[年报]鹏华丰泽LOF (160618): 鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

时间：2024年03月28日 02:32:14 中财网

原标题:鹏华丰泽LOF : 鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2024年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。



1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................7 2.4 信息披露方式 ...............................................................7 2.5 其他相关资料 ...............................................................7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................7 3.2 基金净值表现 ...............................................................9 3.3 其他指标 ..................................................................10 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................10 §4 管理人报告 .......................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................16 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ...................17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................17 §5 托管人报告 .......................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............17 §6 审计报告 ............................................................ 17 6.1 审计报告基本信息 ..........................................................17 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................17 §7 年度财务报表 ......................................................... 19 7.1 资产负债表 ................................................................19 7.2 利润表 ....................................................................21 7.3 净资产变动表 ..............................................................22 §8 投资组合报告 ......................................................... 51 8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................52 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........53 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............53 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................53 8.11 投资组合报告附注 .........................................................53 §9 基金份额持有人信息 ................................................... 55 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................55 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................55 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................55 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................56 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ...........................................................................56 §10 开放式基金份额变动................................................... 56 §11 重大事件揭示 ........................................................ 56 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................56 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................56 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................56 11.4 基金投资策略的改变 .......................................................57 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................57 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................57 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................57 11.8 其他重大事件 .............................................................58 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 60 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................60 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................60 §13 备查文件目录 ........................................................ 60 13.1 备查文件目录 .............................................................60 13.2 存放地点 .................................................................60 13.3 查阅方式 .................................................................60
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称	鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)
基金简称	鹏华丰泽债券(LOF)
场内简称	鹏华丰泽LOF
基金主代码	160618
基金运作方式	上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日	2011年12月8日
基金管理人	鹏华基金管理有限公司
基金托管人	中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	1,444,810,858.88份
基金合同存续期	不定期
基金份额上市的证券交 易所	深圳证券交易所
上市日期	2014年12月25日

2.2 基金产品说明

投资目标	在适度控制风险的基础上，通过严格的信用分析和对信用利差变动 趋势的判断，力争获取信用溢价，以最大程度上取得超越基金业绩 比较基准的收益。
投资策略	本基金债券投资将主要采取信用策略，同时辅之以久期策略、收益 率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投 资策略，在适度控制风险的基础上，通过严格的信用分析和对信用 利差变动趋势的判断，力争获取信用溢价，以最大程度上取得超越 基金业绩比较基准的收益。 1.资产配置策略 在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、 利率变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析，比较未来一定时间 内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的投资 比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金之间进行动 态调整。 2.信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，主 要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影 响，相应地采用以下两种投资策略： （1）信用利差曲线变化策略：首先分析经济周期和相关市 场变化情况，其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋 势，最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定本基金信 用债分行业投资比例。 （2）信用变化策略：信用债信用等级发生变化后，本基金将采用最 新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的 分析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来
	信用利差可能下降的信用债进行投资。 本基金分级运作期内将集中投资于主体评级为AA+、AA、AA-级别的 非国家信用债券。从信用等级的划分来看， AA级为信用优良，代 表发行人信用程度较高、违约风险较小，然而比起AAA级信用风险 稍大，所以本基金在个券的选择当中尤其重视信用风险的评估和防 范。本基金采用经认可的评级机构的评级结果进行债券筛选，同时 辅之以内部评估体系对债券发行人以及债务信用风险的评估进行债 券投资范围的调整及投资策略的运用。基金管理人内部信用评级体 系是参考国际信用评级公司体系，同时结合国内具体情况建立起来 的分行业的评级体系。信用分析师将采取自上而下的信用产品分析 模式,分别从宏观、行业和发行人三个层面对信用风险进行分析。关 键信用评级因素包括： （1）所有行业共同面临的系统性宏观经济风险； （2）发行人所属行业面临的特定风险； （3）发行人性质及管理水平； （4）发行人的行业地位及业务的稳定情况； （5）发行人运营能力及具体财务状况。 本基金分级运作期内还将辅助运用主体评级和债项评级的 利差策略。主体评级是反映发行人信用状况的评级；债项评级是反 映所发行债券信用状况的评级。在债券因增信措施被基金管理人评 估为违约风险较小，而市场以主体评级为基础对债券定价而产生利 差时，买入低估债券。 3.久期策略 本基金将通过自上而下的组合久期管理策略，以实现对组 合利率风险的有效控制。基金管理人将根据对宏观经济周期所处阶 段及其他相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降，本基 金将增加组合的久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；反 之，如果预期利率上升，本基金将缩短组合的久期，以减小债券价 格下降带来的风险。 4.收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一， 本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对 收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组 合，并进行动态调整。 5.骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略 即通过对收益率曲线的分析，在可选的目标久期区间买入期限位于 收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下， 随着其剩余期限的衰减，债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较 大幅的下滑，从而获得较高的资本收益；即使收益率曲线上升或进 一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。 6.息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回 购将所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。 7.债券选择策略
	根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合 信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值, 选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。
业绩比较基准	中债总指数收益率
风险收益特征	本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金 品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高 于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目	基金管理人	基金托管人
名称		鹏华基金管理有限公司	中国邮政储蓄银行股份有限公 司
信息披露 负责人	姓名	高永杰	张立学
	联系电话	0755-81395402	010-68858113
	电子邮箱	[email protected]	[email protected]
客户服务电话	4006788999	95580
传真	0755-82021126	010-68858120
注册地址	深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼	北京市西城区金融大街3号
办公地址	深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼	北京市西城区金融大街3号A座
邮政编码	518048	100808
法定代表人	何如	刘建军

