[年报]丽人丽妆(605136):上海丽人丽妆化妆品股份有限公司2023年年度报告
原标题:丽人丽妆:上海丽人丽妆化妆品股份有限公司2023年年度报告 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 2023年年度报告 董事长致辞 尊敬的投资者，大家好： 大道如砥，大势如潮。回顾2023年，我们的经历充满挑战与机遇。科技浪潮翻涌前进，人工智能飞速发展，从研发、营销到运营为我们丽人丽妆带来了前所未有的动力，让我们高效创新出更加高品质、精准的产品与服务，为消费者提供安全、放心、优质的消费体验。 脚步所向，皆为前方。过去一年，化妆品行业竞争愈发激烈,消费者对“稳定性”、“确定性”的热切追求体现得愈发明显,包括产品功能更加细分,购买决策过程更加理性，追求产品体验与情绪价值。在此趋势下,不少的国际品牌未能适应中国市场的前进步伐而宣布撤出。 我们作为中国本土企业，深耕消费领域十余年，深谙中国市场发展之道,具备丰富的数据挖掘,市场营销、研发和运营能力。这一刻对我们来说反而恰逢其时，正是充分展示公司价值的绝佳机会。在新的市场机遇下，我们将从研发创新、市场营销以及可持续发展等方面出发，重点推进以下业务发展： 1、立足中国市场，深挖强研发品牌 中国消费市场理性回归，消费者对产品的高要求也倒逼市场出清，一些概念性和伪创新的消费品牌将会被淘汰出局。部分跨国集团旗下品牌，缺乏对中国市场的深入洞察，只引入在其他市场成功的品牌和产品，事实上无法跟上中国消费者日益多样化的消费需求。 但多数的跨国集团是早已认识到中国市场的重要性，会积极推进本土化发展策略，为中国消费者专门研发符合需求的产品，并根据中国零售市场和化妆品行业的变化进行调整。这样的集团和品牌将成为丽人丽妆的首选合作伙伴。 2、聚焦情绪护肤，推进品牌创新迭代 过去几年，外部环境急剧变化,多数人长时间处于焦虑、紧张等压力状态中,越来越多的研究表明:因情绪不稳定,压力增加而产生了情绪型敏感、情绪型衰老、情绪型暗沉等多种皮肤问题。经过多年研究,我们发现藏红花等天然植物成分能够有效针对情绪压力引起的皮肤问题。顺应趋势，我们将继续深入研发，对核心品牌进行创新迭代，持续推出基于当下消费者真正皮肤问题,功能细分的情绪型护肤产品，帮助消费者从根本上改善皮肤状态，打造心肤同治的的护肤体验。 3、深耕精简护肤，还原皮肤基础保湿力 近年来，随着中国护肤品市场的快速发展，化妆品行业各种创新概念层出不穷，大量护肤品牌涌入消费者视野。多种类多品牌护肤产品的过度使用，导致消费者肌肤屏障受损。越来越多的消费者开始意识到，选择适合自己的产品，提升皮肤本身的保湿力、修复力才是美白、抗老的基础步骤。针对这种消费者，我们将回归精简护肤本身，为消费者提供适配的护肤产品和解决方案，帮助消费者还原皮肤的保湿力和修复力。 最后，作为一家具有社会责任感的上市公司，我们高度重视公司的可持续发展，始终将ESG发展理念融入到企业的日常经营中，持续在ESG领域不断探索。除向社会团体捐款捐物外，我们还重点关注女性情绪健康，支持女性发展；同时，我们也积极与各大高校、行业研究机构等团体携手，针对中国化妆品行业的发展共同制定标准，以科技赋能产品创新，不断开发环境友好型产品，为中国化妆品行业的可持续发展做出贡献。 2024年，是丽人丽妆整体战略布局和提升的最关键一年，我们将携手更多生态合作伙伴，共同为消费者的美好生活保驾护航。 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 董事长、总经理：黄韬 2024年3月27日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人黄韬、主管会计工作负责人徐鼎及会计机构负责人（会计主管人员）郑璐声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2023年度公司拟以总股本400,458,500股为基数，向全体股东每10股派现金红利0.5元（含税），共计派现金红利人民币20,022,925.00元（在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额）。 