[年报]苏交REIT (508066): 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2023年年度报告
原标题:苏交REIT : 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金2023年年度报告 华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 2023年 12月 31日 基金管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二四年三月二十八日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月27日复核了本报告中的财务指标、收益分配情况、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。 1.2目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金产品基本情况 ......................................................................................................................... 5 2.2 基础设施项目基本情况说明 ......................................................................................................... 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 ......................................................................... 7 2.5 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7 2.6 其他相关资料 ................................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ..................................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 8 3.2 其他财务指标 ................................................................................................................................. 9 3.3基金收益分配情况 .......................................................................................................................... 9 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 ............................................................... 11 §4 基础设施项目运营情况 ..................................................................................................................... 12 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 ............................................................... 12 4.2 基础设施项目所属行业情况 ....................................................................................................... 14 4.3基础设施项目运营相关财务信息 ................................................................................................ 15 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 ....................................................................................... 18 4.5 基础设施项目公司经营现金流 ................................................................................................... 18 4.6基础设施项目公司对外借入款项情况 ........................................................................................ 19 4.7基础设施项目投资情况 ................................................................................................................ 19 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ................................................................... 20 4.9基础设施项目相关保险的情况 .................................................................................................... 20 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 ......................................................................................... 20 4.11 其他需要说明的情况 ................................................................................................................. 21 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 ............................................................................. 