[年报]兖矿能源(600188):兖矿能源集团股份有限公司2023年年度报告全文

时间：2024年03月28日 19:51:09 中财网

原标题:兖矿能源:兖矿能源集团股份有限公司2023年年度报告全文

股票代码：600188 股票简称：兖矿能源







兖矿能源集团股份有限公司
2023年年度报告









重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。


二、 《兖矿能源集团股份有限公司 2023年年度报告》已经公司第九届董事会第六次会议审议通过，会议应出席董事11人，实出席董事11人，公司全体董事出席董事会会议。


三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司董事长李伟先生、财务总监赵治国先生及财务管理部部长于强先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司董事会建议以权益分派股权登记日的股份数为基数，每10股送红股3股，并每10股派发现金股利14.90元（含税）。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中有关未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否

九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否

十、 重大风险提示
公司已在本年度报告中披露了本集团面临的主要风险、影响及对策，详情请见本报告“第四节 管理层讨论与分析”中的相关内容，敬请投资者予以关注。


十一、 其他
√适用 □不适用
本报告的数据经四舍五入，增减幅由四舍五入前的原始数据计算得出。

表格中所示总计数字可能并非其上面数字的算术总和，差异均由四舍五入所致。



目录
第一节 释义.................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 7 第三节 董事长报告书 ......................................................... 13 第四节 管理层讨论与分析 ..................................................... 16 第五节 公司治理 ............................................................. 39 第六节 环境与社会责任 ....................................................... 77 第七节 重要事项 ............................................................. 84 第八节 股份变动及股东情况 .................................................. 110 第九节 债券相关情况 ........................................................ 119 第十节 财务报告 ............................................................ 133

备查文件目录	载有公司董事长、财务总监、财务管理部部长签名并盖章的财务报表。
	载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
	报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。
	在其他证券市场公布的年度报告。