2023年度不以资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第三节：管理层讨论与分析-公司关于公司未来发展的讨论与分析-可能面对的风险。本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 28 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 41 第六节 重要事项........................................................................................................................... 44 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 62 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 68 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 69 第十节 财务报告........................................................................................................................... 69
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 □适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，国内经济面临不确定性，互联网电商及化妆品零售行业变化趋势难以预测。公司董事会和管理层紧密团结，以增强公司核心竞争力为目标，不断提高用户需求和品牌定位之间的匹配效率。公司充分利用多年数据分析积累的能力和对全网消费者需求的洞察力，根据各个电商和社交媒体平台的不同特点，助力品牌不断壮大；同时，公司也在提高自身经营效率，以强化核心竞争力，巩固行业领导地位。 2023年，公司实现营业收入27.62亿元，较上年同期下降14.78%，主要原因是受消费者的消费需求出现新形势及新挑战等因素的影响。归属于母公司净利润为0.30亿元，与上年同期相比，实现扭亏为盈，主要系公司新兴渠道业务增长较快、自有品牌进展顺利、存货结构改善及整体费用得到控制所致。 2023年，公司在自有品牌孵化及新兴渠道拓展方面取得了一定的进展。公司孵化的自有品牌营业收入较去年同期增长超 40%，部分品牌正在加紧研发新产品、拓展新品类，为未来拓展奠定基础。报告期内，以抖音为代表的新兴渠道业务收入占比持续提升，截至报告期末，来自新兴渠道的营业收入占公司整体营业收入的比例超15%，抖音小店数量稳中有升。 展望2024年，随着国家整体经济发展不断改善，消费者信心逐步修复，整体消费市场将逐步复苏，消费者需求进一步细分，但新的市场需求还没被很好地满足。行业方面，传统电商平台正回归创造价值的商业本质，天猫等平台将推出一系列支持商家和提升消费者购物体验的策略。公司在天猫等平台的业务有望稳步发展，同时新兴渠道业务也将继续增长。品牌孵化方面，公司部分品牌将会扩充产品线，公司预计自有品牌战略将取得阶段性成果。 总体而言，2023年是充满挑战的一年，但公司积极应对挑战，保持高效运营和拓展态势，新业务持续向好。展望未来，公司将继续增强核心竞争力，提升用户需求和品牌产品定位之间的匹配效率，积极适应市场环境的变化，实现可持续增长。 二、报告期内公司所处行业情况 随着我国经济进入新常态，人们对美好生活的追求不断升级，其中，化妆品成为近年来消费升级的品类之一。与其他消费品相比，化妆品行业的景气度总体更高。根据渠道分析，线上零售增速总体高于线下，且线上渗透率不断提升。