[年报]华夏创新 (501207): 华夏创新未来混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告
原标题:华夏创新 : 华夏创新未来混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告 华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF） 2023年年度报告 2023年 12月 31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 送出日期：二〇二四年三月二十八日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 3月 26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1 §2 基金简介 .................................................................................................................................................. 3 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 4 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................ 4 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................... 5 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ........................................................................................................ 7 §4 管理人报告 .............................................................................................................................................. 7 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 15 §6 审计报告 ................................................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 17 7.1 资产负债表 ...................................................................................................................................... 17 7.2 利润表 .............................................................................................................................................. 18 7.3 净资产变动表 .................................................................................................................................. 19 7.4 报表附注 .......................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 59 8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................. 59 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................................... 60 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................... 61 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 64 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................................... 65 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................. 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...................... 66 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...................... 66 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................. 66 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................................ 66 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................ 66 8.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 66 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 67 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................... 67 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................................... 67 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ...................................... 67 §10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 68 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................... 71 §13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 71 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2020年 10月 13日至 2023年 12月 31日) 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF） 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 注：本基金合同于 2020年 10月 13日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年无利润分配事项。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货 ETF基金管理人、首批公募 MOM基金管理人、首批纳入互联互通 ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内权益 ETF管理规模最大的基金管理公司之一，在指数基金管理方面积累了丰富的经验，形成了覆盖宽基、港股、行业主题、策略、跨境、商品等较为完整的指数产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2023年 12月 31日，华夏基金旗下多只产品近1年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中： 主动权益产品：在北交所主题偏股型基金(A类)中华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式排名第 1/10；在对冲策略绝对收益目标基金(A类)中华夏安泰对冲策略 3个月定开混合排名第 1/22；在消费行业偏股型基金(A类)中华夏网购精选混合(A类)排名第 2/68、华夏消费升级混合(A类)排名第 11/68、华夏消费龙头混合(A类)排名第 13/68、华夏新兴消费混合(A类)排名第 21/68；在低碳环保行业股票型基金(A类)中华夏节能环保股票(A类)排名第 3/10；在增强规模指数股票型基金(A类)中华夏中证 500指数增强(A类)排名第 3/145、华夏中证 500指数智选增强(A类)排名第 4/145、华夏中证 1000指数增强(A类)排名第 20/145；在 TMT与信息技术行业偏股型基金(A类)中华夏数字经济龙头混合发起式(A类)排名第 4/30；在新能源主题股票型基金(A类)中华夏能源革新股票(A类)排名第 4/14；在汽车主题行业偏股型基金(A类)中华夏新能源车龙头混合发起式(A类)排名第 4/13；在灵活配置型基金(基准股票比例 30%-60%)(A类)中华夏新锦绣混合(A类)排名第 4/421、华夏稳增混合排名第10/421；在偏股型基金(股票上限95%)(A类)中华夏磐锐一年定开混合(A类)排名第 4/216、华夏磐利一年定开混合(A类)排名第 21/216、华夏新兴经济一年持有混合(A类)排名第 33/216；在标准股票型基金(A类)中华夏智胜先锋股票（LOF）(A类)排名第 8/326、华夏智胜价值成长股票(A类)排名第 15/326。 固收与固收+产品：在普通偏债型基金(股票上限不高于 30%)(A类)中华夏磐泰混合（LOF）(A类)排名第 1/349、华夏稳福六个月持有混合(A类)排名第 17/349、华夏睿磐泰兴混合(A类)排名第28/349；在长期纯债债券型基金(A类)中华夏鼎成一年定开债券排名第 12/1340、华夏鼎航债券(A类)排名第 14/1340；在普通债券型基金(二级)(A类)中华夏稳享增利 6个月债券(A类)排名第 13/402、华夏鼎源债券(A类)排名第 14/402、华夏卓信一年定开债券发起式排名第 25/402、华夏希望债券(A类)排名第 32/402、华夏鼎泓债券(A类)排名第 34/402、华夏卓享债券(A类)排名第 38/402；在中短期纯债债券型基金(A类)中华夏中短债债券(A类)排名第 34/137。 指数产品：在主题指数股票 ETF基金中华夏中证动漫游戏 ETF排名第 2/343、华夏中证 5G通信主题 ETF排名第 10/343、华夏中证云计算与大数据主题 ETF排名第 16/343、华夏中证人工智能主题 ETF排名第 20/343、华夏国证消费电子主题 ETF排名第 24/343、华夏中证智能汽车主题 ETF排名第 25/343、华夏中证金融科技主题 ETF排名第 28/343、华夏中证文娱传媒 ETF排名第 31/343、华夏中证机器人 ETF排名第 39/343；在策略指数股票 ETF基金中华夏中证智选 500价值稳健策略 ETF排名第 6/37、华夏中证智选 1000价值稳健策略 ETF排名第 10/37；在行业指数股票 ETF基金中华夏中证全指证券公司ETF排名第10/66；在规模指数股票ETF基金中华夏中证1000ETF排名第17/146、华夏中证 500ETF排名第 26/146；在主题指数股票 ETF联接基金(A类)中华夏中证动漫游戏 ETF发起式联接(A类)排名第 2/125、华夏中证 5G通信主题 ETF联接(A类)排名第 6/125、华夏中证人工智能主题 ETF联接(A类)排名第 9/125、华夏中证央企 ETF联接(A类)排名第 25/125；在行业指数股票ETF联接基金(A类)中华夏中证全指证券公司 ETF联接(A类)排名第 6/36；在规模指数股票 ETF联接基金(A类)中华夏中证 1000ETF发起式联接(A类)排名第 11/106、华夏中证 500ETF联接(A类)排名第 19/106；在信用债指数债券型基金(A类)中华夏亚债中国指数(A类)排名第 5/16；在利率债指数债券型基金(A类)中华夏彭博政金债 1-5年(A类)排名第 13/115。 在《证券时报》主办的第十八届中国基金业“明星基金奖”评选活动上，华夏基金将两大奖项收入年持续回报指数型明星基金奖”。在《上海证券报》主办的第二十届“金基金”奖评选活动上，华夏基金荣膺三项大奖，公司层面获得“被动投资基金管理公司奖”，产品层面华夏创新前沿股票和华夏行业景气混合分别荣获股票型基金五年期奖和偏股混合型基金五年期奖。 在客户服务方面，2023年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金直销渠道优化页面显示，升级搜索及查询功能，让客户操作更加便利；（2）华夏基金管家客户端优化“忘记密码”功能及定投模块，上线亲子账户、资产诊断等功能，贴合客户投资需求，进一步提升使用体验；（3）与华润银行、贵州银行、武汉农商行等代销机构合作，拓展更加丰富的客户理财渠道；（4）开展 “帮你问了 ChatGPT”、 “指数攻防值来啦！”