第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

常用词语释义
“兖矿能源”“公 司”“本公司”	指	兖矿能源集团股份有限公司，于1997年依据中国法律成立的股份 有限公司，其H股及A股分别在香港联交所及上交所上市；
“集团”“本集团”	指	本公司及其附属公司；
“山东能源”“控股 股东”	指	山东能源集团有限公司，于1996年依据中国法律改制设立的有限 责任公司，为本公司的控股股东，于本报告期末直接和间接持有 本公司54.69%股份；
“菏泽能化”	指	兖煤菏泽能化有限公司，于2002年依据中国法律成立的有限责任 公司，主要负责山东省菏泽市赵楼煤矿、万福煤矿煤炭资源及电 力业务的开发运营，是本公司的控股子公司，于本报告期末本公 司持有其98.33%股权；
“鲁西矿业”	指	山东能源集团鲁西矿业有限公司，于2021年根据中国法律成立的 有限责任公司，主要从事煤炭开采、煤炭洗选、煤炭及制品销售 等业务，是本公司的控股子公司，于本报告期末本公司持有其51% 股权；
“天池能源”	指	山西和顺天池能源有限责任公司，于1999年依据中国法律成立的 有限责任公司，主要负责山西省晋中市天池煤矿的生产运营，是 本公司的控股子公司，于本报告期末本公司持有其81.31%股权；
“鄂尔多斯公司”	指	兖矿能源（鄂尔多斯）有限公司，于2009年依据中国法律成立的 有限责任公司，主要从事煤炭资源和化工项目的开发运营，是本 公司的全资子公司；
“昊盛煤业”	指	内蒙古昊盛煤业有限公司，于2010年依据中国法律成立的有限责 任公司，主要负责内蒙古自治区鄂尔多斯市石拉乌素煤矿的生产 运营，是本公司的控股子公司，于本报告期末本公司持有其59.38% 股权；
“内蒙古矿业”	指	内蒙古矿业（集团）有限责任公司，于2013年依据中国法律成立 的有限责任公司，主要从事矿产资源投资与管理、煤炭开采和洗 选、矿产品销售及进出口贸易等业务，是本公司的控股子公司， 于本报告期末本公司持有其51%股权；
“未来能源”	指	陕西未来能源化工有限公司,于2011年依据中国法律成立的有限 责任公司，主要从事化工产品的研发、生产和销售，煤炭开采、销 售等业务，是本公司的控股子公司，于本报告期末本公司持有其 73.97%股权；
“新疆能化”	指	兖矿新疆能化有限公司，于2007年根据中国法律成立的有限责任 公司，主要从事煤炭开采、煤炭洗选、化工产品生产、煤炭及制品 销售等业务，是本公司的控股子公司，于本报告期末本公司持有 其51%股权；
“鲁南化工”	指	兖矿鲁南化工有限公司,于 2007年依据中国法律成立的有限责任 公司，主要从事化工产品的开发、生产和销售等业务，是本公司
		的全资子公司；
“榆林能化”	指	兖州煤业榆林能化有限公司，于2004年依据中国法律成立的有限 责任公司，主要从事化工项目的生产运营，是本公司的全资子公 司；
“东华重工”	指	兖矿东华重工有限公司，于2013年依据中国法律成立的有限责任 公司，主要从事矿用设备和机电设备、配件的设计、制造、安装及 维修等业务，是本公司的全资子公司；
“兖矿租赁”	指	兖矿融资租赁有限公司（原“中垠融资租赁有限公司”，2023年3 月更名为“兖矿融资租赁有限公司”），于2014年依据中国法律成 立的有限责任公司，主要从事融资租赁业务、租赁业务、租赁交 易咨询和担保、与主营业务有关的商业保理业务等，是本公司的 全资附属公司；
“山能财司”	指	山东能源集团财务有限公司，于2013年依据中国法律成立的有限 责任公司，2023年吸收合并原兖矿集团财务有限公司（“兖矿财 司”，已注销），是本公司的控股子公司，于本报告期末本公司持 有其53.92%股权；
“兖煤澳洲”	指	兖煤澳大利亚有限公司，于2004年依据澳大利亚法律成立的有限 公司，其股份分别在澳大利亚证券交易所及香港联交所上市，是 本公司的控股子公司，于本报告期末本公司持有其约62.26%股权；
“兖煤国际”	指	兖煤国际(控股)有限公司，于2011年依据香港法律成立的有限公 司，是本公司的全资子公司；
“兖煤国际资源”	指	兖煤国际资源开发有限公司，于2011年依据香港法律成立的有限 公司，是兖煤国际的全资子公司；
“H股”	指	本公司股本中每股面值人民币1.00元的境外上市外资股，在香港 联交所上市；
“A股”	指	本公司股本中每股面值人民币1.00元的内资股，在上交所上市；
“中国”	指	中华人民共和国；
“香港”	指	中华人民共和国香港特别行政区；
“中国会计准则”	指	中国财政部颁发的企业会计准则及有关讲解；
“国际财务报告准 则”	指	国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则；
“中国证监会”	指	中国证券监督管理委员会；
“香港上市规则”	指	香港联合交易所有限公司证券上市规则；
“香港联交所”	指	香港联合交易所有限公司；
“上交所”	指	上海证券交易所；
“《公司法》”	指	《中华人民共和国公司法》；
“《证券法》”	指	《中华人民共和国证券法》；
“《公司章程》”	指	本公司章程；
“JORC”	指	由澳大拉西亚矿业与冶金学会、澳大利亚地质科学家学会及澳大 利亚矿产理事会组成的矿石储量联合委员会；
“JORC规范”	指	澳大拉西亚勘查结果、矿产资源量与矿石储量报告规范，2012版；
“股东”	指	本公司股东；
“董事”	指	本公司董事；
“董事会”	指	本公司董事会；
“监事”	指	本公司监事；
“监事会”	指	本公司监事会；
“元”	指	人民币元，中国法定货币，除非文义另有所指；
“澳元”	指	澳元，澳大利亚法定货币；
“美元”	指	美元，美国法定货币；
“港元”	指	港元，香港法定货币。

第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息

公司的中文名称	兖矿能源集团股份有限公司
公司的中文简称	兖矿能源
公司的外文名称	* Yankuang Energy Group Company Limited
公司的外文名称缩写	YANKUANG ENERGY
公司的法定代表人	李伟
香港联交所授权代表	苏力、黄霄龙

*仅供识别

二、 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄霄龙	商晓宇
联系地址	中国山东省邹城市凫山南路949号 兖矿能源集团股份有限公司董事会 秘书处	中国山东省邹城市凫山南路949号 兖矿能源集团股份有限公司董事会 秘书处
电话	（86 537）538 2319	（86 537）539 2377
传真	（86 537）538 3311	（86 537）538 3311
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、 基本情况简介

公司注册地址	中国山东省邹城市凫山南路949号
公司办公地址	中国山东省邹城市凫山南路949号
公司办公地址的邮政编码	273500
公司网址	http://www.ykenergy.com/ http://www.yanzhoucoal.com.cn/
电子信箱	[email protected]

四、 信息披露及备置地点

公司披露年度报告的媒体名称及网址	《中国证券报》（https://www.cs.com.cn） 《上海证券报》（https://www.cnstock.com） 《证券时报》（https://www.stcn.com） 《证券日报》（http://www.zqrb.cn）
公司披露年度报告的证券交易所网址	A股年度报告登载网址：http://www.sse.com.cn H股年度报告登载网址：http://www.hkexnews.hk
公司年度报告备置地点	中国山东省邹城市凫山南路949号 兖矿能源集团股份有限公司董事会秘书处

