[年报]东方证券(600958):东方证券股份有限公司2023年年度报告
原标题:东方证券:东方证券股份有限公司2023年年度报告 CONTENTS 01 关于我们 004 重要提示 006 释义 008 公司简介和主要财务指标 02 经营分析 026 管理层讨论与分析 03 公司治理 074 公司治理 117 环境与社会责任 121 重要事项 142 股份变动及股东情况 152 优先股相关情况 153 债券相关情况 04 财务报告及备查文件 164 财务报告 301 证券公司信息披露 320 备查文件目录 关于我们 1 重要提示·004 释义·006 公司简介和主要财务指标·008 ? 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人金文忠、主管会计工作负责人舒宏及会计机构负责人（会计主管人员）尤文杰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2023 年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红派息的股权登记日登记在册的 A 股股东和 H 股股东，每 10 股分配现金红利 1.5 元（含税）。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关规定，公司回购专用证券账户上的本公司 A 股股份不参与股息分派。按照公司截至 2023 年 12 月 31 日的总股本 8,496,645,292.00 股，扣除公司截 至报告披露日回购专户股份 34,843,324 股，以此计算合计拟派发现金红利总额为 1,269,270,295.20 元，占 2023 年度合并口径归属于母公司所有者的净利润的 46.09%。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告可能包含前瞻性陈述，包括未来计划和发展战略。除历史事实陈述以外的所有声明均为或可视为前瞻性陈述。公司及其任何子公司均不承担因新数据而公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务。敬请投资者注意此类投资 风险，不要过度依赖前瞻性陈述。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2023 年年度 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司的业务受整体经济及政治状况影响，如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场、商业及金融部门的涨跌趋势、货币及利率水平波动、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家证券公司，公 司的业务直接受证券市场固有风险影响，包括市场波动、投资意愿变动、交易量波动、流动性变动及证券行业市场 信誉或市场感知信誉。 公司经营中面临的风险主要包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；在证券市场中因股票价格、利率、汇率等的变动而导致价 值未预料到的潜在损失的风险；债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，给公司造成损 关于 失的风险；由于内部流程不完善、员工操作失误及不当行为、信息系统故障缺陷以及外部事件导致的操作风险；无 法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险； 公司信息技术系统不能提供正常服务，影响公司业务正常开展的风险；信息技术系统和关键数据的保护、备份措施 不足，导致公司业务不连续或信息安全风险；公司经营、管理及其他行为或外部事件导致对公司声誉产生负面评价 的风险；公司的产品或服务被不法分子利用从事洗钱活动，因此对公司在法律、声誉、合规、经营等方面造成不利 影响的洗钱风险。此外，公司也与其他金融机构一样，经营管理过程中不可避免面临着一定程度的合规风险、法律 风险、道德风险等，对这些风险类型，公司施行的全面风险管理体系已经全面覆盖，并明确了相应的主办部门，建 立了相应的管理制度，实施了相应的技术措施。 经营 公司已在本报告中详细描述存在的市场风险、信用风险、流动性风险等，请参见管理层讨论与分析中关于公司可能面对的风险因素及对策的内容。 十一、其他 √适用 □不适用 公司 本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。 财务 ? 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： ? 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： A股 指 公司每股面值人民币 1 元的内资股，于上交所上市并进行交易报告期 指 2023年1月1日至2023年12月31日 《标准守则》 指 《香港上市规则》附录 C3 所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》东方投行 指 东方证券承销保荐有限公司，是公司全资子公司 东方金控 指 东方金融控股（香港）有限公司，是公司全资子公司 东证创新 指 上海东方证券创新投资有限公司，是公司全资子公司 东证期货 指 上海东证期货有限公司，是公司全资子公司 东证资本 指 上海东方证券资本投资有限公司，是公司全资子公司 东证资管 指 上海东方证券资产管理有限公司，是公司全资子公司 东证国际 指 东证国际金融集团有限公司，是东方金控全资子公司 董事会 指 东方证券董事会 董事 指 东方证券董事 FICC 指 固定收益、外汇及大宗商品 公司 / 本公司 / 母公司 / 东方证券 指 东方证券股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《公司章程》 指 《东方证券股份有限公司章程》 汇添富基金 指 汇添富基金管理股份有限公司，是公司参股公司 H股 指 公司每股面值人民币 1 元的境外上市外资股，于香港联交所上市及以港元买卖IPO 指 首次公开招股 集团 / 本集团 / 我们 指 东方证券股份有限公司及其子公司 监事 指 东方证券监事 监事会 指 东方证券监事会 《企业管治守则》 指 《香港上市规则》附录 C1 所载之《企业管治守则》上海证监局 指 中国证券监督管理委员会上海监管局 2023 年年度 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 申能集团 指 申能（集团）有限公司 上证综指 指 上海证券交易所股票价格综合指数 深证成指 指 深圳成份股指数 香港 指 中国香港特别行政区 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 香港证监会 指 香港证券与期货事务监察委员会 《香港上市规则》 指 香港联合交易所有限公司证券上市规则 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 元、千元、万元、百万元、亿元 指 人民币元、千元、万元、百万元、亿元（特别注明除外）《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《证券及期货条例》 指 香港法例第 571 章证券及期货条例 中国 指 中华人民共和国，就本报告而言，除香港、中国澳门特别行政区和台湾中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中债登 指 中央国债登记结算有限责任公司 经营 中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司 特别说明：本报告中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据本报告中所列示的相关单项数据的运算结果在尾数上略有差异。 公司 财务 ? 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 ? 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文简称 东方证券 公司的外文名称 ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 DFZQ 公司的法定代表人 金文忠 公司总经理 鲁伟铭 公司授权代表 金文忠、王如富 联席公司秘书 王如富、魏伟峰 公司注册资本和净资本 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 注册资本 8,496,645,292.00 8,496,645,292.00 净资本 50,592,451,966.46 47,377,141,479.67 公司经营范围：证券业务；证券投资咨询。公司的经营范围以公司登记机关核准的项目为准。 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 序号 业务资质名称 核准机关及批准文号 1 经营证券期货业务许可证 中国证监会（编号：913100001322947763）进入全国银行间同业拆借市场和债券市场，从事拆借、购买 2 中国人民银行货币政策司（银货政 [2000]108 号） 债券、债券现券交易和债券回购业务资格 3 开展网上证券委托业务资格 中国证监会（证监信息字 [2001]8 号）4 开展开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会（证监基金字 [2004]50 号）2023 年年度 序号 业务资质名称 核准机关及批准文号 5 开展“上证基金通”业务资格 上交所会员部（上交所 [2005]） 6 从事短期融资券承销业务资格 中国人民银行（银发 [2005]275 号）7 从事相关创新活动的试点证券公司 中国证券业协会（中证函 [2004]266 号）8 代办股份转让主办券商业务资格 中国证券业协会（中证协函 [2006]158 号）9 报价转让业务资格 中国证券业协会（中证协函 [2006]173 号） 10 上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资格 上交所（上证会字 [2007]45 号）11 金融期货经纪业务资格的批复 中国证监会（证监期货字 [2007]351 号）关于 12 中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人资格 中证登（中国结算函字 [2008]25 号）13 金融期货交易结算业务资格 中国证监会（证监许可 [2008]684 号）14 直接投资业务试点资格 中国证监会（机构部部函 [2009]475 号）15 开展为期货公司提供中间介绍业务资格 中国证监会（沪证监机构字 [2010]132 号）经营 设立全资子公司上海东方证券资产管理有限公司，开展证券 16 中国证监会（证监许可 [2010]518 号） 资产管理业务资格 17 经营证券期货业务许可证 中国证监会（编号：91310000555998513B）18 开展融资融券业务资格 中国证监会（证监许可 [2010]764 号） 1 号牌照 - 证券交易 19 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 AVD362） 公司 4 号牌照 - 就证券提供意见 20 9 号牌照 - 提供资产管理 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 AVH864）21 实施证券经纪人制度资格 中国证监会（沪证监机构字 [2010]514 号）22 2 号牌照 - 期货合约交易 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号AWD036）23 出资设立东方花旗证券有限公司，开展投资银行业务资格 中国证监会（证监许可 [2011]2136 号）24 从事债券质押式报价回购业务试点资格 中国证监会（机构部部函 [2012]20 号）25 向保险机构投资者提供综合服务资格 中国保险监督管理委员（资金部函 [2012]4 号）中国证监会（机构部部函 [2012]481 号） 26 开展约定购回式证券交易业务资格 上交所（上证会字 [2012]167 号）深交所（深证会 [2013]15 号） 27 保险资金投资管理人资格 中国保监会（资金部函 [2012]4 号） 中国证券金融股份有限公司（中证金函 [2012]149 号、 28 转融资业务试点及转融通业务资格 中证金函 [2012]153 号） 29 资产管理业务资格 中国证监会（证监许可 [2012]1501 号） 中国保险监督管理委员会（《关于开展保险机构特殊机 30 开展保险机构特殊机构业务资格 构客户业务的通知》） 31 保荐机构资格 中国证监会（证监许可 [2013]33 号） 32 经营证券期货业务许可证 中国证监会（编号：91310000132110914L）33 从事代销金融产品业务资格 上海证监局（沪证监机构字 [2013]52 号）作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事经纪业务 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（股转系统函34 资格 [2013]44 号） 35 开展有限合伙型私募基金综合托管业务 中国证监会（机构部部函 [2013]174 号）36 开展客户证券资金消费支付服务试点资格 中国证监会（机构部部函 [2013]207 号）37 证券投资业务许可证 中国证监会（RQF2013HKS015） 上交所（上证会 [2013]77 号） 38 公司股票质押式回购业务资格 深交所（深证会 [2013]60 号） 39 开展代理证券质押登记业务资格 中证登（《代理证券质押登记业务资格确认函》）40 公开募集证券投资基金管理业务资格 中国证监会（证监许可 [2013]1131 号）41 权益类收益互换与场外期权业务资格 中国证券业协会（中证协函 [2013]923 号）42 参与转融券业务试点资格 中国证券金融股份有限公司（中证金函 [2013]227 号）43 外币有价证券经纪业务资格 国家外汇管理局上海分局（上海汇复 [2014]15 号）44 《证券业务外汇经营许可证》 国家外汇管理局（SC201102） 作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（股转系统公45 资格 告 [2014]54 号、股转系统函 [2014]707 号） 2023 年年度 序号 业务资质名称 核准机关及批准文号 中证资本市场发展监测中心有限责任公司（报价系统参 46 机构间私募产品报价与服务系统第一批参与人资格 与人名单公告 [ 第一批 ]） 47 6 号牌照 - 就机构融资提供意见 香港证券及期货事务监察委员会（中央编号 BDN128）48 港股通业务交易权限 上交所（上证函 [2014]626 号） 49 柜台市场试点资格 中国证券业协会（中证协函 [2014]632 号） 50 黄金现货合约自营业务试点资格 中国证监会（基金机构监管部部函 [2014]1876 号）中国证券业协会（《关于互联网证券业务试点证券公司 51 互联网证券业务试点 名单的公告》（第 3 号）） 关于 中国银行间市场交易商协会（中国银行间市场交易商协 52 非金融企业债务融资工具主承销业务资质 会公告 [2014]16 号） 上海证券交易所期权交易参与人资格，并开通股票期权经纪、 53 上交所（上证函 [2015]61 号） 自营业务交易权限；公司期权结算业务资格 中国证券登记结算公司（中国结算函字 [2015]11 号） 54 开展客户保证金转账转入服务资格 经营 中国证券投资者保护基金公司（证保函 [2015]67 号） 55 股票期权做市业务资格 中国证监会（证监许可 [2015]163 号） 56 开展非金融企业债务融资工具报价业务资格 中国银行间市场交易商协会（中市协备 [2015]32 号）57 证券投资基金销售业务资格 上海证监局（沪证监许可 [2015]61 号）经营证券期货业务许可证，经营范围为证券（不含国债、 公司 58 中国证监会（编号：913100007178330852） 政策性银行金融债、短期融资券及中期票据）承销与保荐 59 基金销售业务资格 中国证监会（编号：000000519） 60 私募基金业务外包服务机构 中国基金业协会 61 短期融资券发行资格 中国证监会（机构部函 [2015]3337 号） 62 深港通下港股通业务交易权限 深交所（深证会 [2016]326 号） 中证机构间报价系统股份有限公司（中证报价函 63 报价系统做市业务试点公司资格 [2016]185 号） 64 银行间黄金询价业务资格 上海黄金交易所（上金交发 [2017]81 号）65 上海证券交易所股票期权交易参与人资格 上交所（上证函 [2017]165 号）66 深圳证券交易所质押式报价回购交易权限 深交所（深证会 [2017]371 号）67 上证 50ETF 期权主做市商资格 上交所（上证函 [2018]430 号）68 证券投资基金托管资格 中国证监会（证监许可 [2018]1686 号）从事证券承销业务资格（限国债、地方债等政府债、政策性 69 银行金融债、银行间市场交易商协会主管的融资品种（包括 上海证监局（沪证监许可 [2019]8 号）但不限于非金融企业债务融资工具）） 70 上交所上市基金主做市商业务资格 上交所（上证函 [2019]101 号）信用衍生品业务资格（银行间市场信用风险缓释工具、交易 71 所市场信用风险缓释工具及监管认可的其他信用衍生品卖出 中国证监会（机构部函 [2019]463 号）业务） 72 国债期货做市业务资格 中国证监会（机构部函 [2019]1023 号）73 互联网理财账户规范试点 中国证券业协会（中证协函 [2019]185 号）74 深交所股票期权业务交易权限 深交所（深证会 [2019]470 号） 75 商品期权做市业务资格 中国证监会（机构部函 [2019]3058 号）76 股指期权做市业务资格 中国证监会（机构部函 [2019]3067 号）77 深交所沪深 300ETF 期权主做市商业务资格 深交所（深证会 [2019]483 号）78 上交所沪深 300ETF 期权主做市商业务资格 上交所（上证函 [2019]2300 号）79 合格境内机构投资者资格 中国证监会（证监许可 [2019]1470 号）80 结售汇业务经营资格 国家外汇管理局（汇复 [2020]10 号） 81 代客外汇业务资格 国家外汇管理局（汇综便函 [2020]482 号） 82 基金投资顾问业务资格 证券基金机构监管部（机构部函 [2021]1686 号）83 自营参与碳排放权交易资格 中国证监会（机构部函 [2023]100 号）此外，公司还拥有中国证券业协会会员资格、上交所会员资格、深交所会员资格、中国国债协会会员资格、上海黄金交易所会员资格、中证登结算参与人资格及中国证券投资基金业协会会员资格。 2023 年年度 二、联系人和联系方式 姓名 王如富 李婷婷 联系地址 中国上海市黄浦区中山南路 119 号 11 层 中国上海市黄浦区中山南路 119 号 11 层电话 +86-021-63325888 +86-021-63325888 传真 +86-021-63326010 +86-021-63326010 电子信箱 [email protected] [email protected]三、基本情况简介 公司注册地址 中国上海市黄浦区中山南路 119 号东方证券大厦 关于中国上海市黄浦区中山南路119号东方证券大厦、中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼3-6公司办公地址 层、12 层、13 层、22 层、25-27 层、29 层、32 层、36 层、38 层公司办公地址的邮政编码 200010 香港营业地址 香港中环皇后大道中 100 号第 28 至 29 层 公司网址 www.dfzq.com.cn 电子信箱 [email protected] 投资者关系热线电话 +86-021-63326373 经纪业务客服热线 95503 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报公司 www.sse.com.cn （上交所） 公司披露年度报告的证券交易所网站 www.hkexnews.hk （香港联交所） 公司年度报告备置地点 中国上海市黄浦区中山南路 119 号 11 层 五、公司股票简况 公司股票简况 财务 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上交所 东方证券 600958 H股 香港联交所 东方证券 03958 六、公司其他情况 （一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况√适用 □不适用 1997 年 12 月 10 日，公司前身东方证券有限责任公司（以下简称“东方有限”）成立，取得了上海市工商行政管理局颁发的注册号为 150050030000 的《企业法人营业执照》，注册资本为人民币 10 亿元，注册地为中国上海市。中国人民银行于 1998 年 2 月 23 日以银复（1998）52 号文《关于设立东方证券有限责任公司的批复》 同意成立东方证券有限责任公司，核准其公司章程。 2003 年 8 月 13 日，上海市人民政府以沪府体改审（2003）004 号文《关于同意设立东方证券股份有限公司的批复》批准东方有限变更为股份有限公司。2003年9月12日，中国证监会以证监机构字（2003）184号文《关于同意东方证券有限责任公司改制、增资扩股并更名的批复》同意东方有限改制为股份有限公司。东方有限原股东 以 2002 年 12 月 31 日经审计的净资产按 1：1 比例折股，同时申能集团、上海烟草（集团）公司、文新报业集团 等 10 家新老股东以货币增资人民币 10 亿元，整体变更成立股份有限公司。整体变更完成后，公司的注册资本为人 民币 2,139,791,800.00 元。2003 年 10 月 8 日，上海市工商行政管理局向公司换发了《企业法人营业执照》。 为进一步提升公司规模，2007 年 5 月，经中国证监会证监机构字 [2007]101 号文核准，公司进行了增资扩股，向全体股东按每 10 股配售 5 股的比例进行配售。本次增资扩股完成后，公司注册资本由人民币 2,139,791,800.00 元增至人民币 3,079,853,836.00 元。 2007 年 8 月，经中国证监会证监机构字 [2007]187 号文核准，公司实施了每 10 股送 1 股红股的 2006 年度利润分配方案。本次未分配利润转增股本完成后，公司股本总额由人民币 3,079,853,836.00 元增至人民币3,293,833,016.00 元。 2011 年 11 月，经中国证监会证监许可 [2011]1769 号文核准，公司以向股东配股的方式增资扩股。本次配股完成后，公司的注册资本由人民币 3,293,833,016.00 元增至人民币 4,281,742,921.00 元。 2015 年 3 月，经中国证监会监许可 [2015]305 号文批准，公司在上交所主板挂牌上市，公司的注册资本由人民币 4,281,742,921.00 元增至人民币 5,281,742,921.00 元。 2015 年 9 月，《关于公司发行 H 股股票并在香港上市的议案》经公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过。2016 年 5 月，经中国证监会监许可 [2016]1026 号文核准，公司拟发行不超过 10 亿股境外上市外资股。 2016 年 6 月 2 日，香港联交所上市委员会举行上市聆讯，审议公司发行不超过 10 亿股境外上市外资股并在香港 联交所主板上市的申请。2016 年 7 月 8 日，公司首次公开发行的 870,000,000 股 H 股以及售股股东将予出售的 87,000,000 股 H 股，共计 957,000,000 股境外上市外资股（H 股）在香港联交所主板挂牌上市并开始交易。 2016 年 7 月，联席全球协调人（代表国际承销商）部分行使超额配售权并要求公司额外发行 63,709,090 股 H 股 及售股股东因履行国有股减持义务将予售出的 6,370,910 股 H 股，共计 70,080,000 股 H 股于 2016 年 8 月 3 日 在香港联交所主板上市并交易。至此，公司的注册资本由人民币 5,281,742,921.00 元增至人民币 6,215,452,011.00 元。 2017年12月，经中国证监会证监许可[2017]1940号文核准，公司完成非公开发行A股股票778,203,792股。 本次非公开发行后，公司的注册资本由人民币 6,215,452,011.00 元增至人民币 6,993,655,803.00 元。 