[年报]建信智汇优选一年持有期混合(MOM) (011189): 建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人(MOM)证券投资基金2023年度年度报告
原标题:建信智汇优选一年持有期混合(MOM) : 建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人(MOM)证券投资基金2023年度年度报告 建信智汇优选一年持有期混合型管理人中 管理人（MOM）证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2024年3月28日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 基金投资顾问 ................................................................ 7 2.5 信息披露方式 ................................................................ 7 2.6 其他相关资料 ................................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 3.3 其他指标 .................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 9 §4 管理人报告 ...................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 16 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 .................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 17 §7 年度财务报表 ................................................................ 19 7.1 资产负债表 ................................................................. 19 7.2 利润表 ..................................................................... 20 7.3 净资产变动表 ............................................................... 22 §8 投资组合报告 ................................................................ 51 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 51 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 57 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 57 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 57 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 57 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 57 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 57 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 57 8.12 本报告期末各资产单元的净值及占基金资产净值的比例 .......................... 58 8.13 投资组合报告附注 .......................................................... 58 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 59 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 59 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 59 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 59 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................. 59 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 59 §11 重大事件揭示 ............................................................... 59 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 60 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 61 11.8 其他重大事件 .............................................................. 63 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 64 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 64 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 64 §13 备查文件目录 ............................................................... 64 13.1 备查文件目录 .............................................................. 64 13.2 存放地点 .................................................................. 65 13.3 查阅方式 .................................................................. 65 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中证800指数是由中证指数有限公司编制，其成份股是由中证500和沪深300成份股一起构成，中证800指数综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况。恒生指数，由香港恒生债登记结算有限责任公司发布是一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽基指数，是中债 指数应用最广泛指数之一。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，由中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司合资设立，注册资本2亿元。 公司拥有公开募集证券投资基金、私募资产管理计划、QDII、保险资金受托等业务资格，总部设在北京，下设北京、上海、广州、成都、深圳五家分公司，并分别在上海和香港设立了子公司——建信资本管理有限责任公司、建信资产管理（香港）有限公司。自成立以来，公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“善建财富 相伴成长”为崇高使命，坚持规范运作，致力成为“可信赖的财富管理专家，资产管理行业的领跑者”。 公司以持续优秀的管理能力、完善周到的服务，为超过7000万境内外个人和机构投资者提供资产管理解决方案。截至2023年12月31日，公司管理运作163只公开募集证券投资基金以及多个私募资产管理计划，资产管理规模1.03余万亿元。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。 公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾报告期内的运作，管理人通过量化资产配置模型对组合整体的风格敞口与行业敞进行了监测管理，在组合基本贴合业绩基准的基础上持续优化结构。2023年上半年我们整体提高了权益资产的配置比例，而下半年在权益市场表现欠佳的环境下我们适度降低了权益资产的配置比例。 同时年内我们提高了以电子为主的TMT相关板块的配置比例，并大幅降低了新能源的占比。债券部分以持有短久期高等级信用债为主，获取票息收益，为组合提供稳健安全垫收益。 我们将继续秉持稳中求进的原则，充分发挥MOM产品多元化、分散化的特点与优势，与投资式，紧密跟踪市场变化，跟踪企业盈利，把握政策导向，发掘投资线索，以勤勉审慎的态度管理好投资组合。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率-10.87%，波动率 0.66%，业绩比较基准收益率-4.52%，波动率0.50%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2023年，权益市场总体呈震荡下跌态势，期间结构性行情极致演绎，市场风格快速轮动，多次短暂交易政策刺激预期，但整体市场信心不足、风险偏好持续下降。固收市场方面，尽管存在短期扰动，走势一波三折，但在基本面偏弱、流动性大体上偏松、债市配置力量较强等因素驱动下，全年债市利率中枢震荡下行，信用利差收窄。 权益方面，2023年年初，在疫后修复和经济重启的乐观预期下，市场全面上行。春节后至“金三银四”的传统旺季都是经济复苏成色的观察期，市场处于震荡阶段。