[年报]鹏华金城灵活配置混合 (002714): 鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告

 时间：2024年03月28日 11:20:55 中财网

原标题:鹏华金城灵活配置混合 : 鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告




鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2024年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。



1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................ 2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 7 2.4 信息披露方式 ................................................................ 7 2.5 其他相关资料 ................................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 3.3 其他指标 ................................................................... 10 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 10 §4 管理人报告 ............................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ................... 16 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 16 §5 托管人报告 ............................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 ................................................................. 17 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 17 §7 年度财务报表 ............................................................. 19 7.1 资产负债表 ................................................................. 19 7.2 利润表 ..................................................................... 20 7.3 净资产变动表 ............................................................... 21 §8 投资组合报告 ............................................................. 53 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 53 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 54 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 54 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 56 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 57 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 58 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 58 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 58 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 58 §9 基金份额持有人信息 ........................................................ 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 59 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 59 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................. 59 §10 开放式基金份额变动 ....................................................... 59 §11 重大事件揭示 ............................................................ 60 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 60 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 60 11.8 其他重大事件 .............................................................. 63 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 66 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 66 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 66 §13 备查文件目录 ............................................................ 66 13.1 备查文件目录 .............................................................. 66 13.2 存放地点 .................................................................. 66 13.3 查阅方式 .................................................................. 66
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金
基金简称鹏华金城混合
基金主代码002714
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2019年6月7日
基金管理人鹏华基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额13,235,453.09份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标本基金在科学严谨的资产配置框架下，精选股票、债券等投资标的， 力争基金资产长期稳定的增值。
投资策略1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包 括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走 势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等） 来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对 各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、 现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票 投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质 的公司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行 业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资 机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等 以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企 业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。 （1） 自上而下的行业遴选 本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关 注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景， 主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经 济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构，特别是业 内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。 基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断，为 预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。 （2）自下而上的个 股选择 本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股 选择，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，精选优质个 股。 1）定性分析 本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进 行研究分析并筛选出优质的公司： 一方面是竞争力分析，通过对 公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公 司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分 析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果； 就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用 现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理
　层分析，通过着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好 治理结构、管理水平较高的优质公司。 2）定量分析 本基金通过 对公司定量的估值分析，挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的 选择和估值倍数的比较，选择股价相对低估的股票。就估值方法而 言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括 PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比 较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。 （3） 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策 略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投 资。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率 曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极 投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭 配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。 （1）久期策略 久 期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期” 为中心、自上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收 益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金 将据此调整组合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3） 骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时 调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息 差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券 投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将根据单个债券 到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流 动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价 合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金通过 主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评级 结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的 判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行 投资。 4、权证投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研 究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策 略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 5、中小企 业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式 发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开 性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人 资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。 本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化 情况，尽力规避风险，并获取超额收益。 6、资产支持证券的投资 策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支 持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险 变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在 保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 7、衍生 品投资策略 为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前 提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货、国债期货等金融衍 生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、交易成本低和杠杆操 作等特点，提高投资组合的运作效率。
业绩比较基准沪深300指数收益率×55%＋中证综合债指数收益率×45%
风险收益特征本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、 债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高 预期收益的品种。
注：无。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人　
名称　鹏华基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名高永杰许俊
　联系电话0755-81395402010-66596688
　电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400678899995566　
传真0755-82021126010-66594942　
注册地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼北京市西城区复兴门内大街1号　
办公地址深圳市福田区福华三路168号深 圳国际商会中心第43楼北京市西城区复兴门内大街1号　
邮政编码518048100818　
法定代表人何如葛海蛟　
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称《上海证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第 43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42 楼
注册登记机构鹏华基金管理有限公司深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中 心第43层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1 期 间数据和 指标2023年2022年2021年
本期已实 现收益6,192,058.37-8,582,401.7940,569,311.79
本期利润13,743,585.55-24,831,877.5838,509,756.86
加权平均0.1896-0.04320.0762
基金份额 本期利润　　　
本期加权 平均净值 利润率15.11%-3.37%5.77%
本期基金 份额净值 增长率-1.46%-3.15%5.81%
3.1.2 期 末数据和 指标2023年末2022年末2021年末
期末可供 分配利润2,361,308.83111,554,915.88174,153,915.20
期末可供 分配基金 份额利润0.17840.23680.2987
期末基金 资产净值15,813,354.64582,588,386.13767,959,997.68
期末基金 份额净值1.1951.2371.317
3.1.3 累 计期末指 标2023年末2022年末2021年末
基金份额 累计净值 增长率23.00%24.81%28.87%
注：（1） 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。