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称	《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址	http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点	深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司

2.5 其他相关资料

项目	名称	办公地址
会计师事务所	普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）	中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42 楼
注册登记机构	中国证券登记结算有限责任公 司	北京市西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1 期 间数据和 指标	2023年	2022年	2021年
本期已实	39,480,672.38	21,747,322.30	36,592,772.07
现收益
本期利润	62,858,407.67	1,445,043.70	50,651,961.42
加权平均 基金份额 本期利润	0.0625	0.0022	0.0631
本期加权 平均净值 利润率	4.19%	0.15%	4.54%
本期基金 份额净值 增长率	4.68%	1.29%	4.90%
3.1.2 期 末数据和 指标	2023年末	2022年末	2021年末
期末可供 分配利润	981,735,704.95	465,071,124.72	408,547,661.34
期末可供 分配基金 份额利润	0.6795	0.6408	0.6043
期末基金 资产净值	2,191,784,686.03	1,051,805,240.93	967,327,212.44
期末基金 份额净值	1.5170	1.4492	1.4308
3.1.3 累 计期末指 标	2023年末	2022年末	2021年末
基金份额 累计净值 增长率	92.29%	83.69%	81.36%

注：（1） 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

（2） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3） 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段	份额净 值增长 率①	份额净值 增长率标 准差②	业绩比较基 准收益率③	业绩比较基准 收益率标准差 ④	①－③	②－④
过去三个月	1.07%	0.03%	1.44%	0.06%	-0.37%	-0.03%
过去六个月	1.84%	0.04%	2.07%	0.06%	-0.23%	-0.02%
过去一年	4.68%	0.03%	4.67%	0.06%	0.01%	-0.03%
过去三年	11.22%	0.05%	14.35%	0.08%	-3.13%	-0.03%
过去五年	19.17%	0.05%	23.00%	0.10%	-3.83%	-0.05%
自基金合同生效起 至今	92.29%	0.18%	63.36%	0.11%	28.93%	0.07%