22 5.1 报告期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 22 5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................ 22 5.3报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ............................................................ 22 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......................................... 22 5.5 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 22 5.6报告期末其他各项资产构成 ........................................................................................................ 23 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 ................................................................................... 23 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................................... 23 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ........................................................................... 23 §6 管理人报告 ......................................................................................................................................... 23 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 ............................................................................................... 23 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 28 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 ....................................................... 28 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 ............................................................................... 28 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 ........................................................................... 29 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 ............................................................................... 29 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ....................................................................... 30 6.8 管理人内部关于本基金的监察稽核情况 ................................................................................... 30 6.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 ............................................... 31 §7 托管人报告 ......................................................................................................................................... 31 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 31 7.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、收益分配等情况的说明 ............................... 31 7.3 托管人对本年度报告/中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 ....................................................................................................................................................... 31 §8 资产支持证券管理人报告 ................................................................................................................. 31 8.1 报告期内本基金资产支持证券管理人遵规守信及履职情况的说明 ....................................... 31 §9 外部管理机构报告 ............................................................................................................................. 32 9.1 报告期内本基金外部管理机构遵规守信及履职情况的说明 ................................................... 32 9.2 报告期内本基金外部管理机构与本基金相关的主要人员变动情况的说明 ........................... 33 §10 审计报告 ........................................................................................................................................... 33 10.1 审计意见 ..................................................................................................................................... 34 10.2 形成审计意见的基础 ................................................................................................................. 34 10.3 其他信息 ..................................................................................................................................... 34 10.4 管理层和治理层对财务报表的责任 ......................................................................................... 35 10.5 注册会计师对财务报表审计的责任 ......................................................................................... 35 10.6对基金管理人和评估机构采用评估方法和参数的合理性的说明 .......................................... 36 §11 年度财务报告 ................................................................................................................................... 37 11.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 37 11.2 利润表 ......................................................................................................................................... 42 11.3 现金流量表 ................................................................................................................................. 44 11.4 所有者权益变动表 ..................................................................................................................... 48 11.5 报表附注 ..................................................................................................................................... 54 §12 评估报告 .......................................................................................................................................... 119 12.1 管理人聘任评估机构及评估报告内容的合规性说明 ........................................................... 119 12.2 评估报告摘要 ........................................................................................................................... 120 12.3 评估机构使用评估方法的特殊情况说明 ............................................................................... 122 §13 基金份额持有人信息 ..................................................................................................................... 122 13.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................................... 122 13.2 基金前十名流通份额持有人 ................................................................................................... 123 13.3 基金前十名非流通份额持有人 ............................................................................................... 127 13.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 128 13.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ......................................................................................................................................... 128 §14 基金份额变动情况 ........................................................................................................................... 128 §15 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 129 15.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 129 15.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 129 15.