[年报]农银中小盘 (660005): 农银汇理中小盘混合型证券投资基金2023年年度报告

时间:2024年03月28日 17:20:42 中财网

原标题:农银中小盘 : 农银汇理中小盘混合型证券投资基金2023年年度报告



农银汇理中小盘混合型证券投资基金
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2024年3月28日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 5 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................. 8 §4 管理人报告 ...................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14 §5 托管人报告 .................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14 §6 审计报告 .................................................................... 14 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 14 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 14 §7 年度财务报表 ................................................................ 16 7.1 资产负债表 ................................................................. 16 7.2 利润表 ..................................................................... 18 7.3 净资产变动表 ............................................................... 19 7.4 报表附注 ................................................................... 21 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 44 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 45 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 48 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 49 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 49 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 49 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 49 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 49 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 49 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 50 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 50 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 50 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 50 §11 重大事件揭示 ............................................................... 51 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 51 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 51 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 51 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 52 11.8 其他重大事件 .............................................................. 53 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 54 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 54 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 54 §13 备查文件目录 ............................................................... 54 13.1 备查文件目录 .............................................................. 54 13.2 存放地点 .................................................................. 54 13.3 查阅方式 .................................................................. 54
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称农银汇理中小盘混合型证券投资基金
基金简称农银中小盘混合
基金主代码660005
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2010年3月25日
基金管理人农银汇理基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额193,688,156.09份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标精选基本面优良且具有良好成长潜力的中小盘股票,在严格控制风 险的前提下采用积极主动的管理手段,以充分分享中小市值上市公 司成长过程所带来的收益。
投资策略本基金在投资上遵循“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构 建投资组合。基金管理人将严格遵循股票库的制度,在中小盘股票 库内通过对个股基本面、估值水平、成长潜力等因素的深入分析, 以筛选出符合本基金投资要求的股票。
业绩比较基准中证700指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%
风险收益特征本基金为中小盘混合型证券投资基金,其预期风险和预期收益水平 高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 农银汇理基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名翟爱东王小飞
 联系电话021-61095588021-60637103
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话021-61095599021-60637228 
传真021-61095556021-60635778 
注册地址中国(上海)自由贸易试验区银 城路9号50层北京市西城区金融大街25号 
办公地址中国(上海)自由贸易试验区银 城路9号50层北京市西城区闹市口大街1号院 1号楼 
邮政编码200120100033 
法定代表人黄涛田国立 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼
注册登记机构农银汇理基金管理有限公司中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标2023年2022年2021年
本期已实现收益-155,807,433.17-75,511,226.16184,498,448.92
本期利润-121,883,087.62-215,133,445.0058,688,043.98
加权平均基金份额本期利 润-0.6170-1.07360.2714
本期加权平均净值利润率-20.03%-28.22%6.25%
本期基金份额净值增长率-18.37%-24.18%5.95%
3.1.2 期末数据和指标2023年末2022年末2021年末
期末可供分配利润336,608,440.54471,232,851.69692,221,233.50
期末可供分配基金份额利 润1.73792.35403.4239
期末基金资产净值530,296,596.63671,414,328.94894,393,528.99
期末基金份额净值2.73793.35404.4239
3.1.3 累计期末指标2023年末2022年末2021年末
基金份额累计净值增长率222.73%295.35%421.47%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净 值增长 率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较基 准收益率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去三个月-4.10%0.67%-3.55%0.62%-0.55%0.05%
过去六个月-13.94%0.75%-7.53%0.63%-6.41%0.12%
过去一年-18.37%0.81%-4.55%0.63%-13.82 %0.18%
过去三年-34.43%1.34%-11.98%0.82%-22.45 %0.52%
过去五年73.16%1.43%34.12%0.96%39.04%0.47%
自基金合同生效起 至今222.73%1.55%37.67%1.14%185.06 %0.41%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%-95%,其中投资于中小盘股票的比例不少于股票投资的80%;除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5%-40%,其中权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为基金合同生效日(2010年3月25日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。