线上渠道的发展呈现多元化趋势，新型电商平台蓬勃发展，传统电商、社群电商、内容电商、直播电商等渠道均在抢占线上流量。 据中国互联网络信息中心（CNNIC）的报告显示，截至2023年12月，我国网民规模达到10.92亿人，相较于2022年12月增长2,480万人，互联网普及率达到77.5%，较2022年12月提升1.9个百分点。同时，网络视频（含短视频）用户规模达到10.67亿人，相较于2022年12月增长3,613万人，占网民整体的97.7%；其中，短视频用户规模达到10.53亿人，相较于2022年12月增长4,145万人，占网民整体的96.4%。 当前，数字化转型正在驱动生产方式、生活方式和治理方式的变革，成为引领中国未来经济发展的重要驱动力。作为数字经济新业态的代表之一，网络零售业继续保持较快速度的增长，越来越成为推动消费扩容的重要力量。据中国互联网络信息中心（CNNIC）的报告显示，截至 2023年12月，我国网络购物用户规模达到9.15亿人，占网民整体的83.8%。2023年12月，网络消费在消费中的占比持续提升，成为驱动消费的重要支撑。数据显示，2023年，全国网上零售额达到15.42万亿元，同比增长11%,连续11年成为全球第一大网络零售市场。2023年以来，电商平台日益重视扎根实体经济，积极帮助品牌商家挖掘新的增长点，提供营销、数据、场景支持，助力品牌推陈出新，助力品牌创新发展。 短视频和直播与电商的相互加成，使得快手、抖音等平台成为重要的电商流量入口。抖音通过丰富多样的视频内容和快速迭代的算法推送技术，吸引用户同时激发购买兴趣。此外，随着消费者对健康、环保、品质等方面的关注不断提高，化妆品行业也面临着更高的要求。行业内部积极探索可持续的发展方式，例如推广绿色环保产品、提高能源利用效率和加强回收再利用等。 总的来说，化妆品行业作为近年来消费升级的热门品类之一，受到了消费者的广泛关注和追捧。随着数字化转型的推进和线上消费的普及，行业也在积极探索更加多元化和可持续的发展模式，以满足消费者的需求和期待。 三、报告期内公司从事的业务情况 2023年，国内经济面临着诸多不确定性，消费者的消费需求出现新形势及新挑战。以天猫、京东为代表传统电商的流量下滑给公司经营带来了较为严重的挑战。同时，韩系品牌与日系品牌均受多种因素综合影响，面临较大的增长压力。这些挑战给公司报告期的业绩造成了一定的不利影响。 另一方面，以人工智能为代表的新技术不断涌现，为互联网电商提供了源源不断的发展动力。 公司也正在积极转变运营策略，充分利用大数据结合人工智能，提供更加精准的营销服务，持续降低成本，提高效率。 尽管行业目前正处于调整期，公司董事会和管理层依然坚定不移地聚焦于提升公司核心竞争力，不断提高用户需求和品牌商品定位之间的匹配效率。公司凭借多年积累的全品类数据分析能力和对全网多平台消费者需求的洞察能力，结合各个平台的不同优势和特点，助力品牌稳健发展。 同时，公司进一步提升了自身的经营效率，加强了核心竞争力，巩固了行业龙头地位。 在报告期内，公司重点开展及主要完成了以下工作： 1、聚焦化妆品电商零售，不断开发新品类 公司多年深耕于化妆品领域的电商零售，凭借在天猫、抖音等互联网电商平台的强大影响力，为广大消费者提供优质产品和高效服务。公司长期与雪花秀、施华蔻、芙丽芳丝、雅漾等50多个品牌保持稳定的合作关系，涵盖美妆各细分品类，服务多个用户群体。 2023年，公司在品牌拓展方面持续发力，先后与汉高家清、欧邦琪、PMPM等品牌达成合作。 同时，公司也不断开发新品类，如食品领域，并取得了一定的发展成就。报告期内，公司先后引进Perfect Bowl、和路雪、Swiss Miss（美怡可）、Baci（芭绮）等食品品牌，丰富了公司的品牌矩阵。此外，公司也与趣多多产品品牌方亿滋中国达成了战略合作关系，进一步加强了双方在零食营销领域的发展和创新等方向的合作。 2023年，公司荣获了多项殊荣，包括“天猫六星服务商”、“天猫数字化品牌力先锋生态”、“阿里妈妈全域六星合作伙伴”、“2023服务创新奖”、“上海市松江区高质量发展杰出贡献奖”、“上海市松江区高质量发展促进奖”、“上海软件和信息技术服务业高成长百家企业”和 “2023-2024年度上海市电子商务示范企业”等荣誉。 