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 129 15.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 ............... 129 15.5 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 129 15.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 129 15.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 ................................................................................... 129 15.8 其他重大事件 ........................................................................................................................... 129 §16 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 132 §17 备查文件目录 ................................................................................................................................... 132 17.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 132 17.2 存放地点 ................................................................................................................................... 132 17.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 132 §2 基金简介 2.1 基金产品基本情况
基础设施项目名称：沪苏浙高速公路
2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财务报表层面的数据。 3、根据《企业会计准则讲解（2010）》和《企业会计准则解释第6号》，对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司在本公司最终控制方对相应调整。 本基金在持有和运营项目公司期间，本基金及项目公司均受江苏交通控股有限公司控制，本基金通过资产支持专项计划收购项目公司将构成同一控制下的合并交易。本基金追溯至2022年1月1日编制合并财务报表。本基金披露的2023年年度合并财务报表中的“本期”和“上年度可比期间”分别为“2023年1月1日至2023年12月31日”和“2022年1月1日至2022年12月31日”。 3.2 其他财务指标 单位：人民币元
3.3.1本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位：人民币元
2、本期可供分配金额根据年度审计报告计算，与季度报告披露金额的差异来自于财务数据的审计调整； 3、本基金本报告期现金流分派率为 7.88%。现金流分派率=报告期内可供分配金额/可参考公允价值净值，可参考公允价值净值=期末基金合并财务报表净资产-期末基础设施项目资产涉及科目的账目价值+期末基础设施项目资产评估价值。特别提示：现金流分派率、可参考公允价值净值测算基于评估结果等数据。评估结果不代表基础设施项目资产的真实市场价值，也不代表基础设施项目资产能够按照评估结果进行转让。投资者通过二级市场买卖基金份额，其交易价格与实际价值可能存在偏离，亦可能导致投资者获取的内部收益率发生波动。因此，参与本基金二级市场交易的投资者应谨慎定价，理性投资。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额 单位：人民币元
2、基于本基金本报告期的可供分配金额和本报告期跟踪评估报告（评估基准日 2023年12月31日）的假设条件，扣除本报告期实际分配金额，以本基金本报告期可参考公允价值净值为底数，本报告期末至 2033 年 1 月11 日（沪苏浙高速公路收费期届满）的本基金IRR约为6.22%。特别提示：上述测算结论仅在收入、成本等符合当前假设、从本基金全周期投资的角度成立，而高速公路项目经营情况存在一定波动性。如未来沪苏浙高速公路的实际收入或支出相对于预测发生波动，则对应内部收益率亦将发生变动；投资者通过二级市场买卖基金份额，其交易价格与实际价值可能存在偏离，亦可能导致投资者获取的内部收益率发生波动。因此，无论参与本基金认购还是二级市场交易，投资者应谨慎定价，理性投资。 3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程 单位：人民币元
3.3.2.2本期调整项与往期不一致的情况说明 本基金基金合同生效日为2022年11月3日，无往期可比数据。 3.3.3 本期可供分配金额与招募说明书中刊载的可供分配金额测算报告的差异情况说明 根据《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》（以下简称 “《招募说明书》”）预测的2023年度可供分配金额为22,512.32万元，本报告期实现可供分配金额为 227,778,602.49 元，完成《招募说明书》预测值的 101.18%。本期可供分配金额略高于《招募说明书》预测值的原因是基金管理人及外部管理机构精细化项目管理，进一步压降付现成本，合理控制各项成本费用。 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 根据《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金基金合同》约定，本报告期内基金费用收取情况如下： 1、基金管理人的管理费 基金管理人的管理费分为固定管理费与浮动管理费。 本报告期内计提固定管理费9,168,424.05元，截至报告期末已支付0元； 本报告期内计提浮动管理费3,181,510.56元，截至报告期末已支付0元。 2、基金托管人的托管费 本报告期内计提基金托管人的托管费305,614.50元，截至报告期末已支付0元。 3、运营管理机构的服务费 运营管理机构的服务费分为基础服务费和浮动服务费。 根据《运营管理服务协议》，基础服务费由项目公司承担，属于项目公司营业成本，非基金直接支付的费用。项目公司在每个季度初的10个自然日内向运营管理机构支付该季度的基础服务费。本报告期内项目公司计提基础服务费66,981,618.94元，截至报告期末已支付66,981,618.94元； 根据《运营管理服务协议》，浮动服务费由基金管理人承担，非基金直接支付的费用。 基金管理人足额收到基金管理费后的20个工作日内向运营管理机构支付上一年度的浮动服务费。