2023 年年度 2021 年 5 月，《关于公司配股公开发行证券方案的议案》经公司 2020 年年度股东大会、2021 年第一次 A股类别股东大会、2021 年第一次 H 股类别股东大会审议通过。2022 年 2 月，中国证监会出具的《关于核准东方 股境外上市外资股。2022 年 3 月，中国证监会出具的《关于核准东方证券股份有限公司配股的批复》（证监许可 [2022]540 号），核准公司向原股东配售 1,670,641,224 股新股。2022 年 5 月，公司完成 A 股配股发行工作， 认购股份数量为 1,502,907,061 股。同月，公司完成 H 股配股发行工作，认购股份数量为 82,428 股。公司 A+H 配股完成后，公司的注册资本由人民币 6,993,655,803.00 元增至人民币 8,496,645,292.00 元。 （二）公司组织机构情况 √适用 □不适用 1、公司组织机构 关于 股东大会是公司的权力机构。董事会是公司的决策机构，对股东大会负责；董事会下设战略发展委员会、薪酬与提名委员会、审计委员会和合规与风险管理委员会四个专门委员会，各专门委员会对董事会负责。监事会是公司 的内部监督机构，对股东大会负责，监事会下设监事会办公室。 公司实行董事会领导下的总裁负责制；总裁由董事会聘任或解聘，对董事会负责。截至报告期末，董事会及各专门委员会下辖董事会办公室、战略发展总部、审计中心、风险管理总部和合规法务管理总部。经营管理层下辖办 公室、党委办公室、工会办事机构、纪律检查室、人力资源管理总部、计划财务管理总部、资金管理总部、营运管 理总部、系统研发总部、系统运行总部、行政管理总部、财富管理业务总部、固定收益业务总部、证券投资业务总部、 经营 证券研究所、证券金融业务总部、金融衍生品业务总部、场外市场业务总部、托管业务总部、互联网金融总部等业 务职能部门。 2、公司全资子公司和主要参股公司 截至报告期末，公司全资子公司和主要参股公司包括：上海东证期货有限公司、上海东方证券资本投资有限公司、东方金融控股（香港）有限公司、上海东方证券资产管理有限公司、上海东方证券创新投资有限公司、东方证 券承销保荐有限公司、汇添富基金管理股份有限公司。 公司 3、公司全资子公司基本情况 （1）上海东证期货有限公司 地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 11、21、22、29、33-35、39 层，3101-3103 室成立时间：1995 年 12 月 8 日 财务 注册资本：人民币 43 亿元 持股比例：100% 法定代表人：卢大印 联系电话：+86-021-68400610 （2）上海东方证券资本投资有限公司 地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 36 层 成立时间：2010 年 2 月 8 日 注册资本：人民币 40 亿元 持股比例：100% 法定代表人：金文忠 联系电话：+86-021-63325888 （3）东方金融控股（香港）有限公司 地址：中国香港中环皇后大道中 100 号 28-29 楼 成立时间：2010 年 2 月 17 日 注册资本：港币 2,754,078,015 元 持股比例：100% 董事长：张建辉 联系电话：+852-35191188 （4）上海东方证券资产管理有限公司 地址：中国上海市黄浦区中山南路 109 号 7 层 -11 层 成立时间：2010 年 6 月 8 日 注册资本：人民币 3 亿元 持股比例：100% 法定代表人：杨斌 联系电话：+86-021-63325888 （5）上海东方证券创新投资有限公司 地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 2 号楼 8 层 成立时间：2012 年 11 月 19 日 注册资本：人民币 75 亿元 持股比例：100% 法定代表人：张建辉 联系电话：+86-021-63325888 2023 年年度 （6）东方证券承销保荐有限公司 地址：中国上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 成立时间：2012 年 6 月 4 日 注册资本：人民币 8 亿元 持股比例：100% 法定代表人：崔洪军 联系电话：+86-021-23153888 （三）公司证券营业部的数量和分布情况 关于 √适用 □不适用 截至报告期末，公司证券分支机构达 179 家。（详见本报告“附录一”）证券分支机构的数量及分布情况如下： 地区 营业部家数 地区 营业部家数 地区 营业部家数 上海 47 广东 14 江苏 14 经营 浙江 14 辽宁 10 山东 9 广西 6 山西 7 四川 5 湖南 5 福建 5 安徽 4 北京 4 河南 5 陕西 4 河北 4 湖北 3 江西 2 天津 2 内蒙古 2 重庆 2 公司 吉林 2 海南 1 黑龙江 1 甘肃 1 西藏 1 宁夏 1 贵州 1 云南 1 青海 1 新疆 1 财务 （四）其他分支机构数量与分布情况 √适用 □不适用 截至报告期末，公司期货分支机构总数 45 家，具体分布：上海市、北京市、浙江省杭州市、广东省深圳市、湖北省武汉市各3家、浙江省宁波市、河南省郑州市、福建省厦门市、江苏省南京市、江苏省苏州市各2家、重庆市、 天津市、广东省广州市、广东省汕头市、辽宁省沈阳市、辽宁省大连市、湖南省长沙市、江苏省无锡市、江苏省常 州市、江苏省南通市、山西省太原市、山东省济南市、山东省青岛市、山东省东营市、四川省成都市、陕西省西安市、 福建省泉州市、黑龙江省哈尔滨市、福建省福州市、浙江省台州市。（详见本报告“附录二”）七、其他相关资料 七、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 办公地址 中国上海市黄浦区延安东路 222 号 30 楼签字会计师姓名 史曼、丁怡卿 名称 德勤·关黄陈方会计师行 公司聘请的会计师事务所（境外） 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一座 35 楼签字会计师姓名 施仲辉 名称 中国国际金融股份有限公司 中国北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 办公地址 27 层及 28 层 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 周银斌、陈雪 持续督导的期间 2022 年 5 月至 2023 年 12 月 名称 东方证券承销保荐有限公司 办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 洪伟龙、游言栋 持续督导的期间 2022 年 5 月至 2023 年 12 月 首席风险官兼合规总监 蒋鹤磊 中国内地法律顾问 国浩律师（上海）事务所 香港法律顾问 高伟绅律师行 A 股股份登记处 中证登上海分公司 H 股股份登记处 香港中央证券登记有限公司 八、近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本期比上年 主要会计数据 2023 年 2022 年 2021 年 同期增减 (%) 营业收入 17,090,058,490.58 18,728,628,979.84 -8.75 24,370,394,956.88归属于母公司股东的净利润 2,753,755,356.48 3,010,558,218.74 -8.53 5,371,496,261.61归属于母公司股东的扣除非经 2,628,280,773.55 2,858,210,374.83 -8.04 5,306,970,134.17 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 21,459,210,316.21 21,616,532,485.13 -0.73 -10,577,731,642.82其他综合收益 417,081,704.79 -69,258,992.92 不适用 496,756,606.372023 年年度 本期末比上年 2023 年末 2022 年末 2021 年末 同期末增减（%） 资产总额 383,690,461,669.31 368,066,958,507.49 4.24 326,599,621,949.57负债总额 304,930,264,916.75 290,668,669,914.77 4.91 262,456,516,307.04归属于母公司股东的权益 78,745,531,646.26 77,386,471,840.76 1.76 64,127,111,327.67所有者权益总额 78,760,196,752.56 77,398,288,592.72 1.76 64,143,105,642.53( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2023 年 2022 年 本期比上年同期增减 (%) 2021 年 基本每股收益（元／股） 0.30 0.35 -14.29 0.72 关于 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本 0.28 0.33 -15.15 0.71 每股收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 3.45 4.16 减少 0.71 个百分点 9.02 扣除非经常性损益后的加权 3.27 3.93 减少 0.66 个百分点 8.91 平均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 经营 □适用 √不适用 ( 三 ) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 公司 项目 本报告期末 上年度末 净资本 50,592,451,966.46 47,377,141,479.67 净资产 72,203,104,842.87 70,411,065,204.42 风险覆盖率（%） 365.27 253.08 资本杠杆率（%） 12.72 14.38 财务 流动性覆盖率（%） 203.97 218.50 净稳定资金率（%） 131.89 139.09 净资本 / 净资产 (%) 70.07 67.29 净资本 / 负债 (%) 27.87 30.78 净资产 / 负债 (%) 39.77 45.75 自营权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 13.97 12.83 自营非权益类证券及其衍生品 / 净资本（%） 318.58 312.27 九、境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 十、2023 年分季度主要财务数据 单位 : 元 币种 : 人民币 九、境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 十、2023 年分季度主要财务数据 单位 : 元 币种 : 人民币 营业收入 4,436,963,376.43 4,258,064,335.78 4,999,992,152.84 3,395,038,625.53归属于上市公司股东的 1,428,089,623.65 473,360,535.04 955,727,300.80 -103,422,103.01净利润 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 1,283,457,696.75 475,438,469.59 957,621,277.92 -88,236,670.71净利润 经营活动产生的现金 -14,770,666,413.98 -1,068,965,307.36 1,817,076,614.58 35,481,765,422.97流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 2023 年年度 十一、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2023 年金额 附注（如适用） 2022 年金额 2021 年金额非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 -912,163.70 3,166,261.24 698,209.62 准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定 201,632,945.14 财政扶持 223,020,633.71 126,728,181.60 的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府 补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -24,875,379.99 -14,461,047.13 -28,093,189.49关于 减：所得税影响额 50,370,818.52 59,378,003.91 34,807,074.29合计 125,474,582.93 152,347,843.91 64,526,127.44 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的 非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 经营 十二、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1. 