[年报]安信消费医药 (000974): 安信消费医药主题股票型证券投资基金2023年年度报告
原标题:安信消费医药 : 安信消费医药主题股票型证券投资基金2023年年度报告 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：安信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024年3月28日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录................................................................11.1重要提示....................................................................11.2目录........................................................................2§2基金简介......................................................................42.1基金基本情况................................................................42.2基金产品说明................................................................42.3基金管理人和基金托管人......................................................42.4信息披露方式................................................................52.5其他相关资料................................................................5§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................53.1主要会计数据和财务指标......................................................53.2基金净值表现................................................................63.3过去三年基金的利润分配情况..................................................7§4管理人报告....................................................................84.1基金管理人及基金经理情况....................................................84.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................114.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................114.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................124.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................134.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................134.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................144.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................14§5托管人报告...................................................................145.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....155.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............15§6审计报告.....................................................................15§7年度财务报表.................................................................177.1资产负债表.................................................................177.2利润表.....................................................................187.3净资产变动表...............................................................197.4报表附注...................................................................21§8投资组合报告.................................................................478.1期末基金资产组合情况.......................................................478.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................488.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................558.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............558.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........558.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........558.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............558.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................568.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................568.12投资组合报告附注..........................................................56§9基金份额持有人信息...........................................................579.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................579.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................579.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................57§10开放式基金份额变动..........................................................58§11重大事件揭示................................................................5811.1基金份额持有人大会决议....................................................5811.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................5811.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................5811.4基金投资策略的改变........................................................5811.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................5811.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................5911.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................5911.8其他重大事件..............................................................60§12影响投资者决策的其他重要信息................................................6112.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................6112.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................61§13备查文件目录................................................................6113.1备查文件目录..............................................................6113.2存放地点..................................................................6113.3查阅方式..................................................................62§2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较注：1、本基金合同生效日为2015年3月19日。 2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于2011年12月，总部位于深圳，注册资本5.0625亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有39.84%的股权，安信证券股份有限公司持有33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有20.28%的股权，中广核财务有限责任公司持有5.93%的股权。 