本报告期内基金管理人计提浮动服务费3,181,510.56元，截至报告期末已支付0元。 4、本基金无资产支持证券管理人管理费及资产支持证券托管人托管费。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 基金管理人、资产支持证券管理人和项目公司与江苏沿江高速公路有限公司（以下简称“运营管理机构”）签署了《华泰紫金江苏交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金运营管理服务协议》（以下简称《运营管理服务协议》），委托运营管理机构负责运营管理服务，负责沪苏浙高速公路的运营管理工作。基金管理人按照《运营管理服务协议》对运营管理机构进行监督和考核。 报告期内，基础设施项目整体运营良好，无安全事故发生。报告期内实现车辆通行费收入（不含税和统筹发展费）38,180.95万元，较2022年全年增长32.05%。报告期内日均自然车流量45,130辆，较2022年全年增长60.72%；日均收费自然车流量39,329辆，较2022年全年增长53.62%。其中，客车日均自然车流量38,323辆，较2022年全年增长83.17%；客车日均收费自然车流量32,522辆，较2022年全年增长76.34%；货车日均自然车流量/货车日均收费自然车流量6,807辆，较2022年全年降低4.91%，日均收费自然车流量客货比83:17。客车收入（不含税和统筹发展费）26,230.50万元，日均71.86万元，较2022年全年增长 71.04%；货车收入（不含税和统筹发展费）11,950.45 万元，日均 32.74 万元，较2022 年全年降低 11.98%，通行费收入客货比为 69:31。报告期内，沪苏浙高速公路客车、货车通行费收费标准无变化。 注：数据来源于江苏省高速公路联网运营管理中心。按照《收费公路车辆通行费车型分车，法定节假日免费通行指1类客车中7座以下（含7座）载客车辆免费通行。考虑1类客车中8-9座的载客车辆法定节假日通行情况较少，本处收费自然车流量由自然车流量扣除法定节假日通行的的1类客车计算得到。 在基金管理人的统筹管理下，项目公司与运营管理机构通力合作，以安全保畅为基础，多措并举提升道路通行效率，定期召开运营管理会议，进一步推动运营管理工作的规范化和精细化，实现降本增效的目标。营运方面，设备设施升级与运营管理的强化同步推进，硬件方面完成14台收费机器人建设、上线了事件检测系统作为人工巡检的补充，更新了部分收费、监控等设施设备；软件方面开展“茉莉风采”百日赛和“路网之盾专项稽核行动”，全年累计查获大车小标5,797辆，假冒绿优543辆，出口闯卡车24辆，其他逃费车辆203辆，合计打逃金额为43.8万元。工程养护方面，各项技术指标良好，围绕路基路面、桥涵构造物、交安设施、绿化保洁等养护重点，实行全方位、全周期、全季节的“三全”养护管理，建立群防群查的网络监控体系；2023年累计巡查里程4.5万公里约400车次、桥梁经常性检查800余座，完成标线补划6,700㎡，以及护栏更换、桥梁封灌缝、岛头油漆、站区零星改造、坑塘修补、桥下围网、消防设施维护等；智慧仓储系统上线使用，进一步推广智慧化养护，全面提升道路管养水平。安全生产方面，构建科学规范治理生产体系，厘清基金管理人与运营管理机构安全生产责任划分并制定网络责任图，提升应急处理能力，按要求举办安全生产月、应急演练等活动，查出各类隐患93处，全部整改完毕。保畅方面，强化一路多方协同机制，厘清各单位职责，充分利用信息化手段完善调度分中心工作流程，提升调度效能，全年完成清排障任务1,640起，30分钟到达率99.95%，平均到达时间12.32分钟，平均通车时间27.19分钟，有效地保障了道路通行效率。服务区方面，面向长途货运司机新增了集“淋浴房、洗衣房、睡眠舱”为一体的“司机之家”，开展了“沿路有你”等志愿活动、“提振消费信心”普法宣传等活动来拓宽服务内涵。 报告期内项目公司以沪苏浙高速智慧养护为基础的《基于BIM+GIS的高速公路的资产数字化研究与应用》荣获2023年度中国公路学会交通BIM工程创新奖二等奖，七都收费站收费三班荣获2023年度交通运输行业质量信得过班组称号等多项荣誉。做好投资者关系活动，代表性活动有6月8日在项目公司接待了首批投资者调研；10月19日，在上交所参加了沪市高速公路REITs集体业绩说明会；12月13日开展了“走进原始权益人”活动，通过多种方式，向各位投资者全面地展示项目运营管理情况。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 本基础设施项目高速公路属于交通运输行业，交通运输是国民经济中基础性、先导性、战略性产业和重要的服务性行业，是可持续发展的重要支撑，也直接影响着人民群众生产生活水平与幸福感、获得感。交通运输部发布的《2022年交通运输行业发展统计公报》显示，截至2022年末，全国公路里程535.48万公里，高速公路里程17.73万公里（占比3.3%），位居世界第一。 2023年12月20日，交通运输部召开2024年全国交通运输工作会议，会上指出2023年，我国综合立体交通网络加快完善，交通基础设施网络建设稳步推进，运输服务保障能力不断加强，出行服务品质有效提升，安全应急保障水平持续提升，安全生产形势总体稳定。 2024年2月28日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，交通运输部部长李小鹏介绍称，2023年全国交通固定资产投资完成了3.9万亿元，新开通高铁2776公里，新建改扩建高速公路7000公里，新增和改善航道1000公里，运输航空机场达到259座，全国建制村全部通邮。 根据2024年全国交通运输工作会议公布数据，2023年1月至11月，全国完成跨区域人员流动量555.9亿人次，同比上升34.8%，其中，铁路客运量、公路人员流动量、水路客运量、民航客运量同比分别增长126.5%、30.2%、121.4%和144.1%；高速公路车流量114.79亿辆，同比增长30.06%，其中，9座及以下小客车89.23亿辆，同比增长37.6%；预计，全年城市轨道交通客运量近300亿人次，同比增长52%。1—11月，完成货运量500.2亿吨，同比增长8.1%，其中，铁路、公路、水路、民航货运量同比分别增长0.9%、8.9%、9.0%和18.1%；完成港口货物吞吐量155.1亿吨，同比增长8.4%，完成港口集装箱吞吐量2.8亿标准箱，同比增长4.9%；邮政寄递业务量完成1463.1亿件，同比增长15.8%。 综合所述，我国交通基础设施建设正在有序推进，综合交通立体网络不断完善，2023年1月至11月，公路、铁路、水路、民航的客运量与货运量均出现同比增长，高速公路车流同比增长30.06%，显示交通运输行业正在稳步增长，呈现较好的发展趋势。 4.2.2 基础设施项目所属行业竞争情况的说明 高速公路行业由于其特殊的产品特性具有不可移动的典型特征，从而具有较强的区域性，不同区域以及不同路线的高速公路之间不可相互替代。高速公路行业主要受不同区域的经济发展水平、工业化程度、消费水平等因素的影响。 从整个交通运输行业来看，高速公路起着重要的通行及连接作用，其他交通设施的完善和升级一定程度上会对高速公路行业带来竞争与挑战。航空运输业在长途运输中有着速度快、不受地形条件限制等优点，但短途运输成本高、受天气环境限制较多；高速公路行业在短途运输中具有快捷、省时、服务设施齐全等优势，因此航空运输行业对高速公路不会产生实质性影响。