[年报]浙江世宝(002703):2023年年度报告
原标题:浙江世宝:2023年年度报告 2023年年度报告 证券简称：浙江世宝 证券代码：002703 披露日期：2024年3月29日 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张世权、主管会计工作负责人张兰君及会计机构负责人(会计主管人员)李根妹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2023年年度权益分派实施时股权登记日的股本为基数，向全体股东派发现金股利人民币 20,000,000元（含税），若按照公司截止2024年3月27日的总股本789,644,637股计算，即每10股约人民币0.25元（含税）。本次分配，不进行资本公积金转增股本、不送红股。公司正在办理2022年度向特定对象发行A股股票工作事宜，实际分配现金股利金额以实施权益分派时股权登记日的总股本计算为准。本次利润分配方案披露至实施期间如公司股本发生变化，公司拟按照分配总额不变的原则对分配比例进行相应调整。本次利润分配方案尚待提交公司股东大会审议。 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示： 公司敬请投资者注意：本年度报告可能涉及未来计划等前瞻性陈述，该等计划并不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司董事会请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 1、行业波动风险 公司所处的汽车零部件及配件制造业的景气度取决于下游汽车行业的发展状况。而汽车行业受宏观经济周期和国家政策的影响较大，汽车行业的波动会对公司的生产经营产生较大影响。如果宏观经济出现周期性波动或者国家政策发生转变，汽车零部件及配件制造业将相应发生波动，进而导致公司面临由此带来的经营风险。 2、产品质量风险 公司所生产的产品是汽车的关键部件，涉及整车的操纵性、稳定性和安全性，其质量直接关系到车辆的整体性能。因此，下游客户要求公司按照有关零部件技术协议、质量保证协议以及现行国际标准、国家标准、行业标准，向其提供符合标准的产品。如果产品出现质量问题，公司需负责返修或更换问题产品，所产生的相关费用由公司承担。如果因产品存在环保、安全等方面的缺陷造成整车召回事件，公司除承担一定的召回费用外，还将对公司品牌、声誉、市场拓展及经营业绩等产生不利影响。 3、技术更新风险 随着汽车行业的快速发展，汽车整车厂商对汽车产品在安全、智能化、节能等方面的要求逐步提高，从而对与汽车整车行业相配套的零部件生产行业提出相应的技术进步和产品更新要求。如果公司不能持续开发出新技术、新产品来满足整车厂商不断升级的需求，公司的市场拓展和盈利能力将会受到不利影响。此外，研发与技术优势是公司保持竞争力和发展的主要因素之一，如果公司出现技术纠纷、技术秘密被泄露或重要技术人员流失的情况，将对公司的经营造成不利影响。 4、产品售价下滑风险 根据行业特点，汽车零部件的售价总体受制于下游汽车整车的价格走势，汽车零部件厂商的议价能力相对下游汽车整车厂商较弱；此外，公司产品内部结构的调整也会对产品单位售价下降造成一定影响。公司主要客户为知名汽车整车厂商，如果汽车整车售价下降，客户可能会将整车售价下降的压力部分转移至公司，从而对公司的盈利能力造成一定影响；此外，如果因市场需求等因素公司产品内部结构发生变化，也可能造成公司产品平均单价下降，从而对盈利能力造成影响。 5、原材料价格波动风险 公司的原材料主要是机加工件、标准件、电子元器件、毛坯件（铁铸件、铝铸件）、密封件等。公司原材料成本占生产成本的比重较高，原材料价格的波动对公司产品的生产成本及毛利率、客户的采购价格预期等将产生一定影响。如果原材料价格在一段时期内发生预期外的大幅波动，将给公司带来一定的经营风险。 6、海外市场拓展风险 公司产品销售主要集中于国内市场，近年来开拓海外市场已初显效果，实现了汽车转向系统及关键零部件的批量外销。随着公司对海外市场的进一步开拓，如果国际政治局势以及公司产品销往的国家和地区政治、经济环境、汽车消费政策、国际贸易政策等发生重大不利变化，公司的海外市场将受到相应影响，进而可能影响公司的经营业绩和财务状况。 