[年报]鹏华科技创新混合 (008811): 鹏华科技创新混合型证券投资基金2023年年度报告

时间:2024年03月28日 09:20:34 中财网

原标题:鹏华科技创新混合 : 鹏华科技创新混合型证券投资基金2023年年度报告




鹏华科技创新混合型证券投资基金
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2024年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。



1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7 2.4 信息披露方式 ................................................................ 8 2.5 其他相关资料 ................................................................ 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 8 3.2 基金净值表现 ................................................................ 9 3.3 其他指标 ................................................................... 11 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 11 §4 管理人报告 ............................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 16 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 16 §5 托管人报告 ............................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 ................................................................. 17 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 17 §7 年度财务报表 ............................................................. 19 7.1 资产负债表 ................................................................. 19 7.2 利润表 ..................................................................... 20 7.3 净资产变动表 ............................................................... 22 §8 投资组合报告 ............................................................. 52 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 52 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 53 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 56 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 59 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 59 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 59 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 59 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 59 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 59 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 59 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 59 §9 基金份额持有人信息 ........................................................ 60 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 60 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 60 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 60 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................. 61 §10 开放式基金份额变动 ....................................................... 61 §11 重大事件揭示 ............................................................ 61 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 61 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 61 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 61 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 61 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 61 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 62 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 62 11.8 其他重大事件 .............................................................. 66 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 69 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 69 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 69 §13 备查文件目录 ............................................................ 69 13.1 备查文件目录 .............................................................. 69 13.2 存放地点 .................................................................. 69 13.3 查阅方式 .................................................................. 69
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称鹏华科技创新混合型证券投资基金
基金简称鹏华科技创新混合
基金主代码008811
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2020年1月15日
基金管理人鹏华基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额186,454,961.98份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标在严格控制风险的前提下,精选科技创新主题的优质企业进行投资, 力求超额收益与长期资本增值。
投资策略1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包 括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走 势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等) 来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对 各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、 现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票 投资策略 本基金通过发掘科技创新潮流,跟踪科技创新领域动向, 投资于拥有长期成长性的企业。核心思路为:1)在产业层面,我们 通过挖掘科技机遇,研判技术可研性、应用性,判断产业长期价值; 2)把握企业核心技术能力,核心技术的特性为,具有不可复制性, 是企业基于对产业、市场和用户的深刻洞察,以及环境长期孕育形 成的,有独特的市场价值,能够解决重大的市场问题。核心技术开 发投入大、周期长、具有研发和应用上的较大不确定性,同时也是 企业的核心竞争力所在;3)具体到单一公司分析上,我们通过分析 企业的核心竞争力、产业竞争格局和公司治理能力,综合判断公司 基本面,同时结合企业估值水平进行投资决策,深度研究和发掘成 长期企业。 (1)科技创新主题的定义 科技创新企业主要是指: 坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求,符 合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。 本基金重点关注以下领域: 1)新一代信息技术领域,主要包括半 导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、 云计算、新兴软件、互联网、物联网和智能硬件等; 2)高端装备 领域,主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装 备及相关技术服务等; 3)新材料领域,主要包括先进钢铁材料、 先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、 高性能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等; 4)新能源领域, 主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技 术服务等; 5)节能环保领域,主要包括高效节能产品及设备、先
 进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、 新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等; 6)生物医 药领域,主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及 相关技术服务等; 7)符合科创板定位的其他领域。 (2)自下 而上的个股选择 对于非科创板企业,本基金通过定性和定量相结 合的方法进行自下而上的个股选择,对企业基本面和估值水平进行 综合的研判,精选优质个股。 1)定性分析 本基金通过以下两方 面标准对企业的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司: 一方 面是竞争力分析,通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择 具有可持续竞争优势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公 司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施 支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争 力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争 优势。 另一方面是管理层分析,通过着重考察公司的管理层以及 管理制度,选择具有良好治理结构、管理水平较高的优质公司。 2) 定量分析 本基金通过对公司定量的估值分析,挖掘优质的投资标 的。本基金通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相 对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有 影响力的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等); 就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具 有上升基础的股价水平。 (3)科创板股票投资策略 本基金投资 于科创板中的相关企业。设立科创板的目的是落实创新驱动和科技 强国战略、推动高质量发展,主动拥抱新经济。 1)在定性分析方 面,本基金通过以下研究方法进行个股筛选: 一是行业研判,我 们通过产业调研的方式跟踪各子行业的需求空间、发展阶段和增长 速度,选取具有明显成长性的优质赛道内的相关品种。科创板重点 支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及 生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业上市,我们将在以上相 关领域内挑选具备远期成长性的优质子行业。 二是竞争力分析, 我们关注该公司具备的核心技术,以及这种技术的成熟度、易用性 和研发壁垒。核心技术开发投入大、周期长、具有研发和应用上的 较大不确定性,同时也是企业的核心竞争力所在。 2)在定量分析 方面,传统的PE、PB、DCF等估值方法对于许多发展成熟、盈利稳 定的高科技公司仍然是最好的估值方法,但对于一些业务模式特殊、 业务扩张迅速但仍处亏损期的高科技公司而言,传统的估值方法已 不再适用。 因此,在科创板企业的定量分析中,本基金将采取特 殊高科技企业估值方法进行定量分析,例如,对云计算相关企业采 取PS估值方法进行估值,对高速成长的萌芽期企业采取P/FCF进行 估值,对部分互联网公司采取MAU(月活跃用户数量)和单用户价 值量进行估值,对电子商务平台采取GMV(网站成交金额)作为估 值依据。综上,本基金将分析科创板相关企业所处产业的发展阶段、 企业自身的发展阶段、当前商业模式以及相关业务指标进行综合估 值,辅助投资决策。 (4)港股通标的股票投资策略 本基金所投 资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外,本基金投资港股通 标的股票还将关注: 1)在港股市场上市、具有行业代表性的优质
 中资公司; 2)具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; 3)港 股市场在行业结构、估值、AH 股折溢价、分红率等方面具有吸引 力的投资标的。 (5)存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的 投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判 断,进行存托凭证的投资。 3、债券投资策略 本基金债券投资将 采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择 策略、信用策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵 活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收 益。 (1)久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素,本基 金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向 的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配, 并进行动态调整。 (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线 分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有 期收益的目的。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到 更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程 度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定 其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (6) 信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价, 根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及 对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差 可能下降的信用债进行投资。 4、股指期货投资策略 本基金将根 据风险管理的原则,以套期保值为目标,选择流动性好、交易活跃 的股指期货合约,充分考虑股指期货的风险收益特征,通过多头或 空头的套期保值策略,以改善投资组合的投资效果,实现股票组合 的超额收益。 5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战 略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并 根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严 格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流 动性的基础上获得稳定收益。 未来,如果港股通业务规则发生变 化或出现法律法规或监管部门允许投资的其他模式,基金管理人可 相应调整,不需召开基金份额持有人大会。 未来,随着证券市场 投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略, 并在招募说明书中更新。
业绩比较基准中国战略新兴产业成份指数收益率×60%+中证沪港深互联网指数 收益率×10%+中证综合债指数收益率×30%
风险收益特征本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、 债券型基金,低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票,会 面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险。
注:无。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人

