[年报]招商证券(600999):2023年年度报告
原标题:招商证券:2023年年度报告 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤·关黄陈方会计师行为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人霍达、主管会计工作负责人刘杰及会计机构负责人（会计主管人员）王剑平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2023年度公司不计提法定盈余公积金，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.52元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。 以截至2023年12月31日公司的股份总数8,696,526,806股为基数测算，共计分配利润人民币2,191,524,755.11元。如实施权益分派股权登记日公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额。 以上现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向A股股东支付，以港币向H股股东支付。港币实际派发金额按照公司审议利润分配方案的股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、本公司以中英文两种语言编制年度报告。在对年度报告的中英文版本理解上发生歧义时，以中文为准。 十一、重大风险提示 公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市场状况影响。 公司面临的风险主要包括：证券行业受严格监管，有关法规及条例或会应证券市场发展而不时修订，新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响公司的业务策略及前景，可能会限制公司可以 从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本，或可能不利于公司与其它不受相关影响的机构竞争；如未能对法 律法规和监管条例及时跟进，可能造成法律和合规风险；因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经 济损失的信用风险；公司的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险；因不完善或有问题的内部程 序、人员及系统或外部事件而导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支 付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险；因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关 方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务等带来的汇率风险等。 针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方面进行防范，请参见本报告第三节中“可能面对的风险”的内容。 十二、其他 □适用 √不适用 董事长致辞 2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，党中央作出“加快建设金融强国”战略部署，中国特色现代资本市场进入全面注册制阶段。招商证券紧跟时代步伐，强化使命担当，迈出高质量发展坚实一步，2019-2023五年战略规划实现顺利收官。 这一年初心如磐，公司党的建设取得新成 这一年革故鼎新，公司改革成效渐次显现，效，高质量发展的支撑更牢。坚定不移走中 高质量发展的动力更强。公司荣膺“双百企国特色金融发展之路，践行中国特色金融文 业”2022年度专项考核“标杆”，乘势推化，认真贯彻落实党的二十大和二十届二中 进新一轮改革创新，以持续改革激发活力、全会精神，中央经济工作会议、中央金融工 增强动力、提升能力。深入推进绩效考核与作会议决策部署。公司扎实开展学习贯彻习 组织机制变革，深化市场化用人机制改革；近平新时代中国特色社会主义思想主题教 现代投行转型初见成效，投行业务质量、排育，大兴调查研究，并将主题教育和调查研 名双提升；积极推进数字化建设，筑牢信息究的成果转化为改革发展的内在动力，党建 技术“安全防护网”，打造行业首家全面云与业务互融互促。 原生的信创多云平台。 这一年稳中有进，公司盈利能力位居行业前 这一年跨越突破，公司2019-2023五年战列，高质量发展的成色更足。顶住市场下行 略期划上了圆满句点。五年求索奋斗，招商压力，全力开源节流，营业收入、净利润、 证券担当首批“双百企业”改革先锋，以空ROE同比分别提升3%、9%和0.37个百分 前力度推动组织变革与科技创新，凝聚高质点，净利润率、业务及管理费用率保持行业 量发展新合力；财机、投行、投资等主营业领先；财富管理AUM创历史新高，金融市场 务重构新模式，在业内率先实施“三投”联投资总体实现“大而稳”，投行、托管、期 动，铸就现代投行的发展阵型。五年耕耘收货、私募股权投资等业务各有亮点；各类风险 获，公司资产规模翻番，2023年末达6959损失保持在较低水平，资产质量保持优良。 亿元，较2018年末增长128%，资产规模再造一个招证；经营业绩斐然，2019-2023 大文章”为出发点和落脚点，加快创新与转 年平均营业收入222.9亿元、平均净利润 型。公司将瞄准科技金融主战场，抢抓绿色 90.6亿元，较2014-2018年战略期分别提 金融大赛道，答好普惠金融必答题，开拓养 升53%、49%；盈利能力领先，2021年、 老金融新蓝海，构筑数字金融护城河，服务 2022年和2023年前三季度，公司净资产分 新质生产力发展。公司将在现代投行、财富 别排名5、7、8；归属于母公司股东的净利 管理和数字化转型上久久为功、深入发力， 润则分别排名5、4、5，连续保持行业前5。 培育新的利润增长点，打造以客户为中心、 五年扎实筑基，公司在托管、财富管理、私 以数字化为支撑、以高效协同和精益管理为 募机构业务、衍生品投资等主要业务领域形 特色的敏捷组织。 成良好竞争优势的同时，构建成本管理优 大道不孤，众行致远。招商证券将向一流投 势，健全合规风控体系，有序化解历史遗留 资银行和投资机构阔步前行，服务国家战略 问题风险，资产质量位居同业前列，筑牢稳 和实体经济所需，为客户提供更好服务、为 健发展基础。 股东创造更大价值、为社会承载更多责任。 展望2024年，中华人民共和国成立75周年 让我们在争创一流的大道上并肩携手，同行 华诞之际，“十四五”规划迎来关键一年。 共赢！总裁致辞 2023年招商证券2019-2023五年变革战略的收官之年。这一年， 面对纷繁复杂的外部经营环境，在社会各界的大力关心与支持下，招商证券坚持稳健经营，积极应对市场波动，保持战略定力，强化战略执行，抓营销拓收入、推变革促转型、防风险稳经营，取得了较好的发展成绩，也为五年变革战略发展划上了一个圆满的句号。 一是整体业绩逆势增长，关键市场排名稳 企业、机构、私人三大类客户的服务水平。 中有进。