2、农银汇理基金管理有限公司根据《农银汇理中小盘股票型证券投资基金基金合同》的相关规定,经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致,并报中国证监会备案后,自 2012年11月1日起,将农银汇理中小盘股票型证券投资基金的业绩比较基准由“30%×天相小盘指数+45%×天相中盘指数+25%×中证全债指数”变更为“中证700 指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%”。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算,未按整个自然年度折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年无利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日,是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为 51.67%,东方汇理资产管理公司出资比例为33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为15%。公司办公地址为中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为黄涛先生。

截止2023年12月31日,公司共管理77只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500 指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理彭博1-3年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、农银汇理金润一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴消费股票型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金(FOF)、农银汇理金玉债券型证券投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康6个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券投资基金、农银汇理悦利债券型证券投资基金、农银汇理均衡收益混合型证券投资基金、农银汇理金穗优选6 个月持有期混合型基金中基金(FOF)、农银汇理瑞丰 6 个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理金鸿短债债券型证券投资基金、农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金、农银汇理专精特新混合型证券投资基金、农银汇理双利回报债券型证券投资基金、农银汇理金耀3个月定期开放债券型证券投资基金、农银汇理品质农业股票型证券投资基金、农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金、农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、农银汇理景气优选混合型证券投资基金、农银汇理瑞云增益6个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理医疗精选券投资基金、农银汇理金恒债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
徐文 卉本基金的 基 金 经 理、研究 部副总经 理2021年2 月9日-17年金融学硕士。历任信诚基金管理有限公司 研究员、万家基金管理有限公司研究员、 农银汇理基金管理有限公司研究员、农银 汇理基金管理有限公司基金经理助理。现 任农银汇理基金管理公司研究部副总经 理、基金经理。
注:1、任职、离任日期是指公司作出决定之日,基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业是指《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》规定的从业情况,也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期末,本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》,明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。

本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易;事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内,各项业务操作根据制度和业务流程进行;事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差,编制投资组合公平交易报告,分析事中控制的效果,并将评价结果报告风险管理委员会。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

本报告期内,上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,通过对交易价差做专项分析,未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年A股市场整体表现较弱,上证指数下跌3.70%,创业板指下跌19.41%。TMT行业涨幅居前,平均涨幅约14.69%,消费行业跌幅最深,平均跌幅约14.78%。

回顾全年,一季度“弱预期、强现实”开局,春节旺季报复性开门红下,基本面与估值共振,消费表现居前。二季度消费脉冲效应消退,“强预期”承接“弱现实”,叠加经济中地产下探和商务走弱,消费行业普遍回调。下半年经济延续磨底态势,政策方向是最大边际变化,政策发力幅度超预期,表现出托底经济决心,但磨底时间长于预期,向上拐点未能确立。悲观预期发酵下,四季度市场震荡偏弱,消费回调幅度较深。2023年大消费行业跌幅居前,其中,代表防御价值的家用电器表现最好,代表新兴成长的美容护理行业跌幅第一。

总结来看,2023年消费呈现波浪式弱复苏,展现出几大特征:
1、旺季期间大众消费的脉冲式修复:消费场景的放开是后疫情时代首年的最大的变量,节假日出行、团聚等民间场景修复使得消费表现旺季更旺。

2、经济转型期居民未来收入预期不明朗,同时房地产带来的财富效应减弱,社会的边际消费倾向明显降低:具体表现为,消费档次和消费频次双降低。消费细项中量好于价现象突出,消费者阶段性更加追捧精打细算的性价比消费。高周转低毛利的商业模式更显从容,推新卖贵却缺乏坚实价值支撑的部分新消费品类相对窘迫。

