[年报]华夏越秀高速REIT (180202): 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2023年年度报告
原标题:华夏越秀高速REIT : 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金2023年年度报告 华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 2023年 12月 31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：二〇二四年三月二十八日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 3月 26日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 评估报告中的评估结果不构成对基础设施项目的真实市场价值和变现价格的承诺。评估报告中计算评估值所采用的基础设施项目未来现金流金额，也不构成对基础设施项目未来现金流的承诺。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................. 6 2.1 基金产品基本情况 .......................................................................................................................... 6 2.2 基础设施项目基本情况说明 .......................................................................................................... 7 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 7 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 .......................................................................... 7 2.5 信息披露方式 .................................................................................................................................. 8 2.6 其他相关资料 .................................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ....................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 8 3.2 其他财务指标 .................................................................................................................................. 9 3.3 基金收益分配情况 .......................................................................................................................... 9 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 ................................................................ 11 §4 基础设施项目运营情况 ........................................................................................................................ 11 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 ................................................................ 11 4.2 基础设施项目所属行业情况 ........................................................................................................ 12 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 ................................................................................................ 13 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 ........................................................................................ 14 4.5 基础设施项目公司经营现金流 .................................................................................................... 14 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................ 15 4.7 基础设施项目投资情况 ................................................................................................................ 15 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 .................................................................... 16 4.9 基础设施项目相关保险的情况 .................................................................................................... 16 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 .......................................................................................... 16 4.11 其他需要说明的情况 .................................................................................................................. 17 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 ............................................................................... 17 5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................ 17 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................ 17 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ............................................................ 17 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ............................................ 