（2） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3） 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①－③②－④
过去三个月-1.81%0.44%-3.30%0.44%1.49%0.00%
过去六个月-6.42%0.45%-5.07%0.46%-1.35%-0.01%
过去一年-1.46%0.46%-4.21%0.46%2.75%0.00%
过去三年0.99%0.34%-14.76%0.61%15.75%-0.27%
自基金合同生效起 至今23.00%0.32%8.70%0.64%14.30%-0.32%
注：业绩比较基准=沪深300指数收益率×55%＋中证综合债指数收益率×45% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于2019年06月07日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元

年度每10份基金份额分 红数现金形式发放总额再投资形式发放总 额年度利润分配合计备注
2023年0.25002,460,982.6818,976.892,479,959.57-
2022年0.390020,791,246.103,038,838.9623,830,085.06-
2021年0.600027,943,076.406,742,348.0534,685,424.45-
合计1.240051,195,305.189,800,163.9060,995,469.08-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本15,000万元人民币。截至本报告期末，公司管理资产总规模达到11052亿元，313只公募基金、13只全国社保投资组合、7只基本养老保4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 （助理）期限　证券从 业年限说明
　　任职日期离任日期　　
范晶 伟基金经理2021-08- 072023-12- 197年范晶伟先生，国籍中国，金融硕士，7年 证券从业经验。2016年 07月加盟鹏华基 金管理有限公司，历任固定收益部助理债 券研究员、债券研究员、固定收益研究部 高级债券研究员、基金经理助理，混合资 产投资部基金经理，现担任稳定收益投资 部基金经理。2021年 08月至今担任鹏华 丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金经 理,2021年08月至今担任鹏华弘泰灵活配 置混合型证券投资基金基金经理,2021年 08月至2023年12月担任鹏华金城灵活配 置混合型证券投资基金基金经理,2021年 11月至2023年06月担任鹏华安源5个月 持有期混合型证券投资基金基金经 理,2023年01月至今担任鹏华稳健恒利债 券型证券投资基金基金经理,2023年03月 至今担任鹏华浙华一年持有期混合型证券 投资基金基金经理,2023年03月至今担任 鹏华稳享一年持有期混合型证券投资基金 基金经理,2023年12月至今担任鹏华弘益 灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 范晶伟先生具备基金从业资格。本报告期 内本基金基金经理发生变动，增聘罗政为 本基金基金经理，陈大烨、范晶伟不再担 任本基金基金经理。
陈大 烨基金经理2021-08- 242023-12- 196年陈大烨先生，国籍中国，金融硕士，6年 证券从业经验。2017年 07月加盟鹏华基 金管理有限公司，历任固定收益部助理债 券研究员、债券研究员、固定收益研究部 高级债券研究员、基金经理助理，现担任 混合资产投资部基金经理。2021年 08月 至今担任鹏华双债增利债券型证券投资基 金基金经理,2021年08月至2023年12月 担任鹏华金城灵活配置混合型证券投资基 金基金经理,2023年02月至今担任鹏华宏 观灵活配置混合型证券投资基金基金经 理,2023年02月至今担任鹏华丰和债券型 证券投资基金（LOF）基金经理,2023年03 月至今担任鹏华安享一年持有期混合型证 券投资基金基金经理,2023年03月至今担 任鹏华兴鹏一年持有期混合型证券投资基
　　　　　金基金经理,2023年07月至今担任鹏华安 颐混合型证券投资基金基金经理,陈大烨 先生具备基金从业资格。本报告期内本基 金基金经理发生变动，增聘罗政为本基金 基金经理，陈大烨、范晶伟不再担任本基 金基金经理。
罗政基金经理2023-12- 19-7年罗政先生，国籍中国，经济学硕士，7年 证券从业经验。曾任中信建投证券中小市 值组研究员，国盛证券机械行业首席分析 师，信达证券机械行业首席分析师。2022 年3月加盟鹏华基金管理有限公司，现担 任稳定收益投资部基金经理。2022年 12 月至今担任鹏华弘泽灵活配置混合型证券 投资基金基金经理,2023年01月至今担任 鹏华兴安定期开放灵活配置混合型证券投 资基金基金经理,2023年11月至今担任鹏 华丰和债券型证券投资基金（LOF）基金经 理,2023年11月至今担任鹏华上华一年持 有期混合型证券投资基金基金经理,2023 年 12月至今担任鹏华金城灵活配置混合 型证券投资基金基金经理,罗政先生具备 基金从业资格。本报告期内本基金基金经 理发生变动，增聘罗政为本基金基金经理， 陈大烨、范晶伟不再担任本基金基金经理。
注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。