3、消费能力分化。虽大众消费能力相对稳健,但中小企业、地产链上下游企业现金流相对紧张,消费能力下降。

基金操作方面,一季度积极捕捉春节后的复苏行情,取得一定超额收益,但在二季度强预期、弱现实的冲击下应对力度不够导致没能守住一季度的果实,净值出现较大幅度回撤。尽管下半年不足的特点,在行业大幅负贝塔阶段,不应寄希望于通过个股阿尔法获取超额,降低仓位守住果实和精选底仓避免出血点是更为有效的做法。与此同时,在一个行业下行周期中,行情往往是波动往复的,即便是单边下行的行业,下跌过程中也会出现超跌反弹,此时是实现净值回归的有效窗口期,但由于超跌反弹往往由情绪面和风险偏好的修复驱动,基本面上难有强有力支撑,因此过往对于这类行情无论从战略上还是战术上都不够重视,参与度也不足。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为2.7379元;本报告期基金份额净值增长率为-18.37%,业绩比较基准收益率为-4.55%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
长短期担忧与筹码结构恶化等因素交织,2023年消费个股出现大幅杀跌现象。2024年“低预期低估值”开局的背景下,我们对后市并不悲观。展望2024年,我们认为消费投资主线仍有迹可循:
1、经济转型非一蹴而就,总量恢复也仍需时日。在资产价格和收入预期未及拐点之前,性价比消费的中期结构性趋势仍将延续,本质是产业链价值重塑和效率升级,我们将更加关注高周转类商业模式在不同垂类品类中的演变和延伸。

2、2024 年仍将是消费修复的一年,不过关键词更多从场景修复慢慢转移至消费能力和消费倾向。因此,我们也将继续挖掘个股困境反转的机会。经历三年疫情和一年经济环境快速变化,部分企业进入经营周期进入深度调整阶段,报表已出清数个季度。穷则思变,我们相信中国一代企业家精神,有望带领企业走出低谷,股价端有望迎来戴维斯双击。投资端更多需要做的是困境定价和拐点跟踪。

3、最后,拉长视角来看,无论经济周期如何波动,中国制造业在全球依旧具备较强竞争力,消费出海带来的天花板提升、国产替代带来的格局变化,将是很长时间的一条核心主线。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的监察稽核工作,监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况,并向公司总经理报告。公司风险管理与内部控制委员会批准适用本基金的风险管理措施,定期回顾执行情况,并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核检查,督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告,提交总经理和董事会成员收阅。报告期内,公司监察稽核体系运行顺利,本基金没有出现违反法律规定的事项,有 本报告期内,本基金的监察稽核主要工作情况如下:
(1)全面开展基金运作稽核工作,防范内幕交易,确保基金投资的独立性、公平性及合规性 主要措施有:严格执行集中交易制度,确保研究、投资决策和交易隔离;严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施,保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程,保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。

(2)修订内部管理制度,完善投资业务流程
根据监管机关的规定,更新公司内部投资管理制度,不断加强内部流程控制,动态作出各项合规提示,防范投资风险。

本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,为基金持有人谋求最大利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则》、于2022年7月1日颁布的《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14 号)、中国证券投资基金业协会于 2012年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》(证监会计字[2007]15 号)、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13 号)、中国证券投资基金业协会于 2022年12月30日发布的《关于固定收益品种的估值处理标准》等文件,本公司制订了证券投资基金估值政策和程序,并设立了估值委员会。

公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督,根据法规进行披露。

以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。

本公司未签约与估值相关的定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字(2024)第23763号
6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人农银汇理中小盘混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见(一)我们审计的内容 我们审计了农银汇理中小盘混合型证券投资基金(以下简称
 “农银中小盘混合基金”)的财务报表,包括 2023 年 12 月 31日的资产负债表,2023年度的利润表和净资产变动表以及 财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制,公允反映了农银中小盘混合基金 2023 年 12 月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动 情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于农银中小盘 混合基金,并履行了职业道德方面的其他责任。
强调事项-
其他事项-
其他信息-
管理层和治理层对财务报表的责 任农银中小盘混合基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公 司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则 和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、 执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估农银中小盘 混合基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适 用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算 农银中小盘混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督农银中小盘混合基金的财务报告 过程。
注册会计师对财务报表审计的责 任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适 当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,