五、 公司股票简况

公司股票简况
股票种类	股票上市交易所	股票简称	股票代码
A股	上交所	兖矿能源	600188
H股	香港联交所	兖矿能源	01171

六、 其他相关资料

公司聘请的会计师事务所 （A股）	名称	信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
	办公地址	中国北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦 A座8层
	签字会计师姓名	季晟、赵晓宇
公司聘请的会计师事务所 （H股）	名称	信永中和（香港）会计师事务所有限公司
	办公地址	香港铜锣湾告士打道311号皇室大厦17楼
	签字会计师姓名	彭卫恒
法律顾问（A股）	名称	北京市金杜律师事务所
	办公地址	北京市朝阳区东三环中路1号1幢环球金融中 心办公楼东楼17-18层
法律顾问（H股）	名称	贝克·麦坚时律师事务所
	办公地址	香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座14楼
上海股份过户登记处	名称	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
	办公地址	上海市浦东新区杨高南路188号
香港过户登记处	名称	香港证券登记有限公司
	办公地址	香港湾仔皇后大道东 183号合和中心 17楼 1712至1716号铺
公司香港联络处	办公地址	香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼
	联系人	黄伟超
	电话	（852）3912 0800
	传真	（852）3912 0801

七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币

主要会计数据	2023年	2022年		本期比上 年同期增 减(%)	2021年
		调整后 调整前
					调整后	调整前
营业收入	150,024,860	224,973,103	200,829,269	-33.31	172,402,628	151,990,797
归属于上市公司股 东的净利润	20,139,502	33,356,920	30,773,610	-39.62	17,462,022	16,258,908
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润	18,590,947	30,282,809	30,465,651	-38.61	16,168,348	16,211,895
经营活动产生的现 ④ 金流量净额	16,167,858	58,919,830	53,450,431	-72.56	59,023,697	36,181,686
	2023年末	2022年末		本期末比 上年同期 末增减（ %）	2021年末
		调整后 调整前
					调整后	调整前
归属于上市公司股 东的净资产	72,693,902	99,850,638	94,735,306	-27.20	72,392,833	68,186,190
总资产	354,278,139	377,475,427	295,795,524	-6.15	382,480,186	288,695,542
期末总股本	7,439,371	4,948,704	4,948,704	50.33	4,874,184	4,874,184
负债总额	235,944,455	233,564,674	167,710,253	1.02	271,800,143	192,208,450

(二) 主要财务指标

主要财务指标	2023年	2022年		本期比上年 同期增减 (%)	2021年
		调整后 调整前
					调整后	调整前
基本每股收益（元／股）	2.74	4.55	6.30	-39.78	2.39	3.34
稀释每股收益（元／股）	2.72	4.52	6.25	-39.78	2.39	3.34
扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股）	2.53	4.13	6.24	-38.77	2.21	3.33
加权平均净资产收益率（%）	21.91	39.48	38.67	减少17.57 个百分点	27.83	27.78
扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%）	20.22	35.84	38.28	减少15.62 个百分点	25.77	27.70

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
①公司于报告期内新增合并了鲁西矿业、新疆能化、山能财司、山东能源大厦上海有限公司和兖矿煤化工程有限公司（“煤化工程公司”）的财务报表,根据中国会计准则，上述事项构成了同一控制下企业合并，本集团对以前期间相关财务数据进行了追溯调整。因兖矿财司注销，公司不再合并其财务报表。

②公司于报告期内完成了 2018年 A股股票期权激励计划第三个行权期自主行权以及相应股份过户登记、2022年度利润分配之股票红利派发和部分限制性股票回购注销，截至2023年12月31日，公司总股本由4,948,703,640股调整至7,439,370,720股，每股收益等相关指标以发行在外的普通股加权平均数计算。

③报告期内公司派发了股票股利，并遵照新颁布会计准则解释调整了递延所得税会计处理方式，公司根据中国会计准则对以前年度相关财务数据进行了追溯调整。

④山能财司对外提供存贷款等金融服务，剔除财务公司对经营活动现金流的影响后，2023年本集团经营活动现金流净额为264.63亿元，同比减少444.37亿元。


八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币

	归属于上市公司股东的净利润		归属于上市公司股东的净资产
	本期数	上期数	期末数	期初数
按中国会计准则	20,139,502	33,356,920	72,693,902	99,850,638
按国际会计准则调整的项目及金额：
1. 同一控制下合 ① 并	1,554,521	2,905,560	-31,134,227	-4,043,076
② 2. 专项储备	1,217,481	145,643	-28,157	-31,613
③ 3. 永续资本债券	-	-	16,541,777	13,248,614
4.无形资产减值损 失	10,199	10,199	-69,042	-79,241
④ 5.递延税项	-421,671	-122,704	-165,665	256,006
6.其他	-	-	647,648	647,648
按国际会计准则	17,778,972	30,418,222	86,901,568	89,852,300

