[年报]泓德瑞兴三年持有期混合 (009264): 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:泓德瑞兴三年持有期混合 : 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:泓德基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2024年03月28日 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 2024 3 27 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 年月 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基 金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2023年1月1日起至2023年12月31日止。泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录..................................................................................................................................2 1.1重要提示.....................................................................................................................................2 1.2目录.............................................................................................................................................3 §2基金简介.............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6 2.4信息披露方式..............................................................................................................................6 2.5其他相关资料..............................................................................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7 3.2基金净值表现..............................................................................................................................8 3.3过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10 §4管理人报告........................................................................................................................................10 4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明..........................................................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................................................12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................................................12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况..........................................................................13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明..........................................................................14 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................................14§5托管人报告........................................................................................................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............145.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................15§6审计报告...........................................................................................................................................15 6.1审计报告基本信息....................................................................................................................15 6.2审计报告的基本内容................................................................................................................15 §7年度财务报表....................................................................................................................................18 7.1资产负债表................................................................................................................................18 7.2利润表.......................................................................................................................................19 7.3净资产变动表............................................................................................................................21 7.4报表附注....................................................................................................................................23 §8投资组合报告.....................................................................................................................................56 期末基金资产组合情况 8.1 .............................................................................................................56 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................57 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................588.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................65 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................67 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................678.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................688.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................68泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 8.10本基金投资股指期货的投资政策...........................................................................................68 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................68 8.12投资组合报告附注..................................................................................................................68 §9基金份额持有人信息........................................................................................................................69 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................69 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......................................................................69 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况........................................69 §10开放式基金份额变动......................................................................................................................70 §11重大事件揭示..................................................................................................................................70 11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................70 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.........................................70 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................70 11.4基金投资策略的改变..............................................................................................................70 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................71 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.....................................................71 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................71 11.8其他重大事件..........................................................................................................................74 §12影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................76 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.........................................76 12.