7、规模扩张引起的经营管理风险 公司募投项目投产后，公司资产和业务规模将进一步扩张，进而对公司经营管理、市场开拓及产品销售等提出更高的要求，并增加管理和运作的复杂程度，如果公司不能及时对现有管理方式进行系统的适应性调整，可能会影响到公司的发展速度、经营效率和业绩水平。 8、应收账款回收风险 报告期末，公司的应收账款账面价值的绝对额及占营业收入比重较高，主要系行业特点及销售结算方式所致。随着公司募投项目的投产，公司业务规模将进一步扩大，应收账款金额可能进一步增加，如催收不利或客户发生财务危机，公司将面临应收账款回收风险。 9、存货规模较大风险 报告期末，公司的存货账面价值的绝对额及占流动资产总额比重较高。未来，若因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货积压和减值，将对公司的经营业绩产生不利影响。同时，较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金运营效率，形成一定的资金占用。如果公司不能加强存货管理，加快存货周转，将存在存货周转率下降引致的经营风险。 10、股市风险 公司股票价格除受经营和财务状况影响之外，还将受到国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。 目 录 第一节 公司资料和主要财务指标--------------------------------------------------1 第二节 公司简介----------------------------------------------------------------7 第三节 管理层讨论与分析--------------------------------------------------------9 第四节 公司治理---------------------------------------------------------------15 第五节 环境和社会责任---------------------------------------------------------27 第六节 重要事项---------------------------------------------------------------28 第七节 股份变动和股东情况-----------------------------------------------------31 第八节 董事会报告-------------------------------------------------------------34 第九节 监事会报告-------------------------------------------------------------36 第十节 财务报告---------------------------------------------------------------37 第十一节 备查文件目录---------------------------------------------------------97 释 义
第一节 公司资料和主要财务指标 一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、注册变更情况
五、其他有关资料 1、公司聘请的会计师事务所
六、主要会计数据和财务指标
七、分季度主要财务指标 单位：元
八、非经常性损益项目及金额 单位：元
第二节 公司简介 一、公司简介 浙江世宝为一家在中国注册的股份有限公司。公司H股自2006年5月16日在港交所创业板上市，之后于2011年3月9日转至港交所主板上市，股份代号为1057。公司A股自2012年11月2日在深交所上市，股份代号为002703。 公司以提高汽车驾驶安全性和舒适性为使命，致力于为全球领先汽车集团提供安全、智能、节能、轻量化的汽车转向系统，努力把全系列车型的转向系统及关键零部件的研发和生产能力提高到具备国际竞争力的水平，并逐步向转向系统集成模块化关联的汽车关键零部件方向拓展。公司的战略目标是为全球领先汽车集团提供智能驾驶解决方案及产品。 公司主要从事汽车转向器及其他转向系统关键零部件的研发、制造及销售，在杭州、义乌、四平及芜湖设有5个生产基地，并在杭州设有集团研究院、在北京设有汽车智能科技研发中心。