在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。

在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。

在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年，国内宏观经济持续复苏但疫情的“疤痕效应”仍然存在，美联储降息预期与加息事实之间的博弈贯穿全年，地缘政治仍然时有黑天鹅事件发生，依然是A股市场运行的外部干扰变量。而对于本基金而言，寻找定价向下偏离的资产始终是我们的主要工作，确认资产价值提升空间始终是我们的主要任务，基于估值和成长的双重框架选择标的资产是我们投资的核心方法论，给持有人获取稳健回报是我们的根本目标。在此框架下，我们重点关注制造业和消费链当中的优质资产，不论其现有规模大小，对于中国汽车产业的发展、中国企业出海也予以了重点关注和阶段性配置，对于AI等题材性机会则较少参与。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为-1.46%，同期业绩比较基准增长率为-4.21%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
消解经济当中的风险因素，而城中村改造、特别国债相关重大工程的推进将从总量上稳定经济预期，助力结构上的高质量发展。证券市场在经历了较长时间的调整之后，估值已然偏低，随着经济持续修复存在较强的向上动能。行业上我们将持续领会学习“高质量发展”的深刻内涵，分享中国经济高质量增长的时代红利。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平，着重开展了以下各项工作： 1、继续完善内部控制体系
公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，并不断优化。

2、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性
报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。

3、开展以风险为导向的内部稽核
报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现提高了公司标准化操作流程的执行效率，优化了标准化操作流程手册。

报告期内，公司未发生重大风险事件。

此外，在投资日常合规监控工作方面，公司根据法律法规和产品特点进一步完善了投资合规风控制度流程及投资监控系统，加强对投资限制的监控提示；持续完善公平交易、异常交易等监测管控机制，在实现交易价差分析、银行间交易分析、研究报告检查等专项检查工作定期化、日常化的基础上，公司多次开展有关内幕交易、未公开信息等重要内容的合规培训，进一步强化全体投研人员的合规意识。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。

本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。

基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。

本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为2,361,308.83元，期末基金份额净值1.195元。

2、本基金于2023年03月23日进行利润分配，分配金额为2,479,959.57元。


4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计是
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字(2024)第25641号
6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见(一)我们审计的内容 我们审计了鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金(以 下简称“鹏华金城混合基金”)的财务报表，包括2023年12 月 31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动表 以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员 会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以 下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制，公允反映了鹏华金城混合基金 2023年 12 月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动 情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的 审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于鹏华金 城混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项无。
其他事项无。
其他信息无。
管理层和治理层对财务报表的责 任鹏华金城混合基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司(以 下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行 和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估鹏华金

　城混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如 适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清 算鹏华金城混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督鹏华金城混合基金的财务报 告过程。　
注册会计师对财务报表审计的责 任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业 判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取 充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部 控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏 华金城混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获 得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏华金城混合 基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和 内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排 和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。　
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)　
注册会计师的姓名单峰仲文渊
会计师事务所的地址中国上海市　
审计报告日期2024年3月25日　
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日
单位：人民币元