2023年，公司顶住了市场下行压 集中资源打造强大的现代投行，坚定推动投力，巩固成本管控和风险防控的竞争优势， 行转型、变革投行发展模式。深化向财富管全年营业收入、净利润、ROE同比均实现 理的转型升级，打造券商财富管理特色。全增长，盈利能力保持优良。多项关键业务的 面提升大机构客户综合服务能力，持续推进市场竞争力指标位居“前五”或实现“进 大机构体系客户经理制落地实施，从战略、位”：母公司代理买卖证券业务净收入市场 机制、团队、流程、系统等多个方面，持续份额排名保持前四（1-9月），融资融券、 完善机构客户营销服务体系。 股票质押的市场排名总体位居前五，股票+ 三是专业能力稳步提升，可持续发展基础持 混合类、非货公募基金保有规模排名均保持 续夯实。 2023年，公司聚焦提升数字化、 前五，私募基金托管外包数量连续10年排名 协同、风控等关键领域的专业能力，积极打 行业首位，IPO承销金额、家数等投行关键 造核心竞争优势，为长远、可持续发展奠定 排名实现提升。 更加坚实的基础。建设“数字招证”，着力 二是转型变革深入推进，核心竞争力不断增 提升数字化能力；全面升级数字化的组织架 强。2023年，公司多项关键性转型变革事 构；圆满完成了10大数字化战略项目的建项取得新进展，成功获评2022年度国资委 设，有效赋能核心业务发展；新一代核心交“双百企业”专项考核“标杆”企业。公司 易系统建设取得了里程碑式的阶段性成果。 坚持以客户为中心，深化投行、财富管理、 围绕“一个招证”，持续提升协同能力；际，优化协同场景，持续迭代完善协同易系 持和关心下，在公司董事会的正确领导下， 统功能。打造“质量招证”，全面提升风控 招商证券一定能够继续保持良好的发展势 能力；全方位防范化解重点领域风险，强化 头，以自身的高质量发展助力金融强国建 对大额、高风险业务的实质性专业审核与监 设，为中国特色现代资本市场发展贡献更大 控，资产质量持续优良。 的招证力量，在打造一流投资银行的新征程 上迈出新的、坚实的步伐！ 2024年是公司新五年发展战略的开局之 年，也是公司“十四五”发展中的关键一 年。公司将坚持稳中求进、以进促稳，完 整、准确、全面贯彻新发展理念，在国家发 展大局和战略格局中寻找公司定位，在服务 国家所需的大目标中寻求公司的发展契机， 统筹做好收入拓展、转型升级、改革创新、 风险防控等各项工作，聚焦科技金融、绿色 金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五 篇大文章”，立足行业特点和差异化发展道我们相信，在各位股东和社会各界的大力支 目录 第一节 释义 /001 第二节 公司简介和主要财务指标 /004 第三节 管理层讨论与分析 /021 第四节 公司治理 /055 第五节 环境与社会责任 /105 第六节 重要事项 /110 第七节 股份变动及股东情况 /121 第八节 优先股相关情况 /132 第九节 债券相关情况 /133 第十节 财务报告 /149 第十一节 证券公司信息披露 /280 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在公司证券上市地指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他有关资料。 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《招商证券股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 香港证监会 指 香港证券及期货事务监察委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 中国保监会 指 原中国保险监督管理委员会，现国家金融监督管理总局国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 香港联交所授权代表 指 《香港上市规则》第 3.05 条项下之授权代表香港联交所网站 指 香港联合交易所有限公司网站（披露易）：https://www.hkexnews.hk本集团 指 招商证券股份有限公司及控股子公司 公司网站 指 招商证券股份有限公司网站：https://www.cmschina.com招商局集团 指 招商局集团有限公司 招商金控 指 招商局金融控股有限公司，原“深圳市招融投资控股有限公司”招融投资 指 深圳市招融投资控股有限公司，现已更名为“招商局金融控股有限公司”集盛投资 指 深圳市集盛投资发展有限公司 晏清投资 指 深圳市晏清投资发展有限公司 楚源投资 指 深圳市楚源投资发展有限公司 中远运输 指 中国远洋运输有限公司 招商银行 指 招商银行股份有限公司 招证国际 指 招商证券国际有限公司 招商期货 指 招商期货有限公司 招商致远资本 指 招商致远资本投资有限公司 招证投资 指 招商证券投资有限公司 招商资管 指 招商证券资产管理有限公司 博时基金 指 博时基金管理有限公司 招商基金 指 招商基金管理有限公司 上海自贸区分公司 指 上海自贸试验区分公司 常用词语释义 光大证券 指 光大证券股份有限公司 平安证券 指 平安证券股份有限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司 华泰联合证券 指 华泰联合证券有限责任公司 中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订）《标准守则》 指 《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》《证券及期货条例》 指 《证券及期货条例》（香港法规第 571 章）本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资股，于上海证券交易A股 指 所上市（股票代码：600999) H 股股东 指 H 股持有人 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 科创板 指 上交所科技创新板 VaR 指 风险价值 APP 指 Application，应用程序 IPO 指 首次公开发售 本报告期、报告期、本期 指 2023 年1月1日至2023年12月31日 报告期末 指 2023 年 12 月 31 日 上年同期 指 2022年1月1日至2022年12月31日 本报告出具日 指 2024年3月28日 公司的中文名称 招商证券股份有限公司 公司的中文简称 招商证券 公司的外文名称 CHINA MERCHANTS SECURITIES CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CMS 公司的法定代表人 霍达 公司总经理 吴宗敏 公司授权代表 吴宗敏、刘杰、邝燕萍（为吴宗敏、刘杰的替任授权代表） 公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 招商证券拥有中国证券业协会会员资格（会员代码：185053）、上海证券交易所会员资格（会员编号：0037）、深圳证券交易所会员资格（会员编号：000011）和北京证券交易所会员资格（会员编号：000095），各单项业务资格如下： 序号 业务资格 批准机构 取得时间 1 标准债券远期报价机构 上海清算所 2023 年 11 月 2 