、“华夏基金模拟投基大赛”、“煎熬的磨底期里找机会”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.3 基金经理薪酬机制 本基金管理人旗下基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，公司对其进行年度综合考核，考核结果作为确定其薪酬激励的重要参考因素之一。因此，基金经理个人薪酬激励与其管理的私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人一贯严格执行公平交易原则，对兼任基金经理的交易情况进行持续监测。本年度所有相关组合的交易行为均符合法规、制度和流程要求，未发现违反公平交易原则的情况。本年度同一基金经理管理的不同组合在邻近交易日的同向和反向交易，交易时机和交易价差均可合理解释，未发现异常。 本基金管理人根据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》要求，针对同经理管理多个组合间的收益率差异进行归因分析，本年度各组合间收益率差异均属正常情况，主要原因为业绩基准不同、投资策略不同，收益率差异可以合理解释。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 255次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023年的市场走势与我们年初的判断相去甚远，中国资产在 3-4月随着经济复苏的低于预期，遭到了普遍的抛售，全年 AH市场主要宽基指数出现了下跌，代表整体市场的万得全 A基本持平，机构持仓较少的微盘股指数和北交所指数大幅上涨，机构持仓较多个的股大幅下跌。全球其他市场和资产类别则表现较好，美股在 AI浪潮带领下出现了较大反弹，比特币也出现了巨大反弹。 我们的组合也是在 3月之前反弹较强，此后一路下跌，全年表现不佳。我们重点持有的新能源、表现持平，组合整体下跌。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2023年 12月 31日，本基金份额净值为 0.6198元，本报告期份额净值增长率为-23.89%，同期业绩比较基准增长率为-7.70%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从长一点的视角来看，我们回头审视 2022-2023年 AH市场的大幅下跌和整个中国资产的估值调整（股票，汇率，房价），可能是我们在 20年一次的经济转型中必然经历的阶段，今天我们回头审视经济的发展过程，可能会对“快”这个发展衡量角度的理解有新的认知，从而从“高速发展”向“高质量发展”这个过程，也许是我们必须要接受的事情，也是经济社会发展到这个阶段的必然要求。 我们用改革开放 40年的时间，走过了西方国家 200-300年的现代化进程，几乎是在半个世纪不到的时间里，近于同步的经历了城镇化、工业化、信息互联网化的过程，而又在跟美国一起同步引领了数字化和能源转型的过程。随着体量的增加，快速发展不可能一直持续，环境、人口、债务都在约束着发展的速度，从而倒逼我们开始这次大的调整。 从经济发展模式的角度，我们看到了土地财政-招商引资-人口流入-产业发展-财税增加-补贴产业-卖地变现的大循环模式走向尾声，地方政府经营产业的模式可能要发生改变，未来的产业发展将更多的依赖于市场本身和资本市场的引导。 从另一个视角，过去中国大规模的人为压低了包括水电煤气价格、土地价格、人工工资、环保成本在内的要素价格，补贴了大量的制造业，形成了我们今天巨量的制造业集群（我们占到全世界制造业产值的接近 30%，几乎是美日欧总和），而这种巨量的制造业集群，规模很大，质量和盈利能力却不高，并且还导致了严重的产能过剩和内卷。也就是说我们牺牲了本国人民的福利，通过出口去补贴了西方美元体系，获取了微薄的利润，这个低质量运转的大量的制造业，是否会持续下去，也值得我们思考。 中国的城镇化和土地财政，以及出口导向的经济发展模式，支撑了中国过去 20年的发展奇迹，中国形成了 3亿左右的中产人群（中国 1亿人有护照，3亿人坐过飞机），构成了我们过去 20年资本市场发展的叙事逻辑，而这个叙事逻辑是否走向了终结？ 我们提出几个问题，城镇化率到 60%之后，土地财政拉动产业最终人口竞争的模式边际效应是否在递减？中国 14亿人口的现代化和中产化进程，能够只依靠美日欧 10亿人口的市场需求吗？ 日本和韩国的人口规模加起来 2亿不到，可以通过融入欧美接近 8亿人口的更大市场来实现城镇化和现代化，但是一个人口规模还不如我们自己体量大的美日欧，怎么能够支撑一个 14亿人口国今天我们看到了逆全球化实际上并不成立，一个更大范围内的全球化在重新展开，过去中国直接出口到欧美的产品，通过在越南、印度、墨西哥、东欧或北非这些区域组装，中国提供核心组件的方式实现了供应链的再分配，这如过去 20年日韩出口元器件再在中国完成组装如出一辙。而另一方面，这些离岸组装国家，获得了更好的收入，他们开始购买中国的元器件，中国的消费品，典型的代表就是我们更具性价比的汽车、家电、手机等制造业商品。今天在逆全球化的口号下，中国的进出口贸易在全世界占比创出了历史新高，而进出口质量也大幅提升，昨天是玩具衬衣，后面是手机电脑，然后是光伏太阳能，现在是锂电池、电动汽车，相信未来就是半导体等元器件。另一方面，我们看到全球南方国家在资源上与中国做了更多的合作，从中东俄罗斯的油气，到东南亚非洲南美的有色金属，中国为核心的一个贸易主体正在逐步构建。从金融市场上，我们看到了一个罕见的结果，这次美联储的史无前例的加息，没有任何一个新兴市场经济体陷入诸如之前亚洲金融风暴和阿根廷债务危机这样的崩溃之中。因此，今天很多人将中美的竞争类比为当年美苏的竞争，我却并不认为，我认为中美的竞争，更加类似的是当年美国和英国的竞争。美国 19世纪末在制造业产值上已经超过了英国，但是全球大量的市场都控制在英法殖民体系中，因此美国花了大半个世纪的时间，通过全球门户开放、打破殖民体系，构建了一套自由贸易的准则，美国成为当时最大的单一市场，将全球纳入到了它的循环体系。中国是全球自由贸易的最大受益者，通过构建一个包含更多人口（不止是美日欧 10亿人口，而是包含全球南方 50亿人口）的更大范围的循环，构建起更大范围的全球化，今天中国对一带一路国家的贷款，与当年马歇尔计划支持欧洲重建，是不是有很多相似之处。 通过构建一个更大范围的国际循环，与国内的巨量的产能和工程能力释放，然后通过分配体制的改革，让更多的收益能够留存给更多的人，这样自由市场的“涓流经济学”（富人赚到钱能够消费，然后提供给穷人工作机会从而构建消费循环）才能转动，从而进一步促进内需的转动，通过 14亿人的规模效应继续放大竞争优势，然后继续再拓展到 60亿人的更大市场中，过去我们在通信设备、智能手机、工程机械、安防监控行业都看到了成功的案例，未来这样的案例会在越来越多的制造业显现。涓流经济学能否转动的核心是分配不能过于悬殊和极化，因为一旦分配过于悬殊，财富效应带来的边际收益就会放缓，边际消费倾向就会减弱，简单的例子，即使有 1个亿，你也只能一年吃 365天的饭，胃容量会限制物理范围，而价格弹性所带来的惠及的人群和供应链又是很短的。 