名称 鹏华基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名高永杰王小飞
 联系电话0755-81395402021-60637103
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话4006788999021-60637228 
传真0755-82021126021-60635778 
注册地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼北京市西城区金融大街25号 
办公地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼北京市西城区闹市口大街1号院 1号楼 
邮政编码518048100033 
法定代表人何如田国立 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42 楼
注册登记机构鹏华基金管理有限公司深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中 心第43层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期 间数据和 指标2023年2022年2021年
本期已实 现收益-26,788,865.43-7,419,500.65101,417,744.86
本期利润-13,407,998.65-117,121,252.9966,673,962.63
加权平均 基金份额 本期利润-0.0677-0.49350.2215
本期加权 平均净值 利润率-5.39%-34.62%13.88%
本期基金 份额净值-5.01%-25.72%15.63%
增长率   
3.1.2 期 末数据和 指标2023年末2022年末2021年末
期末可供 分配利润45,568,695.5566,998,458.00152,980,605.50
期末可供 分配基金 份额利润0.24440.31000.5684
期末基金 资产净值232,023,657.53283,151,964.50474,640,403.37
期末基金 份额净值1.24441.31001.7637
3.1.3 累 计期末指 标2023年末2022年末2021年末
基金份额 累计净值 增长率24.44%31.00%76.37%
注:(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3) 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日,即12月31日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去三个月5.43%1.12%-6.01%0.84%11.44%0.28%
过去六个月-6.87%1.08%-13.02%0.82%6.15%0.26%
过去一年-5.01%1.08%-16.10%0.80%11.09%0.28%
过去三年-18.42%1.50%-33.42%1.06%15.00%0.44%
自基金合同生效起 至今24.44%1.47%-7.06%1.12%31.50%0.35%
注:业绩比较基准=中国战略新兴产业成份指数收益率×60%+中证沪港深互联网指数收益率×10% +中证综合债指数收益率×30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于2020年01月15日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例 已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:合同生效当年按照实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注:无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业,公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末,公司管理资产总规模达到11052亿元,313只公募基金、13只全国社保投资组合、7只基本养老保险投资组合。经过20余年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
柳黎基金经理2020-08- 29-7年柳黎先生,国籍中国,理学硕士,7年证 券从业经验。2016年7月加盟鹏华基金管 理有限公司,历任研究部助理研究员、研 究员、高级研究员,现担任研究部基金经 理。2020年 08月至今担任鹏华科技创新 混合型证券投资基金基金经理,2021年11 月至今担任鹏华启航混合型证券投资基金 基金经理,2022年11月至今担任鹏华优质 企业混合型证券投资基金基金经理,柳黎 先生具备基金从业资格。本报告期内本基 金基金经理未发生变动。
注:1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:无。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》,将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理,在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动,建立对公平交易的执行、监督及审核流程,严禁在不同投资组合之间进行利益输送。