公司具备为商用车、乘用车及新能源汽车提供各类转向产品的能力，在汽车行业积累了超过三十年的系统配套经验，客户资源多元化并且国际化，是众多声誉良好的整车厂商的一级配套商。公司是国内率先自主开发汽车电动助力转向系统、汽车智能转向系统的企业之一，为自动驾驶汽车提供先进的主动转向解决方案。 公司作为整车厂商配套供应商，根据整车厂商提出的技术及质量要求，为其配套开发转向器及其他转向系统关键零部件，并依据整车厂商的订单数量，安排采购及生产计划，以直接为整车厂商供货的销售方式为主。一般情况下，技术部门在为整车厂商配套开发产品成功后，将交付样品供整车厂商进行测试，在测试期结束并合格后，安排进行批量生产。产品进入批量生产阶段后，销售部门每月从整车厂商处获取月度订货需求并下达生产部门组织生产，同时会派驻人员在整车厂商，负责维护与客户的关系，并协调售后服务工作。 二、核心竞争力分析 （1）客户优势 汽车转向系统属于汽车的保安件，直接关系到汽车的安全性，系汽车核心零部件之一。 因此，汽车转向系统行业准入门槛高，整车厂商与供应商之间倾向于长期稳定的合作。通常，转向系统制造商在成为整车厂商配套供应商前需通过整车厂商及第三方多层标准审查后，再通过小批量试生产，方可正式进入其合格供应商名单为其批量供货，因此新客户导入周期较长。公司凭借着领先的技术研发能力、先进的生产制造工艺、稳定敬业的团队和高水平的公司治理，在汽车行业积累了丰富的系统配套经验和国际化客户资源，成为重要的汽车转向系统自主品牌厂商。 （2）研发与技术优势 公司历来注重技术研发投入，具有较强的技术实力及设计开发能力。经过多年的技术积累及生产实践，已经拥有了较强的电动助力转向系统、循环球转向器（包含液压、电动及电液等多种助力方式）及智能线控转向的设计、制造能力，并在线控底盘方面进行了技术储备，形成了七项核心技术能力，包括转向系统设计与匹配技术、旋转液压控制阀技术、电动转向ECU技术、转向器先进制造技术、循环球式电动转向技术、智能线控转向技术和智能线控底盘技术。同时，新产品研发方面，公司配套开发实力较强，可同时进行多个项目的配套开发，并已积累了丰富的高端车型配套经验；生产工艺方面，公司亦具备较强的工艺研发能力，公司在核心装配和检测产线上进行自主设计和集成创新，打造智能产线，该产线具备在线自动装配、在线检测、在线数据储存、在线数据分析及长时间数据追溯等多项功能，同时亦具备进行柔性生产能力，并能够随着后续产品升级而实现产线的快速迭代。 （3）产品质量优势 公司一直以来注重产品质量控制，各主要子公司均设立有独立的质量保证部，并制定了一系列严格的质量控制和管理制度，对原材料采购、产品生产及售后服务全过程进行严格的管控，形成了供应商质量控制、生产过程质量控制以及售后产品质量管理相互衔接的质量管厂商的产品，公司先进的设备配置有利于提高加工精度、生产效率，并保证了产品质量的稳定性。公司主要下属子公司均通过了IATF 16949:2016标准的质量体系认证，产品质量稳定，并获得客户的认可。 （4）产品线丰富优势 公司产品系列齐全，产品覆盖面广，可生产全系列适用于乘用车的齿轮齿条转向器及适用于商用车的液压、电动、电液循环球转向器，以及适用于乘用车的 C-EPS管柱式电动助力转向系统、P-EPS小齿轮式电动助力转向系统、DP-EPS双小齿轮式电动助力转向系统、R-EPS齿条式电动助力转向系统。此外，公司近年来投入研发与生产设备，新增了中间轴、转向管柱等产品，进一步丰富了公司产品线，能够为客户提供多样的汽车转向解决方案。公司采用柔性化生产模式，配置多台数控加工中心及加工专机，构建柔性化生产线，并采用日本丰田精益生产管理模式，能够快速有效地转换生产产品品种，实现多品种批量配套供货。 （5）成本优势 公司从 2005年开始将日本丰田精益生产管理模式（Toyota Production System，TPS）推广应用至公司采购体系、生产体系及技术研发体系。随着多年的探索实践及经验积累，公司消化并吸收了 TPS管理系统的精髓并结合自身特点有所发展。公司通过实行精益化管理，对整个生产过程实施追踪及监控，有效地降低了废品率，缩短了生产周期，使得公司生产成本得到有效控制。公司主要生产基地位于浙江省、吉林省及安徽省，周边地区汽车行业集群集中，有利于公司就近采购原材料及零配件，降低采购成本。