产品附加值提升。另外，在能源短缺的背景下，用户对高能效产品的偏好不断提升，推动热泵等高效能品类的发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 自 1984年成立以来，公司始终致力于成为时代的企业，通过不断推出引领市场的创新产品，持续创新迭代，把握行业机遇。经过 30多年发展，公司已经成为全球大家电行业的领导者和全球智慧家庭解决方案的引领者。 ? 全球大家电行业的领导者：根据权威市场调查机构欧睿国际数据显示，公司连续 15年蝉联全球大型家用电器品牌零售量第一名。公司拥有全球家电品牌集群，包括海尔、卡萨帝、Leader、GE Appliances、Candy、Fisher&Paykel及 AQUA。2008年至 2023年，海尔品牌冰箱、洗衣机零售量在全球大家电品牌中分别连续 16年和 15年蝉联第一。 ? 全球智慧家庭解决方案的引领者：根据欧睿数据统计，依托全品类的家电产品优势，公司是业内首批推出智慧家庭解决方案的家电企业之一。三翼鸟持续聚焦“智慧家生活，让家更美好”的使命，围绕设计工具、数字化门店、智家 APP三大能力升级，坚持为用户提供定制化、专业的 智慧家电解决方案。 经过多年发展，公司形成包括美食保鲜烹饪、衣物洗护、空气、水等智慧解决方案，以及其他业务在内的业务布局。 公司在全球市场为用户提供全品类的家电产品，并以家电产品为基础，利用海尔智家APP、三翼鸟APP及线下体验中心提供增值服务，共同形成智慧家庭解决方案，满足用户不同生活场景的需求。按照不同的用户生活场景，智慧家庭业务由家庭美食保鲜烹饪解决方案、家庭衣物洗护方案、空气解决方案（空气网）及家庭用水解决方案（水联网）构成。 ? 家庭美食保鲜烹饪解决方案：公司通过全球市场销售、冰箱、冷柜、厨房电器等产品，以及基于智能冰箱、智慧厨电与生态资源，为用户提供一站式智慧厨房场景方案以及智慧烹饪、健康饮食等软硬件结合的生态方案，全面满足用户对智慧便捷、健康、美味体验的需求。 ? 家庭衣物洗护方案：海尔洗衣机坚持原创科技，直面用户的家庭生活场景，解决痛点创造新的体验和价值，公司推出的洗衣机、干衣机、洗干护一体机、衣物护理机、晾衣机等产品，实现从单品到成套解决方案再到衣物洗护全流程服务的迭代升级。如中子和美洗衣机实现洗干护三合一，精华洗洗衣机通过洗涤剂速溶预混和高压直喷，生成三倍浓度精华液直接快速浸润衣物，解决了用户洗衣等待时间长，不能彻底洗净难题。 ? 空气解决方案（空气网）： 家用空调：公司通过在全球市场销售家用空调、新风系统等产品和设计、安装、服务的全周期解决方案，其中具有互联功能的产品通过智慧系统能够形成如多屋空调联动、空净联动、智慧感知、适配送风、空气质量检测、智慧杀菌除菌等全空间、全场景的智慧空气解决方案，全面满足家庭、出行等各类用户对空气温度、湿度、洁净度、清新度等健康、舒适体验的需求。 智慧楼宇：基于国家“双碳”战略目标，致力于成为高效可持续绿色智慧建筑引领者。打造楼宇智控、楼宇环境、楼宇能源、楼宇集成等业务板块，为政府公建、商业、轨道、学校、医院等行业用户，提供科技+体验+空间有机融合的绿色智慧建筑解决方案。 ? 家庭用水解决方案（水联网）：公司通过在全球市场为用户提供电热水器、燃气热水器、太阳能热水器、空气能热泵热水器、POE净水器、POU净水器、软水处理设备等产品，其中具有互联功能的产品能够形成包括热净联动、热暖联动等家庭用水解决方案，全面满足用户净水、软水及热水等用水需求。 公司在北美洲、欧洲、南亚、东南亚、澳大利亚和新西兰、日本、中东和非洲等超过200个国家和地区为用户制造和销售全品类的家电产品及增值服务。 在海外市场，公司基于各市场当地消费需求，生产及销售自有品牌的家电产品。公司已具有超过20年的海外运营经验。公司也通过收购海外品牌，进一步扩大海外业务布局。公司于2015年收购了海尔集团公司海外白色家电业务（其中包括收购的日本三洋电机公司的日本及东南亚白色家电业务），于2016年收购美国通用电气公司的家电业务，于2018年收购Fisher&Paykel公司，并于2019年收购Candy公司。