交易性金融资产 83,763,729,517.18 97,069,644,136.44 13,305,914,619.26 2,452,161,966.50公司 2. 衍生金融工具 708,888,458.92 1,003,448,357.16 294,559,898.24 -660,818,451.023. 其他债权投资 76,862,096,223.13 90,813,712,830.62 13,951,616,607.49 3,555,470,049.774. 其他权益工具投资 3,721,657,976.43 6,298,178,261.90 2,576,520,285.47 401,020,437.425. 交易性金融负债 18,539,311,117.62 15,301,834,497.80 -3,237,476,619.82 -654,599,133.63合计 183,595,683,293.28 210,486,818,083.92 26,891,134,790.64 5,093,234,869.04财务 十三、其他 √适用 □不适用 按《证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）》（中国证监会公告【2013】41 号），公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据。 （一）合并财务报表主要项目 单位 : 元 币种 : 人民币 （一）合并财务报表主要项目 单位 : 元 币种 : 人民币 衍生金融资产 1,877,650,308.11 1,017,333,984.59 84.57 买入返售金融资产 5,437,733,089.40 8,610,880,558.04 -36.85 债权投资 1,586,591,484.35 3,164,971,509.70 -49.87 其他权益工具投资 6,298,178,261.90 3,721,657,976.43 69.23 投资性房地产 165,413,459.95 265,582,667.63 -37.72 在建工程 765,408,192.04 36,303,732.20 2,008.35 资产总额 383,690,461,669.31 368,066,958,507.49 4.24 短期借款 1,700,023,175.09 1,171,562,484.85 45.11 应付短期融资款 2,797,700,120.60 8,300,603,274.60 -66.30 拆入资金 25,670,058,854.00 8,352,455,555.58 207.34 衍生金融负债 874,201,950.95 308,445,525.67 183.42 代理承销证券款 121,750,173.27 0.00 不适用 应交税费 199,589,854.13 352,841,878.06 -43.43 应付款项 1,544,454,516.12 1,185,487,366.12 30.28 合同负债 147,405,310.67 64,505,032.78 128.52 预计负债 20,179.31 0.00 不适用 长期借款 0.00 837,260,186.01 -100.00 递延所得税负债 35,935,544.67 77,936,231.35 -53.89 负债总额 304,930,264,916.75 290,668,669,914.77 4.91 其他综合收益 504,203,769.36 88,270,754.59 471.20 股东权益总额 78,760,196,752.56 77,398,288,592.72 1.76 项目 2023 年度 2022 年度 增减幅度（%） 营业收入 17,090,058,490.58 18,728,628,979.84 -8.75 其他收益 19,156,672.11 31,963,504.30 -40.07 公允价值变动收益 428,309,709.84 -572,145,495.22 不适用 汇兑收益 -57,866,016.18 -178,362,955.27 不适用 资产处置收益 -912,163.70 3,166,261.24 -128.81 所得税费用 162,536,723.12 367,687,813.94 -55.79 净利润 2,756,603,710.82 3,010,331,868.43 -8.43 归属于母公司股东的净利润 2,753,755,356.48 3,010,558,218.74 -8.53 其他综合收益的税后净额 417,081,704.79 -69,258,992.92 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -4,135,876,396.78 160,682,190.90 -2,673.95 2023 年年度 （二）母公司财务报表主要项目 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 2023 年末 2022 年末 增减幅度（%） 结算备付金 13,680,735,284.27 9,081,227,307.75 50.65 衍生金融资产 1,870,390,024.10 1,005,692,478.35 85.98 买入返售金融资产 5,401,847,438.84 8,391,821,678.56 -35.63 债权投资 1,586,591,484.35 3,164,971,509.70 -49.87 其他权益工具投资 6,268,132,823.16 3,661,774,003.65 71.18 资产总额 281,322,819,365.06 252,849,883,939.02 11.26 应付短期融资款 2,797,700,120.60 8,298,910,909.95 -66.29 关于 拆入资金 25,670,058,854.00 8,352,455,555.58 207.34 衍生金融负债 822,513,665.64 307,276,292.90 167.68 应交税费 34,886,542.92 51,757,469.62 -32.60 应付款项 24,299,249.93 164,967,351.76 -85.27 合同负债 500,000.00 990,566.04 -49.52 负债总额 209,119,714,522.19 182,438,818,734.60 14.62 经营 其他综合收益 486,912,822.95 128,877,541.72 277.81 股东权益总额 72,203,104,842.87 70,411,065,204.42 2.55 项目 2023 年度 2022 年度 增减幅度（%） 营业收入 7,980,069,763.45 7,372,526,751.34 8.24 其他收益 9,774,684.61 14,282,853.22 -31.56 公允价值变动收益 669,386,616.75 -228,948,661.53 不适用 公司 汇兑收益 -58,229,712.05 -161,203,329.15 不适用 资产处置收益 -701,825.02 3,166,261.24 -122.17 其他资产减值损失 0.00 174,950,636.00 -100.00 所得税费用 -211,380,768.08 -359,920,948.13 不适用 净利润 3,244,632,922.97 2,986,875,245.34 8.63 财务 其他综合收益的税后净额 359,183,971.25 -195,290,268.10 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -2,183,758,013.91 1,845,325,206.18 -218.34 经营分析 2 管理层讨论与分析·026 ? 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023 年，国内外宏观经济环境复杂，通胀与加息成为了海外资本市场主旋律，国内宏观政策调控力度加大，国民经济在压力与挑战中推进复苏。报告期内，我国实现 GDP 126.06 万亿元，同比增长 5.2%。A 股走势承压，其中，上证综指下跌 3.70%，深证成指下跌 13.54%，创业板指下跌 19.41%；交投活跃度小幅下降，报告期内沪深股票日均成交额 8,764.44 亿元，同比下降 5.27%；同时，债券市场收益率震荡下行，10 年期国债收益率下行28bp 至 2.55% 附近，10 年期国开收益率下行 32bp 至 2.68% 附近；中债总全价指数上涨 1.66%，中债综合全价 指数上涨 2.06%。 2023 年，公司坚持“守正创新”的工作总基调，全年紧扣高质量发展主线，坚定落实“稳增长、控风险、促发展、调结构、增效能”策略，着力稳扎稳打，保持发展定力，推进业务转型，持续提升能力。一是坚持服务实体 经济，努力打造全能投行体系，促成产业生态链条的构建和价值创造，服务客户全生命周期。公司记账式国债、政 策性银行金融债承销业务继续同业领先水平；东方投行股权融资项目过会率 100%，债券融资项目维持零违约；东证创新和东证资本稳固股权投资。二是积极应对市场变革，加快构建买方财富管理体系，打造“研、投、顾”一体化， 形成完整的财富配置生产链。传统经纪业务客户规模持续增长；基金投顾业务总服务规模 143.6 亿元，实现客户复 投率 76%；两融业务聚焦专业客群，实现客户借券、展期、还券的全流程自动化处理；东证资管和汇添富基金大力提升投研能力，降低产品业绩波动，加强多元化布局，稳固公司资管品牌的市场优势。三是有力推进销售交易转型， 打造符合市场和客户需求的平台和策略，持续完善机构业务服务体系。公司持续拓展机构客户，机构理财保有规模 较期初提升 45.3%；东证期货成交量市占率保持行业第 1，客户权益规模保持行业第 3；自营业务持续完善全资产 境内外机构销售交易平台，国开行、农发行、进出口银行金融债做市业务全市场第一，获批碳排放权交易资格且落 地首单交易，新获多个权益期权、商品期货和期权品种做市资格，进一步丰富综合服务功能。 公司持续投入金融科技领域，融合发展积极赋能，加速推动业务科技双向奔赴。新一代核心业务系统稳步推进，完成多个周边系统的相关改造和测试；打造投资管理业务的自研航母级应用，超级投资管理平台实现全资产交易、 全业务支持及全流程管控；完成东方一户通技术上线，构建全局性的东方客户统一视图；完成产业链数据采集工具 开发，繁微智能投研平台实现 580 余万条数据加工上线。 面对行业及市场的机遇与挑战，公司着力提升资产质量，不断强化管控，奠定良好高质量发展基础。公司以改善优化资产负债管理为目标，提升资产摆布能力，动态调整资产配置；持续聚焦 ROE 核心指标，重构全面预算管理体系，强化费用管控力度；通过降低发行利率和合理收缩负债规模，进一步降低公司融资成本。与此同时，公司 坚决落实严控风险要求，管控能力进一步提升。公司制定重大风险监测及报告指引，严控业务风险敞口，强化对重 点业务的风险管控；进一步夯实垂直化管控效果，及时跟进外部监管检查后续落实整改工作；坚持风险导向，积极 发挥审计监督作用。全年公司各项风控指标持续符合监管要求，未发生重大违法违规事件。公司首次进入证券公司 白名单，明晟 ESG 评级提升至 AA 级。 2023 年年度 二、报告期内公司所处行业情况 2023 年，国内外宏观经济环境复杂，通胀与加息、地缘政治风险等因素给资本市场带来冲击，国内宏观政策调控力度加大，持续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，国民经济在压力与挑战中推进复苏，全年 GDP 增速达 5.2%，资本市场表现承压，交投活跃度略有下降。 