标准利率互换业务 上海清算所 2023 年 11 月 3 上市证券做市交易业务资格 中国证监会证券基金机构监管部 2022 年 10 月4 受信用保护债券质押式回购业务合格创设机构资格 中国证券登记结算有限责任公司 2021 年 6 月5 账户管理功能优化试点 中国证券业协会 2021 年 6 月 6 基金投资顾问业务 中国证监会证券基金机构监管部 2021 年 6 月7 深交所信用保护凭证创设机构资格 深圳交易所 2020 年 11 月 8 农发债标准债券远期业务资格 上海清算所 2020 年 10 月 9 利率期权业务资格 中国外汇交易中心 2020 年 3 月 10 股指期权做市业务 中国证监会证券基金机构监管部 2019 年 12 月11 沪深 300ETF 期权主做市商 深圳证券交易所 2019 年 12 月 12 股票期权业务交易权限 深圳证券交易所 2019 年 12 月 13 结售汇业务 国家外汇管理局 2019 年 8 月 14 参与科创板转融券业务 中国证券金融股份有限公司 2019 年 7 月15 开展国债期货做市业务 中国证监会证券基金机构监管部 2019 年 5 月16 信用保护合约业务 上海证券交易所 2019 年 2 月 17 上市基金主做市商业务 上海证券交易所 2019 年 2 月 18 信用衍生品业务 中国证监会证券基金机构监管部 2018 年 12 月序号 业务资格 批准机构 取得时间 19 原油期货做市业务 上海国际能源交易中心 2018 年 10 月 20 镍期货做市商 上海期货交易所 2018 年 10 月 21 铜期权做市商 上海期货交易所 2018 年 9 月 22 场外期权业务交易商 中国证券业协会 2018 年 8 月 23 债券通“北向通”做市商资格 中国外汇交易中心 2018 年 7 月 24 试点开展跨境业务 中国证监会证券基金机构监管部 2018 年 4 月25 信用风险缓释工具核心交易商资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月26 信用风险缓释凭证创设资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月27 信用联结票据创设资格 中国银行间市场交易商协会 2017 年 1 月28 上海票据交易所非银会员资格 中国人民银行办公厅 2016 年 11 月29 深港通下港股通业务交易权限 深圳证券交易所 2016 年 11 月 30 非现场开户业务 中国证监会证券基金机构监管部 2015 年 4 月 31 标准债券远期集中清算业务普通清算会员资格 上海清算所 2015 年 4 月32 上市公司股权激励行权融资业务 深圳证券交易所 2015 年 3 月 36 开展上证 50ETF 期权做市业务 上海证券交易所 2015 年 1 月 37 股票期权自营交易 上海证券交易所 2015 年 1 月 38 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 2015 年 1 月39 上海证券交易所股票期权交易参与人 上海证券交易所 2015 年 1 月40 开展互联网证券业务试点 中国证券业协会 2014 年 11 月 41 港股通业务交易权限 上海证券交易所 2014 年 10 月 银行间市场清算所股份有限公司人民币利率互换集中清 42 银行间市场清算所股份有限公司 2014 年 6 月 算业务普通清算会员 43 主办券商业务（做市业务） 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2014 年 6 月44 场外期权业务 中国证券业协会 2014 年 2 月 45 利率互换集中清算业务普通清算会员资格 上海清算所 2014 年 2 月46 证券投资基金托管资格 中国证监会 2014 年 1 月 47 代理证券质押登记业务 中国证券登记结算有限责任公司登记托管部 2013 年 7 月48 股票质押式回购业务交易权限 上海证券交易所 2013 年 6 月 49 股票质押式回购交易权限 深圳证券交易所 2013 年 6 月 50 参与利率互换交易 深圳证监局 2013 年 5 月 2013 年 4 月（最 51 保险兼业代理业务许可证 中国保监会 新证书时间为： 2020 年 4 月） 52 主办券商业务（推荐业务、经纪业务） 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2013 年 3 月53 柜台交易业务 中国证券业协会 2013 年 2 月 中国证监会机构监管部（现中国证监会证券 54 权益类证券收益互换业务 2013 年 1 月 基金机构监管部） 55 保险机构特殊机构客户业务 中国保监会 2013 年 1 月 56 代销金融产品业务资格 中国证监会深圳监管局 2012 年 12 月 序号 业务资格 批准机构 取得时间 57 非金融企业债务融资工具主承销业务 中国银行间市场交易商协会 2012 年 11 月中国证监会机构监管部（现中国证监会证券 58 私募基金综合托管服务 2012 年 10 月 基金机构监管部） 59 转融通业务 中国证券金融股份有限公司 2012 年 8 月 60 中小企业私募债券承销业务 中国证券业协会 2012 年 6 月 61 约定购回式证券交易业务 中国证监会 2012 年 5 月 中国证监会机构监管部（现中国证监会证券 62 债券质押式报价回购业务 2012 年 1 月 基金机构监管部） 63 开展客户第三方存管单客户多银行服务 深圳证监局 2011 年 6 月64 普通清算会员资格 上海清算所 2010 年 11 月 65 融资融券业务资格 中国证监会 2010 年 6 月 66 直接投资业务 中国证监会 2009 年 8 月 67 为招商期货提供中间介绍业务 中国证监会 2008 年 2 月 71 证券业务外汇经营许可证 国家外汇管理局 新证书时间为： 2012 年 11 月） 72 中国证券登记结算有限责任公司结算参与人 中国证券登记结算公司 2006 年 3 月73 上证 180 交易型开放式指数基金一级交易商 上海证券交易所 2006 年 3 月74 报价转让业务资格 中国证券业协会 2006 年 1 月 75 短期融资券承销业务 中国人民银行 2005 年 7 月 76 经营外资股业务资格 中国证监会 2002 年 9 月 77 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会 2002 年 8 月 78 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002 年 5 月 79 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001 年 2 月 80 全国银行间同业市场成员资格 中国人民银行办公厅 1999 年 9 月81 经营上海市人民币特种股票业务（无限制）资格 上海市证券管理办公室 1996 年 11 月82 开办外汇业务 国家外汇管理局深圳分局 1996 年 10 月 83 非上市公司股权交易代理制的试点单位 深圳市政府产权转让领导小组办公室 1996 年 1 月84 开办自营业务 深圳市证券管理办公室 1993 年 8 月 本公司全资子公司招证国际的各单项业务资格： 