(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：
√适用 □不适用
①根据中国会计准则，从山东能源收购的有关资产和子公司为同一控制下的企业合并，被合并方的资产和负债以在合并日被合并方的账面价值计量；本公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价的差额，调整资本公积。而根据国际财务报告准则，被购买方按公允价值确认在购买日的各项可辨认资产、负债及或有负债；购买方的合并成本大于被购买方在购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。

②按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费、生产安全费及其他类似性质的费用，记入当期费用并在所有者权益中的专项储备单独反映。按规定范围使用专项储备形成固定资产时，应在计入相关资产成本的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，这些费用应于发生时确认，相关资本性支出于发生时确认为固定资产，按相应的折旧方法计提折旧。

③根据中国会计准则，母公司发行的永续资本债券在报表中列示于归属于母公司的所有者权益中，子公司发行的永续资本债券在报表中列示于少数股东权益，而在国际准则中需要在权益变动表单独列示。

④根据中国会计准则，长期资产减值准备一经确认，不得转回，在国际准则下，长期资产减值准备可以转回。

⑤上述准则差异同时带来税务及少数股东权益的影响差异。


九、 2023年分季度主要财务数据
单位：千元 币种：人民币

	第一季度 （1-3月份）	第二季度 （4-6月份）	第三季度 （7-9月份）	第四季度 （10-12月份）
营业收入	50,017,358	45,193,316	40,593,116	14,221,069
归属于上市公司股东的 净利润	6,460,863	4,608,912	4,546,837	4,522,890
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润	5,766,208	4,283,163	4,199,898	4,341,678
经营活动产生的现金流 量净额	5,444,021	1,469,028	7,830,453	1,424,356

季度数据与已披露定期报告数据差异说明
√适用 □不适用
报告期内，公司合并了鲁西矿业、新疆能化、山能财司、山东能源大厦上海有限公司和煤化工程公司的财务报表。根据中国会计准则，上述事项构成了同一控制下企业合并，本集团对以前期间相关财务数据进行了追溯调整。上表第一至第三季度的各季度财务指标与已披露的数据不同。


十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币

非经常性损益项目	2023年金额	2022年金额	2021年金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资 产减值准备的冲销部分	-21,668	22,832	72,547
计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策规 定、按照确定的标准享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外	264,378	176,633	169,279
除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，非金融企业持有金融资产 和金融负债产生的公允价值变动损益以 及处置金融资产和金融负债产生的损益	62,770	-135,191	-191,206
单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回	128,398	206,776	106,107
企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益	-	-	3,188
同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益	2,932,102	6,591,463	2,776,190
债务重组损益	2,566	15,971	-5,115
采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益	18,454	46,980	29,016
除上述各项之外的其他营业外收入和支 出	58,890	42,398	-278,625
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-	2,082	111,198
减：所得税影响额	136,864	127,926	15,737
少数股东权益影响额（税后）	1,760,471	3,767,907	1,483,168
合计	1,548,555	3,074,111	1,293,674

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用 √不适用

十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响 金额
交易性金融资产	95,713	107,472	11,759	9,923
应收款项融资	4,551,436	4,670,738	119,302	0
其他权益工具投资	126,764	116,646	-10,118	0
其他非流动金融资 产	1,538,761	1,503,449	-35,312	-38,954
投资性房地产	1,471,730	1,109,569	-362,161	18,454
其他流动资产	31,329	0	-31,329	0
合计	7,815,733	7,507,874	-307,859	-10,577
交易性金融负债	634,537	550,761	-83,776	100,480
合计	634,537	550,761	-83,776	100,480

十二、 其他
□适用 √不适用

第三节 董事长报告书
尊敬的各位股东：
我谨代表董事会向各位股东欣然呈报兖矿能源2023年度经营业绩，并向大家报告2024年发展思路。

2023年，世界经济形势复杂严峻，能源市场急剧震荡。煤炭优势产能加速释放，国际供应形势好转、进口煤大幅增长，供需呈现偏宽松格局，价格仍保持在历史较高水平。

一年来，面对宏观经济深度调整、市场波动下行等严峻挑战，兖矿能源始终保持战略定力，坚定发展信心，全力推动发展方式转变、增量提质拓效，企业综合实力、发展质量、品牌形象和行业影响力实现跨越提升，高质量发展落地有声，扎实有力。2023年，公司荣获“金牛奖最具投资价值百强企业”、上交所信息披露A级评价等荣誉；斩获全国质量奖，成为中国屈指可数的三次获奖企业；荣登《财富》中国上市公司500强第68位。为真诚回馈投资者，公司拟每10股派发现金股利14.9元（含税）并送红股3股，分红总额达到110.85亿元。