公司多年来注重维护与供应商的良好合作关系，有效地控制了公司铸件、配套件等原材料的产品质量和采购成本。此外，公司主要核心部件及关键工序均主要通过自行加工生产，从而有效地控制成本并保证产品质量，提升公司盈利水平。 （6）团队优势 公司拥有一支稳定且经验丰富的技术、管理及营销团队，现有团队骨干人员平均拥有 15年以上的从业经验，在业务运营、研发、技术管理和营销领域拥有丰富的管理技能和营运经验，对行业的发展现状和动态有着准确的把握，且多年服务于公司，形成了稳定、和谐的工作氛围。此外，公司注重技术人才、管理人才和营销人才的选拔、培养和任用，并注重维持团队合理的年龄梯度，为未来产品研发、产能扩张、市场开拓储备了较为充足的人力资源。 第三节 管理层讨论与分析 一、中国汽车行业回顾 2023年，中国汽车产销分别为3,016.10万辆和3,009.40万辆，同比分别增长11.60%和12.00%。乘用车产销分别为2,612.40万辆和2,606.30万辆，同比分别增长9.60%和10.60%；其中，中国品牌乘用车销量为 1,459.60万辆，同比增长 24.10%。商用车产销分别为 403.70万辆和403.10万辆，同比分别增长26.80%和22.10%；其中，货车产销均为353.90万辆，同比分别增长27.40%和22.40%；客车产销分别为49.80万辆和49.20万辆，同比分别增长22.50%和20.60%。新能源汽车产销分别为958.70万辆和949.50万辆，同比分别增长35.80%和37.90%；其中，新能源商用车产销分别占商用车产销的11.50%和11.10%，新能源乘用车产销分别占乘用车产销的 34.90%和 34.70%。汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为 2,571.50万辆，同比增长9.90%；占汽车销售总量为85.40%，低于上年同期1.70个百分点。 二、主营业务分析 1、概述 报告期，受益于汽车行业整体表现良好，公司液压循环球转向器及电动助力转向系统产品销售上升。同时，智能电动循环球转向器、智能电液循环球转向器、转向管柱、中间轴等新产品陆续开始量产，为公司带来新的收入来源。公司实现营业收入人民币1,819,442,221.52元，同比增加31.24%。 报告期，主营业务毛利为人民币320,744,815.32元，同比增加人民币89,221,698.58元。 主营业务毛利率为18.43%（上年同期：17.43%）。公司毛利率上升主要系液压循环球转向器销量上升带来成本改善，以及电动转向管柱、智能电动循环球转向器等新产品量产，该等新产品技术领先、毛利率较高，综合所致。 报告期，销售费用为人民币63,149,039.78元，同比增加 21.34%，主要系业务规模扩大使得三包费用、代理服务费、业务招待费等支出增加所致。销售费用占营业收入的比例为3.47%，低于上年同期0.28个百分点。 报告期，管理费用为人民币109,307,880.14元，同比增加24.46%，主要系业务规模扩大使得业务招待费、差旅费等支出增加，人员增加使得职工薪酬增加，以及本期发生第三方技术、试验设施等使用费，综合所致。管理费用占营业收入的比例为6.01%，低于上年同期0.33个百分点。 报告期，研发费用为人民币118,196,951.05元，同比增加18.59%，研发费用占营业收入的比例为6.50%，低于上年同期0.69个百分点。公司研发费用主要用于汽车转向系统的安全、智能、自动、节能、轻量化的技术研究，保持公司持续发展的竞争优势。报告期，公司研发费用主要投向转向电动化、智能化、自动化等转向核心技术领域。 报告期，财务费用为人民币6,072,232.49元，同比增加25.16%，主要系利息支出增加所致。 报告期，其他收益为人民币30,291,802.93元，其中政府补助人民币18,887,393.18元，增值税加计抵减人民币10,420,075.21元。公允价值变动收益为人民币-265,698.17元（上年同期：人民币-1,141,664.33元），主要系公司作为债权人因债务重组取得的股票的公允价值变动所致。信用减值损失为人民币2,760,529.44元（上年同期：人民币-1,589,469.25元），主要系本期收回以前年度单项计提坏账准备的应收账款的金额较多。资产减值损失为人民币-12,899,491.01元（上年同期：人民币-19,975,166.26元），主要系本期计提的存货跌价准备减少。