17 5.5 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 17 5.6 报告期末其他各项资产构成 ........................................................................................................ 18 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 .................................................................................... 18 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................................ 18 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ............................................................................ 18 §6 管理人报告 ........................................................................................................................................... 18 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 ................................................................................................ 18 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 21 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 ........................................................ 21 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 ................................................................................ 21 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 ............................................................................ 22 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 ................................................................................ 22 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ........................................................................ 24 6.8 管理人内部关于本基金的监察稽核情况 .................................................................................... 25 §7 托管人报告 ........................................................................................................................................... 26 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 26 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 ................................ 26 7.3 托管人对本年度报告/中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见........................................................................................................................................................... 26 §8 资产支持证券管理人报告 ................................................................................................................... 26 8.1 报告期内本基金资产支持证券管理人遵规守信及履职情况的说明 ........................................ 26 §9 外部管理机构报告 ............................................................................................................................... 26 9.1 报告期内本基金外部管理机构遵规守信及履职情况的说明 .................................................... 26 9.2 报告期内本基金外部管理机构与本基金相关的主要人员变动情况的说明 ............................ 28 §10 审计报告 ............................................................................................................................................. 28 10.1 审计意见 ...................................................................................................................................... 28 10.2 形成审计意见的基础 .................................................................................................................. 28 10.3 其他信息 ...................................................................................................................................... 28 10.4 管理层和治理层对财务报表的责任 .......................................................................................... 29 10.5 注册会计师对财务报表审计的责任 .......................................................................................... 29 10.6 对基金管理人和评估机构采用评估方法和参数的合理性的说明 .......................................... 30 §11 年度财务报告 ..................................................................................................................................... 31 11.1 资产负债表 .................................................................................................................................. 