序号 业务资格 批准机构 取得时间 1 期货合约交易资格 香港证监会 2014 年 6 月 2 就期货合约提供意见资格 香港证监会 2014 年 6 月 3 提供资产管理资格 香港证监会 2010 年 3 月 4 证券交易资格 香港证监会 2009 年 2 月 5 就证券提供意见资格 香港证监会 2009 年 2 月 6 就机构融资提供意见资格 香港证监会 2009 年 2 月 本公司全资子公司招商期货的各单项业务资格： 序号 业务资格 批准机构 取得时间 1 期权结算业务资格 中国证券登记结算有限公司 2023 年 10 月 2 广州期货交易所会员 广州期货交易所 2022 年 6 月 3 做市业务 中国期货业协会 2018 年 3 月 4 上海国际能源交易中心会员 上海国际能源交易中心 2017 年 5 月5 基差贸易 中国期货业协会 2017 年 4 月 6 场外衍生品业务 中国期货业协会 2017 年 4 月 7 仓单服务 中国期货业协会 2016 年 12 月 8 全国银行间债券市场准入备案 中国人民银行 2016 年 7 月 2014 年 8 月 9 商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询 中国证监会 （最新证书为2021 年 9 月） 13 大连商品交易所会员 大连商品交易所 2008 年 12 月 14 上海期货交易所会员 上海期货交易所 2008 年 10 月 15 中国金融期货交易所交易结算会员 中国金融期货交易所股份有限公司 2007 年 12 月16 金融期货交易结算业务资格 中国证监会 2007 年 11 月 本公司全资子公司招商致远资本的各单项业务资格： 序号 业务资格 批准机构 取得时间 1 证券公司私募投资基金子公司 中国证券业协会 2017 年 4 月 本公司全资子公司招商资管的各单项业务资格： 序号 业务资格 批准机构 取得时间 1 公开募集证券投资基金管理业务资格 中国证监会 2023 年 7 月 深圳市合格境内投资者境外投资试点工作 2 合格境内投资者境外投资试点 2015 年 11 月 联席会议办公室 3 证券资产管理、合格境内机构投资者 中国证监会 2015 年 1 月 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘杰 罗莉 联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号电话 0755 － 82960432 0755 － 82960432 传真 0755 － 82944669 0755 － 82944669 电子信箱 [email protected] [email protected] 联席公司秘书 姓名 刘杰 邝燕萍 联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 香港湾仔皇后大道东 248 号大新金融中心 40 楼 1991 年 8 月，公司注册地址为深圳市南油工业区新能源大厦一楼；1993 年 10 月，公司注册地址变更至深圳福田区华强北路深纺工业大公司注册地址的历史变更情况 厦 C 座一层；1998 年 8 月，变更至深圳市华强佳和大厦 A 座 8-11 楼；2002 年 5 月，变更至深圳市福田区江苏大厦 A 座 38-45 楼；2018 年11 月，变更至深圳市福田区福田街道福华一路 111 号。 公司办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 公司办公地址的邮政编码 518046 香港营业地址 香港中环康乐广场 8 号交易广场一期 48 楼 公司网址 https://www.cmschina.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn 公司披露年度报告的证券交易所网站 香港联交所网站 https://www.hkexnews.hk 公司年度报告备置地点 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 招商证券 600999 -- H股 香港联合交易所 招商證券 06099 -- 1994年8月26日，经中国人民银行《关于成立招银证券公司的批复》（银复〔1994〕161号）批准并经深圳市工商局核准，招商银行在原证券业务部基础上组建了深圳招银证券公司，注册资金1.5亿元。1994年9月28日，深圳市工商局核准深圳招银证券公司更名为招银证券公司。 1998年11月6日，根据中国人民银行《关于招银证券公司增资改制的批复》（银复〔1997〕529号）、中国证监会《关于同意招银证券公司增资改制、更名的批复》（证监机构字〔1998〕27号），并经深圳市工商局核准，招银证券公司引入11家新股东进行增资改制并更名为国通证券有限责任公司，注册资本从1.5亿元增加至8亿元，其中，招商银行以招银证券公司的净资产出资，新引入的11家股东以现金出资。 2000年8月31日，经中国证监会《关于核准国通证券有限责任公司增资扩股的批复》（证监机构字〔2000〕15号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券有限责任公司进行了增资扩股，招商银行等12家股东共缴付增资款14亿元，公司注册资本增加至22亿元。 2000至2001年期间，国通证券有限责任公司的股权经多次转让，股东由12家增加至40家。 2001年12月26日，经国家财政部《关于国通证券股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的批复》（财企〔2001〕723号）、中国证监会《关于同意国通证券有限责任公司改制为股份有限公司的批复》（证监机构字〔2001〕285号）、深圳市人民政府《关于整体改组设立国通证券股份有限公司的批复》（深府股〔2001〕49号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券有限责任公司整体变更为国通证券股份有限公司，国通证券有限责任公司的40家股东作为发起人，以国通证券有限责任公司截至2000年12月31日经审计的净资产值按1:1的折股比例折合为股份公司股本共计2,400,280,638股，注册资本为2,400,280,638元，住所位于深圳市福田区深南中路34号华强佳和大厦东座8-11楼。 2002年6月28日，经中国证监会《关于国通证券股份有限公司更名、迁址有关材料备案的回函》（机构部部函〔2002〕120号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券股份有限公司更名为招商证券股份有限公司，住所变更为深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层。 2016年10月7日，公司完成公开发行境外上市外资股（H股）的工作，发行价格为每股港币12.00元，募集资金合计总额为港币10,695,285,600.00元；扣除发行费用后净募集资金折合人民币8,947,439,178.14元。同日，经香港联交所批准，公司发行的891,273,800股境外上市外资股（H股）在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。 