2、自有品牌持续发力 公司凭借敏锐嗅觉和对消费者需求的深入了解，针对消费者的“痛点”，不断孵化新品牌以解决现有合作品牌短期内无法满足消费者细分市场新需求的问题。相较于一些品牌采用巨额烧钱来买流量和销量的做法，公司自有品牌的发展之路更为稳健。公司始终坚持围绕品牌资产长期发展布局费用预算，不追求短期的声量和销量，这也是公司能够保持长期核心竞争力的重要体现。 2023年，公司持续发力自有品牌，在护肤、食品、茶饮等领域培育了一批有潜力的品牌。其中，食品品牌“寻味档案”表现超预期，增长迅速。报告期内，寻味档案在常温预制菜产品开发、地方食品产业带动、数字化营销等方面持续发力。 茶饮品牌续欢推出后，受到众多消费者的喜爱与青睐。报告期内，续欢品牌先后获得国际风味评鉴所颁发的“国际美味奖”及世界食品品质评鉴大会颁发的“蒙特奖”，代表了专业评鉴机构对于续欢产品全方位的认可。 情绪型敏感护肤品牌玉容初，在主打安全的新链路修护基础上，实现高效率的抗衰提亮。公司通过市场调研发现，随着社会生活节奏的逐渐加快，消费者面临的情绪压力也日益增大，皮肤健康与情绪稳定密切相关。消费者容易忽视情绪型敏感肌的护肤问题，亦是传统护肤品牌未关注到的重要市场。在消费者有需求但市场又没有品牌能够满足的背景下，公司研究了藏红花提取物对情绪型敏感肌压力素皮质醇的作用机理，为情绪护肤提供了更多的解决思路，公司希望能够让消费者外在美丽的同时，也兼顾内在健康和情绪富足。报告期内，玉容初作为“她力量”女性板块独家赞助商亮相“U8世界创新峰会”，受到了消费者及市场的高度关注。 融入神经酰胺成分的功效型护肤品牌美壹堂，自成立以来一直专注于皮肤底层修护，聚焦产品力量，以研发为品牌提质，回归健康皮肤自然美。美壹堂品牌沿着神经酰胺屏障修复路径，秉持精简护肤理念，提升皮肤保湿力。在公司多渠道精细化运营能力的加持下，美壹堂在各大电商平台实现了效益和口碑的双丰收，展现了作为国货头部“新势力”的丰富可能性及发展潜力。报告期内，美壹堂荣获“2023年度国潮品牌”，其明星单品水凝霜荣获年度国潮单品荣誉，充分彰显了美壹堂作为国货新锐品牌的创新力和品牌力。 公司投资和孵化策略得到了市场的认可，不断为公司带来新的增长点和业务拓展空间。公司将继续注重自有品牌的孵化培育，不断提高产品品质和服务水平，为消费者提供更加优质的产品和服务。 报告期内，公司自有品牌销量实现明显增长，其中玉容初和美壹堂等品牌实现高速增长，体现了公司独到的市场发掘及开拓能力。 3、新兴渠道占比持续提升 自2020年下半年起，以抖音为代表的新兴渠道崛起，直播电商逐渐成为品牌方的重要零售渠道。公司抓住这一机遇，持续加大投入，快速探索新兴渠道模式，并不断优化抖音等新平台的营销策略，积累了丰富的平台运作经验。通过提升店铺自播频率、优化内容种草质量等有效手段，公司能够更精准地触达目标消费人群。目前，公司抖音小店的数量和营业收入持续增加，成为公司发展的新亮点。2023年，公司通过新兴渠道产生的营业收入持续提升，占比超15%。2023年年末，抖音小店数量达到48家。2023年，公司先后引进了和路雪、汉高家清、Marie Claire嘉人等品牌，公司品牌数量及品类不断丰富。 公司持续拓展新兴渠道，通过抖音、小红书等社交电商平台，以及微信小程序等多种渠道为消费者提供更加便捷、高效的购物体验。未来，公司将继续加大对新兴渠道的投入，拓展更多的渠道，推出更多的优质产品，以满足消费者的多样化需求。 报告期内，公司荣获了“巨量引擎2023共擎奖”等多项奖项，彰显了公司在新兴渠道创新、多元、科学的营销能力，也是公司与合作伙伴共同推动业务发展的卓越表现，为行业的不断进步和发展树立了优秀的标杆。 4、贯彻ESG发展理念 公司自上市以来就高度重视可持续发展，将ESG（环境、社会、治理）及可持续发展融入到企业的日常经营中，从党建宣传、公司治理、企业管治、业务运营、员工保障、社会公益、环境保护、乡村振兴等各方面体现上市公司的担当。 