一、经济规模效益保持历史高位。全年实现商品煤产量1.3亿吨，稳居行业第一方阵。化工品产量859万吨，创历史新高。实现营业收入1,500亿元，归属于上市公司股东的净利润201亿元，盈利能力保持行业一流水平。总资产 3,543亿元，加权平均净资产收益率达到 21.9%，规模当量、资产质量持续提升。

二、产业转型升级迈出坚实步伐。坚定五大产业发展方向不动摇，科学规划、精准施策，在行业变革浪潮中抢抓主动、赢得先机。矿业增量提质。加速智能化、绿色化发展，7对国家首批智能化示范矿井全部通过验收；新建59个智能化采掘工作面，智能开采占比达到94%。收购鲁西矿业、新疆能化，获取内蒙古霍林河矿区一号井田探矿权，合计新增煤炭资源量266亿吨。澳洲基地生产强劲恢复，境内境外协同效应充分释放。高端化工新材料产业延链增值。未来能源油品产量突破100万吨。鲁南化工己内酰胺一体化项目单体试车，6万吨/年聚甲醛项目开工建设，产业链条加快向高附加值延伸。高端装备制造产业塑成优势。鲁西智慧制造园区投入运营，液压支架电液控系统、高性能输送带、智能输送机等项目率先投产。收购德国沙尔夫公司，延伸井下采矿及辅助运输设备产业链，成功搭建起欧洲高端装备制造研发平台。智慧物流产业聚合增值。建成投运泰安港公铁水联运物流园，整合内部物流资产，铁路、公路、港航、园区、平台“五位一体”发展格局初步成型，物流货运能力达到3亿吨/年。新能源产业稳步起势。统筹推进资源获取与项目建设，省内开工建设一批分布式光伏项目，省外有序推进陕蒙、新疆源网荷储一体化等项目。

三、深化精益管理提升增盈水平。围绕“管理提效、资产提质”，制定挖潜降本增效的针对性措施，全面提升精益管控水平。深挖内潜降本控费。制定实施预算控制、物资管理、控员提效等精准降本措施，主要产品单耗同比降低5%。拓展融资渠道，灵活运用融资工具，有序实施低息置换高息、长债置换短债，平均融资利率降至3.6%以下。智慧营销提升效益。超前研判市场形势变化，统筹优化布局、产品、客户、流向，确保效益最大化。充分挖掘产品增值空间，省内精煤销量占比达到 57%。精益物供降低价格。发挥大宗物资集采平台和一体化采购优势，大宗物资厂家直供率达到94%，采购价格同比下降5%。清仓利库盘活存量。处置低效无效资产，加大修旧利废，加快调节使用，减少库存积压，全年盘活资产14亿元。

四、践行社会责任擦亮品牌形象。强化安全生产标准化建设，安全水平保持行业领先。7座矿井入选《全国绿色矿山名录》。加强煤炭供应体系建设，煤炭储备能力达到400万吨，全力保障能源安全稳定供应。综合治理采煤塌陷地1.2万亩，稳沉治理率达到100%。积极响应和落实联合国可持续发展目标（SDGs目标），加大对教育、环保、社区关怀等领域投入，捐赠、公益项目总投入达到5,049万元。坚持把ESG管理融入企业治理各领域，覆盖生产经营全过程，连续16年披露ESG报告，成为中国首家通过ESG管理体系认证企业，在CDP国际碳披露计划中位列国内同行业第一名。

展望2024年，世界宏观经济仍面临诸多风险挑战，国际能源行业将加速变革转型。中国长期向好的基本趋势没有改变，煤炭兜底保障作用依旧显著。预计2024年煤炭供需总体保持平衡，价格维持中高位窄幅波动。化工品市场供需有所改善，仍将维持宽松格局。2024年，本集团综合分析研判内外部环境，结合公司运营实际，计划生产商品煤约1.4亿吨，生产化工品约800万吨。