发行完成后，公司总股本由5,808,135,529股增加至6,699,422,311股（原国有股东辽能实业因持股情况发生变动，应由其转持的12,982股A股暂时未完成注销工作）。 2017年3月27日，公司原国有股东辽能实业所持公司12,982股A股完成注销，公司总股本变更为6,699,409,329股。具体内容详见公司于2017年3月27日在上交所网站披露的《关于原国有股东辽宁辽能实业有限公司补充履行国有股转持义务的公告》。2017年5月17日，公司完成注册资本变更，注册资本增加至6,699,409,329元。 2018年11月、12月，公司注册地址、办公地址变更为“深圳市福田区福田街道福华一路111号”。 2020年7月、8月，经中国证监会证监许可〔2020〕723号和〔2019〕1946号文件核准，公司分别完成A股和H股配股发行工作。本次配股向A股原股东配售1,702,997,123股人民币普通股，向合资格H股原股东配售294,120,354股H股股份。发行完成后，公司总股本从6,699,409,329股增加至8,696,526,806股。公司本次A股、H股股份已分别于7月31日、8月20日在上海证券交易所、香港联交所上市交易。本次A股配股发行与H股配股发行的募集资金总额分别为人民币127.04亿元和港币24.07亿元，扣除发行费用后，募集资金净额分别为人民币126.83亿元和港币23.49亿元。2020年12月，公司完成注册资本工商变更，注册资本由6,699,409,329元增加至8,696,526,806元。
招商期货有限 2 福华一路 111 号招商证券大厦 1993.01.04 359,800 刘 锐 0755-82943666公司 16 楼、17 楼 1703 室 深圳市光明区凤凰街道东坑社区 招商致远资本 3 创投路 160 号光明科技金融大 2009.08.28 210,000 刘 锐 0755-82943666投资有限公司 厦 2803 深圳市前海深港合作区前湾一路 招商证券投资 4 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市 2013.12.02 1,010,000 凌江红 0755-82943666有限公司 前海商务秘书有限公司） 深圳市前海深港合作区南山街道 招商证券资产 5 听海大道 5059 号前海鸿荣源中 2015.04.03 100,000 杨 阳 0755-82943666管理有限公司 心 A 座 2501 （三）公司证券营业部的数量和分布情况 √适用 □不适用 截至报告期末，本公司证券营业部共265家，各省市的分布情况如下：省/直辖市/自治区 营业部数量 省/直辖市/自治区 营业部数量 省/直辖市/自治区 营业部数量广东省 61 北京市 28 山东省 22 上海市 21 浙江省 17 江苏省 13 安徽省 10 陕西省 8 湖北省 8 广西壮族自治区 8 福建省 8 辽宁省 7 湖南省 7 黑龙江省 6 河南省 6 江西省 5 天津市 5 重庆市 5 四川省 5 甘肃省 3 河北省 2 内蒙古自治区 3 云南省 1 新疆维吾尔自治区 1 注：上述数据包括公司新设的鄂尔多斯沙日乌素路证券营业部，该部于2023年12月14日取得《营业执照》，于2024年1月4日取得《经营证券期货业务许可证》。 （四）其他分支机构数量与分布情况 √适用 □不适用 截至报告期末，本公司共设有13家分公司，基本情况如下表所示： 序号 分公司名称 成立日期 营业场所 负责人 联系电话 深圳市福田区福田街道岗厦社区福华 招商证券股份有限公司 1 2010/2/1 三路 88 号财富大厦 9B、9C、9D、 高 翔 0755-82922188深圳分公司 9E1、16F2、 16G、16H 招商证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区博航路 2 2010/2/12 李永孝 021-68407177 上海分公司 68号6层602室 招商证券股份有限公司 北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 3 2010/2/26 范文孟 010-65668067 北京分公司 19 层 1901 招商证券股份有限公司 广西南宁市青秀区金湖路 38-1 号时 4 2011/5/25 胡 毅 0771-5596333 广西分公司 代丽都三楼整层 招商证券股份有限公司 山东省青岛市崂山区仙霞岭路 17-21 5 2011/9/1 彭秀玲 0532-66889555 青岛分公司 号 100 复式二层 招商证券股份有限公司 南京市建邺区庐山路 199 号南京招银 6 2012/12/28 张 峰 025-52868380 江苏分公司 大厦7楼 招商证券股份有限公司 安徽省合肥市庐阳区濉溪路 118 号汇 7 2013/1/4 张 兵 0551-65697178 安徽分公司 丰广场办 1-501 至 1-511 室 招商证券股份有限公司 济南市历下区经十路 13777 号中润 8 2013/1/9 李红英 0531-67885777 山东分公司 世纪广场 17 号楼 2001-1 序号 分公司名称 成立日期 营业场所 负责人 联系电话 招商证券股份有限公司 陕西省西安市高新区锦业路 125 号半 9 2013/2/5 王 锋 029-38013258 西北分公司 导体产业园 招商证券股份有限公司 广东省广州市天河区华穗路 5 号 10 2013/5/16 余锦标 020-38394801 广东分公司 1101B 房 招商证券股份有限公司 11 2013/1/4 湖北省武汉市武昌区中北路 236 号 邓吉昌 027-88856753湖北分公司 中国（上海）自由贸易试验区杨高南 招商证券股份有限公司 12 2017/1/3 路 759 号 20 层 03 单元（名义楼层， 李鹏程 021-58905118上海自贸试验区分公司 实际楼层第 18 层） 湖北省武汉市东湖新技术开发区自主 招商证券股份有限公司 13 2023/8/28 街 1 号中国特种飞行器研发中心西塔 李建新 027-65529399武汉科技分公司 7、8、9、10 层 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所（境内） 办公地址 上海市黄浦区延安东路 222 号外滩中心 30 楼签字会计师姓名 陈晓莹、周瀚林 名称 德勤? 