在投资研究环节:1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”,确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》,执行股票及信用产品出入库及日常维护工作,确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据;3、在公司股票库基础上,各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库,基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合;4、严格执行投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分,合理确定基金经理的投资权限,超过投资权限的操作,应严格履行审批程序。

在交易执行环节:1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成,集中交易室负责建立和执行交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会;2、针对交易所公开竞价交易,集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序,交易系统则自动启用公平交易功能,由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配;如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易,且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时,交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托;当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时,则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式,进行公平委托和交易量分配;3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行;银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易,各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行,对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。

在交易监控、分析与评估环节:1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理,杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为,防范日常交易风险,公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制;所监控的交易包括但不限于:交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等;2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容,发现的异常情况由投资监察员进行分析;3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》,内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下(日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行专项分析,未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2023年,投资者的年初预判和实际经济运行发生了较大偏差,年初预期的国内复苏、美国衰退几乎完全按照相反路径运行,在美国经济强韧性、利率higherforlonger和国内经济承压、地产和地方债务等风险因素的冲击下,基金中位数虽然不似2022年那般惨烈,但无疑经历了又一季报中反复提示,此次AI必然遭遇地缘政治的挑战、遑论商业模式探索中本身要遇到的波折;事实上,股价也是演绎了一波极其剧烈的过山车行情。

我们的组合上半年聚焦在制造业升级的链条上,挖掘制造业黑马居多。我们的策略在23年7月重要会议后发生重要调整——我们开始经济总量对个股的影响因子转向中性偏乐观。一方面,政策层面在地产和化债两个方向均提出清晰的解决路线,而进入12月,随着联储加息接近尾声、中美关系缓和,政策发力的窗口期愈发明确,“先立后破”迫在眉睫。当然经济修复并非一蹴而就,我们也并未有依据转向全面乐观,但再把经济下行继续作为重要的盈利假设,我们认为意义有限。

因此我们调整持仓结构,从此前聚焦的中小盘翻石头逐步转向一些调整到位的周期成长股,组合平均持仓市值显著上升。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期份额净值增长率为-5.01%,同期业绩比较基准增长率为-16.10%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济当前处在从高速增长转向高质量发展的关键阶段,而随着作为支柱行业的房地产在融资和需求端多项调控下经历快速剧烈下行,国内经济并未出现如预期的复苏,市场信心低迷。

我们认为要深刻理解重要会议对地产“供需格局发声重大变化”以及中央经济工作会议中“先立后破”的定调,任何重大问题的破局都需要久久为功、系统作业,而每一轮的经济周期底部总伴随着噪音和情绪。