围绕全年经营目标，本集团将重点采取以下措施。

一、做优做强核心主业，夯实永续发展坚实基础。加快矿业、高端化工新材料两大核心产业转型升级，在优化布局结构、提升发展质效上加力提速，全面增强发展后劲。矿业发挥核心引领作用，加快增量崛起。陕蒙基地千方百计释放产能、获取资源、提升效益。澳洲基地强化生产运营管理，狠抓增产增量。山东基地精采细采，充填开采，确保稳产稳量。新疆基地精干高效组织生产，加快手续办理、项目建设。高端化工新材料产业发挥产业链优势，增强产业链韧性，拓展“一头多线”柔性生产，加快向高技术、高附加值拓展。高质量建设鲁南化工、未来能源、荣信化工、榆林能化、新疆能化等5个高端精细化工园区，巩固延伸醇基、氨基新材料产业链。

二、加速崛起新兴产业，推动竞争优势加快聚集。创新“资源+资本”发展模式，提升资源集约高效配置能力，不断塑造竞争新优势。高端装备制造产业做强鲁西高端智慧制造园区，确保首批入园企业达产达效；持续引入优质企业、高端人才、领先技术，通过合资合作推动装备制造产业提档升级。大力提升高端液压支架等优势产品竞争力，力争实现国际市场输出零突破。智慧物流产业建成投用曹家伙场至牛家梁矿区等陕蒙铁路专用线，适时收购物流关键节点项目，推动“乌榆临”铁路开工建设，建成泰安港公铁水联运物流园二期、济三泗河口港，持续拓宽产品外运通道。整合鲁西、新疆区域物流资源，推进与物流头部企业战略合作项目落地，实现平台拓宽、规模壮大。新能源产业推进自建和并购双轮驱动，以产业投资带动资源获取，推进多能互补、源网荷储发展，加快实现增量突破。

三、深化实施精益管理，提升增盈创效潜能效率。将精益管理全面贯穿生产经营全过程,深化开展“两增三降四提升”活动。重点突出产品产量、达产达效项目“两个增加”。优化石拉乌素、营盘壕等矿井生产组织、工作面设计和采煤工艺，尽快达产达效。加快重点增量项目建设，五彩湾四号露天矿年底前剥离见煤。坚决做到负债率、成本费用、资金占用“三个降低”。强化融资接续管理，科学置换有息负债，合理压降有息负债规模。强化全面预算管理，严格介质消耗管控，力争主导产品单耗有效降低。实施精益物供，加大资产清查和清仓利库力度，压降存货资金占用10%，力争采购降本2亿元以上。稳步推动盈利能力、全员劳动生产率、科技研发投入、营业现金比率“四个提升”。优化产品结构、区域结构和用户结构，实施“精煤+定制”战略，稳步提升精煤产品占比。动态优化人力资源配置，力争全员劳动生产率保持行业先进水平。实施重大科技专项攻关，在高端精细化工、高端装备制造研发等方面创新突破，培育一批高附加值、高科技的尖端产品。加大商业模式创新，优化资金流向，最大限度增加现金流入。

四、开展价值创造行动，厚植高质量发展竞争优势。坚持世界眼光、国际标准，深入开展对标一流价值创造行动，全面提升发展质量和后劲。持续提升资源配置能力。大力推进外延式发展，瞄准境内外优势项目，积极谋划合资合作、战略并购；分批次、分区域注入控股股东优质资产。

持续提升价值管理能力。以提高上市公司质量为主线，强化规范治理、价值共享、高效沟通“三个支撑”，做实精强主业、资本运作、品牌提升、境外协同、工具运用“五大保障”，构建兖矿特色“135”价值管理机制，全面提升企业价值。持续提升品牌影响能力。开展全产业链质量提升行动，提高企业品牌附加值和品牌引领力。持之以恒做好ESG建设，切实履行社会责任，充分彰显负责任上市公司良好风貌。

百舸争流,奋楫者先；千帆竞发,勇进者胜。2024年，本集团将深刻把握全球能源变革趋势，聚焦绿色低碳高质量发展，全面深化改革创新，加快培育新质生产力，向“绿”而行、向“新”发力、向“智”转型，一步一个脚印把企业战略目标、发展蓝图变为美好现实，以优异成绩为股东及利益相关方创造更多价值回报。


承董事会命
董事长：李伟
中国，邹城，2024年3月28日



第四节 管理层讨论与分析

一、经营情况讨论与分析
业务概况

	单位	2023年	2022年	增减	增减幅（%）
1.煤炭业务
商品煤产量	千吨	132,107	131,306	801	0.61
商品煤销量	千吨	127,024	135,439	-8,416	-6.21
2.煤化工业务
化工产品产量	千吨	8,587	7,880	707	8.97
化工产品销量	千吨	7,862	7,304	558	7.64
3.电力业务
发电量	万千瓦时	840,351	837,252	3,099	0.37
售电量	万千瓦时	710,722	726,428	-15,706	-2.16