关黄陈方会计师行 公司聘请的会计师事务所（境外） 办公地址 香港金钟道 88 号太古广场一期 35 楼签字会计师姓名 胡景华 名称 北京市竞天公诚（深圳）律师事务所 公司聘请的法律顾问（境内） 深圳市南山区粤海街道科苑南路 2666 号中国华润大厦 办公地址 16 楼 05-06 单元 名称 天元律师事务所（有限法律责任合伙） 公司聘请的法律顾问（境外） 办公地址 香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 33 层 3304-3309 室 名称 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 股份登记处（A 股） 办公地址 中国 ( 上海 ) 自由贸易试验区杨高南路 188 号 名称 香港中央证券登记有限公司 股份登记处（H 股） 办公地址 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼 八、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位 ：元 币种 ：人民币 2022年 主要会计数据 2023年 本期比上年同期增减(%) 2021年 调整后 调整前 营业收入 19,821,213,073.58 19,219,229,958.91 19,219,229,958.91 3.13 29,428,896,087.24归属于母公司股东的净利润 8,763,959,184.96 8,070,242,869.23 8,072,318,543.95 8.60 11,645,065,137.15归属于母公司股东的扣除非经 8,731,556,498.75 8,180,933,848.10 8,180,933,848.10 6.73 11,586,850,755.92常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 27,103,725,895.06 62,503,842,403.12 62,503,842,403.12 -56.64 -41,193,054,040.30 其他综合收益 187,866,942.26 76,138,642.86 76,138,642.86 146.74 -276,367,198.002022年末 本期末比上年同期末增减 2023年末 2021年末 调整后 调整前 （%） 资产总额 695,852,990,280.62 611,677,013,360.77 611,661,880,257.89 13.76 597,221,126,798.86 2022年 本期比上年同期增减 主要财务指标 2023年 2021年 (%) 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.94 0.86 0.86 9.30 1.25 稀释每股收益（元／股） 0.94 0.86 0.86 9.30 1.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.94 0.87 0.87 8.05 1.24 （元／股） 加权平均净资产收益率（%） 7.91 7.54 7.54 增加 0.37 个百分点 11.52扣除非经常性损益后的加权平均净资产 7.88 7.65 7.65 增加 0.23 个百分点 11.46 收益率（%） 注：根据财政部发布的《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号），本集团于2023年1月1日起开始适用“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。新旧衔接规定，对 于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的适用本解释的单项交易，企业应当 按照本解释的规定进行调整。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初因适用本解释的单项交易而确 认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵 扣暂时性差异的，企业应当按照本解释和《企业会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。 据此，本集团调整了2022年12月31日资产负债表相关科目数据及利润表上年同期数据。调整后的报表数据详见本报告之“第十节 财务报告”的相关内容。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 √适用 □不适用 报告期内，公司净资本和各项风险控制指标均持续符合中国证券监督管理委员会的规定。2023年12月末公司净资本等主要风险控制指标情况如下： 单位 ：元 币种 ：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 79,370,429,988.47 70,444,812,948.68 净资产 109,986,186,077.19 104,640,292,341.91 各项风险资本准备之和 44,770,327,767.08 26,588,380,475.21 表内外资产总额 412,072,315,933.07 365,790,047,258.90 风险覆盖率 (%) 177.28 264.95 资本杠杆率（%） 13.12 13.39 净资本 / 负债 (%) 18.61 19.55 净资产 / 负债 (%) 25.78 29.05 自营权益类证券及证券衍生品 / 净资本 (%) 32.78 28.11 自营非权益类类证券及其衍生品 / 净资本 (%) 357.81 361.22 注：本公司于2023年1月1日适用《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”，据此调整2022年12月31日资产负债表相关科目数据。上年度末母公司的净资本及风控指标按照调整后相关数据计算。 九、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明 ： □适用 √不适用 十、2023年分季度主要财务数据 单位 ：元 币种 ：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 4,758,451,712.94 6,035,509,373.46 4,077,173,576.62 4,950,078,410.56归属于母公司股东的净利润 2,259,861,584.54 2,467,113,472.33 1,674,545,826.34 2,362,438,301.75归属于母公司股东的扣除非经常 2,245,439,254.43 2,455,834,229.01 1,670,448,935.26 2,359,834,080.05性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 24,723,495,747.33 -5,747,847,697.87 -6,368,534,851.84 14,496,612,697.44 2022年金额 非经常性损益项目 2023年金额 2021年金额 调整后 调整前 非流动性资产处置损益，包括已 1,087,077.49 -2,548,191.62 -2,548,191.62 -5,608,089.85 计提资产减值准备的冲销部分 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关、符 合国家政策规定、按照确定的标 39,975,927.07 116,851,923.17 116,851,923.17 82,297,336.86准享有、对公司损益产生持续影 响的政府补助除外 因税收、会计等法律、法规的调 - -2,075,674.72 - - 整对当期损益产生的一次性影响 除上述各项之外的其他营业外收 855,210.85 -238,618,927.51 -238,618,927.51 -133,247,606.21 