[年报]鹏华动力LOF (160610): 鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2023年年度报告
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时间：2024年03月28日 02:32:16 中财网 |
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原标题: 鹏华动力LOF : 鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）2023年年度报告
鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
2023年年度报告
2023年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国 农业银行股份有限公司
送出日期：2024年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国 农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。
本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 10 2.4 信息披露方式 ............................................................... 10 2.5 其他相关资料 ............................................................... 10 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 10 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 10 3.2 基金净值表现 ............................................................... 12 3.3 其他指标 ................................................................... 13 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 13 §4 管理人报告 .................................................................. 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 17 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 18 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 18 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 18 §5 托管人报告 .................................................................. 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 19 §6 审计报告 .................................................................... 19 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 19 §7 年度财务报表 ................................................................ 21 7.1 资产负债表 ................................................................. 21 7.2 利润表 ..................................................................... 22 7.3 净资产变动表 ............................................................... 23 §8 投资组合报告 ................................................................ 67 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 67 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 67 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 68 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 71 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 73 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 73 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 73 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 73 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 73 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 73 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 73 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 73 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 74 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 74 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 74 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 75 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 75 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................. 75 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 75 §11 重大事件揭示 ............................................................... 75 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 75 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 75 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 75 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 76 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 76 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 76 11.7 基金租用 证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 76 11.8 其他重大事件 .............................................................. 79 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 81 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 81 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 81 §13 备查文件目录 ............................................................... 81 13.1 备查文件目录 .............................................................. 81 13.2 存放地点 .................................................................. 81 13.3 查阅方式 .................................................................. 81
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
| 基金名称 | 鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF） | | 基金简称 | 鹏华动力增长混合(LOF) | | 场内简称 | 鹏华动力LOF | | 基金主代码 | 160610 | | 基金运作方式 | 上市契约型开放式（LOF） | | 基金合同生效日 | 2007年1月9日 | | 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 | | 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | | 报告期末基金份额总额 | 1,375,144,181.74份 | | 基金合同存续期 | 不定期 | | 基金份额上市的证券交
易所 | 深圳证券交易所 | | 上市日期 | 2007年3月9日 |
2.2 基金产品说明
| 投资目标 | 精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估
的股票，进行积极主动的投资管理，在有效控制投资风险的前提下，
为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 | | 投资策略 | 本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的主动投资管理策
略，主要分为三个层次：第一层次是“自上而下”地进行战略性资
产配置和动态资产配置，以控制或规避市场的系统性风险；第二层
次是“自下而上”的选股策略。在有效控制个股投资风险的前提下，
为基金份额持有人谋求尽可能高的投资回报。第三层次为“自上而
下”和“自下而上”相结合的行业配置策略。同时，本基金投资策
略将兼顾“动力”和“增长”两方面。其中“动力”包含本基金在
资产配置方面的考虑，指本基金将通过动态资产配置策略，灵活地
配置股票、债券这两大类资产之间的投资比例。而“增长”则指本
基金管理人在个股选择方面将以高成长性和持续盈利增长潜力的上
市公司中价值相对低估的股票作为主要的股票投资对象。
1、投资决策依据
（1）国家有关法律法规和基金合同的规定；
（2）宏观经济环境、国家政策和市场周期分析；
（3）上市公司的成长性、盈利能力和资产质量。
2、战略性资产配置策略
本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市场技术指标、
市场资金构成及流动性情况分析来全面评估证券市场现阶段的系统
性风险和预测中长期预期收益率，在此基础上，制定本基金在股票、
债券和现金等大类资产之间的中长期配置比例、调整原则和调整范
围。
本基金战略性资产配置由投资决策委员会决定，投资决策委员会最
终确定股票、债券和现金等大类资产之间的中长期配置比例。 | | | 3、动态资产配置策略
本基金将通过对股票市场和债券市场未来走势的判断以及重大政策
变动的预测，力争把握投资时机，审时度势地根据市场变化动态地
调整基金投资组合中股票和债券这两大类资产之间在相对较短的一
段时期内的配置比例，在有效控制风险的同时获取更高的投资收益。
基于基金投资中时机选择的重要性，我公司还自行开发了动态资产
配置的量化模型，以此作为制定动态资产配置决策的辅助性工具。
我公司的动态资产配置的量化模型是基于股票价格将围绕着股票价
值中枢上下波动的特征而构建的。更具体来说，就是在股票价格表
现出超涨或超跌时，我们预期，该股票以后的价格走势将会趋向于
价值回归。股票是一种高风险、高收益的资产，相对于股票而言，
债券则是一种低风险、低收益的资产。当股票市场处于超跌状态时，
我们预期股票市场的价格走势将趋向于上升，所以在该阶段可以按
照一定的原则增持股票，减持债券，以求在有效控制投资风险的同
时获得更多的股票收益；当股票市场处于超涨状态时，我们预期股
票市场的价格走势将趋向于下跌，所以在该阶段可以按照一定的原