注：上表所示本集团商品煤主要包括动力煤、喷吹煤和焦煤。


公司2022年度报告披露的2023年自产煤销量计划为1.03亿吨。2023年，本集团销售自产商品煤12,097万吨。

二、报告期内公司所处行业情况
2023年中国煤炭优势产能继续释放，国际供应形势好转、进口煤大幅增长，整体供需形势呈现偏宽松格局，煤炭价格保持历史较高水平。煤化工行业市场供需同步增长，保持宽松格局，产品价格整体弱势运行。


三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主要业务
1.煤炭业务
本集团煤炭业务主要分布在中国的山东省、陕西省、内蒙古自治区、新疆维吾尔自治区和澳大利亚；产品主要包括动力煤、喷吹煤和焦煤，适用于电力、冶金及化工等行业；产品主要销往中国的华东、华南、华中、华北、西北等地区及日本、韩国、澳大利亚、泰国等国家。

2.煤化工业务
本集团煤化工业务主要分布在中国的山东省、陕西省、内蒙古自治区和新疆维吾尔自治区；产品主要包括甲醇、醋酸、醋酸乙酯、己内酰胺、石脑油、粗液体蜡等；产品主要销往中国的华北、华东、西北等地区。

（二）市场地位、竞争优势及业绩驱动因素
本集团是中国和澳大利亚主要的煤炭生产商、销售商和贸易商之一，是华东地区最大煤炭生产商，国内动力煤龙头企业，所属兖煤澳洲是澳大利亚最大专营煤炭生产商。本集团拥有煤气化、煤液化等多条完整煤化工产业链，拥有全国首套百万吨级煤间接液化示范装置，醋酸产能位居全国前列。

2023年，煤炭市场震荡波动，价格保持中高位运行。本集团坚定落实发展战略，深化精益管理，针对性采取布局优化、项目并购等超常规举措，产业发展取得显著成效，经营业绩保持历史高位。


四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
一是企业规模实力雄厚。本集团资产分布于山东、陕蒙、新疆、澳洲，煤炭原地资源量达到471亿吨（JORC标准），位居行业前列。本集团拥有境内外四地上市平台，是中国国际化程度、资本市场利用效率最高的能源上市公司之一，位列2023年《财富》中国上市公司500强第68位。

二是主导产业优势突出。报告期内，本集团坚持战略引领，坚定五大产业发展方向，持续优化区域布局和资源配置，筑牢高质量发展产业基石。矿业高质高效发展，商品煤产量位居行业前列，新增煤炭资源量266亿吨，做强高质量发展的产业支撑。智能矿山建设成效显著，矿井智能开采占比达到 94%。高端化工新材料产业延链增值，己内酰胺节能减碳、聚甲醛增产扩能等项目加快推进，产业向延链补链、集群发展转型。高端装备制造产业建成运营鲁西智慧制造园区，收购欧洲装备制造公司搭建技术研发平台，技术、资源优势加速聚集。智慧物流产业实施资源整合，完善“产销储配送”物流体系，货运能力达到3亿吨/年。新能源产业坚持指标获取和项目建设同步推进，分布式光伏、源网荷储一体化等项目加快推进。

三是国际化发展成效显著。在海外布局了一批规模大、品质优、竞争力强的矿产资源，在澳洲拥有8座生产矿井，煤炭原地资源量87亿吨（JORC标准），商品煤年产量达到3,887万吨，成为澳大利亚最大专营煤炭生产商。

四是科技研发实力强劲。本集团拥有先进的煤气化、液化技术，科技部重大攻关项目“4000吨级煤气化示范装置”国际领先。研制应用世界首套8.2米超大采高综采装备；建成全球功能最全、加载能力最大的五万千牛液压支架整架试验台，填补国内超 10米大型液压支架加载试验空白。拥有博士后科研工作站、煤矿智能开采研发中心等3个国家级研发平台，14个省部级研发平台，高新技术企业达到17家。


五、报告期内主要经营情况
(一) 各业务分部经营情况
1.煤炭业务
（1）煤炭产量
2023年本集团生产商品煤13,211万吨，同比增加80万吨或0.6%。

2023年本集团商品煤产量如下表：
单位：千吨

项目	2023年	2022年	增减	增减幅(%)
一、公司	23,978	24,947	-969	-3.88
① 二、菏泽能化	2,645	1,686	959	56.88
三、鲁西矿业	10,798	11,313	-516	-4.56
② 四、天池能源	1,201	1,086	115	10.59
五、未来能源	17,218	17,368	-150	-0.86
六、鄂尔多斯公司	9,614	11,711	-2,097	-17.91
七、昊盛煤业	4,601	4,284	317	7.40
八、内蒙古矿业	3,826	4,090	-264	-6.45
九、新疆能化	19,362	20,466	-1,103	-5.39
十、兖煤澳洲	33,412	29,435	3,977	13.51
十一、兖煤国际	5,453	4,922	531	10.79
合计	132,107	131,306	801	0.61