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损 1,065,846.02 - - 134,214,916.98 益项目 减：所得税影响额 10,581,375.22 -15,699,891.81 -15,699,891.81 19,442,176.55合计 32,402,686.21 -110,690,978.87 -108,615,304.15 58,214,381.23 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位 ：元 币种 ：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 241,775,989,271.65 278,737,716,746.15 36,961,727,474.50 8,905,757,643.84其他债权投资 60,888,528,258.97 70,798,037,316.89 9,909,509,057.92 1,670,376,607.78其他权益工具投资 1,628,335,821.78 17,697,436,595.25 16,069,100,773.47 125,639,068.30衍生金融资产 3,664,685,045.95 6,679,136,543.07 3,014,451,497.12-564,143,695.58 衍生金融负债 2,875,038,752.70 6,938,983,402.97 4,063,944,650.27交易性金融负债 47,744,018,872.49 44,535,515,916.61 -3,208,502,955.88 -1,823,931,856.89合计 358,576,596,023.54 425,386,826,520.94 66,810,230,497.40 8,313,697,767.45 （一）主要财务数据 2023年末 2022年末 增减百分比（%） 项目 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 资产总额 695,852,990,280.62 607,414,342,599.23 611,677,013,360.77 538,997,604,340.75 13.76 12.69 负债总额 573,816,058,013.50 497,428,156,522.04 496,419,930,018.64 434,357,311,998.84 15.59 14.52 所有者权益总额 122,036,932,267.12 109,986,186,077.19 115,257,083,342.13 104,640,292,341.91 5.88 5.11 其中：归属于母公 121,961,426,964.03 109,986,186,077.19 115,174,595,691.50 104,640,292,341.91 5.89 5.11 司所有者权益总额 2023年度 2022年度 增减百分比（%） 项目 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 营业收入 19,821,213,073.58 15,255,949,301.60 19,219,229,958.91 15,007,162,307.06 3.13 1.66 净利润 8,769,086,837.42 7,421,915,669.63 8,077,129,934.88 6,881,297,246.78 8.57 7.86 其中：归属于母公 8,763,959,184.96 7,421,915,669.63 8,070,242,869.23 6,881,297,246.78 8.60 7.86 司所有者的净利润 其他综合收益 187,866,942.26 88,972,920.34 76,138,642.86 -373,439,120.02 146.74 -- （二）财务报表中变动幅度超过30%的重要项目 1、合并数据 单位 ：元 币种 ：人民币 项目 2023年末 2022年末 增减幅度(%) 结算备付金 37,691,722,388.21 23,804,906,161.09 58.34 衍生金融资产 6,679,136,543.07 3,664,685,045.95 82.26 应收款项 663,586,140.75 959,418,111.49 -30.83 其他权益工具投资 17,697,436,595.25 1,628,335,821.78 986.84 无形资产 703,374,964.00 430,396,328.00 63.42 其他资产 9,706,897,446.67 5,932,085,108.80 63.63 短期借款 6,182,839,721.74 10,608,901,887.02 -41.72 应付短期融资款 57,025,735,114.01 25,147,998,691.61 126.76 拆入资金 27,061,392,192.56 10,802,438,466.70 150.51 衍生金融负债 6,938,983,402.97 2,875,038,752.70 141.35 应付款项 38,084,761,578.56 25,105,453,962.40 51.70 长期借款 1,907,610,886.52 1,163,140,747.44 64.01 预计负债 677,440.83 86,314,087.31 -99.22 其他综合收益 504,617,049.67 57,427,391.15 778.70 项目 2023年度 2022年度 增减幅度(%) 投资收益 6,201,242,869.95 9,399,655,926.14 -34.03 其他收益 102,109,086.10 201,557,784.58 -49.34 公允价值变动收益 2,063,288,429.19 -2,622,934,607.74 -- 汇兑收益 57,847,091.32 -50,520,698.01 -- 信用减值损失 187,816,077.73 300,542,919.61 -37.51 营业外支出 5,355,752.87 243,100,397.64 -97.80 其他综合收益的税后净额 187,866,942.26 76,138,642.86 146.74 经营活动产生的现金流量净额 27,103,725,895.06 62,503,842,403.12 -56.64 筹资活动产生的现金流量净额 7,701,273,367.12 -21,014,038,199.74 -- 汇率变动对现金及现金等价物的影响 276,213,269.19 1,186,828,763.36 -76.73 2、母公司数据 单位 ：元 币种 ：人民币 项目 2023年末 2022年末 增减幅度(%) 结算备付金 39,787,922,959.46 23,942,744,520.79 66.18 衍生金融资产 4,699,496,714.36 2,917,523,925.14 61.08 应收款项 477,253,218.38 695,288,919.75 -31.36 债权投资 - 15,538,544.07 -100.00 其他权益工具投资 17,583,530,776.02 1,538,047,377.41 