证券行业持续推进高质量发展，一方面，顺应客户需求，服务实体经济，投行引领投资、研究、资产管理等业务协同发展，为实体企业提供全产业链的综合金融服务；另一方面，面临居民理财需求不断提升的机遇，持续提升 大财富管理业务的专业性和有效性，并通过丰富的投资者教育工作，为居民财富管理贡献力量。同时，证券行业发 展向集约化、差异化、功能化、国际化转变，券商通过更加多元化的业务布局和积极进取的人才团队建设工作，提 升自身核心竞争力，为建设金融强国贡献力量。 报告期内，公司紧扣高质量发展主线，夯实资产质量、优化业务模式，经营业绩表现基本平稳，行业地位基本稳固。其中，财富管理转型不断深化，投资管理业务保持相对优势，FICC业务打造全资产境内外机构销售交易平台， 关于 投资银行业务积极服务实体企业融资需求，金融科技持续赋能业务发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研究等全方位、一站式金融服务的综合类证券公司。经过多年发展，公司形成了自营投资、资产管理、财富管理、证券研究等优势业务 的业内领先地位。 报告期内，公司主要从事以下五大类业务： 经营 ◆◆投资管理 公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资基金管理等服务。 ? 公司通过全资子公司东证资管开展资产管理业务，提供包括集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理和公开募集证券投资基金在内的完整的资产管理业务产品线。 ? 公司通过持股 35.412% 且作为第一大股东的联营企业汇添富基金为客户开展基金管理业务。 公司 ? 公司通过全资子公司东证资本从事私募股权投资基金管理业务。 ◆◆经纪及证券金融 公司开展证券及期货经纪业务，并为客户提供融资融券、股票质押回购、场外交易及托管等服务。 ? 公司的证券经纪业务主要是通过营业部接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券，为财务 客户提供产品销售，公募基金投顾等服务。 ? 公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务，东证期货为客户提供商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等服务。 ? 公司通过东证期货旗下全资子公司东证润和开展风险管理业务，通过期货、现货两个市场的仓单服务、基差贸易、场外期权帮助企业管理经营价格风险。 ? 公司的融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）。 ? 公司的股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 ? 公司为客户提供场外交易（OTC）金融产品，同时提供转让及做市报价等服务。 ? 公司托管业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务等。 ◆◆证券销售及交易 公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括权益类投资及交易业务、固定收益类投资及交易业务、金融衍生品交易业务、创新投资及证券研究等服务。 ? 公司从事专业的权益类投资及交易业务和固定收益类投资及交易业务，投资及交易品种包括各类股票、基金、债券、衍生品等，同时积极布局 FICC 业务。 ? 公司开展金融衍生品交易业务，灵活运用衍生品工具和各类交易策略，以期获取低风险的绝对收益。 ? 公司通过全资子公司东证创新从事另类投资业务，投资产品包括股权投资、特殊资产投资、量化投资等。 ? 公司向机构客户提供研究服务，客户通过公司进行基金分仓，并根据公司提供的研究服务质量确定向公司租用专用单元交易席位以及分配的交易量。 ◆◆投资银行 公司的投资银行业务主要通过公司全资子公司东方投行和固定收益业务总部、投资银行业务总部（筹）进行。 ? 公司提供股票承销与保荐服务，包括首次公开发行、非公开发行和配股等再融资项目的承销与保荐服务。 ? 公司提供债券承销服务，包括公司债、企业债、国债、金融债等承销服务。 ? 公司提供并购重组、新三板推荐挂牌及企业改制等相关的财务顾问服务。 ◆◆管理本部及其他业务 公司的管理本部及其他业务主要包括总部资金业务、境外业务及金融科技等。 ? 总部资金业务主要包括总部融资业务和流动性储备管理。 ? 公司通过全资子公司东方金控开展国际化业务，业务经营地位于香港。东方金控通过其全资子公司东证国际及各持牌公司经营由香港证监会按照《证券及期货条例》规管的经纪业务、资产管理业务、投资银行业务、保证金 融资业务等。 ? 公司保持科技引领业务发展的趋势，积极加强自主研发，持续推进金融科技融合发展。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司核心竞争力体现在公司治理、人才队伍、优势业务、合规风控和党建文化诸多方面。 2023 年年度 1、长期坚定的股东支持和持续规范的公司治理 公司成立以来，公司各股东尤其是大股东申能集团对公司创新发展、展业经营、机制改革一直给予大力且坚定的支持。公司作为 A+H 上市公司，按照两地上市公司治理准则不断健全公司治理结构、合规风控制度和内控管理体系，公司治理结构更加健全。公司作为上海国资系统券商，非常重视并持续发挥党委的领导核心和政治核心作用， 确保股东大会、董事会、监事会和经营层各司其职、各尽其责。 公司根据监管要求不断完善修订了信息披露事务管理办法及投资者关系管理办法等制度，组织董监事参加相关培训、调研，有效提升董监事履职能力及公司治理水平。公司通过集中竞价交易方式斥资 3.11 亿元累计回购公司 三千四百多万 A 股股份，传递对资本市场及公司股票价值的信心。公司荣获新财富最佳 IR 港股公司（A+H 股）、 《中国证券报》“2022 年度金信披奖”等奖项。 2、团结务实的高管团队和专业进取的业务团队 公司高管团队具有多年的证券及金融行业从业经历，对金融与证券行业拥有深刻的洞察与丰富的管理经验，为关于 公司长期可持续发展提供了有力保障。公司拥有专业化、高素质、较稳定的业务团队，多年历练积累了丰富的市场 经验，专业能力突出，领军人才、骨干人才不断成长，为公司创新发展奠定了扎实的人才队伍基础。 报告期内，公司加强干部队伍管理，修订干部管理办法，落实干部民主评议，做好干部任免管理；优秀人才引进模式不断迭代创新，干部队伍年轻化建设取得成效；加强“三能”机制建设，稳步推进员工职级体系切换及结构 性晋升降级调薪；落实监管机构稳健薪酬指引，修订完善公司薪酬管理等相关制度；以投行回归为契机，进一步完 善投行业务组织架构及相应机制建设。 经营 3、传统优势业务巩固发展，多项业务继续保持领先 经过多年深耕，公司已在固定收益、资产管理、基金管理、期货经纪等领域建立起竞争优势。公司固定收益业务长期业绩稳健优良；东证资管始终践行价值投资理念，“东方红”品牌享誉市场；汇添富基金整体能力稳居一流， 主动权益规模保持行业前列；东证期货加强机制改革及金融科技应用，市场份额稳步提升，业内建立相对竞争优势。 报告期内，公司固定收益业务规模、营业收入稳健增长，其中银行间债券做市、债券通、国债期货做市等创新业务表现尤为突出，成交量大幅增长，排名保持同业前列，FICC 全品种业务链不断拓展；东证资管加强投研团队及产品体系建设，汇添富基金海外业务取得积极进展；东证期货积极拓展机构交易、互联网和国际业务，客户权益 公司 规模、成交量市占率持续行业排名领先。 4、合规风控工作扎实有效，切实发挥保驾护航作用 公司长期坚持“全员合规、风控为本”的经营理念，以稳健的风险文化为核心，以健全的制度体系为依据，以专业的管理工具为支撑，形成“文化—人—制度—工具”的合规与风险管理闭环体系。公司全员合规和风控意识不 断增强，全面风险管理体系不断优化，合规与风险管理的有效性不断提升。 财务 报告期内，公司未发生重大违规事件，各项监管指标持续符合要求。公司深入推进合规风控垂直管理方案的有效执行，进一步完善“一把手”责任，强化合规管理与绩效考核挂钩；持续建设数字化舆情预警系统，提升风险计 量分析能力，强化高风险业务止损机制管控，推动大类专业风险计量精细化；加强稽核整改，打造管理闭环。报告 期内公司首次进入证券公司“白名单”。 5、坚持党建企业文化和市场化机制有机结合 作为一家上海国资券商，公司高度重视党建和企业文化建设工作，切实履行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，推动文化软实力转化为创新发展硬支撑。同时，公司始终注重推进市场化机制建设并不断优化创新，不断 增强企业的凝聚力、战斗力和创造力。 报告期内，公司全面贯彻落实党的二十大精神行动方案，将学习成果转化为落地举措，主动融入资本市场发展大局，按照高标准、严要求、见实效的原则，精心组织实施；公司制定主题教育调查研究实施方案，围绕党建与业 务融合发展、提升 ROE、绿色金融、国际化发展、民生金融等重点领域开展调研，形成调研报告，并扎实推动落地实施；制定公司行业文化建设规划，明确未来三年规划目标及主要落实行动项目。公司召开庆祝建党 102 周年表彰会，举办 2023 年职工文化节和 2022 年劳动竞赛评选表彰活动，组织开展司庆 25 周年专场“东方文化下午 茶”，拍摄“东方一家人”专题片《二十五》，创新设计 25 周年“特别服务奖”。公司 MSCI ESG 评级从 A 级升至 AA 级，是境内仅有的两家 AA 级证券公司之一。 五、报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司总资产人民币 3,836.90 亿元，较上年末增加 4.24%，归属于母公司所有者权益人民币787.46 亿元，较上年末增加 1.76%；归属于母公司所有者的净利润人民币 27.54 亿元，同比减少 8.53%。公司实现营业收入人民币 170.90 亿元，其中投资管理业务人民币 27.69 亿元，占比 14.90%；经纪及证券金融业务人 民币 90.09 亿元，占比 48.46%；证券销售及交易业务人民币 23.86 亿元，占比 12.84%；投资银行业务人民币15.17 亿元，占比 8.16%；管理本部及其他业务人民币 29.08 亿元，占比 15.64%。（分部业务营业收入、营业支 出及其占比未考虑合并抵消因素，下同） ( 一 ) 主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 5、坚持党建企业文化和市场化机制有机结合 作为一家上海国资券商，公司高度重视党建和企业文化建设工作，切实履行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，推动文化软实力转化为创新发展硬支撑。同时，公司始终注重推进市场化机制建设并不断优化创新，不断 增强企业的凝聚力、战斗力和创造力。 报告期内，公司全面贯彻落实党的二十大精神行动方案，将学习成果转化为落地举措，主动融入资本市场发展大局，按照高标准、严要求、见实效的原则，精心组织实施；公司制定主题教育调查研究实施方案，围绕党建与业 务融合发展、提升 ROE、绿色金融、国际化发展、民生金融等重点领域开展调研，形成调研报告，并扎实推动落地实施；制定公司行业文化建设规划，明确未来三年规划目标及主要落实行动项目。公司召开庆祝建党 102 周年表彰会，举办 2023 年职工文化节和 2022 年劳动竞赛评选表彰活动，组织开展司庆 25 周年专场“东方文化下午 茶”，拍摄“东方一家人”专题片《二十五》，创新设计 25 周年“特别服务奖”。公司 MSCI ESG 评级从 A 级升至 AA 级，是境内仅有的两家 AA 级证券公司之一。 五、报告期内主要经营情况 截至报告期末，公司总资产人民币 3,836.90 亿元，较上年末增加 4.24%，归属于母公司所有者权益人民币787.46 亿元，较上年末增加 1.76%；归属于母公司所有者的净利润人民币 27.54 亿元，同比减少 8.53%。公司实现营业收入人民币 170.90 亿元，其中投资管理业务人民币 27.69 亿元，占比 14.90%；经纪及证券金融业务人 民币 90.09 亿元，占比 48.46%；证券销售及交易业务人民币 23.86 亿元，占比 12.84%；投资银行业务人民币15.17 亿元，占比 8.16%；管理本部及其他业务人民币 29.08 亿元，占比 15.64%。