在社会责任方面，公司积极参与各种社会公益活动，并取得了一系列成就。公司通过携手徐家汇街道赋能云南振兴，向内蒙古消防救援队捐赠慰问物资，捐赠支持徐汇女性创新创业专项资金等活动积极履行企业公民的社会责任。报告期内，公司累计捐款捐物75.29万元。公司自有品牌寻味档案以美食为媒介，将乡村地区的供给与高消费地区的需求相匹配，带动地方产业链，提高地方人文知名度，促进地方经济发展，并荣获“社会责任创新案例”。同时，公司作为起草单位之一，参与上海市预防医学会领导的关于《护肤品敏感性皮肤适用性评价：面部乳酸刺痛法》的团体标准的建立。此外，受邀于《中国化妆品趋势大会》、《U8 世界创新峰会》、《青眼》等多家媒体、平台，发布《配方技术助力中国成分发展》等主题演讲。 截至 2023年，公司已连续三年披露 ESG报告，全面展示了公司在可持续发展方面所做的努力。公司先后荣获“2023 ESG新标杆企业奖”、“美丽中国ESG研究联盟成员单位”等多项殊荣，体现了公司在社会责任和企业治理方面的领先实力。 5、先进信息技术赋能企业发展 公司重视信息技术的发展与创新，通过强大的信息技术研发及运用落地能力，提供流畅、高效的购物体验。公司自行研发了业界领先的OMS(订单管理系统)、IMS(库存管理系统)、WMS(仓库管理系统)等系统，实现订单安全、快速处理。 2023年，随着人工智能技术的不断创新，公司积极探索人工智能技术在电商业务上的应用。 其中，在运营层面，公司将人工智能应用于优化商品描述、店铺商品图片设计、短视频制作、虚拟主播、客服服务沟通、客户评价分析、广告图像设计和生成等方面，提高业务效率和质量。在营销层面，公司将人工智能应用于广告图像设计和生成等方面。这些应用有望帮助公司实现高质量发展，提升市场竞争力。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司主营业务为电商零售和品牌营销运营服务，其核心竞争力主要体现在以下几个方面： 1、广泛的合作品牌，稳定的合作关系，显著的先发优势和规模效应 公司在化妆品网络零售服务领域深耕十余年，与多个知名化妆品品牌建立了紧密的合作关系，覆盖了欧美日韩等多个国家和细分品类。这种广泛的品牌合作，为公司带来显著的先发优势和规模效应，并使公司在业内拥有良好的声誉和知名度。 公司与品牌合作时，始终以互惠互利的原则为基础，在品牌定位、精准营销、运营服务、选品开发等多方面进行深度合作，为品牌提供长期稳定的增长机会。公司拥有强大的电商数据分析能力，能够深刻理解品牌，推动合作品牌和公司业绩的长期稳定增长。 由于公司主要采用经销模式运营，与品牌建立长期合作关系后，公司会更多地考虑双方的长远规划，从而为品牌提供确定性机会，同时也为公司带来稳健的增长。公司与爱茉莉、汉高、佳丽宝等知名化妆品集团保持了长达5年以上的健康稳定的合作关系。这种稳定的合作关系，为公司和合作品牌带来了双赢的局面。 2、长期深耕天猫平台，具备领先的营销效率，新兴渠道业务占比持续提升 随着互联网人口红利和流量红利的消失，营销效率成为最重要的核心竞争力之一。在过去十余年里，公司深耕天猫平台，具备领先的营销效率。公司构建了丰富的品牌营销模型知识库，涵盖了不同平台、品类、功效、价格和国别等多方面，拥有全面的营销策略和经验。此外，公司还拥有消费者舆情分析、各平台特点和广告投放等独特的数据分析能力，能够精准地把握消费者需求和市场趋势，以精心设计的产品组合和定价策略、策划的消费导向性营销活动和广告组合，准确地销售相关产品，追求销售转化率和广告效益的最大化。 除了在天猫平台的领先地位，公司还不断拓展新兴渠道业务，占比持续提升。公司以全链路网络零售综合服务为核心，积极拓展内容电商、直播电商、社群电商等新兴渠道，为品牌方提供更全面、多元化的销售渠道和服务。这种多元化的拓展，有助于公司进一步提升市场占有率和竞争力，实现可持续发展。 3、准确把握消费者趋势和心理的能力 公司自成立以来一直致力于提供满足广大消费者需求的产品。公司深入了解消费者心理和消费趋势的能力非常强大，这是公司的核心竞争力之一。