即使我们对总量经济转向中性乐观,即使我们坚定看多本轮资本市场,我们也认为,在新的发展阶段,过往的投资范式也需要及时迭代、推陈出新,一位地刻舟求剑、画地为牢只会让我们错过更广阔的机会。对此我们的理解如下——
第一,我们特别关注供给收缩过的行业,以及可以提供差异化供给的公司。过去投资者乐于追逐需求景气度、且往往在景气中去做线性外推,但随着经济发展进入新阶段、资本过剩、实体投资回报下降,高景气往往对应着供给的极速扩张,这导致即使在景气度没有显著下行时,回报率的甜蜜期也在被极致压缩。供给研究,将会是我们未来很长时间的重要课题。

第二,国内制造业升级、走出去正在发生,但我们也要修正观点——在复杂的地缘环境下,国内企业走出去的窗口也在逐步关闭;届时拥有海外产能、品牌美誉度且能充分享受全球需求红利的公司将更为稀缺,也更值得我们长期关注。

第三,国央企科技企业在历史上沉淀了巨量的研发资源,在众多产业链上居于主导地位。随着国资委对于国央企考核的定调,必然有一批国央企将释放出巨大的研发活力,成为培育“新质公司。没有国央企的时代,只有时代的国央企。

第四,消费电子行业正在质疑中悄然发生变化。华为归来重启创新,产业链补库存带动部分紧缺环节涨价等均被市场主流视作短期因素;而苹果VisionPro的发布前后市场资金进行了充分博弈。在博弈因素之外,虽然一代产品定价、备货均显示当前对电子大盘拉动有限,但其硬件配置、空间计算能力和完善的开发者环境均显示这是一次重大的产业变革。而据CES观察,AIGC有一定概率成为智能终端的新一代killer-app。相对于AIGC的大国竞争,消费电子G2耦合更深、受地缘政治影响更小,或将带来超预期的投资机会。

两年熊市后股票市场常常被宏大叙事和路边传言扰动,而对微盘和量化策略的神化、对主动管理的质疑几乎到了钟摆的极值。我们坚信,即使是黄金年代也是带着记忆滤镜的,而在极度悲观的时候更应选择乐观,没有什么“这次不一样”,周期的车轮始终滚滚向前。而在当前的估值水位和市场情绪下,我们正在以极其饱满的状态去储备标的,以对波动更高的容忍性去寻找高赔率品种,我们期待未来能与持有人一同分享这一刻努力的果实。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平,着重开展了以下各项工作: 1、继续完善内部控制体系
公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求,不断优化现有的标准化业务流程体系,强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率,通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度,并不断优化。

2、规范基金销售业务,保证基金销售业务的合法合规性
报告期内,在基金募集和持续营销活动中,公司严格规范基金销售业务,按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料,逐步落实反洗钱法律法规各项要求,并督促销售部门做好投资者教育工作。

3、开展以风险为导向的内部稽核
报告期内,监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核,通过稽核发现提高了公司标准化操作流程的执行效率,优化了标准化操作流程手册。

报告期内,公司未发生重大风险事件。

此外,在投资日常合规监控工作方面,公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资合规测管控机制,在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化的基础上,公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培训,进一步强化全体投研人员的合规意识。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术。

本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会,由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成,估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策,但不参与日常估值的执行。

基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值发生重大变化的,对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议,由其按约定提供相关参考数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末,本基金期末可供分配利润为45,568,695.55元,期末基金份额净值1.2444元。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定,本基金管理人将会综合考虑各方面因素,在严格遵守规定前提下,对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字(2024)第25832号
6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人鹏华科技创新混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见(一)我们审计的内容 我们审计了鹏华科技创新混合型证券投资基金(以下简 称“鹏华科技创新混合基金”)的财务报表,包括2023年12 月 31日的资产负债表,2023年度的利润表和净资产变动表 以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制,公允反映了鹏华科技创新混合基金2023年 12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变 动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于鹏华科 技创新混合基金,并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项无。
其他事项无。
其他信息无。
管理层和治理层对财务报表的责 任鹏华科技创新混合基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和 中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、 执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估鹏华科 技创新混合基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事 项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层 计划清算鹏华科技创新混合基金、终止运营或别无其他现实 的选择。 基金管理人治理层负责监督鹏华科技创新混合基金的财 务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业 判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取 充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审 计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对鹏 华科技创新混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为 存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报