铁路运输业在长途运输中具有连续性强、运输速度快、运输量大等优点，与高速公路行业的承运服务对象和市场有一定的重合与差异，因此铁路运输与高速公路存在一定的竞争关系，特别是近年来迅速发展的高速铁路对高速公路客运有所分流，但截至目前对高速公路货运影响较小。城际轨道，又称城际客运专线铁路，是指专门服务于相邻城市或城市群内部之间的旅客运输专线铁路，具有运量大、速度快、安全、准点、保护环境、节约能源和用地等特点，给市民提供了另一种更方便、更快捷的出行方式，未来随着城际轨道的普及，将对高速公路客运有所分流，但是对高速公路的货运影响较小。高速公路相比普通公路具有快捷安全、省时省油、服务设施齐全等优势，但普通公路免费通行也给高速公路带来一定影响。 根据高速公路行业的特性，只有等级相同、起点、终点相同或相似、路线走向基本平行且间隔较近的公路之间才会产生同业竞争。沪苏浙高速公路作为上海至重庆G50国家重点干线公路的重要路段，完善了长三角地区的交通路网。根据《江苏省高速公路网规划（2017-2035年）》目标：到2035年，节点连通度提高至2.0，总体上实现四路连通。相关联通路段不断完善拓展，有助于沪苏浙高速公路承接更多地区的车流通过。同时，基础设施项目所处的江苏省高速公路路网较密集，已形成较为完善的高速公路网络，未来出现竞争性道路的可能性较小。此外，沪苏浙高速公路在其所处区域高速路网中功能较为独立，暂无其他替代道路分担其交通压力。报告期内，本项目近距离范围内暂未有新建成开通的高速公路或高铁项目，市场竞争情况较报告期初未发生明显变化。 4.3基础设施项目运营相关财务信息 4.3.1 基础设施项目公司的营业收入分析 4.3.1.1基础设施项目公司名称: 江苏沪苏浙高速公路有限公司 金额单位：人民币元
4.3.1.2 管理人对基础设施项目公司营业收入重大变化情况的分析 2023 年，项目公司全年实现收入合计 38,898.75 万元，较本基金《招募说明书》所披露的2023年度预测收入减少2,308.85万元，完成比例为94.40%。本报告期内收入不及预期的主要原因为：1、2023年，疫情总体实现平稳转段，经济环境持续修复，公路客运和货运实现反弹。沪苏浙高速公路所在的长三角地区在2023年经济复苏态势提速，多地经济指标创历史新高，但经济复苏的速度和质量仍需时间来体现。2023 年沪苏浙高速公路客车流量恢复并创新高，但货车流量尚未恢复；2、因平望服务区承租方收入恢复不及预期，平望服务区租金计费方式进行调整，由每年固定增长费率调整为固定租金+梯级提成的模式，调整预计每年服务区租金收入减少200-400万元。 4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析 4.3.2.1基础设施项目公司名称: 江苏沪苏浙高速公路有限公司 金额单位：人民币元
4.3.3 基础设施项目公司的财务业绩衡量指标分析 4.3.3.1基础设施项目公司名称: 江苏沪苏浙高速公路有限公司
2、受外部环境影响，2022年度通行费收入、车流量等数据较低导致2022年度毛利率偏低；3、项目公司 2023 年度、2022 年度净利润分别扣除了专项计划的股东借款利息支出253,746,506.97元、42,254,624.00元，若不考虑该项安排，则项目公司2023年度、2022年度净利率分别为29.18%、22.71%。 无。 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 报告期内1类客车中7座以下（含7座）载客车辆免费通行共计21天。报告期内收费站出入口通行车辆总数为1,060.96万辆，同比增长45.69%，日均2.91万辆。其中入口车流量521.01万辆，日均1.43万辆，客货比80:20；出口车流量539.95万辆，日均1.48万辆，客货比80:20。 报告期内收费站出口优惠免费车流量共计556,387辆，其中节假日免费车流量463,571辆，绿通车10,136辆，运管苏通卡货车80,933辆，联合收割机1,290辆，专用工作车354辆，应急车55辆，军车48辆。 报告期内收费站出口通行费收入为37,704.76万元，同比增长12.30%，日均103.3万元。其中节假日减免2,690.44万元，绿通车优惠减免617.79万元，运管苏通卡货车优惠减免 202.52万元，联合收割机减免 28.19万元，专用工作车减免 4,015.00 元，应急车减免756.45元，军车减免2,029.52元。 4.5 基础设施项目公司经营现金流 4.5.1经营活动现金流归集、管理、使用及变化情况 上年同期（2022年11月3日至2022年12月31日），交割基准日（2022年11月4日）项目公司银行存款160,385,036.76元，其他货币资金167,908.00元；上年期末项目公司银行存款196,377,534.26元，库存现金34,504.00元。上年同期现金通行费账户、资金运作账户累计归集资金49,212,104.88元，累计支付统筹发展费、通行费拆账款项、工程款、营运成本、管理费用及税金等共12,233,421.75元。 本报告期初项目公司银行存款196,377,534.26元，库存现金34,504.00元；本报告期末项目公司银行存款198,521,512.42元，库存现金30,149.00元。本报告期内项目公司收款 470,947,283.54 元，支付统筹发展费、工程款、营运成本、管理费用及税金等共241,613,186.80元，向专项计划归集资金227,190,118.58元（其中本金45,000,000.00元，利息182,190,118.58元）。 4.5.2 对报告期内单一客户经营性现金流占比较高情况的说明 无。 2023 年经济逐步恢复，但是市场及消费心理行为已经发生深刻的变化，宏观上整体消费需求不足。同样的情况存在沪苏浙高速平望服务区，2023年沪苏浙高速车流量逐步恢复，但是经过数据统计和调查，司机、乘客等服务区的消费者需求降低，进入服务区更多的是功能性需求而非消费需求，服务区的客单价进一步降低，营收恢复不及预期。 2020年9月，平望服务区承租方上海四次元文化集团有限公司（简称“四次元公司”）投入4272万（经审计金额）对服务区进行改造并承租服务区（2021年开始需额外支付年度租金606万，后续年度租金按合同约定增长），2020年至2023年期间因为不可抗力的因素导致服务区经营举步维艰，2023 年服务区营收恢复不及预期。鉴于以上因素，承租方四次元公司难以平衡收入和经营成本支出，来函请求调整服务区租金。基金管理人和运营管理机构经过多次商讨，一方面及时调研了解周边及江苏交控系统内服务区的经营情况，另一方面由专业评估机构出具平望服务区经营状况评估报告。经过基金管理人、运营管理机构和承租方的多轮商谈及履行相关的管理决策程序，项目公司对服务区租金计费方式进行调整，由每年固定增长费率调整为固定租金+梯级提成的模式，此次调整预计每年服务区租金收入减少200-400万元。 针对以上事项，项目公司将采取缓释措施，引入第三方投资服务区清洁能源项目，预计每年可减低服务区相关能耗费用。同时，基金管理人和运营管理机构将进一步精细化项目管理，合理控制成本支出。 2023年项目公司全年收入3.89亿元，平望服务区租金调整减少金额占全年收入比例约1%，沪苏浙高速的通行费收入仍为基金主要收入来源，对全年基金分红影响较小。 