不同于行业内普遍采用的小规模消费者调研，丽人丽妆另辟蹊径，基于大数据洞察，联合多位专家进行方法学创新，为产品精准研发提供方向，部分研究成果已发表。十多年来，公司系统地追踪和建模了中国不同性别、年龄段、城市层级、消费层级和消费偏好的消费者消费行为，不断更新和完善营销模型，稳定提升消费者的复购率。 公司深入了解消费者心理和趋势的能力，使得公司能够准确地把握消费者需求和市场趋势，精准地推出符合消费者口味和偏好的产品，提高消费者的购买满意度和忠诚度。这种能力对于处于困境中的品牌尤为重要，公司可以为品牌提供全面的解决方案，帮助品牌逐步缓解困境，实现快速增长。 公司注重建立和发挥数据分析的优势，不断探索新的技术和方法，提高分析和预测能力，以更好地服务消费者。公司的数据分析帮助品牌更好地了解消费者，提高产品和服务的满意度，同时也帮助公司更好地把握市场趋势和变化，不断优化和升级营销策略和模型。 4、卓越的科技研究和精准开发能力 科技的深入研究是推进产品开发重要驱动力。丽人丽妆针对行业内诸多核心难题开展持续性的资源投入。公司将针对皮肤屏障，情绪型敏感持续进行深入研究。 考虑到东西方肌肤存在一定的差异，丽人丽妆聚焦东方女性皮肤，联合上海整形医学产业创新研究院等公司开展深入合作，研究了东方女性皮肤关键特征指标。针对婴童肌肤、东方女性肌肤美白等领域与专家进行进一步合作，丰富婴童、女性肌肤研究库，为护肤产品的精准开发进一步夯实基础。 5、领先的IT系统与精细化管理能力 公司具备领先的IT系统与精细化管理能力。公司拥有专业的IT研发及应用落地能力，通过信息化系统衔接各部门的不同业务环节，确保各项业务的精细化管理，为消费者提供流畅、高效的购物体验。 公司自行研发了业界领先的OMS（订单管理系统）、IMS（库存管理系统）、WMS（仓库管理系统），能够确保订单安全、快速处理，保障消费者的购物体验。公司通过IT系统的支持，实现了全流程自动化管理，大大提高了管理效率和质量。 公司一直致力于优化和升级IT系统和精细化管理能力，不断提升服务水平和效率，为消费者提供更加优质的购物体验，为品牌提供更加高效的服务和支持。 6、组织能力和适应变化的能力 公司具备优秀的组织能力和适应变化的能力。公司通过多年的内部培养和外部引进，打造了一支经验丰富的管理团队和一批业务水平较高的化妆品电商运营专业人才。公司核心团队成员拥有多年化妆品行业工作经验，对化妆品品牌文化和用户消费习惯有着深刻的理解，在店铺运营、营销策划、团队建设、品牌孵化等方面均具备出色的执行能力。 美妆行业的渠道、营销、产品趋势等变化迅速。作为品牌方的线上服务提供商，公司能够敏锐地洞察到线上不同赛道的转变以及新型营销方式的崛起。公司积极引进和培养人才，吸纳新的思路和技术，确保公司始终处于行业前沿。 针对国货崛起的风潮，公司能够快速应变迅速反应，通过引入人才、参与投资等多种方式积极应对变化。公司在组织架构和流程上具备灵活性，能够为品牌提供全方位的支持和服务，确保品牌和企业在快速变化的市场环境中始终保持竞争优势。 公司将继续加强组织和管理能力，不断优化和提升团队的战斗力和适应能力，为消费者提供更好的服务和产品，为品牌提供更高效、专业的支持和服务。 五、报告期内主要经营情况 截至2023年12月31日，公司经审计的总资产30.48亿元，归属于母公司所有者的净资产25.30亿元；2023年全年公司实现营业收入 27.62亿元，归属于母公司所有者的净利润0.30亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期内，公司营业成本相比去年同期下降，主要系公司营业收入下降所导致的营业成本同比例下降，此外公司前期计提的存货跌价准备于本期销售后相应冲减营业成本所致。 销售费用变动原因说明：销售费用相比去年同期下降主要系公司整体营业收入减少进而营销费用有所下降，以及公司持续降本增效导致费用下降。 管理费用变动原因说明：管理费用下降主要系公司持续降本增效导致整体管理费用有所下降。 财务收入变动原因说明：公司财务收入相比去年减少主要系汇率因素影响所致。 