注：
①菏泽能化商品煤产量同比增加，主要是由于：报告期内矿井工作面生产条件较上年同期有所改善，商品煤产量同比增加。

②报告期内，兖州煤业山西能化有限公司将所持天池能源股权无偿划转至兖矿能源，天池能源继续管理运营天池煤矿。


(2)煤炭价格与销售
2023年本集团销售煤炭12,702万吨，同比减少842万吨或6.2%。

2023年本集团实现煤炭业务销售收入1,020.19亿元，同比减少439.71亿元或30.1%，主要是由于：煤炭销售价格同比下降。

2023年本集团分煤种产、销情况如下表：

	2023年				2022年
	产量	销量	销售价格	销售收入	产量	销量	销售价格	销售收入
	（千吨）	（千吨）	（元/吨）	（百万元）	（千吨）	（千吨）	（元/吨）	（百万元）
一、公司	23,978	22,956	909.06	20,868	24,947	25,058	1,134.32	28,424
1号精煤	450	457	1,419.01	649	729	764	1,733.28	1,324
2号精煤	7,679	7,636	1,368.22	10,447	8,060	8,492	1,670.59	14,186
3号精煤	2,487	2,625	1,138.94	2,990	3,038	3,756	1,438.24	5,402
精煤小计	10,617	10,719	1,314.22	14,087	11,827	13,012	1,607.20	20,912
经筛选原煤	13,362	12,237	554.17	6,781	13,120	12,046	623.55	7,512
二、菏泽能化	2,645	2,334	1,394.22	3,254	1,686	1,591	1,957.54	3,114
2号精煤	1,972	1,989	1,540.86	3,065	1,390	1,591	1,957.54	3,114
经筛选原煤	673	345	548.51	189	296	-	-	-
三、鲁西矿业	10,798	11,401	1,206.92	13,760	11,313	10,933	1,466.10	16,029
洗精煤	8,026	8,198	1,513.15	12,405	7,674	7,616	1,889.88	14,392
洗混煤	2,771	3,203	423.16	1,355	3,639	3,317	493.20	1,636
四、天池能源	1,201	1,206	558.93	674	1,086	1,086	657.38	714
经筛选原煤	1,201	1,206	558.93	674	1,086	1,086	657.38	714
五、未来能源	17,218	11,242	598.16	6,725	17,368	11,285	796.23	8,986
3号精煤	2,061	1,719	792.56	1,362	2,052	2,037	949.19	1,933
块煤	3,332	3,068	791.32	2,428	3,930	3,760	960.19	3,610
经筛选原煤	11,826	6,455	454.58	2,934	11,385	5,489	627.17	3,443
六、鄂尔多斯公司	9,614	5,900	398.15	2,349	11,711	9,859	602.84	5,943
经筛选原煤	9,614	5,900	398.15	2,349	11,711	9,859	602.84	5,943
七、昊盛煤业	4,601	4,607	562.34	2,591	4,284	4,215	772.18	3,255
经筛选原煤	4,601	4,607	562.34	2,591	4,284	4,215	772.18	3,255
八、内蒙古矿业	3,826	3,931	521.21	2,049	4,090	3,946	633.51	2,500
经筛选原煤	3,826	3,931	521.21	2,049	4,090	3,946	633.51	2,500
九、新疆能化	19,362	18,964	162.60	3,084	20,466	20,539	194.08	3,986
经筛选原煤	19,362	18,964	162.60	3,084	20,466	20,539	194.08	3,986
十、兖煤澳洲	33,412	33,102	1,063.73	35,212	29,435	29,253	1,647.20	48,185
半硬焦煤	160	159	1,708.09	271	237	235	1,463.28	344
半软焦煤	2,457	2,434	1,731.78	4,216	2,578	2,562	1,783.79	4,570
喷吹煤	2,124	2,105	1,675.45	3,526	1,928	1,916	2,084.14	3,993
动力煤	28,671	28,405	957.56	27,199	24,692	24,539	1,600.58	39,277
十一、兖煤国际	5,453	5,330	830.01	4,424	4,922	4,880	1,127.94	5,504
动力煤	5,453	5,330	830.01	4,424	4,922	4,880	1,127.94	5,504
十二、贸易煤	-	6,051	1,161.81	7,030	-	12,795	1,512.43	19,352
本集团总计	132,107	127,024	803.15	102,019	131,306	135,439	1,077.90	145,991

（未完）