则减持股票，增持债券，以规避股票价格下跌的风险，力争保证基
金资产的安全。因此，我们可以通过判断市场的超涨或超跌状态以
及基金投资组合中具有较高风险的资产部分（即股票）的收益风险
特征来动态调整基金投资组合中股票和债券这两大类资产之间在相
对较短一段时期内的配置比例。
4、股票投资方法
4.1个股选择策略
本基金将深度挖掘具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中
价值相对低估的股票，以此作为股票投资部分的主要投资对象。这
里所说的“价值相对低估”指的是上市公司的高成长性以及盈利增
长速度由于尚未被投资者所充分认识以至于没有在股价上充分反映
出来，也就是说公司的盈利增长速度快于股价的反映速度，股价对
公司的盈利增长的反映存在着明显的滞后。除此以外，本基金还将
高度重视和跟踪那些过去基本面情况差但现在已有明显好转的上市
公司股票，深入分析其基本面发生转变的根本性原因，同时采用多
种价值评估办法多角度地对其进行投资价值分析，甄选出那些基本
面已得到改善，同时具有潜在高盈利增长趋势的个股作为投资对象。
4.2股票备选库的构建方法
根据前面阐述的个股选择策略，本基金管理人将从两条路径甄选股
票进而构建股票备选库。第一条路径就是首先通过股票的历史财务
数据和股票的市场表现甄选出成长性良好的股票，然后在此基础上
通过研究员从影响股票所属上市公司的成长性、盈利性以及投资价
值的各个方面进行综合评估，甄选出具有高成长性和持续盈利增长
潜力的上市公司股票进入股票备选库；第二条路径就是通过研究员
对基本面已有改善的个股的深入分析，从那些过去基本面情况差但
现在已有明显好转的上市公司中发掘具有潜在盈利增长预期的个股
进入股票备选库。对于新股，我们将根据研究员提供的有关研究报
告，单独考虑是否纳入股票备选库。
（1）股票备选库中来自于第一条路径的股票的甄选办法： | | | 1）剔除ST等限制和禁止基金投资的股票名单上的股票以及过去两
年EPS≤0的股票；
2）基于股票的历史财务数据和市场表现，同时借助我公司的股票成
长性评估系统将沪深两市的所有A股（将在上一步骤中剔除的股票
除外）从高到低进行成长性排名，并选取前500支股票构成本基金
重点关注的股票。其中成长性评估系统中成长性排名的方法是借鉴
新华富时600成长指数中的有关成长性排名的方法构建的，但构建
中所选取的指标却是不尽相同的7个指标，包括4个价值因子指标
和3个成长因子指标。价值因子指标分别是净资产与市值比率
（B/P）、每股盈利/每股市价（E/P）、年现金流/市值
（cashflow-to-price）以及销售收入/市值（S/P）；成长因子分别
是ROE×（1-红利支付率）、过去2年每股收益复合增长率以及过去
2年主营业务收入复合增长率。
在上述几个步骤的基础上，行业研究小组的研究员从影响股票所属
上市公司的成长性和盈利性的各个方面进行综合评估，其中“未来
两年的预期主营业务收入复合增长率”以及“未来两年的预期每股
收益复合增长率”将是研究员评估股票的“成长性潜力”的主要考
量指标。根据综合评估的结果，行业研究小组将筛选出具有高成长
性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的股票构成股票
备选库的一部分。
研究员的综合评估主要包括以下几个方面：
1）收益预期和趋势分析：研究员对股票的收益增长预期、收益预期
的调整的精准评估以及收益预期的趋势分析，是能否筛选出具有良
好成长性股票的关键一步。
2）股票估值：对成长类股票估值的目的是衡量股价中所反映出的市
场预期的合理程度。适合成长股的估值方法中常见的主要有两种：
一种是根据隐含增长率评估成长股内在价值的本杰明·格雷厄姆
（Benjamin Graham）方法，另一种是根据价格增长合理性进行估
值的PEG方法；
3）行业评估：主要了解股票所属公司的行业前景以及在竞争市场中
的地位，以便所筛选出来的股票具有行业竞争优势和领先地位的特
征。主要方法是考察未来两年行业和个股的预期年收益增长率、行
业集中度、股票在所属行业内的竞争对手等；
4）公司业务模式、业务计划分析：主要是评估可能影响公司发展和
成功的业务计划质量。
5）公司财务健康状况分析：根据公司负债程度的高低，要对不同类
型的公司采取不同的方法和量化指标来进行财务健康状况的评估，
以便确保所筛选出来的公司的财务状况健康；
6）公司赢利能力的趋势分析：结合公司过去业绩的历史数据，对股
票的赢利趋势、收益前景进行分析，筛选出那些能够达到、最好是
能够突破市场收益增长预期的股票。这是成长型投资成功的关键步
骤。对于公司赢利能力的趋势分析，我们主要基于：销售收入增长
趋势分析、利润率趋势分析、现金流趋势分析等几个方面进行分析。
（2）股票备选库中来自于第二条路径的股票的甄选办法
行业研究员会高度重视和跟踪那些过去基本面情况差但现在已有明 | | | 显好转的上市公司股票，深入分析其基本面发生转变的根本性原因，
同时采用多种价值评估办法多角度地对其进行投资价值分析，甄选
出那些基本面已得到改善，同时具有潜在高盈利增长趋势的个股纳
入股票备选库。
对进入股票备选库中的股票，行业研究员进行定期跟踪和维护。至
少每半年一次对公司进行深度调研或访谈并提交调研简报；伴随着
股票盈利预测的调整和股票市场表现的变化，股票备选库中的股票
也将随之进行调整。
4.3行业配置策略
本基金的行业配置将以经济周期的不同阶段，不同行业或产业的发
展所呈现出的差异性以及不同行业分享经济增长所呈现出的差异性
作为配置的出发点。在非均衡高速发展的中国经济中，市场需求、
技术进步、政策变动、行业整合等因素均对各行业带来了不同的机
遇和挑战，行业的周期性成长和结构性分化是中长期现象，在股票
市场上就表现为行业投资收益的中长期轮动，把握各行业发展趋势
和市场波动特征，并对行业资产进行科学配置，是基金控制风险、
获取稳定收益的有效方法。
本基金的行业配置以行业景气预测为基础，结合对产业政策、行业
相关特征指标和财务指标的分析，对行业进行综合评价，在此基础
上进行行业配置，其中，对行业景气度的精准判断是行业配置决策
是否正确的关键性因素。行业研究小组将定期提交行业景气预测报
告和行业配置建议。
基金经理小组在股票备选库的基础上，通过对个股的风险收益特征、
市场状况的分析，结合对个股的价格趋势和市场时机的判断，再结
合行业研究小组的行业评估报告和行业配置建议，确定各行业配置
比例和个股权重，完成股票投资组合的构建，再通过BarraAegis
风险管理系统的优化分析以及基金经理小组的判断对组合进行进一
步的调整优化。
4.4存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券
投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
5、债券投资方法
本基金债券投资的主要目的是规避股票投资部分的系统性风险，在
股票市场处于上升阶段时，加大股票部分的投资比例，减少债券部