研发费用变动原因说明：报告期，公司研发费用变动主要系公司加大研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额相比去年同期上升需要系公司严控采购规模，支付的现金减少以及支付的薪酬及支付的税费下降所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流出相比去年同期增加主要系公司报告期内对外投资金额有所增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流出下降主要系支付其他与筹资活动有关的现金下降所致。 其他收益变动原因说明：其他收益下降主要系公司收到的政府补助减少所致。 投资收益变动原因说明：投资收益变动主要系公司报告期内收到被投企业的分红款所致。 公允价值变动(损失)/收益变动原因说明：报告期内，公允价值变动产生收益主要系公司对外投资的项目经评估后产生增值所致。 信用减值损失变动原因说明：信用减值损失变动主要系公司往来款项计提的坏账下降。 资产减值损失变动原因说明：资产减值损失变动主要系公司严控库存采购，合理优化库存结构后库存期末余额相比2022年末大幅下降，使得资产减值损失减少所致。 资产处置收益变动原因说明：变动主要系公司对外处置部分资产所产生的收益所致。 所得税费用变动原因说明：所得税费用变动主要系公司报告期产生盈利需要缴纳所得税所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2023年公司整体营业收入相比去年同期有所下降，主要系是受消费者的消费需求出现新形势及新挑战等因素的影响。 公司整体毛利率有所提升，主要系报告期内公司控制采购规模，长账龄低毛利库存持续出清，毛利率逐步恢复。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
1、按业务平台来看:按业务平台来看，公司目前仍然以天猫渠道运营为主，其他渠道主要为抖音业务占比持续提升，发展情况较好。 2、按产品品类来看：公司在报告期内，化妆品品类仍为公司主要运营品类，报告期由于受到部分品牌销售收入未达预期，对于整体化妆品品类收入影响较大。其他品类主要为食品等品类，属于公司持续开拓的业务，报告期内以食品为代表的其他品牌业务较为平稳。 3、按地区来看：公司在报告期内以运营天猫官旗店、抖音小店为主，跨境业务及海外业务占比较小。 4、按销售模式来看:公司在报告期内买断业务同比下降主要系公司运营的部分品牌销售未达预期所致，代运营业务下降主要系公司代运营品牌收入未达预期；其他业务主要为分销业务，毛利率较低。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位：元
报告期内，成本的变动主要系公司销售收入下降相应结转的成本下降所致。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 √适用 □不适用 前五名客户销售额9,189万元，占年度销售总额3.33%；其中前五名客户销售额中关联方销售额1,410万元，占年度销售总额0.51 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 √适用 □不适用 前五名供应商采购额176,928万元，占年度采购总额87%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无。 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元
4. 研发投入 (1).研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元
(2).研发人员情况表 √适用 □不适用
(3).情况说明 □适用 √不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用
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