（分部业务营业收入、营业支 出及其占比未考虑合并抵消因素，下同） ( 一 ) 主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 营业收入 17,090,058,490.58 18,728,628,979.84 -8.75 营业成本 14,343,818,764.77 15,550,132,219.93 -7.76 管理费用 7,714,498,077.41 7,860,042,474.12 -1.85 经营活动产生的现金流量净额 21,459,210,316.21 21,616,532,485.13 -0.73投资活动产生的现金流量净额 -13,070,887,491.83 -16,020,970,257.38 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -4,135,876,396.78 160,682,190.90 -2,673.95本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2023 年年度 2、收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现营业收入 170.90 亿元，同比减少 16.39 亿元，降幅 8.75%。营业收入变动的主要原因为：报告期内，公司手续费净收入同比减少，证券投资业务收入同比增加，子公司大宗商品销售收入同比减少。 其中： 利息净收入 17.64 亿元，同比增加 1.24 亿元，增幅 7.57%，主要原因是股票质押回购业务利息收入增加，应付短期融资券利息支出减少； 手续费及佣金净收入 69.35 亿元，同比减少 10.99 亿元，降幅 13.68%，主要原因是公司资产管理、证券经纪等业务手续费收入减少； 投资收益25.44亿元，同比减少5.95亿元，降幅18.94%，主要原因是公司持有的其他债券投资、衍生金融工具、关于 交易性金融负债等金融工具处置收益减少； 公允价值变动收益 4.28 亿元，同比增加 10.00 亿元，主要原因是公司持有的交易性金融工具公允价值变动收益增加； 其他收益 0.19 亿元，同比减少 0.13 亿元，降幅 40.07%，主要原因是三代手续费减少；汇兑收益 -0.58 亿元，同比增加 1.20 亿元，主要原因是汇率变动影响；其他业务收入 54.59 亿元，同比减少 11.73 亿元，降幅 17.69%，主要原因是子公司大宗商品销售收入减少。 经营 报告期内，公司营业支出 143.44 亿元，同比减少 12.06 亿元，降幅 7.76%，主要原因是部分与收入相关的运营成本减少，子公司大宗商品销售成本减少。 利润表中变动超过 30% 以上项目情况表 单位：元 币种：人民币 项目 2023 年 2022 年 变动比例（%） 主要原因 其他收益 19,156,672.11 31,963,504.30 -40.07 三代手续费减少 公司 公允价值变动收益 428,309,709.84 -572,145,495.22 不适用 交易性金融工具公允价值变动收益增加汇兑收益 -57,866,016.18 -178,362,955.27 不适用 汇率变动影响 资产处置收益 -912,163.70 3,166,261.24 -128.81 固定资产处置损失所得税费用 162,536,723.12 367,687,813.94 -55.79 税前利润减少其他综合收益的税后净额 417,081,704.79 -69,258,992.92 不适用 其他债权投资公允价值变动影响财务 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位：元 币种：人民币 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年增减 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 增减（%） 增减（%） （%） 投资管理 2,769,339,644.73 1,911,560,410.32 30.97 -25.50 1.33 减少 18.28 个百分点经纪及证券金融 9,008,757,353.21 9,087,150,557.50 -0.87 -9.79 -9.27 减少 0.58 个百分点证券销售及交易 2,386,465,162.17 899,385,215.96 62.31 -7.06 0.86 减少 2.96 个百分点投资银行 1,516,913,018.28 953,465,772.90 37.14 -19.35 -18.89 减少 0.36 个百分点管理本部及其他 2,907,707,050.79 1,540,749,591.91 47.01 38.87 -6.14 增加 25.41 个百分点主营业务分地区情况 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年增减 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 增减（%） 增减（%） （%） 上海 841,895,433.36 480,307,231.06 42.95 -3.06 19.25 减少 10.67 个百分点辽宁 97,565,040.88 72,230,438.64 25.97 -8.34 -8.19 减少 0.12 个百分点广东 66,325,979.31 88,950,620.00 -34.11 -16.21 -4.99 减少 15.84 个百分点浙江 61,149,654.25 92,328,561.66 -50.99 11.03 6.46 增加 6.48 个百分点广西 49,511,568.99 42,804,987.70 13.55 -12.07 -13.90 增加 1.84 个百分点其他地区分支机构 332,470,708.48 526,529,553.72 -58.37 -7.48 -9.18 增加 2.97 个百分点公司总部及境内子 16,951,769,152.17 12,903,528,684.85 23.88 -12.38 -8.40 减少 3.31 个百分点公司 境内小计 18,400,687,537.44 14,206,680,077.63 22.79 -11.84 -7.62 减少 3.53 个百分点境外子公司 -80,568,803.57 203,171,525.28 不适用 不适用 -13.68 不适用抵消 -1,230,060,243.29 -66,032,838.14 不适用 不适用 不适用 不适用合计 17,090,058,490.58 14,343,818,764.77 16.07 -8.75 -7.76 减少 0.90 个百分点主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 √适用 □不适用 （1）投资管理 公司为客户提供资产管理计划、券商公募证券投资基金产品及私募股权投资业务。报告期内，投资管理业务实现营业收入人民币 27.69 亿元，占比 14.90%。 公司主要通过全资子公司东证资管开展资产管理业务。 2023 年年度 市场环境 2023 年，市场波动加大、产品净值承压，投资者风险偏好持续走低。年内出台多项重磅法规，证监会启动公募基金行业费率改革工作方案，推进公募基金行业稳妥有序开展费率机制改革；年底《关于加强公开募集证券投资 基金证券交易管理的规定（征求意见稿）》发布，进一步强化对于公募基金交易佣金分配行为的监管；《商业银行 资本管理办法》颁布，银行自营资金投资偏好的变化将对公募基金和委外专户产生影响。监管新规为包括公募基金 与券商资管在内的大资管行业带来了新的机遇与挑战，资管行业迈入高质量发展新阶段，竞争态势日益激烈。 经营举措及业务发展 截至报告期末，东证资管总管理规模人民币 2,357.54 亿元，其中公募基金管理规模人民币 1,833.79 亿元。在复杂的外部环境下，东证资管保持战略定力，持续通过“二次创业”推进公司平台化、多元化、市场化转型，推动 公司高质量发展。报告期内，权益投研一体化平台建设迈上新台阶，投研协同机制运转良好，固收投研在团队建设 上持续推进机制优化；持续优化客户需求解读机制，进一步完善产品管理体系框架，逐步拓展产品矩阵；销售体系 关于 专业服务转型取得一定成果，资金多元化战略纵深推进，各类重点客户持续突破；着力升级品牌系统平台，构建受 众分层的投教体系，积极承担社会责任，不断推进品牌美誉度建设；科技赋能业务发展，多项研发技术成果落地， 行业影响力逐步提升；合规风控管理平稳运行，管理体系保持行业领先水平。 东证资管始终秉承“客户利益为先”的经营原则，专注于主动管理，坚定价值投资和长期投资。面对外部环境变化，东证资管紧扣“高质量发展”的主线，坚持专业投研，与国际国内一流资管机构全面对标对表，打造专业、 多元、高度融合的投研一体化平台，并围绕投资管理能力发展业务，拓展产品矩阵，不断推进与投资管理能力匹配 的资金多元化，加强建设全面的专业化能力。截至报告期末，东证资管近七年股票投资主动管理收益率 65.34%，排名行业第 9 位（数据来源：银河证券基金研究中心——基金管理人股票投资主动管理能力长期评价榜单）；旗下 经营 固定收益类基金近五年绝对收益率 22.55%，排名行业前 1/4（数据来源：海通证券研究所金融产品研究中心——基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜）。 下表载列公司按产品类型划分的资产管理规模： （人民币百万元） 截至 2023 年 12 月 31 日 截至 2022 年 12 月 31 日集合资产管理计划 25,364.66 48,478.64 公司 单一资产管理计划 21,864.68 18,456.48 专项资产管理计划 5,145.07 10,684.65 券商公募基金 183,379.27 207,132.22 合计 235,753.68 284,751.99 图：东证资管管理规模结构（2023 年末） 图：东证资管管理规模结构（2022 年末） 财务2023 年年度 发展规划与展望 面对复杂严峻的外部环境和日益激烈的行业竞争，汇添富基金将积极拥抱公募基金行业高质量发展的历史性机遇，坚持贯彻公司五年战略规划，秉承“一切从长期出发”的经营理念和“客户第一”的价值观，持续锤炼投资管理、 合规风控、客户服务、业务创新四大核心能力，不断完善底层资产布局，丰富解决方案体系建设，着力提升长期业绩， 切实增强客户获得感，努力打造中国最受认可的资产管理品牌。 公司主要通过全资子公司东证资本开展私募股权投资业务。 市场环境 报告期内，中国股权投资市场募资和投资规模呈现不同程度的下降趋势。根据清科数据显示，2023 年，新募集基金规模同比下降15.5%，投资金额同比下降23.7%。从行业分部看，资金进一步向战略性新兴和科技型企业聚集， 其中半导体及电子设备、IT、生物医疗三大领域占据半壁江山。退出市场各类交易数量均有所减少，活跃度下降。 关于 经营举措及业务发展 面对战略机遇和风险挑战并存、不确定因素增多的局面，东证资本坚持稳中求进，正确认识行业和技术更迭的大背景，积极寻找抗周期行业优质投资机会，重视生物医药、先进制造、人工智能、云计算、新能源等符合社会及 国家发展趋势的相关领域投资机会。 截至报告期末，东证资本在管基金 58 只，管理规模约人民币 175.40 亿元；在投项目 145 个，在投金额约人民币 86.1 亿元；存续上市标的 9 个。报告期内，东证资本新募集并备案 12 只基金，募集规模约人民币 26.99 亿元； 经营 新增投资项目 15 个，投资总额约人民币 6.1 亿元；共有 10 家标的企业已申报 IPO 并被受理，1 家完成 IPO 上市。 自科创板和创业板注册制落地后，东证资本累计共有 27 家标的企业完成发行上市或通过发审会，6 家处于申报已 受理阶段；自北交所注册成立以来，共有 2 家标的企业完成上市。 发展规划与展望 未来，东证资本将加强市场环境研判，不盲目跟风，不断苦练内功，优化投资布局，把握投资节奏。募资方面，进一步丰富投资者构成，拓宽募资渠道，努力突破瓶颈；项目方面，加大对新能源、医疗装备、半导体等新兴产业 公司 的系统梳理，在深耕产业的基础上提前在产业链上下游布局。 （2）经纪及证券金融 公司经纪及证券金融板块主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、大宗商品交易以及包括融资融券和股票质押式回购在内的证券金融业务等。报告期内，经纪及证券金融业务实现营业收入人民币 90.09 亿元，占比 48.46%。 公司经纪业务主要依托财富管理业务总部及下设分支机构开展。 市场环境 2023 年，股指震荡下行，行业轮动加剧，市场交投活跃度略有下行，股基成交额达人民币 239.99 万亿元，同比下降 3.10%。股票多头策略收益表现不佳，投资者信心受到影响，财富管理业务发展面临挑战。同时，随着政 策支持及行业逐渐成熟，行业发展持续向“买方投顾”角色转变，机构端产品配置需求不断上升，财富管理业务发 展不断打开新的局面与增长点。 