资 产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
资 产：　　　
货币资金7.4.7.13,442,459.2018,462,513.26
结算备付金　88,563.5514,194,770.83
存出保证金　6,341.55133,621.55
交易性金融资产7.4.7.213,443,313.56508,666,350.79
其中：股票投资　11,405,483.42103,518,037.04
基金投资　--
债券投资　2,037,830.14405,148,313.75
资产支持证券投资　--
贵金属投资　--
其他投资　--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.41,400,000.0050,989,482.96
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资　--
资产支持证券投资　--
其他投资　--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款　-2,286,012.28
应收股利　--
应收申购款　1,151.51591.12
递延所得税资产　--
其他资产7.4.7.8--
资产总计　18,381,829.37594,733,342.79
负债和净资产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
负 债：　　　
短期借款　--
交易性金融负债　--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款　--
应付清算款　2,370,299.1810,723,359.23
应付赎回款　117,217.44-
应付管理人报酬　8,013.96308,893.11
应付托管费　1,335.6551,482.20
应付销售服务费　--
应付投资顾问费　--
应交税费　-26,888.95
应付利润　--
递延所得税负债　--
其他负债7.4.7.971,608.501,034,333.17
负债合计　2,568,474.7312,144,956.66
净资产：　　　
实收基金7.4.7.1013,235,453.09471,033,470.25
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.122,577,901.55111,554,915.88
净资产合计　15,813,354.64582,588,386.13
负债和净资产总计　18,381,829.37594,733,342.79
注： 报告截止日2023年12月31日，基金份额净值1.195元，基金份额总额13,235,453.09份。

7.2 利润表
会计主体：鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元

项 目附注号本期 2023年1月1日至2023 年12月31日上年度可比期间 2022年1月1日至2022 年12月31日
一、营业总收入　14,525,197.79-19,342,438.11
1.利息收入　326,661.601,207,393.23
其中：存款利息收入7.4.7.13102,614.33350,143.11
债券利息收入　--
资产支持证券利息 收入　--
买入返售金融资产 收入　224,047.27857,250.12
其他利息收入　--
2.投资收益（损失以“-” 填列）　6,590,514.17-4,781,556.26
其中：股票投资收益7.4.7.148,457,693.54-25,382,904.65
基金投资收益　--
债券投资收益7.4.7.15-1,623,462.4719,665,243.25
资产支持证券投资 收益7.4.7.16--
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18-330,527.80-917,888.26
股利收益7.4.7.1986,810.901,853,993.40
以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益　--
其他投资收益　--
3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列）7.4.7.207,551,527.18-16,249,475.79
4.汇兑收益（损失以“-” 号填列）　--
5.其他收入（损失以“-” 号填列）7.4.7.2156,494.84481,200.71
减：二、营业总支出　781,612.245,489,439.47
1．管理人报酬7.4.10.2.1594,111.974,443,031.64
其中：暂估管理人报酬　--
2．托管费7.4.10.2.299,018.70740,505.33
3．销售服务费7.4.10.2.3--
4．投资顾问费　--
5．利息支出　--
其中：卖出回购金融资产 支出　--
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加　4,486.8644,884.36
8．其他费用7.4.7.2383,994.71261,018.14
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）　13,743,585.55-24,831,877.58
减：所得税费用　--
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）　13,743,585.55-24,831,877.58
五、其他综合收益的税后 净额　--
六、综合收益总额　13,743,585.55-24,831,877.58
7.3 净资产变动表
会计主体：鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元

项目本期 2023年1月1日至2023年12月31日　　　
　实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产471,033,470.25-111,554,915.88582,588,386.13
加：会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产471,033,470.25-111,554,915.88582,588,386.13
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）-457,798,017.1 6--108,977,014.3 3-566,775,031.49
（一）、综合收益 总额--13,743,585.5513,743,585.55
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）-457,798,017.1 6--120,240,640.3 1-578,038,657.47
其中：1.基金申 购款1,540,661.62-420,156.581,960,818.20
2.基金赎 回款-459,338,678.7 8--120,660,796.8 9-579,999,475.67
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）---2,479,959.57-2,479,959.57
（四）、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产13,235,453.09-2,577,901.5515,813,354.64
项目上年度可比期间 2022年1月1日至2022年12月31日　　　
　实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产582,969,280.96-184,990,716.72767,959,997.68
加：会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产582,969,280.96-184,990,716.72767,959,997.68
三、本期增减变 动额（减少以“-”-111,935,810.7--73,435,800.84-185,371,611.55
号填列）1　　　
（一）、综合收益 总额---24,831,877.58-24,831,877.58
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）-111,935,810.7 1--24,773,838.20-136,709,648.91
其中：1.基金申 购款241,152,051.82-73,912,756.83315,064,808.65
2.基金赎 回款-353,087,862.5 3--98,686,595.03-451,774,457.56
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）---23,830,085.06-23,830,085.06
（四）、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产471,033,470.25-111,554,915.88582,588,386.13
报表附注为财务报表的组成部分。 （未完）
各版头条