截至2023年12月31日，本基金管理人共管理87只开放式基金具体如下：安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、安信平稳增长混合型发起式证券投资基金、安信现金管理货币市场基金、安信宝利债券型证券投资基金（LOF）（原安信宝利分级债券型证券投资基金）、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金、安信价值精选股票型证券投资基金、安信现金增利货币市场基金、安信消费医药主题股票型证券投资基金、安信中证一带一路主题指数型证券投资基金（原安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金）、安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金、安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金、安信新回报灵活配置混合型证券投资基金、安信新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信新目标灵活配置混合型证券投资基金、安信新价值灵活配置混合型证券投资基金、安信新成长灵活配置混合型证券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、安信中国制造2025沪港深灵活配置混合型证券投资基金、安信企业价值优选混合型证券投资基金（原安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金）、安信工业4.0主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金、安信尊享添益债券型证券投资基金、安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金、安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投资基金）、安信量化优选股票型发起式证券投资基金、安信恒利增强债券型证券投资基金、安信中证500指数增强型证券投资基金、安信聚利增强债券型证券投资基金、安信量化精选沪深300指数增强型证券投资基金（原安信新起点灵活配置混合型证券投资基金）、安信鑫日享中短债债券型证券投资基金、安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）、安信中证深圳科技创新主题型发起式证券投资基金、安信价值回报三年持有期混合型证券投资基金、安信丰泽39个月定期开放债券型证券投资基金、安信价值成长混合型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券投资基金、安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）、安信禧悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、安信成长动力一年持有期混合型证券投资基金、安信尊享添利利率债债券型证券投资基金、安信永顺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信平稳双利3个月持有期混合型证券投资基金、安信成长精选混合型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券投资基金、安信创新先锋混合型发起式证券投资基金、安信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金、安信稳健回报6个月持有期混合型证券投资基金、安信浩盈6个月持有期混合型证券投资基金、安信医药健康主题股票型发起式证券投资基金、安信平稳合盈一年持有期混合型证券投资基金、安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信均衡成长18个月持有期混合型证券投资基金、安信招信一年持有期混合型证券投资基金、安信消费升级一年持有期混合型发起式证券投资基金、安信价值启航混合型证券投资基金、安信宏盈18个月持有期混合型证券投资基金、安信稳健汇利一年持有期混合型证券投资基金、安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金、安信优质企业三年持有期混合型证券投资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金、安信永宁一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基金、安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金、安信远见成长混合型证券投资基金、安信港股通精选混合型发起式证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基金、安信新能源主题股票型发起式证券投资基金、安信华享纯债债券型证券投资基金、安信臻享三个月定期开放债券型证券投资基金、安信洞见成长混合型证券投资基金、安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金、安信睿见优选混合型证券投资基金、安信永泽一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信数字经济股票型证券投资基金、安信稳健增益6个月持有期混合型证券投资基金、安信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、安信红利精选混合型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人采用T值检验等统计方法，定期对旗下管理的所有基金和投资组合之间发生的同一交易日内、三个交易日内、五个交易日内的同向交易价差进行专项分析和检查。分析结果显示，本基金与本基金管理人旗下管理的所有其他基金和投资组合之间，不存在通过相同品种的同向交易进行投资组合间利益输送的行为。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2023年市场整体下跌，沪深300指数下跌11.38%，创业板指下跌19.41%。截至2023年末，本基金全年跑赢创业板指数，跑输沪深300指数。 全年我们对于经济和消费复苏经历了从“希望”到“失望”的过程，疫后首个春节，此前被抑制和积压的消费需求集中释放，节后经济活动迅速恢复，差旅等需求爆发。然而疫情造成的疤痕效应需要时间去弥合，消费需求在后续三个季度虽有恢复但速度十分缓慢。 全年我们看到居民收入水平回升，但消费倾向偏弱。城镇和农民工失业率全年都延续下降趋势，农村外出务工人数超过19年水平，体现在居民可支配收入上，前三季度增长了5.2%。但以年水平，增量收入部分用于还贷等降杠杆用途，未明显增加消费支出。 消费子行业层面，以量贩零食、硬折扣等为代表，消费降级板块出现结构性高景气。教育在供给侧出清后，需求侧的些许放松推动景气上行。在渠道和营销层面，直播带货、短剧种草方兴未艾，也有部分公司抓住了新的流量红利。 消费板块全年震荡下行，存在一些阶段性机会，如年初的顺周期行情，AI对传媒的映射行情，农业养殖股的行情等。我们对消费复苏的预期较高，个股配置比较偏顺周期和成长，在景气不断下行的过程中受到的冲击较大，但也通过一些和宏观相关性不高的独立景气个股获取超额收益。 医药板块全年走出震荡行情，细分板块阶段性呈现一些结构性机会，如上半年的中药行情、低估值国企机会、及创新药在二季度和下半年的表现等。全年来看，有估值优势的板块相对表现较好，而高估值的成长类个股受宏观环境影响在短期业绩面临压力的情况下估值不断收缩。全年来看我们把握住了创新药的板块性机会及一些低估值板块的仿制药、医药国企等机会。部分持仓的个股受板块估值收缩的影响，股价短期承压，但基本面仍然稳健，而且估值也已极具性价比，我们继续持有并保持密切跟踪研究。 本基金坚持“好行业、好公司、好阶段、好价格”的原则，持续挖掘筛选高景气、高成长的公司，基于长期价值对公司进行估值。在今年的市场波动中，我们不断审视自己的持仓，确保公司的长期竞争力没有受损，把宏观因素导致的市场下跌视为买入的机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.1268元，本报告期基金份额净值增长率为-14.44%，同期业绩比较基准收益率为-8.98%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前经济面对的问题比以往更加复杂，产业层面需要解决由地产驱动向科技驱动的转型，资金层面要解决地方政府化债问题，外部环境相较以往也更加困难和复杂。因此本轮周期的调整可能需要更长的时间，我们认为2024年宏观层面会好转，但难有很高的预期，需要更加关注结构性的变化。 我们认为市场估值有系统性提升的可能。在经历了三年弱市行情后，权益资产的隐含回报率已经超过债券，很多指数的估值已经达到历史最低值。美国加息周期或已走到末端，未来国内的货币政策空间预计会更加宽松。如果能够对经济增长前景形成更清晰的预期，A股将迎来估值修复的契机。 总体上，我们认为当下估值不贵，医药的基本面已有明显好转，消费的景气度不高，但仍然医药行业经历过去几年的供给端出清后，产业格局得到优化，尤其是此前行业高景气阶段无效扩张的行业供给基本退出，产业中长期的清晰度大幅提升。政策端的负面冲击逐步得到消化，仿制药和医疗耗材已完成大部分主要品种的集采，剩余品种的集采边际影响有限。DRG稳步推进，医院在新的政策体系引导下，对药品耗材的使用更加规范，临床价值高的创新产品优势更加显著。 医疗反腐进入常态化阶段，更加有利于高价值产品在临床的推广使用，有助于加快国内临床用药的结构升级。 医保局成立以来在医保控费上取得显著成果，随着医改向纵深推进，政策也开始平衡控费和促进产业健康发展间的关系。2023年医保局在创新药的医保谈判定价上做出积极的变化，年底开展的创新药医保谈判顺利进行，整体谈判结果积极，医保谈判价格降幅显著缩小，显示出政策对医药创新的鼓励支持。随着医保谈判的落地，一系列国产创新药进入商业化放量阶段，国内biotech公司成长壮大的步伐将加快。 在经历三年多的调整后，医药板块内大部分优质公司的估值已处于历史较低水平，公募基金（扣除医药基金）对医药板块的持仓也处于历史低位。而行业进入老龄化带动需求加快、供给加快出清的阶段，我们继续看好医药板块的投资机会。重点关注潜在成长空间巨大、有一定估值优势的创新药、仿制药、创新医疗器械、医疗服务等细分领域。同时我们也重点关注中药、药店、CXO等2024年有望迎来拐点的细分行业的边际变化和投资机会。 消费方向上，大的机会仍然要等待地产行业见底，我们需要看到出台有力的政策或者新的经济动能出现，改善居民信心进而拉动消费。虽然当下出现消费的整体性行情还需要一定时间，但我们仍然关注一些结构性机会。消费升级趋势被疫情打断后，消费者阶段性追求高性价比的产品，硬折扣、零食量贩等具备渠道变革的红利。生猪养殖行业正在经历供给侧快速出清的过程，24年下半年有望开启新的周期。餐饮行业也经历了比较明显的出清过程，为了生存，越来越多的企业开始选择半成品预制菜降低成本，餐饮供应链及复合调味品均值得关注。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展的实际需要，通过合规培训、梳理业务风险点、细化制度流程、对员工行为以及重点业务稽核检查等方式，保障了基金管理及公司业务的有效开展及合规运作。本基金管理人承诺将持续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金资产安全、合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公司分管投资的公司领导担任，估值委员会成员由投资研究相关部门、监察稽核部、风险管理部和运营部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：投资研究相关部门负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；风险管理部协助评估相关估值模型及参数，向估值委员会提出建议；监察稽核部负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—安信基金管理有限责任公司2023年1月1日至12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为, 安信基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，安信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6审计报告
7.1资产负债表 会计主体：安信消费医药主题股票型证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：安信消费医药主题股票型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
会计主体：安信消费医药主题股票型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元 |