4.6基础设施项目公司对外借入款项情况 4.6.1报告期内对外借入款项基本情况 截至2023年12月31日，项目公司无对外借款余额。 4.6.2本期对外借入款项情况与上年同期的变化情况分析 无。 4.6.3对基础设施项目报告期内对外借入款项不符合借款要求情况的说明 无。 4.7基础设施项目投资情况 4.7.1报告期内购入或出售基础设施项目情况 无。 4.7.2购入或出售基础设施项目变化情况及对基金运作、收益等方面的影响分析 无。 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 无。 4.9基础设施项目相关保险的情况 2022年7月29日，项目公司与中国人民财产保险股份有限公司南京市分公司签订了保险合同，向保险公司投保了江苏沪苏浙高速公路有限公司财产一切险（保险单号码：PQYC202232010000003403）和公众责任险（保险单号码：PZCG202232010000000944），保险期限均为：2022年7月30日零时起至2023年7月29日24时止。2022年10月19日增补投保了财产一切险（保险单号PQYC202232010000004495），保险期限为2022年10月20日零时起至2023年7月29日24时止。具体保险内容如下：沪苏浙高速财产一切险总保额人民币2,941,525,182.56元，每次事故绝对免赔额人民币5000元；公众责任险每次事故绝对免赔额0元，每次事故及累计赔偿限额为人身伤亡及财产损失合计：人民币2000万元，每人赔偿限额人民币100万元，其中每次事故是指一次事故或一个事故引起的一系列事故。 2023年7月21日，项目公司与中国人民财产保险股份有限公司南京市分公司签订了新的保险合同，投保了江苏沪苏浙高速公路有限公司财产一切险（保险单号码：PQYC202332010000002928 和 PQYC202332010000002940）和公众责任险（保险单号码：PZCG202332010000001260），两项保险期限均为从2023年7月30日零时起至2023年12月31日24时止，其中财产一切险总保额为3,287,355,412.45元，赔偿条款同2022年合同。 2022年12月29日，项目公司与中国太平洋财产保险股份有限公司江苏分公司签订了2023 年度机动车保险服务协议（沪苏浙），为项目公司的公务用车及生产用车进行了投保，机动车辆投保险种包括交强险、车船税、车辆损失险、第三者商业责任险（限额100万）、班车加保车上人员责任险，2 万/座，机动车损失保险按车辆实际价值确定保额，保险期限为2023年1月1日至2023年12月31日。 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 受疫情防控措施优化、消费场景修复、积压需求释放等因素带动，本基础设施项目在报告期间运营情况良好，2023年营业收入较2022年同期上升31.86%；2023年日均自然车流量45,130辆/日，较2022年同期上升60.72%（由于2022年不可抗力影响，沪苏浙高速公路通行费收入、车流量水平较低）。 基础设施项目位于长三角地区，长三角地区是我国经济发展最活跃、开放程度最高、创新能力最强的区域之一。2023 年上海市、江苏省、浙江省生产总值分别为 47,219 亿元、128,222 亿元、82,553 亿元，分别同比增长 5.0%、5.8%、6.0%，其中规模以上工业企业完成工业总产值/增加值分别同比下降0.2%和增长7.6%、6.0%（注：上海市为总产值、江苏省和浙江省为增加值），固定资产投资分别同比增长 13.8%、5.2%、6.1%。良好的经济发展基础，为本基础设施项目的通行费收入、车流量增长创造了良好条件。 本基础设施项目运营主要面临车流量波动风险、市场替代或项目竞争风险、安全管理风险、日常运营养护风险等风险。本报告期内，本基础设施项目管理情况良好，未发生重大不利事件。随着国家稳增长的政策的出台和居民消费信心的恢复，本基础设施项目未来的经营情况预计会继续保持良好的增长态势。 4.11 其他需要说明的情况 （1）G50 沪渝高速拓宽改建工程即 G50 沪渝高速上海段拓宽改建工程，根据上海市交通委员会网站2023年7月发布工程涉及河道蓝线局部调整专项规划公示，主线车道规模由双向4-6车道拓宽改建为双向6-8车道，建成后将有效增加上海方向的车流量通行速度。 沪渝高速上海段改扩建将于2024年启动，如果按照通常施工保通原则，占一还一，能够保障原有道路通行需求，改建期间主要是影响的上海段的通行效率，与此同时上海段有G318 作为地面道路分流，对江苏段原有车流的影响应该不大，综合来看，沪渝高速上海段改扩建对江苏段原有流量分流绕行的影响很小。 （2）沪苏湖高铁项目，根据“上海发布”微信发布，预计2024年6月底完成全线铺轨施工，随后转入静态验收、联调联试阶段，预计2024年年底具备开通运营条件 （3）S1苏台高速，苏台高速苏州段起自吴中区境内的S58沪常高速，自北向南经吴中区、吴江区，止于苏浙省界，终点顺接待建的苏台高速公路浙江南浔至桐乡段。S17苏台高速先导段七都到桃源段预计2024年10月开通运营，为苏州市高速公路管理有限公司所辖路段。因苏台高速与沪苏浙高速相交，其建成后将转移一部分车流至沪苏浙高速，将对沪苏浙高速公路产生正面影响。 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 单位：人民币元
本基金本报告期末未持有债券。 5.3报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.5 投资组合报告附注 5.5.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.6报告期末其他各项资产构成 本基金本报告期末未持有其他资产。 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行复核责任。 本基金管理人设有估值小组，公司领导担任估值小组组长，投资研究部门、运营部、交易部、风险管理部指定人员担任委员。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 本基金本报告期内无基金资产重大减值计提的情况。 §6 管理人报告 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 6.1.1 管理人及其管理基础设施基金的经验 华泰证券（上海）资产管理有限公司是经中国证监会证监许可［2014］679 号文批准，由华泰证券股份有限公司设立的全资资产管理子公司。2014年10月成立时，注册资本3亿元人民币。2015年 10 月增加注册资本至10亿元人民币。2016 年 7月增加注册资本至 26亿元人民币。2016年7月，公司经中国证监会证监许可[2016]1682号文批准，获得公开募集证券投资基金管理业务资格。公司主要业务为证券资产管理业务、公开募集证券投资基金业务及中国证监会批准的其它业务。公司注册地位于上海，在北京、南京、深圳等地设办公造从资产创设到资金募集对接全业务链协同下的差异化核心竞争力，致力于为客户提供多层次全方位高质量的产品投资、资产配置和整体金融服务解决方案。 6.1.2 基金经理(或基金经理小组)简介
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