分的投资比例；而在股票市场处于下跌阶段时，相应地减少股票部
分的投资比例，同时加大债券部分的投资比例。在股票和债券这两
大类资产之间的灵活配置中，债券部分所起的作用主要是为了保证
本基金投资的安全性和基金资产的高流动性，以便在股市下跌时通
过减少股票投资部分仓位、加大债券投资部分仓位而规避股市的系
统性风险，在股市快速上升时能及时地获得资金，迅速地加大股票
部分的投资比例。鉴于上述考虑，本基金在甄选个券构建债券投资
组合时，将会把个券的流动性和久期作为重要的参考指标。
本基金在债券投资的过程中，将综合运用多种投资策略，包括久期
策略、收益率曲线策略、流动性策略、相对价值挖掘策略以及跨市
场、跨品种套利策略等，以使债券投资组合能保证本基金投资的安 | | | 全性和基金资产的高流动性。
6、权证投资方法
本基金将权证看作是辅助性投资工具，其权证的投资原则为有利于
基金资产增值，有利于加强基金风险控制。
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同时综
合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对
权证进行定价，主要运用的投资策略为：杠杆交易策略、对冲保底
组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta
对冲策略等。
7、投资决策程序
本基金的投资主要参照以下流程进行运作，在有效控制投资风险的
前提下，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值：
1）行业研究小组研究人员通过自身研究以及借助外部研究机构的研
究成果，形成宏观、策略方面的研究报告，为基金资产配置提供决
策支持。
2）投资决策委员会首先确定基金投资的战略性资产配置比例。
3）基金经理根据市场短期因素的影响在战略性资产配置预先设定的
投资比例范围内确定股票、债券之间的大类资产配置比例。
4）行业研究员通过个股的财务评级、所处行业的定位分析、市场和
经济环境分析等途径，对上市公司成长性和盈利性以及投资价值的
各个方面进行综合评估，自下而上地筛选出具有高成长性和持续盈
利增长潜力的上市公司。
5）金融工程部定期或不定期的提交动态资产配置的数量化分析报
告，同时借助公司的股票成长性评估系统定期提交有关股票成长性
的数量化分析报告，作为决策支持。
6）行业研究小组构建和维护股票备选库。
7）本基金的行业配置以行业景气预测为基础，结合对产业政策、行
业相关特征指标和财务指标的分析，对行业进行综合评价，行业研
究小组将定期提交行业景气预测报告和行业配置建议。
8）基金经理及助理依据股票备选库以及行业研究员的投资建议报
告，再结合自己对市场时机的判断，确定行业配置比例以及个股权
重，构建股票投资组合，再通过Barra Aegis风险管理系统的优化
分析以及基金经理小组的判断对组合作进一步的调整优化。
9）固定收益小组与基金经理在充分考虑基金投资的安全性和基金资
产的高流动性的前提下，构建债券组合。
10）交易室按有关交易规则执行交易指令，并将有关信息反馈给基
金经理。
11）行业研究小组对股票备选库中的股票进行分析和跟踪，并定期
或不定期向基金经理提交投资建议报告。分析和跟踪的重点主要是
投资品种的市场价格是否被低估。
12）金融工程研究部负责对基金持仓的品种进行风险监控、风险预
警以及投资业绩评估。
13）金融工程研究部绩效评估研究员定期为投资决策委员会、投资
总监、基金经理提供基金业绩评估报告，基金经理对于投资决策委
员会和风险管理人员认为具有较大风险的投资品种拟定改进方案， | | | 并必须在规定的时间内调整投资组合。
14）监察稽核部对投资流程的合法合规性进行监控。 | | 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30% | | 风险收益特征 | 本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收益高于货币型
基金、债券基金、混合型基金中的偏债型基金，低于股票型基金，
为证券投资基金中的中等风险品种。 |
注：无。
2.3 基金管理人和基金托管人
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | | | 名称 | | 鹏华基金管理有限公司 | 中国农业银行股份有限公司 | | 信息披露
负责人 | 姓名 | 高永杰 | 任航 | | | 联系电话 | 0755-81395402 | 010-66060069 | | | 电子邮箱 | [email protected] | [email protected] | | 客户服务电话 | 4006788999 | 95599 | | | 传真 | 0755-82021126 | 010-68121816 | | | 注册地址 | 深圳市福田区福华三路168号深
圳国际商会中心第43楼 | 北京市东城区建国门内大街69
号 | | | 办公地址 | 深圳市福田区福华三路168号深
圳国际商会中心第43楼 | 北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9 | | | 邮政编码 | 518048 | 100031 | | | 法定代表人 | 何如 | 谷澍 | |
2.4 信息披露方式
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 《中国证券报》 | | 登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 | http://www.phfund.com.cn | | 基金年度报告备置地点 | 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第
43层鹏华基金管理有限公司 |
2.5 其他相关资料
| 项目 | 名称 | 办公地址 | | 会计师事务所 | 普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙） | 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42
楼 | | 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公
司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1 期
间数据和
指标 | 2023年 | 2022年 | 2021年 | | 本期已实 | -32,231,606.68 | -8,823,613.71 | 555,691,077.91 | | 现收益 | | | | | 本期利润 | -75,572,630.25 | -312,330,417.84 | 249,159,638.60 | | 加权平均