期间海外爆发了以Chat GPT为代表的人工智能革命，A股科技板块大幅上涨；此外，“中特估”行情也是上半年的一大亮点。 但2季度以来随着经济数据披露，市场下修了经济增长的预期，指数逐步回吐了年初的涨幅。下半年政治局会议表述偏积极，并提出大力活跃资本市场，相关政策逐步落地，但上市公司中报表现不佳，叠加美元强势、北上资金持续流出，市场信心较为低迷。直至10月末，万亿特别国债的增发提振市场信心，对财政加杠杆和稳增长政策的憧憬带来4季度最主要的一轮上涨。但随后临近年末资金面趋紧，中央经济工作会议更多强调了高质量发展和保持战略定力，市场震荡下行，反弹乏力。整体来看，除红利策略外其它策略都表现不佳。 固收方面，年初尽管经济金融数据改善、资金面偏紧，但理财赎回潮消退后配置需求修复，债市以震荡为主；3月之后，市场开始定价弱现实、弱预期，叠加通缩担忧发酵、货币政策超预期等因素，债市收益率下行；8月底政策组合拳推出、资金面转紧，叠加短期供给冲击，债市出现阶段性调整，10年国债收益率10月末和11月末两度上破2.7%；年末经济数据偏弱、货币宽松预期升温，收益率再度下行至 2.56%附近。信用债方面，全年资产荒与化债行情交织，信用债收益率震荡下行，各期限信用利差较年初收窄。 展望后市，权益方面，我们认为今年市场仍以结构性行情为主，整体性机会要看是否能出现多方积极因素共振。人工智能领域高速发展，国内AI产业链逐步成型，科技板块受益于新质生产力的政策导向，预计仍是景气度较高的方向；同样受益于政策的还有高端制造业，但要关注需求不足、供应过剩、竞争加剧的局面是否能有所改善；传统行业的核心看地产，需要等待房价预期的阶段，红利策略还是防御首选，有相对优势。总体上，我们权益策略倾向于“成长+红利”的哑铃型配置，市场风险偏好回升时往成长偏一些，风险偏好下降时用红利来防御。 固收方面，基本面来看，当前经济修复动能仍偏弱，地产暂未企稳、风险有待出清，而财政政策仍有定力，发力程度未超预期，整体宏观环境对债市较为有利。资金面来看，货币政策主要配合财政发力，但全年维度仍有降息空间，预计流动性总体偏宽松，汇率对资金面的扰动减弱。 外部环境来看，美联储年内开启降息周期仍是大概率事件，国内货币政策掣肘减少。在此背景下，预计全年债市收益率中枢将进一步下移，波动或主要来自于政策预期及资金利率扰动，信用利差或将继续维持低位，全年来看我们对债市偏乐观。 投资顾问景顺长城认为，站在目前时间点，我们对股票市场的态度更加积极。首先，中央经济工作会议对2024年经济目标的定调为坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”，对实现高质量增长有明确的要求，伴随经济增长的企稳，市场的预期有可能得到扭转。其次，股票市场的估值已经具备吸引力，尽管整体估值水平在历史上不算极端便宜，但考虑到目前较低的债券收益率，股票市场的吸引力已经比较大。第三，政策的方向非常确定，中央经济工作会议提到“要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性、抑制性举措，为实现‘进’创造有利条件”。因此，尽管短期市场表现仍然偏弱，但我们看到积极的因素在累积。在应对策略上，尽管在预期较为悲观的情况下，一些低估值、高股息的一些传统行业的公司仍在吸引资金流入，相对表现较好，但是我们也看到，有相当一批商业模式更好、增长潜力更大的公司估值水平和股息率已经和部分低估值、高股息品种接近，它们长期看更有性价比。因此我们将会逐步思考选择更具成长性的标的进行替换。我们会在自己相对熟悉的投资框架中，积极寻找那些“基本盘稳固，且有增长潜力”的高质量企业。 投资顾问广发基金认为，展望2024年，预计市场将继续面对复杂且多变的环境，包括美联储的降息，俄乌、中东等地的冲突等，在各国更加重视供应链安全的“再全球化”趋势下，资源、技术和商品的流向正在重塑，我们看好中国制造业的中长期竞争力，以及未来通用人工智能在提升全球经济生产力方面的巨大潜力。具体而言，中国作为出口导向型经济，除欧美以外的地区将会是出口未来多年的持续增长点，国家“一带一路”的战略将会带来全新的投资机会；而人工智能算力方面，以中国光模块为首的产业链，仍旧是全球供应链中不可或缺的一环，预计也将会受益于算力爆发带来的业绩增长；另外，我们对资源品、电力等现金流充裕、需求稳定的方向也会给予更多关注。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 为出发点，坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下，公司风险与合规管理部牵头组织继续完善了风险管控制度和业务流程。报告期内，公司实施了不同形式的检查，对发现的潜在合规风险，及时与有关业务部门沟通并向管理层报告，采取相应措施防范风险。依照有关规定，定期向公司董事会、总裁和监管部门报送监察稽核报告，并根据不定期检查结果，形成专项审计报告，促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。 在本报告期，本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措施： 1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况，在对公司各业务线管理制度和业务流程重新进行梳理后，制定和完善了一系列管理制度和业务操作流程，使公司基金投资管理运作有章可循。 2、将公司监察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀门。报告期内，在公司自身经营和受托资产管理过程中，为化解和控制合规风险，事前制定了明确的合规风险控制指标，并相应地将其嵌入系统，实现系统自动管控，减少人工干预环节；对潜在合规风险事项，加强事前审查，以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。 3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督，业务部门作为合规性风险防范的第一道防线，需经常开展合规性风险的自查工作。在准备定期监察稽核报告之前，皆要求业务部门进行风险自查，由内控合规部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查，以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。 4、把事中、事后检查视为监察稽核工作的重要组成部分。根据公司年度监察稽核工作计划，实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目，重点检查了投资、销售、运营等关键业务环节，尤其加强了对容易触发违法违规事件的防控检查，对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整改，并对整改情况进行跟踪检查，促进了公司各项业务的持续健康发展。 5、大力推动监控系统的建设，充分发挥了系统自动监控的作用，尽量减少人工干预可能诱发的合规风险，提高了内控监督检查的效率。 6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大事件的通报，加强了风险管理的宣传，强化了员工的遵规守法意识。 7、在公司内控管理方面，注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及监管部门现场检查的意见反馈，重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意见，并按部门一一沟通，认 8、高度重视与信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流，以吸取其在内控管理方面的成功经验。 9、依据相关法规要求，认真做好本基金的信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时。 本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的原则，秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以充分保障持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本公司设立资产估值委员会，主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、风险与合规管理部、投资风险管理部和基金会计部负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作，由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，基金托管人在建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人（MOM）证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，建信基金管理有限责任公司在建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人（MOM）证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由建信基金管理有限责任公司编制并经托管人复核审查的有关建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人（MOM）证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人（MOM）证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人（MOM）证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
会计主体：建信智汇优选一年持有期混合型管理人中管理人（MOM）证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
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