经营举措及业务发展 报告期内，公司持续推进财富管理业务向“买方投顾”模式转变。充分结合公司自身优势与积累，通过构建与 投资者利益保持一致的商业模式和业务场景，形成了代理买卖证券、融资融券、公募产品代销、公募基金投顾、个 人养老金、机构理财、私人财富管理等业务协同矩阵。公司全面升级服务体系，从前端、中端到后端为客户提供全 方位的金融资产投资专业解决方案，实现了财富管理业务高质量发展。 截至报告期末，公司共有证券分支机构 179 家，覆盖 89 个城市。2023 年，证券经纪业务收入市占率 1.63%， 行业排名第 20 名，市占率排名与去年持平（数据源来自于证券业协会月报）。截至报告期末，公司客户资金账户 总数为 269 万户，同比增长 10.3%；托管资产总额人民币 7,378 亿元，其中，公司共有机构客户 6,633 户，资产 规模达人民币 4,020 亿元。 图：公司客户资金账户总数（万户）零售业务方面，积极应对市场波动，持续打造金融产品代销业务核心竞争力。在资产端，不断完善“管理人 - 基金经理 - 基金产品”的三维评价模型，做好优质核心产品的定制和引入，全年公募基金产品引入量同比提升 72%；在服务端，加强分支机构前台队伍建设，着重持续提高一线员工产品配置专业性以及代销积极性。公司积极引导客户树立长期投资理念，严选产品，做好投资者教育与客户陪伴，有效提振了客户信心，全年多只产品销售达 到行业前列。报告期内，公司权益类产品销售规模为人民币 103 亿，同比下降 2.3%；截至报告期末，公司权益类 产品保有规模人民币 457.44 亿元，较期初下降 5.0%。根据基金业协会数据，截至 2023 年末，公司股票 + 混合 公募基金保有规模在券商中排名第 14 位。 下表载列所示期间集团代理销售金融产品的种类及金额（包括场外交易（OTC）产品）：经营举措及业务发展 报告期内，公司持续推进财富管理业务向“买方投顾”模式转变。充分结合公司自身优势与积累，通过构建与 投资者利益保持一致的商业模式和业务场景，形成了代理买卖证券、融资融券、公募产品代销、公募基金投顾、个 人养老金、机构理财、私人财富管理等业务协同矩阵。公司全面升级服务体系，从前端、中端到后端为客户提供全 方位的金融资产投资专业解决方案，实现了财富管理业务高质量发展。 截至报告期末，公司共有证券分支机构 179 家，覆盖 89 个城市。2023 年，证券经纪业务收入市占率 1.63%， 行业排名第 20 名，市占率排名与去年持平（数据源来自于证券业协会月报）。截至报告期末，公司客户资金账户 总数为 269 万户，同比增长 10.3%；托管资产总额人民币 7,378 亿元，其中，公司共有机构客户 6,633 户，资产 规模达人民币 4,020 亿元。 图：公司客户资金账户总数（万户）零售业务方面，积极应对市场波动，持续打造金融产品代销业务核心竞争力。在资产端，不断完善“管理人 - 基金经理 - 基金产品”的三维评价模型，做好优质核心产品的定制和引入，全年公募基金产品引入量同比提升 72%；在服务端，加强分支机构前台队伍建设，着重持续提高一线员工产品配置专业性以及代销积极性。公司积极引导客户树立长期投资理念，严选产品，做好投资者教育与客户陪伴，有效提振了客户信心，全年多只产品销售达 到行业前列。报告期内，公司权益类产品销售规模为人民币 103 亿，同比下降 2.3%；截至报告期末，公司权益类 产品保有规模人民币 457.44 亿元，较期初下降 5.0%。根据基金业协会数据，截至 2023 年末，公司股票 + 混合 公募基金保有规模在券商中排名第 14 位。 下表载列所示期间集团代理销售金融产品的种类及金额（包括场外交易（OTC）产品）：公募基金（含货币类） 120,614 110,491 券商集合理财产品 1 0 信托计划 1,938 312 私募基金产品 785 411 其他金融产品 7443 4,568 合计 130,781 115,782 树立全市场基金投顾服务标杆，服务和引导投资者理性投资。截至报告期末，基金投顾业务共推出“悦”系列和“钉”系列两个产品体系，共 16 只投资组合策略，规模约人民币 143.6 亿元，服务客户数约 13.8 万，客户留存 率 69%，复投率 76%。公司基金投顾业务买方服务模式逐步成熟，客户服务体验良好。 2023 年年度 机构理财平台再升级，实现一体化综合服务能力。公司机构平台打通机构理财场内券结和场外基金的一体化，实现机构在场内外投资的无缝切换，落地公募货币基金的实时清算，效率达到了行业第一梯队水准。同时，搭建全 机构、上市公司等机构客户提供全品类产品。报告期内，公司与保险公司、银行理财子公司破冰诸多业务合作模式， 成功落地理财 MOM 产品，提升机构理财业务规模。截至报告期末，公司机构理财保有规模人民币 109 亿元，较年初提升 45.3%。 丰富私募产品体系，满足高净值客户投资需求，推进私人财富业务发展。报告期内，公司加快布局债券策略、相对价值、量化选股等策略产品的上线，打造基于债券、复合、量化、主观、FOF、另类六大策略和低中高三大风险类别的私募产品体系，同时持续推动“美丽东方·财富 100”资产配置服务方案，落地方案规模同比增长超90%，有效满足了高净值客户的需求。截至报告期末，公司零售端高净值客户共 6,647 户，较年初增长 0.79%，总资产规模人民币 1,500 亿元，较年初增长 3.97%。 互联网金融方面。报告期内，公司持续完善“赢家百宝箱”数字化决策服务体系，互联网增值服务产品品类进关于 一步扩充，加强内容生态构建，数字化服务和运营能力稳步提升，促进数字化增值工具销售；东方赢家 APP 顺利部署商用密码应用上线，并推出智能交易服务，功能和体验持续优化；积极运用数字人民币发挥服务优势，落地实 施数字人民币在资本市场金融科技创新试点，支持数字人民币购买金融服务和三方存管体系下的存管转账。截至报 告期末，公司在互联网及手机平台拥有活跃经纪客户 60.03 万人，股基交易额人民币 4.56 万亿元；通过互联网及 手机移动终端进行交易的客户数占总客户数 99.04%，线上交易额占比 86.89%，线上新增开户数占同期全部开户数 99.06%。 报告期内，公司荣获《中国证券报》颁发的首届中国基金投顾金牛奖“基金投顾机构金牛奖”、2023 证券公经营 司金牛奖——金牛成长财富管理团队，《新华财经》“基金投顾机构金谘奖”“基金投顾顾问服务金谘奖”“基金 投顾传播金谘奖”，《证券时报》2023 年“中国证券业全能财富经纪商君鼎奖”“中国证券业基金投顾君鼎奖”、 银行螺丝钉团队获“2023 中国证券业投资顾问团队君鼎奖”、上海浦东新区源深路证券营业部入选“2023 中国证券业二十强证券营业网点君鼎奖”，《中国基金报》第二届创新英华奖“销售创新奖”“业务创新奖”，《新财富》 第六届新财富最佳投资顾问评选“最佳投资顾问团队”“卓越组织奖”。公司国家级投资者教育基地获证监会“优秀” 评级，投资者教育工作获中证协“A 等次”评价。 发展规划与展望 公司 未来，公司将围绕国内财富管理市场客群需求的大方向，充分发挥公司对大众富裕客户、企业与机构客户、高净值客户以及资管客户的一站式服务能力，增强前台创收能力、中台赋能能力和区域化获客能力，积极探索新时代 下券商财富管理商业模式。深化财富管理转型发展，坚定队伍信念，坚持业务增量思维，壮大客群基础；线上线下 双轮发力，巩固基金投顾的市场领先竞争优势；加强集团内部联动，提升客户营运响应能力，继续聚焦发力机构理 财业务；持续丰富私募产品服务体系，引导分支机构以买方投顾服务理念开展高净值客户资产配置，大力推进“美 丽东方·财富 100”业务。 财务 公司通过全资子公司东证期货开展期货经纪业务。 2023 年年度 发展规划与展望 公司将致力于整合集团资源，强化内部建设，通过开展专项活动等方式积极拓展客户资源，夯实客户基础，优化业务结构及客户结构。持续精细业务管理，健全风险管理措施，实现业务发展与风险控制的有机结合，实现两融 业务高质量发展。同时，持续大力推进股票质押业务清退及风险化解工作，大幅压降股票质押业务规模。 场外业务 报告期内，各类公、私募产品净值承压，权益类产品发行销售面临挑战。同时，随着场外衍生品管理新规、收益凭证发行新规相继征求意见，对相关业务规范发展提出更高要求。 公司聚焦建设场外“产品中心”“交易中心”“创新孵化中心”，更好支持前台业务开展。报告期内，公司柜台市场整体业务发生量共计人民币 1,444.91 亿元，同比增长 16.35%。其中，部分单项业务发展较快：固收类资管 产品保有规模达人民币 118.55 亿元，同比增长 56.18%；新上柜产品共 2,769 只，同比增长 55.39%；浮动收益 关于 凭证发行规模达人民币 185.73 亿元，同比增长 95.88%；个人养老金投资账户累计开户突破 5.3 万户，保持行业 第一梯队。营运集中方面，公司顺利完成新一代场外系统及 TA 系统的切换上线工作，有效提升场外核心业务系统 的连续服务能力，持续优化业务办理流程。产品管理方面，通过实行为客户提供一站式贯通服务的产品经理责任制、 优化迁移金融产品管理系统至网页端、建成场外“金融产品可视化平台”等手段，不断提高产品管理水平。 未来，公司将坚持“开放、包容、共享、创新”的理念做大做深中台，继续承担柜台市场建设者、产品上架者、产品管理者、交易管理者等角色定位，努力推进产品管理、交易管理、收益凭证、营业部服务和创新业务等重点工作， 打造场外服务品牌，为公司财富管理等前台业务提供强有力的支持。 经营 托管业务 报告期内，受市场震荡影响，私募证券投资基金的备案通过数同比下降超 35%，托管外包业务进入存量博弈阶段，竞争更加激烈。 公司树立“至精至诚、共创价值”的服务理念，提升服务效率和发展质效，取得了较好的效果。报告期内，公司实现托管外包业务总收入同比增长 10.79%。截至报告期末，公司证券类托管产品规模为人民币 596.99 亿元，同比增长 13.38%；公募基金托管规模为人民币 83.78 亿元。公司全面提升营运服务水平，攻克了长期影响效率的 公司 多个难点痛点，客户满意度大幅提升。 公司致力于成为效率高、口碑好、有特色，能为客户持续创造价值的托管外包机构。公司将继续坚持份额持有人利益为先的客户需求导向，大力推进“协同”和“技术”两大核心驱动战略，加强内控管理和投资监督，打造服 务特色，优化营销服务体系，扩大托管外包规模，提升市场影响力和品牌形象。 （3）证券销售及交易 财务 公司的证券销售及交易业务以自有资金开展，包括自营交易和机构销售交易（权益类投资及交易、固定收益类投资及交易、金融衍生品交易）、创新投资及证券研究服务。报告期内，证券销售及交易业务实现营业收入人民币 23.86 亿元，占比 12.84%。 自营交易和机构销售交易 自营交易和机构销售交易 （人民币百万元） 截至 2023 年 12 月 31 日 截至 2022 年 12 月 31 日股票 6,149.40 4,239.30 基金 6,525.37 8,031.65 债券 132,986.34 110,585.62 (注) 其他 9,033.98 5,664.35 总计 154,695.08 128,520.93 注：主要包括使用自有资金对资产管理计划及财富管理产品进行的投资。 权益类自营投资方面。报告期内，公司交易类股票业务低仓位运行；高股息策略坚持适度择时、优选个股的长期价值投资理念，表现良好；积极布局量化投资，持续深化基金分析和策略配置的研究。同时，有序开展北交所做 市业务，取得了较好的投资业绩；继续发展科创板做市业务，目前为 6 只股票提供科创板做市服务，获评上海证券 交易所“2022 年度先锋科创板股票做市商”称号。 FICC 业务方面。公司稳步推进自营投资业务发展，不断创新并推动自营向销售交易、境内客户向境外客户、以及利率品种向 FICC 全品种覆盖和拓展，全资产境内外机构销售交易平台持续完善。 ? 固定收益类自营交易业务规模稳步增长，持仓结构继续优化。报告期内，公司银行间现券交易量同比增长24.9%，交易所债券交易量同比增长 177.2%，利率互换交易量同比增 86.9%。银行间市场现券交易量、债券交割总量和利率互换交易量规模均名列证券公司前列。 ? 做市业务继续取得突破。2023 年，公司银行间市场债券做市成交量同比增长 12.3%，其中债券通成交量同比增长 10.5%，持续保持行业前列；三大政策性银行金融债做市业务继续位列市场第一。报告期内，公司获批成为 首批沪深两市交易所债券主做市商，上交所利率债和信用债做市分列全市场第一和第四，深交所利率债和信用债做 市均获得 A 类评级。同时，公司获准成为首批北向互换通报价商，交易量位列市场前列。 ? FICC业务创新转型稳步推进。报告期内，公司打造“东方慧商”品牌，为企业提供风险管理方案和金融工具；获批碳排放权资格，并落地首单碳排放权交易和首笔上海碳配额远期 SHEAF 交易，初步参与 CCER 交易，全力支持绿色低碳转型；参与人民币乙二醇掉期中央对手清算业务，实现东方证券化工掉期交易“零”的突破。