基金份额
本期利润 | -0.0540 | -0.2178 | 0.1961 | | 本期加权
平均净值
利润率 | -6.15% | -22.82% | 14.22% | | 本期基金
份额净值
增长率 | -5.97% | -18.89% | 14.06% | | 3.1.2 期
末数据和
指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 | | 期末可供
分配利润 | -206,573,217.84 | -137,229,411.74 | 528,315,896.16 | | 期末可供
分配基金
份额利润 | -0.1502 | -0.0962 | 0.4320 | | 期末基金
资产净值 | 1,168,570,963.90 | 1,289,006,467.20 | 1,751,349,474.40 | | 期末基金
份额净值 | 0.850 | 0.904 | 1.432 | | 3.1.3 累
计期末指
标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 | | 基金份额
累计净值
增长率 | 242.69% | 264.46% | 349.33% |
注：（1） 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。
（2） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3） 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 份额净
值增长
率① | 份额净值
增长率标
准差② | 业绩比较基
准收益率③ | 业绩比较基准
收益率标准差
④ | ①－③ | ②－④ | | 过去三个月 | 0.95% | 0.74% | -4.54% | 0.55% | 5.49% | 0.19% | | 过去六个月 | -0.58% | 0.77% | -6.97% | 0.59% | 6.39% | 0.18% | | 过去一年 | -5.97% | 0.76% | -6.63% | 0.59% | 0.66% | 0.17% | | 过去三年 | -13.01% | 1.17% | -21.63% | 0.78% | 8.62% | 0.39% | | 过去五年 | 95.87% | 1.38% | 18.82% | 0.85% | 77.05% | 0.53% | | 自基金合同生效起
至今 | 242.69% | 1.56% | 78.25% | 1.15% | 164.44
% | 0.41% |
注：业绩比较基准= 沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2007年01月09日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
| 年度 | 每10份基金份额分
红数 | 现金形式发放总额 | 再投资形式发放总
额 | 年度利润分配合计 | 备注 | | 2023年 | - | - | - | - | - | | 2022年 | 3.024 | 145,409,552.65 | 224,813,222.15 | 370,222,774.80 | - | | 2021年 | 5.350 | 250,291,834.66 | 314,485,589.54 | 564,777,424.20 | - | | 合计 | 8.374 | 395,701,387.31 | 539,298,811.69 | 935,000,199.00 | - |
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由 国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模达到11052亿元，313只公募基金、13只全国社保投资组合、7只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理
（助理）期限 | | 证券从
业年限 | 说明 | | | | 任职日期 | 离任日期 | | | | 蒋鑫 | 基金经理 | 2021-08-
24 | - | 13年 | 蒋鑫女士，国籍中国，经济学硕士，13年
证券从业经验。历任中国中投证券有限责
任公司研究总部研究员；2015年4月加盟
鹏华基金管理有限公司，担任研究部资深
研究员，现任权益投资二部副总经理/基金
经理。2016年 06月至今担任鹏华健康环
保灵活配置混合型证券投资基金基金经
理,2017年05月至2017年09月担任鹏华
新能源产业灵活配置混合型证券投资基金
基金经理,2017年07月至今担任鹏华普天
收益证券投资基金基金经理,2017年07月
至2020年03月担任鹏华消费领先灵活配
置混合型证券投资基金基金经理,2017年
12月至2018年11月担任鹏华优势企业股
票型证券投资基金基金经理,2020年12月
至今担任鹏华优选成长混合型证券投资基
金基金经理,2021年03月至2023年05月
担任鹏华致远成长混合型证券投资基金基
金经理,2021年06月至今担任鹏华远见成
长混合型证券投资基金基金经理,2021年
08月至今担任鹏华动力增长混合型证券投
资基金（LOF）基金经理,2021年 09月至
今担任鹏华产业升级混合型证券投资基金
基金经理,2023年03月至今担任鹏华消费
优选混合型证券投资基金基金经理,蒋鑫
女士具备基金从业资格。本报告期内本基
金基金经理未发生变动。 |
注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。
在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。
在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。
在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年，市场持续回落，经历了漫长的寻底过程，估值在历史较低水平，市场情绪悲观。2023年市场位于两年下跌之后的底部区域，但有部分资产已经出现积极的变化，逐步走出底部。2023年我们一直以医药和电子作为主要持仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-5.97%，同期业绩比较基准增长率为-6.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们坚持认为市场处于底部区域，全市场股息率接近10年国债收益率，估值低预会领先基本面见底，逆向是很难但更能成功的一条路，我们对未来仍抱有乐观的心态。我们坚持逆向投资，配置那些远期空间大、估值低，悲观预期充分，基本面有趋势性向上变化的优质成长股。我们仍看好医药和电子等创新驱动的行业，一大批创新药已经逐步具备全球竞争力，海外授权的数量快速增长。电子则受益于MR等新产品的驱动，终端去库存后的供需逆转等。除此以外，我们也会积极关注其他行业的外部变量，在各个行业迎来重大创新或重要政策之后，我们也会积极布局。未来我们仍会努力做出前瞻的研究，在具备较高性价比的行业和企业中挖掘超额收益的机会，力争为持有人创造超额回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平，着重开展了以下各项工作： 1、继续完善内部控制体系