注：业绩比较基准=中债总指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2011年12月08日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模达到11052亿元，313只公募基金、13只全国社保投资组合、7只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名	职务	任本基金的基金经理 （助理）期限		证券从 业年限	说明
		任职日期	离任日期
祝松	基金经理	2019-09-	-	17年	祝松先生，国籍中国，经济学硕士，17年
		04			证券从业经验。曾任职于中国工商银行深 圳市分行资金营运部，从事债券投资及理 财产品组合投资管理；招商银行总行金融 市场部，担任代客理财投资经理，从事人 民币理财产品组合的投资管理工作。2014 年 1月加盟鹏华基金管理有限公司，从事 债券投资管理工作，历任固定收益部基金 经理、公募债券投资部副总经理/基金经 理，现担任债券投资一部总经理/基金经 理。2014年02月至2018年04月担任鹏 华普天债券证券投资基金基金经理,2014 年02月至2019年09月担任鹏华丰润债券 型证券投资基金（LOF）基金经理,2014年 03月至今担任鹏华产业债债券型证券投资 基金基金经理,2015年03月至2018年03 月担任鹏华双债加利债券型证券投资基金 基金经理,2015年12月至2018年04月担 任鹏华丰华债券型证券投资基金基金经 理,2016年02月至2018年04月担任鹏华 弘泰灵活配置混合型证券投资基金基金经 理,2016年06月至2018年04月担任鹏华 金城保本混合型证券投资基金基金经 理,2016年06月至2019年11月担任鹏华 丰茂债券型证券投资基金基金经理,2016 年12月至2019年11月担任鹏华丰惠债券 型证券投资基金基金经理,2016年12月至 今担任鹏华永盛一年定期开放债券型证券 投资基金基金经理,2016年 12月至 2018 年 07月担任鹏华丰盈债券型证券投资基 金基金经理,2017年03月至2022年05月 担任鹏华永安 18个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理,2017年05月至今担 任鹏华永泰 18个月定期开放债券型证券 投资基金基金经理,2018年 01月至 2019 年09月担任鹏华永泽18个月定期开放债 券型证券投资基金基金经理,2018年02月 至2019年11月担任鹏华丰达债券型证券 投资基金基金经理,2019年 06月至 2022 年05月担任鹏华尊晟3个月定期开放债券 型发起式证券投资基金基金经理,2019年 08月至2023年01月担任鹏华金利债券型 证券投资基金基金经理,2019年 08月至 2023年06月担任鹏华尊信 3 个月定期开 放债券型发起式证券投资基金基金经 理,2019年09月至今担任鹏华丰泽债券型
					证券投资基金（LOF） 基金经理,2019年 10月至2021年12月担任鹏华尊享6个月 定期开放债券型发起式证券投资基金基金 经理,2020年03月至今担任鹏华丰诚债券 型证券投资基金基金经理,2021年09月至 2023年 07月担任鹏华丰达债券型证券投 资基金基金经理,2022年01月至今担任鹏 华丰康债券型证券投资基金基金经 理,2022年09月至今担任鹏华永平6个月 定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2023年06月至今担任鹏华丰收债券型 证券投资基金基金经理,祝松先生具备基 金从业资格。本报告期内本基金基金经理 未发生变动。
邓明 明	基金经理	2020-10- 20	-	9年	邓明明先生，国籍中国，金融学硕士，9 年证券从业经验。曾任融通基金管理有限 公司固定收益研究员、专户投资经理；2019 年 1月加盟鹏华基金管理有限公司，从事 债券研究分析工作，现担任债券投资一部 总经理助理/基金经理。2019年06月至今 担任鹏华永安 18个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理,2019年08月至今担 任鹏华金利债券型证券投资基金基金经 理,2019年10月至2021年12月担任鹏华 尊享6个月定期开放债券型发起式证券投 资基金基金经理,2019年 11月至 2021年 05月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基 金经理,2019年11月至2021年05月担任 鹏华丰惠债券型证券投资基金基金经 理,2019年11月至2021年05月担任鹏华 丰茂债券型证券投资基金基金经理,2020 年06月至2021年08月担任鹏华永融一年 定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2020年 07月至今担任鹏华锦润 86个 月定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2020年10月至今担任鹏华丰泽债券型 证券投资基金（LOF）基金经理,2020年12 月至今担任鹏华尊和一年定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理,2021年03 月至今担任鹏华锦利两年定期开放债券型 证券投资基金基金经理,2022年 03月至 2023年 08月担任鹏华双季享 180天持有 期债券型证券投资基金基金经理,2022年 04月至今担任鹏华永宁3个月定期开放债 券型证券投资基金基金经理,2022年08月
					至今担任鹏华永平6个月定期开放债券型 证券投资基金基金经理,2022年11月至今 担任鹏华永鑫一年定期开放债券型证券投 资基金基金经理,2023年12月至今担任鹏 华金享混合型证券投资基金基金经理,邓 明明先生具备基金从业资格。 本报告期内 本基金基金经理未发生变动。

注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。

在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。

在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。

在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年中国经济整体平稳，各个季度表现略有分化。一季度在新冠疫情过峰之后，经济增速迅速回升，投资、消费等数据表现强劲，人民币贷款增加了10.6万亿，同比多增2.27万亿。经济复苏背景下，回购利率攀升，中短端利率逐步上行，但信用债收益率由于前期冲高，整体仍呈回落态势。二季度经济环比增速有所放缓，信贷增量回归到季节性水平，央行在3月中旬降准，6月初降息，资金面整体保持宽松，利率开始逐步下行。三季度经济整体平稳，环比与疫情前季节性基本持平，央行在8月中旬再次降息，但资金面在8月中旬后开始收紧，债券收益率随之上行。