外汇业 务优化拆借套利资源配置，持续推进量化交易基础建设，实现 CFETS 平台外币对集中清算，并开通外汇交易双边集中清算功能，经常项和资本项下外汇代客均获突破。FICC 场外衍生品业务迅速开展，利率、商品和外汇类场外期权均大幅新增。 2023 年年度 ? 报告期内，公司获评“2021-2022 年度上海金融创新成果奖二等奖”、债券通公司“北向通优秀做市商”、中国金融期货交易所“国债期货上市十周年（2013-2023）最佳贡献奖”、国开行“创新合作奖”“优秀做市商”、 等奖项。 金融衍生品业务方面。报告期内，公司加强集团协同，打造东方金衍业务品牌，助力全资产境内外机构销售交 易平台建设。其中，做市业务方面，公司抓住衍生品市场规模快速发展的机遇，通过加大系统建设、策略优化，全 力推进战略目标，整体业务规模同比提升 50%，获得更多品种的主做市商资格；期权做市品种总数目从期初的 12 只增加到了 23 只，基金做市只数从 60 余只提升至 100 余只。在 2023 年度做市商评级中，公司期权做市业务获 得交易所年度最高 AA 评级 : 基金做市业务荣获深交所年度最高 AA 评级、上交所年度 A 评级以及沪、深基金通平 台同期最高A评级。量化业务继续审慎加大自研的量化多策略的投入，力求降低各策略间的相关性，获取稳定的收益。 场外业务继续探索业务模式，丰富产品结构，拓展交易对手，提升市场活跃度；其中，场外期权业务在控制希腊值 风险的基础上，优化交易结构，保持业务稳健发展，报告期内交易规模人民币 1,206.60 亿元，同比增长 16.8%； 关于 收益互换业务继续扩大交易规模并且覆盖更多客户，报告期内交易规模人民币 439.51 亿元，同比增长 134.30%。 报告期内，公司荣获深交所”优秀期权做市商”与“优秀 ETF 流动性服务商”双料优秀做市商奖项、上交所“股 票期权市场发展贡献奖”、中金所“股指期权优秀做市商铜奖”及上期所“做市业务金奖”等多个期权、基金与期 货做市业务重要奖项。 图：场外期权交易规模（亿元） 图：收益互换交易规模（亿元）公司 发展规划与展望 权益类自营投资方面。公司将继续做好投资研究，并在量化策略和 FOF 领域，加大人才团队与硬件设备投入；继续拓展北交所与科创板做市业务，优选优质企业成为做市标的，创造稳定收益。 FICC 业务方面。公司将做好债券配置和交易，做好信用风险管理，强化做市业务的核心优势，丰富交易策略，发掘市场低风险交易机会。未来，公司将进一步推动全资产境内外机构销售交易平台建设，推动 FICC 业务向销售 财务 交易和代客业务转型。 金融衍生品业务方面。公司将进一步加强做市业务系统与策略建设，维持业内第一梯队的水平，并进一步加强与头部基金公司的紧密合作；场外期权继续拓展私募和机构客户、创新交易策略，做好场内外对冲，开拓新型交易 模式，并继续增加收益互换业务规模，重点提高资本中介类业务的投入。 公司通过全资子公司东证创新开展另类投资业务。东证创新业务主要涉及股权投资、特殊资产收购与处置、量化投资等方面。 2023 年年度 报告期内，公司以证券研究所为牵头、以“发现问题，围绕问题，解决问题”为核心、以项目落地和业务推动为目的，不断推进集团融合工作。其中，在以新客户拓展为核心的协同突破、销售交易协同的推进落地、投研一体 发等方面均取得全面进展。 报告期内，公司荣获第五届新浪财经金麒麟最佳分析师评选“最具特色研究机构”第二名、“新财富最佳ESG 实践研究机构”第九名等奖项。 发展规划与展望 在当前公募基金降佣政策、证券研究业务竞争日趋激烈、卖方研究同质化严重的大环境下，公司将努力发挥投研优势、提升研究服务的质量，对内做好业务协同，对外争取机构客户认可，并将其积极转化为公司整体的价值增量。 （4）投资银行 关于 公司主要通过全资子公司东方投行及公司固定收益业务总部、投资银行业务总部（筹）从事投资银行业务。其中，东方投行主要从事股票的承销与保荐，公司债、企业债和金融债等债券的承销、并购重组及企业改制等相关的 财务顾问服务；固定收益业务总部主要从事政府债、政策性金融债和非金融企业债务融资工具等的承销服务；新三 板推荐挂牌业务于 2022 年 8 月由东方投行转移至公司投资银行业务总部（筹）开展。 报告期内，投资银行业务实现营业收入人民币 15.17 亿元，占比 8.16%。 经营 市场环境 报告期内，随着主板注册制推行，以信息披露为核心的股票发行注册制全面落地，但地缘政治风险、加息周期预期、贸易风险等因素仍然扰动宏观经济形势，影响了全球资本市场，2023 年 A 股整体融资节奏放缓。根据Wind 数据，2023 年 A 股共有 313 只首发新股上市，数量同比减少 26.87%，融资规模人民币 3,565.39 亿元，同比下滑 39.25%。再融资数量和融资规模也有所回落，增发（含资产部分）家数 331 家，同比减少 6.76%，融资规模人民币5,789.51亿元，同比下滑19.92%；可转债融资家数138家，同比减少9.80%，融资规模人民币1,405.74 亿元，同比下滑 48.61%。 公司 经营举措及业务发展 报告期内，东方投行完成股权融资项目 15 单，主承销金额人民币 129.30 亿元。其中，主承销 IPO 项目 7 单， 承销规模总计人民币 68.26 亿元，包含西山科技、威迈斯、丰茂股份、无锡晶海等多家战略性新兴产业企业或国家 级专精特新企业。再融资方面，东方投行承销增发、可转债项目共计 8 单，主承销规模人民币 61.04 亿元。其中， 公司主承销可转债项目共 4 单，主承销规模人民币 38.39 亿元，数量与规模均排名行业前十。公司以推动金融高质 量发展为己任，牢牢把握资本市场改革发展机遇，不断增强服务实体经济的能力，为客户提供高质量、专业化的投 财务 行服务。 公司严格把控项目质量，报告期内协助 5 家企业 IPO 过会，8 家企业再融资过会，过会率达 100%。 下表载列公司担任主承销商的各类股权融资交易明细： 下表载列公司担任主承销商的各类股权融资交易明细： 首次公开发行： 发行次数 7 8 主承销金额 6,826.33 7,722.09 再融资： 发行次数 8 16 主承销金额 6,103.77 15,656.87 合计： 发行次数 15 24 主承销金额 12,930.10 23,378.96 报告期内，东方投行在《证券时报》中国证券业投资银行君鼎奖评选中荣获“2023中国证券业新锐投行君鼎奖、2023中国证券业股权融资投行君鼎奖”，在《新财富》第十六届最佳投行评选中获评“最佳投行业务精英团队-IPO 项目”。 发展规划与展望 东方投行将持续加大对科技创新、先进制造、绿色发展等战略性新兴产业实体经济的支持力度，不断提高自身执业水准，优化公司内部风险管理、加强合规文化建设，全面提升全过程执业质量和估值定价能力，扩大服务创新 型中小企业业务布局，丰富项目储备，持续打造“能源投行”绿色金融特色。 市场环境 2023 年，中央经济工作会议提出“稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”，资金面整体保持合理充裕，央行通过多次降息降准的政策推动实体经济融资成本稳中有降。监管部门继续强化对地方隐性债务“控增化存”的监 管，对城投类公司的审核政策全面收紧，大力支持产业类企业融资。2023年，各类债券共发行人民币71.04万亿元， 其中信用债发行人民币 18.98 万亿元，同比 2022 年均有所增长。 经营举措及业务发展 报告期内，公司债券承销业务主承销项目 755 个，主承销总金额人民币 2,470.47 亿元；据 Wind 统计，东方证券债券承销业务合并口径承销总规模为人民币 3,837.91 亿元，市场排名第 8 名。 2023 年年度 图：公司债券承销业务合并口径承销总规模（亿元）2023 年，东方投行债券业务始终稳健合规经营、严控风险并取得显著成效，债券项目维持零违约，表现出良关于 好的风控水平。同时，区域深耕效果显现，优质客户增加，项目数量提升。东方投行不断创新公司债券品种，拓展 产业客户，提升客户服务能力，报告期内发行了多单绿色公司债、科技创新公司债、创新创业公司债、绿色金融债、 保障房 ABS 等创新品种，服务实体经济，落实国家战略。报告期内，东方投行获评中国证券业协会 2022 年度企业债券主承销商 A 类评价、上交所 2023 年度“公司债券优秀承销商”“产业债券优秀承销商”，并荣获《新财富》 第十六届最佳投行评选“最佳债权承销投行”、《证券时报》“2023 年中国证券业债券融资投行君鼎奖”，22 金 桥债项目获评“2023 中国证券业服务央企国企项目君鼎奖”。 报告期内，公司利率债业务继续保持同业领先水平。国债承销规模同比增长 5.06%，国开行、农发行金融债经营 承销位列券商第二，记账式国债承销稳居券商前三位；债务融资工具主承销规模人民币 402.16 亿元，排名券商第 8 名。公司积极响应国家战略，借助自身业务优势，服务科技创新、绿色发展、乡村振兴等重点领域，持续推动政 策性银行主题债、ESG 债券和科创票据的承销业务，积极参与三大政策性银行发行的多只绿色债券和主题债券的承销，并承销信用债和地方债ESG债券50只，ESG债券合计承销人民币70.41亿元。此外，承销科创票据43只，合计人民币 27.71 亿元。报告期内，公司荣获债券通公司“跨境认购创新奖”、国家开发银行“优秀承销商”“绿 色低碳先锋奖”、农业发展银行“优秀承销机构”、进出口银行“优秀承销商”等奖项。 下表载列公司担任主承销商的各类债券承销明细： 公司 （人民币百万元） 2023 年 1-12 月 2022 年 1-12 月 公司债券： 主承销次数 367 228 主承销金额 135,138 119,911 财务 企业债券： 主承销次数 10 21 主承销金额 2,978 9,747 金融债： 主承销次数 40 36 主承销金额 29,007 29,679 资产支持证券： 主承销次数 116 129 主承销金额 18,135 29,280 非金融企业债务融资工具： 主承销次数 124 61 主承销金额 40,216 23,576 地方债： 主承销次数 98 30 主承销金额 21,574 11,060 合计： 主承销次数 755 505 主承销金额 247,047 223,253 发展规划与展望 未来，公司将继续从严把控债券项目质量，项目供给向多元化、优质化及国际化转变，积极服务优质客户，履行好社会责任和国家政策。东方投行将持续深耕现有的优势区域、并开拓新的重点区域；加强集团协同，进一步优 化协同机制，深化合作，进一步发挥投行在协同业务中的引领作用；优化团队建设，增强大客户覆盖，做好综合金 融服务，提高收入水平。 市场环境 2023 年，国内并购市场仍处于相对低位。据统计，行政审核类 / 注册类过会项目数量近 8 年呈下降趋势，从2016 年的 200 多家降至 2023 年的 20 多家。跨境方面，在当前全球经济复苏的背景下，受地缘风险、监管环境、 金融市场波动等因素影响，中资海外并购交易数量和披露金额仍处于低位。 经营举措及业务发展 2023 年，公司完成的并购重组类财务顾问项目共 5 个（不涉及证监会注册），交易金额近人民币 60 亿元。 同时，公司协助 3 家上市公司推出发行股份购买资产预案，其中罗博特科跨境收购全球光子及半导体自动化封装和 测试领域的领先设备制造商的项目处于交易所审核阶段。公司继续开拓破产重整类财务顾问业务，继 2022 年完成 ST 尤夫破产重整项目后，2023 年协助新华联完成破产重整，为后续此类项目的进一步拓展奠定基础。报告期内， 公司荣获“中国证券业并购重组财务顾问君鼎奖”。 发展规划与展望 未来，东方投行将专注优势产业，着力打造在通信及化工、先进制造类、汽车、医疗、消费品等领域具有领先优势的业务品牌。同时，积极发展破产重整财务顾问等创新业务机会，并借此优先获取上市公司未来的资本运作业 务机会；关注优质上市公司客户的国际化需求，通过境内外联动，满足客户海外市场融资和业务开拓需求。 2023 年年度 （5）管理本部及其他 公司管理本部及其他业务主要包括总部资金业务、境外业务及金融科技等。报告期内，管理本部及其他业务实现营业收入人民币 29.08 亿元，占比 15.64%。 市场环境 报告期内，全球经济缓慢复苏，分化明显，国内资金面整体平稳，全年经济在波折中修复。国家加大逆周期调节，综合运用多种货币政策工具和结构性工具，加大对普惠小微的支持力度，促进社会融资成本稳中有降。 经营举措及业务发展 报告期内，公司以服务整体战略目标为导向，围绕流动性风险管理、资金运营及储备管理、债务融资管理和同业客户及产品管理的四大职能，扎实推进各项工作。公司多举措夯实流动性管理能效，持续推进流动性风险管理体 关于 系建设，截至报告期末，母公司流动性覆盖率和净稳定资金率分别为203.97%和131.89%，全年保持在预警值之上；（未完）  |