 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对农银中小盘 混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不 确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表 非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信 息。然而,未来的事项或情况可能导致农银中小盘混合基金 不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名赵钰成磊
会计师事务所的地址上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 
审计报告日期2024年3月26日 
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:农银汇理中小盘混合型证券投资基金
报告截止日:2023年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
资 产:   
货币资金7.4.7.1158,318,891.67163,299,858.19
结算备付金 1,060,228.041,990,874.50
存出保证金 159,127.22324,542.85
交易性金融资产7.4.7.2372,881,030.13508,638,608.55
其中:股票投资 371,787,511.70507,460,897.27
基金投资 --
债券投资 1,093,518.431,177,711.28
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款 --
应收股利 --
应收申购款 16,097.0137,421.30
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.8--
资产总计 532,435,374.07674,291,305.39
负债和净资产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 --
应付赎回款 246,619.22320,302.17
应付管理人报酬 544,777.50874,005.11
应付托管费 90,796.25145,667.51
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 11.116.60
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.91,256,573.361,536,995.06
负债合计 2,138,777.442,876,976.45
净资产:   
实收基金7.4.7.10193,688,156.09200,181,477.25
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.12336,608,440.54471,232,851.69
净资产合计 530,296,596.63671,414,328.94
负债和净资产总计 532,435,374.07674,291,305.39
注: 报告截止日2023年12月31日,基金份额净值2.7379元,基金份额总额193,688,156.09份。

7.2 利润表
会计主体:农银汇理中小盘混合型证券投资基金
本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2023年1月1日至2023 年12月31日上年度可比期间 2022年1月1日至2022 年12月31日
一、营业总收入 -111,753,854.63-201,564,505.84
1.利息收入 490,880.26654,332.48
其中:存款利息收入7.4.7.13486,442.12649,736.14
债券利息收入 --
资产支持证券利 息收入 --
买入返售金融资 产收入 4,438.144,596.34
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-” 填列) -146,198,932.65-62,654,318.59
其中:股票投资收益7.4.7.14-150,697,666.78-65,253,334.13
基金投资收益 --
债券投资收益7.4.7.153,723.551,148.01
资产支持证券投 资收益7.4.7.16--
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.194,495,010.582,597,867.53
以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 生的收益 --
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列)7.4.7.2033,924,345.55-139,622,218.84
4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) --
5.其他收入(损失以“-” 号填列)7.4.7.2129,852.2157,699.11
减:二、营业总支出 10,129,232.9913,568,939.16
1.管理人报酬7.4.10.2.18,490,201.5611,434,579.52
其中:暂估管理人报酬 --
2.托管费7.4.10.2.21,415,033.571,905,763.32
3.销售服务费7.4.10.2.3--
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产 支出 --
6.信用减值损失7.4.7.22--
7.税金及附加 13.214.04
8.其他费用7.4.7.23223,984.65228,592.28
三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) -121,883,087.62-215,133,445.00
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-” 号填列) -121,883,087.62-215,133,445.00
五、其他综合收益的税后 净额 --
六、综合收益总额 -121,883,087.62-215,133,445.00
7.3 净资产变动表
会计主体:农银汇理中小盘混合型证券投资基金
本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日
单位:人民币元

项目本期 2023年1月1日至2023年12月31日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产200,181,477.25-471,232,851.69671,414,328.94
加:会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产200,181,477.25-471,232,851.69671,414,328.94
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)-6,493,321.16--134,624,411.1 5-141,117,732.31
(一)、综合收益 总额---121,883,087.6 2-121,883,087.62
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)-6,493,321.16--12,741,323.53-19,234,644.69
其中:1.基金申 购款16,325,960.84-34,558,862.6750,884,823.51
2.基金赎 回款-22,819,282.00--47,300,186.20-70,119,468.20
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资 产减少以“-”号 填列)----
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产193,688,156.09-336,608,440.54530,296,596.63
项目上年度可比期间 2022年1月1日至2022年12月31日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净 资产202,172,295.49-692,221,233.50894,393,528.99
加:会计政策变 更----
前期差错更 正----
其他----
二、本期期初净 资产202,172,295.49-692,221,233.50894,393,528.99
三、本期增减变 动额(减少以“-” 号填列)-1,990,818.24--220,988,381.8 1-222,979,200.05
(一)、综合收益 总额---215,133,445.0 0-215,133,445.00
(二)、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 (净资产减少以 “-”号填列)-1,990,818.24--5,854,936.81-7,845,755.05
其中:1.基金申 购款24,409,522.96-68,818,252.4793,227,775.43
2.基金赎 回款-26,400,341.20--74,673,189.28-101,073,530.48
(三)、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资----
产减少以“-”号 填列)    
(四)、其他综合 收益结转留存收 益----
四、本期期末净 资产200,181,477.25-471,232,851.69671,414,328.94
报表附注为财务报表的组成部分。 (未完)
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