资产处置收益为人民币-473,679.45元（上年同期：人民币5,113,339.09元），主要系本期无大额固定资产处置产生的收益。 报告期，营业外支出为人民币 2,915,570.63元，同比增加685.23%，主要系设备报废损失及慈善、公益捐赠支出增加所致。 报告期，所得税费用为人民币-862,485.68元（上年同期：人民币369,207.41元），主要系本期无当期所得税费用，及本期可抵扣暂时性差异增加相应增加计提递延所得税资产、本期应纳税暂时性差异减少相应减少计提递延所得税负债，综合所致。 综上，报告期，归属于上市公司股东的净利润为人民币 77,204,342.79元，同比增加387.91%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 单位：元
（3）公司汽车零部件生产情况 单位：台/件
（4）营业成本构成 单位：元
（5）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
3、研发投入 公司将研发资源主要投入到汽车转向系统的安全、智能、节能、轻量化的技术研究，包括智能转向相关技术。 公司研发人员情况
4、现金流 单位：元
报告期，经营活动产生的现金流量净额为人民币3,196,715.47元，同比下降97.12%，主要系销售增加，使得应收账款相应增加，部分应收账款尚未到期所致。投资活动产生的现金流量净额为人民币-50,417,812.86元，同比上升56.96%，主要系赎回银行短期理财产品收到的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额为人民币11,159,896.43元，同比下降42.75%，主要系取得与偿还银行借款的净额减少所致。综上，报告期内现金及现金等价物净增加额为人民币-35,812,236.20元，同比下降374.83%。 报告期，公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润的差异见本报告第十节之三、财务报告附注五、（三）、3、现金流量表补充资料。 三、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 报告期末公司资产构成无重大变动。占总资产比例5%以上的资产变动情况如下。 单位：元
2、以公允价值计量的资产和负债 单位：元
3、截至报告期末的资产权利受限情况 除本报告第十节之三、财务报告附注五、（一）16、所有权或使用权受到限制的资产外，公司不存在其他资产权利受限情况。 4、财务资源及资本结构 报告期末，公司贷款及借贷总额为人民币 207,540,000.00元（上年末：人民币196,780,000.00元），贷款及借贷总额比年初增加了人民币10,760,000.00元，主要是增加了信用借款。公司无应于两年以上但未超过五年的期间偿还的贷款及借款。按固定息率所作的贷款及借贷为人民币127,950,000.00元（上年末：人民币103,000,000.00元）。 公司的资本结构包括借款、银行存款及本公司所有者权益。管理层通过考虑资金成本及各类资本风险而确定资本结构。本公司将通过派发股息、发行新股或偿还银行借款平衡资本结构。 公司采用资本负债率监督资本风险。此比率以负债净额除以资本总额计算确定。负债净额为总借款减去现金和现金等价物。总资本为所有者权益加负债净额。报告期末，公司的资本负债比率为5.69%（上年末：2.92%）。 公司的现金及现金等价物余额和贷款及借贷主要为人民币。 四、投资状况分析 1、金融资产投资 公司报告期不存在证券投资、衍生品投资。 2、募集资金使用情况 公司报告期无募集资金使用情况。 五、重大资产和股权出售 公司报告期无重大资产和股权出售。 六、外币风险 公司报告期内的销售及采购主要以人民币为单位。公司未承受重大外币风险，亦未订立任何对冲安排。 七、资本承诺 除本报告第十节之三、财务报告附注十二、（一）重要承诺事项列载的公司承诺事项外，公司不存在其他重大资本承诺。 八、或然负债 报告期末，公司不存在任何重大或然负债。 九、主要控股参股公司分析 单位：元
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