公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，并不断优化。
2、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。
3、开展以风险为导向的内部稽核
报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现提高了公司标准化操作流程的执行效率，优化了标准化操作流程手册。
报告期内，公司未发生重大风险事件。
此外，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资合规风控制度流程及投资监控系统，加强对投资限制的监控提示；持续完善公平交易、异常交易等监测管控机制，在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化的基础上，公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培训，进一步强化全体投研人员的合规意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。
本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为-206,573,217.84元，期末基金份额净值0.850元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国 农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—鹏华基金管理有限公司2023年01月01日至2023年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
| 财务报表是否经过审计 | 是 | | 审计意见类型 | 标准无保留意见 | | 审计报告编号 | 普华永道中天审字(2024)第25668号 |
6.2 审计报告的基本内容
| 审计报告标题 | 审计报告 | | 审计报告收件人 | 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有
人 | | 审计意见 | (一)我们审计的内容
我们审计了鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以
下简称“鹏华动力增长混合(LOF)基金”)的财务报表，包括
2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资
产变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以
下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制，公允反映了鹏华动力增长混合(LOF)基金
2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和
净资产变动情况。 | | 形成审计意见的基础 | 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一
步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的
审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华动
力增长混合(LOF)基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 | | 强调事项 | 无。 | | 其他事项 | 无。 | | 其他信息 | 无。 | | 管理层和治理层对财务报表的责
任 | 鹏华动力增长混合(LOF)基金的基金管理人鹏华基金管理有
限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计
准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华动
力增长混合(LOF)基金的持续经营能力，披露与持续经营相关
的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管
理层计划清算鹏华动力增长混合(LOF)基金、终止运营或别无
其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督鹏华动力增长混合(LOF)基
金的财务报告过程。 | | 注册会计师对财务报表审计的责
任 | 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则
执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于
舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影
响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认
为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业
判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取
充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部
控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未
能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计及相关披露的合理性。
(四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当
性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏
华动力增长混合(LOF)基金持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结
论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充
分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计
报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏
华动力增长混合(LOF)基金不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和
内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排 |
| | 和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识
别出的值得关注的内部控制缺陷。 | | | 会计师事务所的名称 | 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) | | | 注册会计师的姓名 | 单峰 | 仲文渊 | | 会计师事务所的地址 | 中国上海市 | | | 审计报告日期 | 2024年3月25日 | |
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2023年12月31日
单位：人民币元
| 资 产 | 附注号 | 本期末
2023年12月31日 | 上年度末
2022年12月31日 | | 资 产： | | | | | 货币资金 | 7.4.7.1 | 389,660,940.96 | 551,819,579.87 | | 结算备付金 | | 3,392,572.20 | 35,545,195.62 | | 存出保证金 | | 157,726.43 | 125,157.50 | | 交易性金融资产 | 7.4.7.2 | 772,820,650.85 | 685,744,875.35 | | 其中：股票投资 | | 772,820,650.85 | 685,744,875.35 | | 基金投资 | | - | - | | 债券投资 | | - | - | | 资产支持证券投资 | | - | - | | 贵金属投资 | | - | - | | 其他投资 | | - | - | | 衍生金融资产 | 7.4.7.3 | - | - | | 买入返售金融资产 | 7.4.7.4 | 324,134,000.00 | 449,859,000.00 | | 债权投资 | 7.4.7.5 | - | - | | 其中：债券投资 | | - | - | | 资产支持证券投资 | | - | - | | 其他投资 | | - | - | | 其他债权投资 | 7.4.7.6 | - | - | | 其他权益工具投资 | 7.4.7.7 | - | - | | 应收清算款 | | - | 17,617,056.14 | | 应收股利 | | - | - | | 应收申购款 | | 152,100.34 | 94,254.80 | | 递延所得税资产 | | - | - | | 其他资产 | 7.4.7.8 | - | - | | 资产总计 | | 1,490,317,990.78 | 1,740,805,119.28 | | 负债和净资产 | 附注号 | 本期末
2023年12月31日 | 上年度末
2022年12月31日 | | 负 债： | | | | | 短期借款 | | - | - | | 交易性金融负债 | | - | - | | 衍生金融负债 | 7.4.7.3 | - | - | | 卖出回购金融资产款 | | - | - | | 应付清算款 | | 319,533,671.40 | 448,999,832.34 | | 应付赎回款 | | 330,677.86 | 94,566.26 | | 应付管理人报酬 | | 1,194,174.87 | 1,651,556.29 | | 应付托管费 | | 199,029.16 | 275,259.37 | | 应付销售服务费 | | - | - | | 应付投资顾问费 | | - | - | | 应交税费 | | - | - | | 应付利润 | | - | - | | 递延所得税负债 | | - | - | | 其他负债 | 7.4.7.9 | 489,473.59 | 777,437.82 | | 负债合计 | | 321,747,026.88 | 451,798,652.08 | | 净资产： | | | | | 实收基金 | 7.4.7.10 | 1,375,144,181.74 | 1,426,235,878.94 | | 其他综合收益 | 7.4.7.11 | - | - | | 未分配利润 | 7.4.7.12 | -206,573,217.84 | -137,229,411.74 | | 净资产合计 | | 1,168,570,963.90 | 1,289,006,467.20 | | 负债和净资产总计 | | 1,490,317,990.78 | 1,740,805,119.28 |
注： 报告截止日2023年12月31日，基金份额净值0.850元，基金份额总额1,375,144,181.74份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元
| 项 目 | 附注号 | 本期
2023年1月1日至2023
年12月31日 | 上年度可比期间
2022年1月1日至2022
年12月31日 | | 一、营业总收入 | | -55,741,234.44 | -288,081,858.13 | | 1.利息收入 | | 6,004,045.68 | 9,156,742.43 | | 其中：存款利息收入 | 7.4.7.13 | 2,366,229.73 | 1,798,664.43 | | 债券利息收入 | | - | - | | 资产支持证券利息
收入 | | - | - | | 买入返售金融资产
收入 | | 3,637,815.95 | 7,358,078.00 | | 其他利息收入 | | - | - | | 2.投资收益（损失以“-”
填列） | | -18,427,741.47 | 6,202,564.73 | | 其中：股票投资收益 | 7.4.7.14 | -25,393,742.36 | -4,375,724.25 | | 基金投资收益 | | - | - | | 债券投资收益 | 7.4.7.15 | - | 234,241.42 | | 资产支持证券投资
收益 | 7.4.7.16 | - | - | | 贵金属投资收益 | 7.4.7.17 | - | - | | 衍生工具收益 | 7.4.7.18 | - | - | | 股利收益 | 7.4.7.19 | 6,966,000.89 | 10,344,047.56 | | 以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的