31 11.2 利润表 .......................................................................................................................................... 34 11.3 现金流量表 .................................................................................................................................. 36 11.4 所有者权益变动表 ...................................................................................................................... 38 11.5 报表附注 ...................................................................................................................................... 41 §12 评估报告 ............................................................................................................................................. 83 12.1 管理人聘任评估机构及评估报告内容的合规性说明 .............................................................. 83 12.2 评估报告摘要 .............................................................................................................................. 83 12.3 评估机构使用评估方法的特殊情况说明 .................................................................................. 84 §13 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 84 13.1 基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................................... 84 13.2 基金前十名流通份额持有人 ...................................................................................................... 84 13.3 基金前十名非流通份额持有人 .................................................................................................. 85 13.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................................................... 85 §14 基金份额变动情况 ............................................................................................................................. 86 §15 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 86 15.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 86 15.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 86 15.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 86 15.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 .................. 87 15.5 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 87 15.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 87 15.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 ...................................................................................... 87 15.8 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 87 15.9 其他重大事件 .............................................................................................................................. 87 §16 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 89 §17 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 89 17.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 89 17.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 89 17.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 89 §2 基金简介 2.1 基金产品基本情况
基础设施项目名称：汉孝高速
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并报表层面的数据。 ③本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 3.2 其他财务指标 单位：人民币元
②本期末为 2023年 12月 31日。 3.3 基金收益分配情况 3.3.1本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位：人民币元
2.本报告期末的内部收益率为 5.71%，内部收益率为使得投资本基金产生的未来现金流折现现值等于本期末可参考公允价值净值的收益率。基金管理人测算的内部收益率基于本年末的资产评估价值、资产评估报告中的全周期各年净现金流等假设条件，因未来经营存在不确定性，假设变动可能导致实际收益率与计算有差异，测算结果不代表投资者未来实际可得的内部收益率。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额 单位：人民币元
3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程 单位：人民币元