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................76 §13备查文件目录..................................................................................................................................76 备查文件目录 13.1 ..........................................................................................................................76 13.2存放地点..................................................................................................................................77 13.3查阅方式..................................................................................................................................77 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×10%+中国债券综合全价指数收益率×20% 基准指数的构建原则如下： （1）中证800指数是由中证指数有限公司编制的，其成份股是由沪深300指数和中证500指数成份股一起构成，中证800指数综合反映沪深股票市场内大中小市值公司的整体状况，较好地反映了A股市场的总体趋势。 （2）中证港股通综合指数是由中证指数有限公司编制，选取符合港股通资格的普通股作为样本股，采用自由流通市值加权计算，是反映港股通范围内上市公司的整体状况和走势的具有代表性的一种股价指数。 （3）中国债券综合全价指数是由中债金融估值中心有限公司编制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 4 （）由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照70%、10%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至报告期末，本基金的各项投资 比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：本基金合同自2020年7月14日生效，生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《泓德基金管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。 同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 本报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2023年A股市场高开低走，万得全A指数全年下跌了5.19%，其中一季度上涨6.47%，后面连续三个季度下跌。从风格指数上看，小微盘指数在流动性的推动下表现优异，但是机构投资者重仓持有标的和沪深300指数、创业板指数的表现很差。 2023年的市场机会主要是集中在创新和资源两个领域。首先是在海外人工智能技术革新拉动下，通信、传媒、计算机等相关行业涨幅领先，其中部分个股涨幅超过100%；另外资源品公司在比较强的盈利和提高派息比例的拉动下也持续的吸引了投资者。形成鲜明对比的是房地产产业链、电力设备和消费品成为表现落后的行业，这对很多组合造成了极大的负面影响。 组合在上半年表现尚可，特别是在2022年底重点投资的TMT领域比较好的适应了市场的主要投资机会，但是在下半年表现较差，一方面是对下半年主要是资源品为主的投资机会布局很少，另外在年中对TMT领域的调整幅度太小有很大的关系。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末泓德瑞兴三年持有期混合基金份额净值为0.9240元，本报告期内，基金份额净值增长率为-9.75%，同期业绩比较基准收益率为-8.08%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5.1对宏观经济和证券市场展望 2023年下半年投资者信心的缺失与房地产持续下行存在紧密的关联，房地产领域政策的彻底转变并没有像过往那样发挥效果，对政府支出、消费信心等多方面产生共振下行，而过去几年制造业产能的大幅扩张导致供需错配的情况更加恶化，对企业的收入增长预期和盈利能力造成很大的影响，面向海外市场的公司特别是已经建立起的销售渠道和终端品牌认知的公司成为盈利最出色的一类投资机会。 A股市场在2023年下半年经历了投资信心逐渐消散的痛苦过程，期间从国家宏观政策和财政金融层面推出了强有力的政策来扭转经济增长和证券市场发展过程中出现的一些问题，但是市场反馈仍然非常冷淡，反复探出新低。这里既有前期提示过的投资者对人口、全球供应链等长期负面影响在短期内的折射，也有市场投资者结构矛盾的影响。 在三季度资金流出最显著的来自北上资金，受到海外无风险收益率持续上行的影响，资泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 金持续的不断的流出，事实上对国内的投资者造成了很大的压力；在年末受到量化交易的影响，市场结构趋同，也导致了春节前市场流动性冲击之下的极致表现。 4.5.2本基金下阶段投资策略 资本市场长期收益的来源来自于有竞争力的企业的持续涌现，但是这几年A股市场的大幅度波动也需要投资者对市场交易结构、市场风格进行适度的关注，在宏观经济环境发生比较大的变化，以及投资者结构变化的情况下，我们的投资交易方法也需要适度进化来适应市场变化。 另外从过去的投资实践来看，给我们带来比较好的投资收益的相当大比例来自于“物超所值”的投资机会，随着市场中公司数量的增加和研究覆盖的改善，我们有机会从更多元而非单一风格中获得比较好的投资收益。 过去一年多市场对成长类和红利类资产的认知发生了很大的转变，目前红利类资产已经成为市场的关注焦点。从投资收益来源的角度分析，公司分红是我们需要重点关注的来源之一。但是在目前接近一致性认知的情况下，我们需要辨别在分红收益率已经从高收益率下降到中低收益率的情况下，行业盈利状况可能变化带来的风险。另外在经过连续三年的估值收缩，市场中一批中长期竞争优势明显，盈利能力稳定的企业已经具备“物超所值”的投资机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度，健全管理制度和业务规章，依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽核，对监察稽核中发现的问题及时提示，督促改进并跟踪改进效果。 本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下： （1）根据法律法规的要求，推动各业务单元更新、完善内部制度及业务流程。识别业务活动中的关键风险点，确定关键控制活动，持续完善内部控制措施。 （2）对合同、协议等法律文件及实务运作中存在的法律风险进行识别及防范。 （3）通过事前合规审核、持续优化合规监控系统、加强合规培训等方面，对业务活动中存在的合规风险进行识别及评估，完成各类合规管理工作。 （4）按计划完成定期稽核工作，检查内容覆盖公司主要业务部门和业务环节，并对整改情况进行跟踪。 （5）认真贯彻落实反洗钱各项法律法规，切实履行金融机构的反洗钱法定义务，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程。 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。 本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组，估值小组负责指导和监督整个估值流程。估值小组成员均具有多年证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、基金估值运作、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值小组采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务协议，由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂牌的部分债券品种的估值数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部分中对基金利润分配原则的约定，2023年度未实施利润分配。 本基金截至2023年12月31日，期末可供分配利润为-384,809,636.82元，其中：未分配利润已实现部分为95,486,676.76元，未分配利润未实现部分为-480,296,313.58元。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金管理人无应说明的预警信息。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
7.1资产负债表 会计主体：泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
会计主体：泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 王德晓 李娇 王玲 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2020]381号《关于准予泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，对于每份基金份额，锁定期从起始日开始，至起始日次三年的年度对日的前一日止。在锁定期内，基金份额持有人不能提出赎回申请，锁定期届满后的下一个工作日起可以提出赎回申请。对于每份认购份额，起始日指基金合同生效日；对于每份申购份额，起始日指该基金份额申购申请确认日。年度对日指某一日期在后续日历年中的对应日期，若该对应日为非工作日或该日历年实际不存在对应日期的，则顺延至下一工作日。存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集5,942,070,680.87元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2020)第0573号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金基金合同》于2020年7月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,942,070,680.87份，其中认购资金利息折合0.00份基金份额。本基金的基金管理泓德瑞兴三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告（未完）  |