 表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我 们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致鹏华科技 创新混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和 内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排 和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名单峰仲文渊
会计师事务所的地址中国上海市 
审计报告日期2024年3月25日 
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:鹏华科技创新混合型证券投资基金
报告截止日:2023年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
资 产:   
货币资金7.4.7.114,704,443.2237,455,223.29
结算备付金 378,548.16477,194.62
存出保证金 68,236.56117,314.15
交易性金融资产7.4.7.2217,889,176.00252,088,817.77
其中:股票投资 217,889,176.00252,088,817.77
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款 --
应收股利 7,900.01-
应收申购款 45,361.8923,831.91
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.8--
资产总计 233,093,665.84290,162,381.74
负债和净资产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 230,647.325,935,844.10
应付赎回款 263,069.50112,064.87
应付管理人报酬 229,360.67364,312.33
应付托管费 38,226.7960,718.74
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.9308,704.03537,477.20
负债合计 1,070,008.317,010,417.24
净资产:   
实收基金7.4.7.10186,454,961.98216,153,506.50
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.1245,568,695.5566,998,458.00
净资产合计 232,023,657.53283,151,964.50
负债和净资产总计 233,093,665.84290,162,381.74
注: 报告截止日2023年12月31日,基金份额净值1.2444元,基金份额总额186,454,961.98份。

7.2 利润表
会计主体:鹏华科技创新混合型证券投资基金
本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2023年1月1日至2023 年12月31日上年度可比期间 2022年1月1日至2022 年12月31日
一、营业总收入 -9,256,745.58-111,006,165.64
1.利息收入 98,221.69144,447.84
其中:存款利息收入7.4.7.1398,221.69144,447.84
债券利息收入 --
资产支持证券利息 收入 --
买入返售金融资产 收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-” 填列) -22,771,987.73-1,526,892.99
其中:股票投资收益7.4.7.14-25,108,993.49-3,313,510.90
基金投资收益 --
债券投资收益7.4.7.15--
资产支持证券投资 收益7.4.7.16--
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.192,337,005.761,786,617.91
以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益 --
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列)7.4.7.2013,380,866.78-109,701,752.34
4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) --
5.其他收入(损失以“-” 号填列)7.4.7.2136,153.6878,031.85
减:二、营业总支出 4,151,253.076,115,087.35
1.管理人报酬7.4.10.2.13,408,487.995,091,835.37
其中:暂估管理人报酬 --
2.托管费7.4.10.2.2568,081.32848,639.29
3.销售服务费7.4.10.2.3--
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产 支出 --
6.信用减值损失7.4.7.22--
7.税金及附加 --
8.其他费用7.4.7.23174,683.76174,612.69
三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) -13,407,998.65-117,121,252.99
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-” 号填列) -13,407,998.65-117,121,252.99
五、其他综合收益的税后 净额 --
六、综合收益总额 -13,407,998.65-117,121,252.99
7.3 净资产变动表
会计主体:鹏华科技创新混合型证券投资基金
本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日
单位:人民币元

项目本期 2023年1月1日至2023年12月31日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产216,153,506.50-66,998,458.00283,151,964.50
加:会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产216,153,506.50-66,998,458.00283,151,964.50
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)-29,698,544.52--21,429,762.45-51,128,306.97
(一)、综合收益 总额---13,407,998.65-13,407,998.65
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)-29,698,544.52--8,021,763.80-37,720,308.32
其中:1.基金申 购款16,830,539.23-4,650,377.5521,480,916.78
2.基金赎 回款-46,529,083.75--12,672,141.35-59,201,225.10
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产186,454,961.98-45,568,695.55232,023,657.53
项目上年度可比期间 2022年1月1日至2022年12月31日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产269,122,732.54-205,517,670.83474,640,403.37
加:会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产269,122,732.54-205,517,670.83474,640,403.37
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)-52,969,226.04--138,519,212.8 3-191,488,438.87
(一)、综合收益 总额---117,121,252.9 9-117,121,252.99
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)-52,969,226.04--21,397,959.84-74,367,185.88
其中:1.基金申 购款19,544,656.77-8,945,137.2428,489,794.01
2.基金赎 回款-72,513,882.81--30,343,097.08-102,856,979.89
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产216,153,506.50-66,998,458.00283,151,964.50
报表附注为财务报表的组成部分。 (未完)
各版头条