3.3.2.2本期调整项与往期不一致的情况说明 无 3.3.3 本期可供分配金额与招募说明书中刊载的可供分配金额测算报告的差异情况说明 招募说明书未披露本期可供分配金额预测数。 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 依据《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》、《中信证券-越秀交通高速公路 1号资产支持专项计划标准条款》、《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金委托经营管理合同》等相关法律文件，本报告期内计提基金管理人管理费 2,082,241.05元，资产支持证券管理人管理费 2,082,237.40元，基金托管人托管费 416,446.75元，资产支持证券托管人托管费 208,225.20元，运营管理机构收取的净资产管理费 5,205,593.50元，运营管理机构收取的浮动管理费 5,138,945.81元。本报告期本期净利润及可供分配金额均已扣减该浮动管理费。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 基金管理人委托广州越通公路运营管理有限公司（以下简称“运营管理机构”）负责基础设施项目的日常运营工作。基金管理人按照《华夏越秀高速公路封闭式基础设施证券投资基金委托经营管理合同》（简称“委托经营管理合同”）对运营管理机构进行监督和考核。基金管理人已经按协议约定完成相关考核。 （1）关于基础设施项目运营情况 报告期内，本项目的车流量和通行费稳步上升。项目公司实现通行费收入 236,822,054.71元（不含税），日均通行费收入 648,827.55元（不含税），同比增长 19.17%。从含税口径来看，项目公司实现通行费收入 243,543,759.74元，其中客车通行费收入 141,679,145.13元，货车通行费收入 101,341,109.65元，剩余为专项作业车收入。 从车流量角度来看，报告期内本项目清分车流量为 1,188.42万辆次，日均 32,559.54辆次，同比增长 20.40%，其中客车日均 25,938.26辆次，货车日均 6,548.89辆次，剩余为专项作业车（均为收费车流量口径，不含免费车流量，非折算车流量 PCU）。 报告期内，各车型收费标准未发生变化。 基金管理人与运营管理机构紧密合作，抢抓机遇积极拓展增收新路径，主动开展引流等增收活动。采取“高速+服务引流”、“高速+景区引流”、“路面保畅引流”等方式主动引车上路。 报告期内，项目公司和运营管理机构紧密合作，实施规范管理、精细化养护、暖心保畅等措施，注重日常及预防性养护，注重保通保畅，有序调度，安全作业，公路技术状况指数 MQI 维持在优以上，路桥涵技术状况指标保持在优良水平，维护收费、监控、通信等联网设施设备良好运行，维护道路安全通畅，收费秩序始终平稳有序。 （2）基础设施项目公司的资产和负债情况 项目公司本期末总资产 2,365,716,681.41元，其中，货币资金 30,859,560.83元，交易性金融资产 59,444,524.71元，应收账款 7,861,847.25元，预付账款 852,816.93元，其他应收款973,789.43元，固定资产 1,059,292.56元，无形资产 2,263,365,544.90元，长期待摊费用1,299,304.80元；上期末总资产 2,459,277,943.25元，其中，货币资金 21,851,915.95元，交易性金融资产 56,356,334.80元，应收账款 13,871,068.52元，预付账款 927,209.36元，其他应收款 999,249.02元，固定资产 911,361.05元，无形资产 2,362,953,224.35元，长期待摊费用 1,407,580.20元。 项目公司本期末负债余额 1,907,128,140.13元，上期末负债余额 1,915,302,638.60元。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 本基础设施项目属于高速公路行业。自上世纪 80年代我国首条高速公路建成通车以来，全国高速公路规模发展迅速，高速公路里程逐年上升。2023年末全国公路里程 544.1万公里，高速公路里程达到 18.4万公里。高速公路是交通运输现代化的重要标志，对加快构建新发展格局，实现经济行稳致远、社会安定和谐，支撑全面建设社会主义现代化国家具有重要作用。高速公路行业的主要收入来源于为通行费收入，与区域经济息息相关。 4.2.2 基础设施项目所属行业竞争情况的说明 高速公路的实际经营表现会受沿途地域经济能力、周边道路的影响，且可能与部分功能相同、路线相近的公路可能形成竞争。高速公路作为交通运输行业的重要大类基础设施，就运输功能的实现方面，也会和铁路、水运、航空等运输方式存在一定的替代效应。 本基础设施项目周边现有高速公路路网相对成熟，已具备一定的稳定性。本基础设施项目所属的汉孝高速具有承接银川、西安等中西部城市与南昌、福州等东南部城市的过往流量、承担武汉向周边城市圈的辐射功能，同时承担着临空经济港、临空产业园快速通往天河机场的功能。 2023年 6月 30日，本项目所处区域周边的武大高速和硚孝高速二期工程实现通车。其中，硚孝二期为南北走向，与京港澳高速相连；武大高速为南北走向与京港澳高速平行，与汉孝高速汇合。本基金发行预测时，已在交通量预测咨询报告中对武大高速和硚孝二期通车的潜在分流影响进行分析和预测。但由于新通车路段客车收费标准比本项目高 16.4%，且路到有明显的分流竞争影响。 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 4.3.1 基础设施项目公司的营业收入分析 4.3.1.1基础设施项目公司名称：湖北汉孝高速公路建设经营有限公司 金额单位：人民币元
4.3.1.2 管理人对基础设施项目公司营业收入重大变化情况的分析 无。 4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析 4.3.2.1基础设施项目公司名称：湖北汉孝高速公路建设经营有限公司 金额单位：人民币元
4.3.2.2 管理人对基础设施项目公司营业成本及主要费用重大变化情况的分析 无。 4.3.3 基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.3.3.1基础设施项目公司名称 湖北汉孝高速公路建设经营有限公司
4.3.3.2 管理人对基础设施项目公司财务业绩衡量指标重大变化情况的分析 无。 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 汉孝高速运营相关通用指标信息见本报告“§4 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明”。 4.5 基础设施项目公司经营现金流 4.5.1经营活动现金流归集、管理、使用及变化情况 1. 收入归集和支出管理：项目公司在中信银行广州分行（以下简称“监管银行”）开立了监管账户，在中信银行武汉后湖支行开立基本账户。监管账户是唯一收取基础设施项目运营收入的银行账户。项目公司向监管银行发出划款指令，经过监管银行的审核后，才能对外支付。监管账户内资金的使用限于偿还项目公司债务、分配利润、运营支出及合格投资等。 监管银行按照《资金监管协议》约定对运营支出审核后，对外支付。 2. 现金归集和使用情况： 本报告期初项目公司货币资金余额为 21,851,915.95元。报告期内，项目公司收入归集总金额为 278,166,579.67元，其中本期收到通行费收入及租金收入 254,478,630.5元，赎回货币基金流入额 18,000,000.00元，其他现金流入 5,687,949.17元。累计支出总金额为269,158,934.79元，向专项计划支付借款利息 177,551,129.25元，运营支出 49,871,569.83元，偿还银行借款利息 10,629,247.99元，偿还银行借款本金 7,000,000.00元，购买货币基金本金流出额 20,000,000.00元，资本化支出 4,106,987.72元。截至 2023年 12月 31日，项目公司货币资金余额为 30,859,560.83元；货币基金账户余额为 59,444,524.71 元，本报告期内累计收益 1,088,189.91 元。 上年同期期初项目公司货币资金余额为 105,387,452.72元。2022年报告期内，项目公司收入归集总金额为 269,736,656.46元，其中收到通行费及租金收入 214,185,522.13元，赎回货币基金流入额 50,000,000.00元。累计支出总金额为 353,272,193.23元，其中，购买货币基金本金流出额 105,000,000.00元，向专项计划支付借款利息 129,765,763.60元，按《项目公司股权转让协议》的约定安排向原始权益人分配利润 47,760,330.86元，运营支出50,355,898.62元，偿还银行借款利息 11,373,240.67元，偿还银行借款本金 3,500,000.00元，资本化支出 5,516,959.48元。截至 2022年 12月 31日，项目公司货币资金余额为 21,851,915.95元；货币基金账户余额为 56,356,334.80元，1-12月累计收益 1,356,334.80元。 4.5.2 对报告期内单一客户经营性现金流占比较高情况的说明 无。 4.5.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无。 