四季度经济动能有所修复，但价格类指标疲软，资金面先紧后松，债券收益率见顶回落。

全年来看，信用债收益率大幅下行，赚钱效应显著。利率债收益率震荡下行，波段操作策略有效。组合顺应市场节奏，在信用债配置方面积极操作，拉长久期，利率债方面积极运用中段和超长端利率债灵活交易，为组合增厚收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为4.68%，同期业绩比较基准增长率为4.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2024年，中国经济预计仍将在波折中前进，经济内生性动能积聚，宏观政策料将积极有为。债券市场的主要矛盾将围绕资金利率中枢和宏观经济预期展开，在各项利差都处于低位的状态下，信用策略有效性将大打折扣，市场波动率可能放大，节奏将优于方向。以当前的经济和政策信息推断，2024年债券市场整体机会仍大于风险，一方面需要继续关注经济新增信息对市场的影响，另一方面也要关注利率低位下的市场节奏。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平，着重开展了以下各项工作： 1、继续完善内部控制体系
公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，并不断优化。

2、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。

3、开展以风险为导向的内部稽核
报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现提高了公司标准化操作流程的执行效率，优化了标准化操作流程手册。

报告期内，公司未发生重大风险事件。

此外，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资合规风控制度流程及投资监控系统，加强对投资限制的监控提示；持续完善公平交易、异常交易等监测管控机制，在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化的基础上，公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培训，进一步强化全体投研人员的合规意识。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。

本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。

基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1.5170元。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

本报告期内，本基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计	是
审计意见类型	标准无保留意见
审计报告编号	普华永道中天审字(2024)第25801号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人
审计意见	(一)我们审计的内容 我们审计了鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)(以下简 称“鹏华丰泽债券基金(LOF)”)的财务报表，包括 2023年 12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动 表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制，公允反映了鹏华丰泽债券基金(LOF)2023 年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产 变动情况。
形成审计意见的基础	我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华丰 泽债券基金(LOF)，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项	无。
其他事项	无。
其他信息	无。
管理层和治理层对财务报表的责 任	鹏华丰泽债券基金(LOF)的基金管理人鹏华基金管理有限公 司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华丰 泽债券基金(LOF)的持续经营能力，披露与持续经营相关的事 项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层 计划清算鹏华丰泽债券基金(LOF)、终止运营或别无其他现实 的选择。 基金管理人治理层负责监督鹏华丰泽债券基金(LOF)的 财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 任	我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业 判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

	(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华丰泽债券基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请 报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告 日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华丰 泽债券基金(LOF)不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和 内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排 和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称	普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名	单峰	仲文渊
会计师事务所的地址	中国上海市
审计报告日期	2024年3月25日

§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2023年12月31日
单位：人民币元

资 产	附注号	本期末 2023年12月31日	上年度末 2022年12月31日
资 产：
货币资金	7.4.7.1	42,690,690.23	13,908,311.45
结算备付金		17,362,904.29	22,359,204.62
存出保证金		33,652.42	79,067.05
交易性金融资产	7.4.7.2	2,230,058,953.55	1,057,282,712.15
其中：股票投资		-	-
基金投资		-	-
债券投资		2,230,058,953.55	1,057,282,712.15
资产支持证券投资		-	-
贵金属投资		-	-
其他投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	4,000,000.00
债权投资	7.4.7.5	-	-
其中：债券投资		-	-
资产支持证券投资		-	-
其他投资		-	-
其他债权投资	7.4.7.6	-	-
其他权益工具投资	7.4.7.7	-	-
应收清算款		-	-
应收股利		-	-
应收申购款		69,444,057.99	1,536,238.21
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.8	-	-
资产总计		2,359,590,258.48	1,099,165,533.48
负债和净资产	附注号	本期末 2023年12月31日	上年度末 2022年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		134,985,518.21	40,118,422.30
应付清算款		25,629,829.42	4,000,000.00
应付赎回款		5,344,918.56	1,764,842.70
应付管理人报酬		837,459.62	654,695.70
应付托管费		167,491.94	187,055.91
应付销售服务费		586,221.72	327,347.86
应付投资顾问费		-	-
应交税费		144,900.19	93,494.59
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.9	109,232.79	214,433.49
负债合计		167,805,572.45	47,360,292.55
净资产：
实收基金	7.4.7.10	1,055,860,270.60	530,410,261.79
其他综合收益	7.4.7.11	-	-
未分配利润	7.4.7.12	1,135,924,415.43	521,394,979.14
净资产合计		2,191,784,686.03	1,051,805,240.93
负债和净资产总计		2,359,590,258.48	1,099,165,533.48