收益 | | - | - | | 其他投资收益 | | - | - | | 3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列） | 7.4.7.20 | -43,341,023.57 | -303,506,804.13 | | 4.汇兑收益（损失以“-”
号填列） | | - | - | | 5.其他收入（损失以“-”
号填列） | 7.4.7.21 | 23,484.92 | 65,638.84 | | 减：二、营业总支出 | | 19,831,395.81 | 24,248,559.71 | | 1．管理人报酬 | 7.4.10.2.1 | 16,763,679.88 | 20,544,230.92 | | 其中：暂估管理人报酬 | | - | - | | 2．托管费 | 7.4.10.2.2 | 2,793,946.63 | 3,424,038.46 | | 3．销售服务费 | 7.4.10.2.3 | - | - | | 4．投资顾问费 | | - | - | | 5．利息支出 | | - | - | | 其中：卖出回购金融资产
支出 | | - | - | | 6．信用减值损失 | 7.4.7.22 | - | - | | 7．税金及附加 | | - | - | | 8．其他费用 | 7.4.7.23 | 273,769.30 | 280,290.33 | | 三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列） | | -75,572,630.25 | -312,330,417.84 | | 减：所得税费用 | | - | - | | 四、净利润（净亏损以“-”
号填列） | | -75,572,630.25 | -312,330,417.84 | | 五、其他综合收益的税后
净额 | | - | - | | 六、综合收益总额 | | -75,572,630.25 | -312,330,417.84 |
7.3 净资产变动表
会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元
| 项目 | 本期
2023年1月1日至2023年12月31日 | | | | | | 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | | 一、上期期末净
资产 | 1,426,235,878.
94 | - | -137,229,411.7
4 | 1,289,006,467.2
0 | | 加：会计政策变
更 | - | - | - | - | | 前期差错更
正 | - | - | - | - | | 其他 | - | - | - | - | | 二、本期期初净
资产 | 1,426,235,878.
94 | - | -137,229,411.7
4 | 1,289,006,467.2
0 | | 三、本期增减变
动额（减少以“-”
号填列） | -51,091,697.20 | - | -69,343,806.10 | -120,435,503.30 | | （一）、综合收益
总额 | - | - | -75,572,630.25 | -75,572,630.25 | | （二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数
（净资产减少以
“-”号填列） | -51,091,697.20 | - | 6,228,824.15 | -44,862,873.05 | | 其中：1.基金申
购款 | 41,676,872.81 | - | -4,991,365.49 | 36,685,507.32 | | 2.基金赎
回款 | -92,768,570.01 | - | 11,220,189.64 | -81,548,380.37 | | （三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列） | - | - | - | - | | （四）、其他综合
收益结转留存收
益 | - | - | - | - | | 四、本期期末净
资产 | 1,375,144,181.
74 | - | -206,573,217.8
4 | 1,168,570,963.9
0 | | 项目 | 上年度可比期间
2022年1月1日至2022年12月31日 | | | | | | 实收基金 | 其他综合收益 | 未分配利润 | 净资产合计 | | 一、上期期末净
资产 | 1,223,033,578.
24 | - | 528,315,896.16 | 1,751,349,474.4
0 | | 加：会计政策变
更 | - | - | - | - | | 前期差错更
正 | - | - | - | - | | 其他 | - | - | - | - | | 二、本期期初净
资产 | 1,223,033,578.
24 | - | 528,315,896.16 | 1,751,349,474.4
0 | | 三、本期增减变
动额（减少以“-”
号填列） | 203,202,300.70 | - | -665,545,307.9
0 | -462,343,007.20 | | （一）、综合收益
总额 | - | - | -312,330,417.8
4 | -312,330,417.84 | | （二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数
（净资产减少以
“-”号填列） | 203,202,300.70 | - | 17,007,884.74 | 220,210,185.44 | | 其中：1.基金申
购款 | 304,818,004.01 | - | 12,863,370.36 | 317,681,374.37 | | 2.基金赎
回款 | -101,615,703.3
1 | - | 4,144,514.38 | -97,471,188.93 | | （三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列） | - | - | -370,222,774.8
0 | -370,222,774.80 | | （四）、其他综合
收益结转留存收
益 | - | - | - | - | | 四、本期期末净
资产 | 1,426,235,878.
94 | - | -137,229,411.7
4 | 1,289,006,467.2
0 |
报表附注为财务报表的组成部分。 （未完）
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