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 4.6.1报告期内对外借入款项基本情况 报告期内，项目公司无新增外部借款。 截至本报告期末，项目公司存续的外部借款为中信银行广州分行的借款（“报告期存续借款”），报告期存续借款系本基金发行前取得并已经在本基金招募说明书中披露。报告期存续借款为信用类借款，无外部增信措施，用以置换产品发行前项目公司对招商银行的借款，并解除收费权质押登记。借款总额 350,000,000.00元，借款期限为 2021年 9月 18日至 2036年 9月 18日，借款利率为五年期的贷款市场报价利率（LPR）下浮 122个基点。报告期初外部借款余额 346,500,000.00元，本期归还对外借入款项 7,000,000.00元，报告期末外部借款余额 339,500,000.00元。 4.6.2本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 本期期初项目公司对外借入款项余额 346,500,000.00元，本期归还对外借入款项7,000,000.00元，本期期末对外借入款项余额 339,500,000.00元。 上期期初项目公司对外借入款项余额 350,000,000.00元，报告期内偿还本金 3,500,000.00元，上期期末对外借入款项余额 346,500,000.00元。 4.6.3对基础设施项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.7 基础设施项目投资情况 无。 4.7.2购入或出售基础设施项目变化情况及对基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.9 基础设施项目相关保险的情况 根据项目公司与中国平安财产保险股份有限公司广东分公司（简称“中国平安广东分公司”）于 2021年 12月 7日签署的《越秀（中国）交通基建投资有限公司 2022-2024年度统保保险服务合同》，项目公司已向中国平安广东分公司投保了财产一切险、公众责任险、营业中断险、现金险，中国平安广东分公司已于 2022年 12月 31日出具项目公司 2023年度保险凭证。其中涉及基础设施项目的险种及内容如下：（1）财产一切险（保单号：10436003901886577358），总保额人民币 2,286,000,000.00元，保险期限自 2023年 1月 1日零时起至 2023年 12月 31日 24时止；（2）公众责任险（保单号：10436003901887715963），每次事故赔偿限额人民币 20,000,000.00元，保险期限自 2023年 1月 1日零时起至 2023年12月 31日 24时止；（3）营业中断险（保单号：10436003901886576364），保险金额为人民币 172,128,910.58元，保险期限自 2023年 1月 1日零时起至 2023年 12月 31日 24时止；（4）现金险（保单号：10436003901887715696），年总保险金额人民币 3,000,000.00元，保险期限自 2023年 1月 1日零时起至 2023年 12月 31日 24时止。 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 本基础设施项目在报告期间运营情况良好，整体运营情况与募集说明书预测情况基本一致，管理人预期基础设施发展前景良好。 本基础设施项目运营主要面临车流量波动风险、市场替代风险、安全管理风险、日常运营养护风险等。从交通运输部的统计数据来看，报告期内全国范围内客货运输均表现出了明显的恢复态势，特别是相对 2022年的增长显著。从长周期来看，在人均汽车保有量以及经济保持增长的背景下，预计高速公路行业客货运需求仍将保持增长，从而推动行业总体通行费收入持续增长。 从本项目所在区位来看，汉孝高速毗邻天河机场规划建设临空商务区、临空先进制造区、临空物流区，区域内已经入驻国航、东航、海航、卓尔通航、友和道通等航空总部企业，翰宇药业、周大福珠宝、比亚迪新能源汽车、中车轨道车辆、全真光电、惠强科技等现代制造会展中心的规划建设以及国家级临空经济示范区的获批，黄陂即将作为武汉临空副城进入发展快车道，随着经济的持续增长与新型工业化的推进，将为货运需求持续注入增长动力。 此外，武汉市黄陂区北枕大别山，南临长江水，河湖密布、山水相拥，森林面积占武汉市的 1/2，水域湿地面积占武汉市的 1/4，大气环境质量常年保持在国家一级标准以上，有“武汉后花园”之美誉。未来黄陂区计划进一步培育 23个木兰系列景区，其中国家 5A级旅游景区 4个，4A级景区 5个，3A级景区 7个，A级景区列全国县市区之冠，周边旅游带动的出行需求预计对本项目客车车流量产生进一步积极影响。长周期来看，在经济环境稳定情况下，随着武汉都市圈的建设与武汉国际性综合交通枢纽的打造，项目所在区域的城市化进程将持续被推动，汽车保有量和客运出行需求也有望相应增加。 4.11 其他需要说明的情况 无。 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 单位：人民币元
本基金本报告期末未持有债券。 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末除基础设施资产支持证券之外未持有资产支持证券。 5.5 投资组合报告附注 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.6 报告期末其他各项资产构成 本基金本报告期末无其他资产。 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人严格根据《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的资产进行估值。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值。 本基金管理人设有估值委员会，由主管基金运营的公司领导或其授权人任主席并确定委员人选，由督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规工作负责人及基金会计工作负责人组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。本基金参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 无。 §6 管理人报告 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 6.1.1 管理人及其管理基础设施基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货 ETF基金管理人、首批公募 MOM基金管理人、首批纳入互联互通 ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金拥有多年丰富的基础设施与不动产领域投资研究和投后管理经验，基础资产类型涵盖交通运输、租赁住房、产业园区等多种基础设施类型。华夏基金已设置独立的基础设施基金业务主办部门，即基础设施与不动产业务部，截至本报告发布日，基础设施与不动产业务部已配备不少于3名具有5年以上基础设施项目运营或基础设施投资管理经验的主要负责人员，其中至少2名具备5年以上基础设施项目运营经验，在人员数量和经验上满足要求。 华夏基金行业研究团队和信用分析团队紧密联系，沟通分享研究成果，把握基础设施与不动产领域各企业资质情况。华夏基金在高速公路、物流等基础设施领域均配备专门的行业研究员，公司信用分析团队主要成员具有 3-10年以上的信用研究经验。 6.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 ③基础设施项目运营或投资管理年限自基金经理基础设施项目运营或投资起始日期起计算。 6.1.3 基金经理薪酬机制 本基金管理人旗下基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，公司对其进行年度综合考核，考核结果作为确定其薪酬激励的重要参考因素之一。因此，基金经理个人薪酬激励与其管理的私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩。 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 1、管理人对报告期内基金投资分析 本报告期内，项目公司监管账户开展了协定存款业务。此外，在本报告期内，项目公司开展了监管账户合格投资，申购了货币基金。（未完）  |