自主发展的业务与收购的业务协同促进了公司海外业务的发展。 目前公司海外业务已经进入良性发展期，成功实现了多品牌、跨产品、跨区域的全球化布局。 根据欧睿数据统计，2023年公司在全球主要区域大家电市场（零售量）份额如下：在亚洲市场零售量排名第一，市场份额26%；在美洲排名第二，市场份额15.8%；在澳大利亚及新西兰排名第一，市场份额14.6%；在欧洲排名第四，市场份额8.8%。 其他业务 基于公司已建立的智慧家庭业务，公司还发展了小家电、清洁机器人、渠道分销及其他业务。 其中，小家电业务主要为本公司设计、委托第三方代工生产并以本公司品牌销售的小家电产品，以丰富智慧家庭解决方案的产品布局。渠道分销业务主要为利用本公司的渠道网络，为海尔集团或第三方品牌的彩电、消费电子类等产品提供分销服务。 期内，公司再次入选《财富》杂志世界 500强；再次入选《财富》杂志 2023年全球最受赞赏公司，是家电家居领域欧亚唯一入选的公司，也是除美国本土之外的唯一入选企业；同时，再次tm 入选 BrandZ 2023最具价值全球品牌 100强，成为全球唯一入选的物联网生态品牌。 同时，公司再次上榜《财富》中国 ESG影响力榜单及《福布斯》2023全球最佳雇主榜，公司 ESG工作获得外部评级机构肯定，MSCI（明晟）评级 A级处国内家电行业领先水平；海尔智家成功入选恒生指数三大 ESG指数，包括恒指 ESG增强指数、恒指 ESG增强精选指数及恒生国指 ESG增强指数。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司已经在全球市场建立了强大的战略布局和竞争优势。在中国大家电市场，公司长期保持全品类的领先地位。根据中怡康报告，2023年，公司在主要大家电品类建立了持续领先的市场地位。在海外市场，公司坚持高端创牌战略，打造引领的持续增长能力，市场份额不断提升。在此基础上，公司将继续利用全球统一平台的整合协同、数字化驱动的效率变革、技术实力与创新能力，进一步巩固行业领导地位。作为可持续发展的基础，人单合一模式也为公司提供了管理的指引并使公司能够复制成功的经验。相信以下优势将帮助公司继续巩固领先地位： (一)全球市场通过前瞻性布局和长期投入，构建卓越的高端品牌运营能力，打造深入人心的高端品牌，实现领先的市场地位。 为更好满足消费者品质生活追求，公司在十多年前开始在中国市场建设高端品牌卡萨帝。高端品牌的打造除了需要专注、经验、耐心，更需要持续创新的技术水平和差异化的服务能力，方能适应用户对高质量体验的需求。卡萨帝品牌融合了公司在全球范围的技术实力、产品开发能力、制造工艺等优势，及专属营销和差异化服务，已赢得中国高端市场用户的信赖。根据中怡康资料，2023年卡萨帝品牌已在中国高端大家电市场中占据绝对领先地位，在高端市场冰箱、洗衣机、空调等品类的零售额份额排名第一。其中，就线下零售额而言，卡萨帝品牌冰箱及空调在中国一万五千元以上市场的份额达到 50%、28%，洗衣机在中国万元以上市场的份额达到 84%。 在北美市场，公司拥有 Monogram/Café/GE Profile等高端品牌，公司协同青岛总部通过推出Combo洗烘一体机等引领产品提升高端品牌形象。高端品牌 Monogram/Café/ GE Profile通过创造高端奢华、定制化和智能科技的用户体验保持快速发展。 (二) 通过三翼鸟场景品牌为用户提供以场景体验为核心，跨家居设计为载体的专业化、定制化智慧家庭解决方案，践行“智慧家生活，让家更美好”的使命。 随着用户对美好生活需求的不断提升，以及物联网、大数据等技术的发展，行业呈现出智能化、套系化、场景化、高端化以及家电家居一体化的发展趋势。公司凭借领先的用户洞察、丰富的品类覆盖、在算法、大数据模型、设备物联技术等方面的积累，围绕设计工具、数字化门店、智家 APP三大能力升级，打造以场景体验为核心、跨家居设计为载体的全新家电售卖方式和高端、成套、前置销售能力，聚焦“智慧家生活，让家更美好”的使命，坚持为用户提供定制化、专业的智慧家电解决方案。 (三)广泛而扎实的全球化布局和本土化运营能力 公司海外市场坚持依靠自有品牌出海与并购品牌协同开拓海外市场。公司的这一经营策略帮助公司建立了多品牌、跨产品、跨区域的研发、制造、营销三位一体及自建、互联及协同的运作模式。 公司广泛的全球化布局也有赖于在海外各区域市场建立的本土化业务团队和灵活自主的管理机制，从而使得公司实现对当地消费需求的快速洞察和响应。公司也积极融入当地市场和文化，于公司经营的海外区域树立了受到当地社会认可的企业形象。 2023年，公司在全球设立 10+N创新生态体系、122个制造中心、108个营销中心，并在全球市场覆盖接近 23万个销售网点。 (四)全面的自主品牌组合受到不同圈层的消费者认可 公司已通过自主发展和并购形成了七大品牌集群，包括海尔、卡萨帝、Leader、GE Appliances 、Candy、Fisher&Paykel和 AQUA。为适应全球各市场不同层次用户的需求，公司在不同区域采取以用户为中心的差异化的多品牌策略，实现了广泛而深入的用户覆盖。如在中国市场：通过卡萨帝、海尔、Leader等三个品牌分别实现对高端、主流、细分市场人群的覆盖；在美国市场，通过 Monogram、Café、GE Profile、GE、Haier、Hotpoint等六大品牌，全方位覆盖高中低端各细分市场，以满足不同类型客户的喜好和需求。 (五)跨境并购与整合能力 公司拥有出色的并购整合业绩。公司于 2015年收购海尔集团的海外白色家电业务，其中包括日本三洋电机公司的日本及东南亚白色家电业务，于 2016年收购美国通用电气公司的家电业务，于 2018年收购自 2015年起受海尔集团委托运营的新西兰 Fisher&Paykel公司，并于 2019年收购意大利公司 Candy。公司的并购整合能力体现在：第一，在被并购企业中推行人单合一模式，即全流程团队在同一目标下的增值分享机制，这一模式可激发被并购企业及员工的活力，使其创造更大的价值；第二，公司利用全球平台，在战略、研发和采购等方面赋能被并购企业，促进其提高竞争力；第三，公司具有开放包容的企业文化，支持被并购企业建立灵活的自主管理机制，容易得到被并购企业的认同，有利于促进整合效果。 (六)全面而深入的全球协同赋能 公司充分利用全球协同平台及研发、产品开发、采购、供应链、营销及品牌推广等综合功能，并能够将已有的成功市场经验共享拓展至全球各个市场。公司通过不断深化全球业务间的协同效应，为公司未来的发展注入强大的推动力。 ? 全球协同研发：公司具有全球协同研发体系，设立了全球技术研发机制，共享通用模块和复用技术及在合规范围内共享专利。如，公司以国内研发团队与 FPA、CANDY研发团队协同研究出应用于 Haier、Fisher&Paykel、CANDY、HOOVER的独立式、嵌入式洗碗机的 H20喷淋技术，实现产品性能的全面领先。 ? 全球协同产品开发：公司设立了全球产品开发机制协调全球产品合作开发，可实现产品类别之间的区域合作和补充。例如，南亚和中国开发团队高度融合，历时 10个月，突破固有产品开发模式，从团队分工驱动、质量把控、产品验证、资源优势互补成本管控等方面进行模式创新，共同完成 HRT-683冰箱产品的开发任务，成为当地主流差异化中高端产品。 ? 全球协同采购：公司成立全球采购委员会统筹推进全球采购活动。全球采购委员会通过搭建跨产业、跨区域全球协同共享的数字化采购平台，构建自主可控的全球供应链生态体系；全球采购委员会搭建全球优选商与优选料资源库，通过集团级共用品类大资源聚合，实现降本价值共享；统一采购规则与规范，建立常态化运营体系和差异化采购策略，实现高效率零风险；搭建集团级数字化采购平台，通过物、商、人、机制四个上平台，提升共性能力，进而持续提升全球供应链韧性。 ? 全球协同供应链：公司搭建了从市场到供应商到生产到物流的端到端全球供应链数字化管理体系，通过智能算法实时快速调整全球产能布局，全球工厂共享共创发展智能制造技术，持续提升制造竞争力。 ? 全球协同营销和品牌推广：公司在全球范围运营多层次品牌组合，可实现全球协同品牌推广。公司也在全球各区域市场之间互相推广和引入成功营销策略。例如，公司把在中国三四级市场的销售及营销模式成功复制到印度、巴基斯坦、泰国等市场，强化了公司的品牌形象和区域市场竞争力。 (七) 行业领先的研发和技术实力 海尔智家深耕科技创新，加快发展新质生产力，向高端化、智能化、绿色化升级，依托行业领先、完整的研发布局，持续为全球用户提供满足需求的家电、定制智慧便捷的生活，引领用户生活的体验跃迁，实现了高端品牌、场景品牌、生态品牌的全面领跑。 ? 原创科技引领： 2023年海尔智家以用户为中心，为解决用户痛点持续创新，产生了一系列科技创新的成果：研发了磁控冷鲜技术，首次在冰箱冷藏室内打造出一个全覆盖、均匀恒定的磁场空间，填补了行业空白；首创了 3D透视烘干技术，可直接穿透衣物表层监测内部干湿情况，真正实现衣干即停；推出了欧洲最高节能标准的 X11洗衣机，能效标准达到 A-40%；打造了智慧家庭首个垂域模型，斩获行业最高等级“双 4+”级评价。 ? 国家权威认证： 截至 2023年底，公司累计获得 16项国家科技进步奖，获奖数量行业第一；连续两年荣获科技部颠覆性技术创新大赛，行业唯一最高奖。 ? 专利质量引领： 截至 2023年底，海尔智家在全球累计专利申请 10.3万余项，其中发明专利 6.7万余项；累计获得国家专利金奖 12项，行业第一；在 2023年“全球智慧家庭发明专利排行榜”中，海尔智家以6152件公开的专利申请再次排名榜首，连续 10次排名全球第一。 ? 国际标准引领： 截至 2023年底，海尔智家累计主导和参与国际标准发布 97项，国家/行业标准发布 678项；是行业内唯一全面覆盖 IEC、ISO、IEEE、OCF、Matter等国际组织智慧家庭标准的企业；全球唯一同时进入 IEC IB理事局和 IEC MSB市场战略局的企业，使得公司能够深度参与国际标准化工作，掌握标准制定的话语权。 ? 体验设计引领： 海尔累计获得德国 IF设计奖、红点奖等国际设计大奖 600余项。获得国际设计金奖 6项，行业最多；获得工信部“中国优秀工业设计金奖”3项，是唯一金奖三连冠企业。 (八)可持续发展能力 ①全球 ESG管治架构：海尔智家建立了全球 ESG管治架构，包括董事会 ESG委员会、ESG全球执行办公室以及全球 ESG执行工作组，为深入实践 ESG提供了组织保障。 ②绿色发展与低碳运营：海尔智家制定了“绿色设计、绿色制造、绿色营销、绿色回收、绿色处置、绿色采购”的全生命周期绿色管理“6 Green”战略，推进全生命周期绿色行动。将低碳、循环、节能和减排融入日常运营，推进产业绿色升级。 ③社会责任与公益慈善：海尔智家在全球范围内积极参与希望工程、乡村振兴、急难救助等公益项目，通过捐赠和志愿服务等方式，持续回报社会。 ④ESG评级领先：海尔智家在中证指数、MSCI和 Wind三大机构发布的 ESG评级中处于国内同行业领先评级，这表明其在环境、社会责任和公司治理方面的卓越表现。 (九)始终坚持“人的价值第一” “人的价值第一”的宗旨始终贯穿海尔的发展。自创业之初的自主经营班组到现在的人单合一模式，海尔鼓励每一位员工在为用户创造价值的同时实现自身价值的最大化。海尔的人单合一，其中“人” 指的是创客；“单” 指的是用户价值；“合一”指的是员工的价值实现与所创造的用户价值合一。“人的价值第一”是人单合一模式最大的宗旨。 海尔智家坚持以用户为是，以自己为非的价值观，坚持创业、创新的“两创”精神，变员工为创客，变执行者为创业者，变企业为开放的生态平台，支持公司创物联网时代智慧家庭的全球引领。 五、报告期内主要经营情况 参见本章节“一、经营情况讨论与分析”、“三、报告期内公司从事的业务情况”的相关表述。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
 |