因此，我们今天看到了中国巨量的规模效应，对于财富效应和收入分配的规则的再修订，短期虽然有一个不可避免的整体痛苦，但是长期可能是让未来涓流系统能够更顺畅的运转。今天我们站在一个更大的视角，再来审视房地产的调整，我们也可以看到，资产价格的调整虽然会带来整体消费倾向的减弱，但是随着整个地产开发模式的转变，当房子不再稀缺，当整体经济再次回升的时候，带来更健康的经济循环模式。当然，这里很多人会提出，资产价格的下降，导致的是收入都没了，不用提支出结构的变化。我们想表达的是，去泡沫只是完成出清过程的一半，更重要的是后续的重建，而这种重建大概率需要依靠中央财政的冷启动，而这种冷启动的效率在今天中美竞合的背景下，显得尤为重要。 新一轮的冷启动不可或缺的是财政刺激，而财政刺激如果低效率将陷入之前的地产和地方债务螺旋发展的桎梏，因此我们看到了化解地方债务成了一个重要议题，这背后是我们对于财政扩张效率的更高的要求。我们看到了我们一系列的制度完善和清理治理工作，或许是为了我们新一轮的扩张，打下基础。 高质量发展因时而生，也是环境约束下不得不的选择，我们可能得告别过去那种激进的快速发展的时代，但是可能反而会迎来一个速度慢，但是持续性更强、空间更大的发展模式。 总体上，从我们的视角，我们经过 18年以来的主动调整， 到 21-23年经历了房地产市场为代表的过去 20年泡沫的总出清过程，我倾向于认为我们破的过程已经在尾声阶段，后续立的信号或许可以看到更多，新一轮周期中我们将把资源更多地匹配到能够在内外双循环中构建起可持续的竞争力的企业上，也许我们恢复速度不会特别快，是波浪式的，曲折向上的，但是方向变化和拐点区域或许已经临近或者就在当下。 对于资本市场而言，当前我们认为我们大的转型从 2018年开始，已经走过 5年，深水区最痛苦的时候可能已经发生（22-23年地产断崖下行），经济周期的角度也已经到了一轮中短周期的谷底，股票估值尤其是大盘和中盘成长的估值已经回到历史低位，各项经济数据事实上在波浪式筑底，现在缺乏的只是一个契机，一轮新的叙事展开的契机。 当大家都接受我们的发展速度虽然慢下来，但是发展空间更大这个事实之后，新的叙事逻辑将悄然展开，资本市场也会迎来新的周期，我们认为这个时刻不会太远。在这种情况下，我们依然将主要仓位匹配在具备全球竞争力的资产上，包括新能源、汽车、半导体、医疗器械等高端制造业，也包括软件服务、医疗服务、人工智能等新兴科技服务产业上，着力寻求在一轮长周期的产业结构调整和稳步增长中实现稳扎稳打，逐步回升。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。 险进行管理，确保公司合规体系高效运行，合规风险有效控制。报告期内，公司不断加强合规制度建设，结合法律法规和业务实际，在信息披露、洗钱风险管理、关联交易管理等方面新增和修订多项管理制度，制度化水平显著提高。持续开展合规培训，在全员覆盖的基础上，着重加强投资研究和基金销售等重点业务领域的合规督导培训，强化员工主动合规意识。积极优化合规管理的机制化和系统化，完善合规考核评价机制、子公司管理机制，大力推进合规管理综合服务、制度管理、知识搜索等系统化建设，提高合规管理效能。持续做好信息披露业务，通过流程优化、系统优化及强化培训持续保障信息披露的完整性、准确性、及时性。持续规范基金销售业务，通过严格审查宣传推介材料，认真开展投资者适当性管理工作等，确保基金销售业务依法合规。公司高度重视洗钱风险管理，深入实践风险为本方法，认真贯彻落实各项反洗钱监管要求，持续加强“风险评估+合规检查”双支柱管理框架，深入推进洗钱风险管理数智化转型，持续提升洗钱风险管理水平。 在风险控制方面，公司秉承数字化管理理念，持续完善内部风险管理系统建设，稳步夯实投资风险管理基础。在严格管控基金日常投资运作风险的同时，持续完善风险管理制度建设，提升基金流动性风险、市场风险、合规风险、操作风险等关键风险的管控水平，努力保障各项风险管理措施落实到位。 在监察稽核方面，公司按照法规要求，做好日常合规监控，定期及不定期开展内部检查，排查业务风险隐患，促进公司整体业务合规运作、稳健经营。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金合规稳健运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF）的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由华夏基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字（2024）第 21482号 华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“华夏创新未来混合（LOF）”)的财务报表，包括 2023年 12月 31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协12月 31日的财务状况以及 2023年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华夏创新未来混合（LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 华夏创新未来混合（LOF）的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏创新未来混合（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华夏创新未来混合（LOF）、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华夏创新未来混合（LOF）的财务报告过程。 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华夏创新未来混合（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华夏创新未来混合（LOF）不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 朱宏宇 朱寅婷 上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42楼 2024年 3月 26日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2023年 12月 31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 单位：人民币元
会计主体：华夏创新未来混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 单位：人民币元
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