注： 报告截止日2023年12月31日，基金份额净值1.5170元，基金份额总额1,444,810,858.88份。

7.2 利润表
会计主体：鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元

项 目	附注号	本期 2023年1月1日至2023 年12月31日	上年度可比期间 2022年1月1日至2022 年12月31日
一、营业总收入		81,903,782.71	17,484,506.38
1.利息收入		598,287.82	503,669.40
其中：存款利息收入	7.4.7.13	464,305.14	459,384.78
债券利息收入		-	-
资产支持证券利息 收入		-	-
买入返售金融资产 收入		133,982.68	44,284.62
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-” 填列）		57,573,361.47	36,994,740.40
其中：股票投资收益	7.4.7.14	-	-
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.15	57,573,361.47	36,994,740.40
资产支持证券投资 收益	7.4.7.16	-	-
贵金属投资收益	7.4.7.17	-	-
衍生工具收益	7.4.7.18	-	-
股利收益	7.4.7.19	-	-
以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益		-	-
其他投资收益		-	-
3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列）	7.4.7.20	23,377,735.29	-20,302,278.60
4.汇兑收益（损失以“-” 号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-” 号填列）	7.4.7.21	354,398.13	288,375.18
减：二、营业总支出		19,045,375.04	16,039,462.68
1．管理人报酬	7.4.10.2.1	7,529,056.01	6,819,145.32
其中：暂估管理人报酬		-	-
2．托管费	7.4.10.2.2	1,526,854.91	1,948,327.31
3．销售服务费	7.4.10.2.3	5,221,237.18	3,409,572.76
4．投资顾问费		-	-
5．利息支出		4,369,832.94	3,511,941.60
其中：卖出回购金融资产 支出		4,369,832.94	3,511,941.60
6．信用减值损失	7.4.7.22	-	-
7．税金及附加		151,194.00	121,275.69
8．其他费用	7.4.7.23	247,200.00	229,200.00
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）		62,858,407.67	1,445,043.70
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）		62,858,407.67	1,445,043.70
五、其他综合收益的税后 净额		-	-
六、综合收益总额		62,858,407.67	1,445,043.70

7.3 净资产变动表
会计主体：鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元

项目	本期 2023年1月1日至2023年12月31日
	实收基金	其他综合收益	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净 资产	530,410,261.79	-	521,394,979.14	1,051,805,240.9 3
加：会计政策变 更	-	-	-	-
前期差错更 正	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
二、本期期初净 资产	530,410,261.79	-	521,394,979.14	1,051,805,240.9 3
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）	525,450,008.81	-	614,529,436.29	1,139,979,445.1 0
（一）、综合收益 总额	-	-	62,858,407.67	62,858,407.67
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数	525,450,008.81	-	551,671,028.62	1,077,121,037.4 3
（净资产减少以 “-”号填列）
其中：1.基金申 购款	1,242,003,547. 67	-	1,298,720,437. 97	2,540,723,985.6 4
2.基金赎 回款	-716,553,538.8 6	-	-747,049,409.3 5	-1,463,602,948. 21
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）	-	-	-	-
（四）、其他综合 收益结转留存收 益	-	-	-	-
四、本期期末净 资产	1,055,860,270. 60	-	1,135,924,415. 43	2,191,784,686.0 3
项目	上年度可比期间 2022年1月1日至2022年12月31日
	实收基金	其他综合收益	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净 资产	494,058,047.32	-	473,269,165.12	967,327,212.44
加：会计政策变 更	-	-	-	-
前期差错更 正	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
二、本期期初净 资产	494,058,047.32	-	473,269,165.12	967,327,212.44
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）	36,352,214.47	-	48,125,814.02	84,478,028.49
（一）、综合收益 总额	-	-	1,445,043.70	1,445,043.70
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）	36,352,214.47	-	46,680,770.32	83,032,984.79
其中：1.基金申 购款	703,534,089.99	-	707,659,444.89	1,411,193,534.8
				8
2.基金赎 回款	-667,181,875.5 2	-	-660,978,674.5 7	-1,328,160,550. 09
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）	-	-	-	-
（四）、其他综合 收益结转留存收 益	-	-	-	-
四、本期期末净 资产	530,410,261.79	-	521,394,979.14	1,051,805,240.9 3

报表附注为财务报表的组成部分。 （未完）