1,043.24 无形资产 642,615,405.42 390,785,200.74 64.44 其他资产 8,550,091,960.89 5,130,809,550.04 66.64 应付短期融资款 56,979,599,687.02 25,113,020,712.83 126.89 拆入资金 26,420,988,101.73 10,802,438,466.70 144.58 衍生金融负债 4,499,531,442.98 2,135,710,480.43 110.68 其他综合收益 178,665,544.59 -170,658,144.56 -- 项目 2023年度 2022年度 增减幅度(%) 利息净收入 1,284,403,533.42 962,681,333.37 33.42 其他收益 87,595,402.25 130,759,495.51 -33.01 公允价值变动收益 926,576,262.00 -1,145,022,977.36 -- 汇兑收益 -132,907.52 -203,122,383.85 -- 其他业务收入 210,242,119.43 144,020,997.84 45.98 营业外支出 4,733,643.00 242,735,151.69 -98.05 所得税费用 146,594,443.08 54,143,266.23 170.75 其他综合收益的税后净额 88,972,920.34 -373,439,120.02 -- 经营活动产生的现金流量净额 17,764,165,367.33 43,723,892,466.53 -59.37 投资活动产生的现金流量净额 -24,552,691,689.21 -18,802,670,806.93 -- 筹资活动产生的现金流量净额 10,973,499,930.74 -25,144,316,500.21 -- 汇率变动对现金及现金等价物的影响 28,520,787.49 -54,286,074.28 -- 十四、其他 □适用 √不适用 （1）经纪与财富管理 2023年，A股市场股票基金单边交易量为240.72万亿元，同比下降2.88%。北交所市场规模和活跃度稳步提升，2023年北交所市场股票单边交易量为7,272.23亿元，同比增长267.26%。居民财富管理需求持续增加，居民储蓄年末余额达136.99万亿元，2019年至2023年年均复合增长率达13.85%；ETF市场生态持续完善，居民指数化投资需求释放，年末ETF份额突破2万亿份，2019年至2023年年均复合增长率达40.24%，财富管理市场仍有广阔发展空间。 报告期内，公司坚定落实“平台赋能营销团队，营销运营双轮驱动”线上线下一体化的发展战略，持续推进招商证券APP平台产品体验及服务创新，优化内容质量，丰富数字化运营手段，客户服务触达广度、深度进一步提升。2023年末，公司正常交易客户数约1,776万户，同比增长8.03%，托管客户资产3.72万亿元。根据易观千帆统计，招商证券APP月均活跃用户数（MAU）同比增长 4.7%，排名前十大券商第5，APP用户人均单日使用时长位居前十大券商首位。公司积极布局北交所业务，北交所全年开户数排名市场第7。公司期权经纪业务经营稳健，截至2023年末，客户累计开户数市场占比7.79%，排名行业第2。 2023年，公司加快推动财富管理转型，大力打造专业领先的财富顾问团队，通过强化投顾专业能力、增强平台赋能、投资者教育等方式，持续高水平满足居民财富管理需求；完善财富管理客群的分层服务体系，提升服务客 户的质量和效率；持续发挥券商研究优势，不断提升产品精选、优选能力，打造“公募优选”和“私募50”产品品牌；积极发展买方投顾业务，大力打造“e招投”及“智远私行”品牌，满足普惠金融客户和高净值客户的不同需求；推出“招证企航”综合金融服务品牌，年末企业开户数及企业理财产品保有量实现较快增长；不断完善与提 升个人养老金业务的服务能力，依托公司投研体系，从产品优选、养老投教、客户服务等多方面为客户提供“一站 式”养老服务。截至2023年末，公司财富管理个人客户数同比增长3.20%，高净值客户数同比增长5.67%。根据中国证券投资基金业协会数据，公司非货币公募基金、股票加混合公募基金保有规模（2023年第四季度）分别为949亿元、793亿元，均排名证券行业第5。基金投顾业务“e招投”累计签约人数5.86万户，年末产品保有规模46.56亿元，较2022年末增长76.00%。 经营指标 2023年 2022年 同比变动 沪深京市场股基交易量（万亿元）（注 1） 25.18 25.87 -2.67% 沪深京市场股基交易量市场份额 5.23% 5.22% 上升 0.01 个百分点 代销金融产品净收入（亿元） 7.14 8.21 -12.96% 财富顾问（人） 1,446 1,329 8.80% 财富管理客户（万户）（注 2） 53.79 52.12 3.20% 财富管理客户资产（万亿元） 1.37 1.40 -2.14% 高净值客户（万户）（注 3） 3.17 3.00 5.67% 5 5 5 业排名 2021 2022 2023 股票基金交易量市场份额(%) 权益+混合公募基金保有规模 资料来源：公司定期报告、中国证券投资基金业协会 期货经纪业务方面，2023年大宗商品市场交易活跃。中国期货市场累计成交量85.01亿手、成交额568.51万亿元，同比分别增长25.60%、6.28%。截至2023年末，全市场客户权益规模1.42万亿元，同比下降3.92%；全行业手续费收入234.65亿元，同比下降4.85%。招商期货积极履行服务实体经济职责，持续加强营销服务能力建设，大力拓展金融机构客户，推进招商大宗商品研究、招商风险管家、CTA+期货资管品牌建设。截至2023年末，招商期货客户权益规模504.74亿元，同比增长51.22%。 境外市场方面，招证国际聚焦产品多元化布局，持续优化招证国际APP，提升客户体验，大力拓展大型企业客户业务以及海外同业客户，在弱市情况下提前布局量化和被动投资机构客户，港股市占率排名创历史新高。截至2023年末，招证国际托管客户资产规模1,699.43亿港元，2023年港股交易量1,672.91亿港元。 （2） 资本中介业务 2023年，为落实证监会活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策安排，交易所下调融资保证金最低比例，以盘活存量资金，支持适度融资需求；同时，证监会进一步优化融券及转融通机制，加强融券业务逆周期调其中融资余额为1.58万亿元，同比增长9.33%；融券余额为715.97亿元，同比下降25.33%。 报告期内，公司紧跟市场和客户需求，积极开展产品和服务创新；加大营销服务，快速响应客户需求，为重点客户提供个性化服务方案。公司稳健开展股票质押业务，提升风险管控能力，资产质量优良。 报告期末，公司融资融券余额827.61亿元，维持担保比例为278.95%；股票质押式回购业务待购回余额（含资管计划出资业务）227.75亿元，整体履约保障比例为211.31%，其中，自有资金出资余额185.29亿元，整体履约保障比例为254.93%。 境外市场方面，招证国际前瞻性管控风险，主动压缩高风险抵押品规模，有效规避潜在损失。截至2023年末，孖展业务规模为25.45亿港元，同比下降22.22%，维持担保比例为386.90%。 经营指标 2023年末 2022年末 同比变动 融资融券余额（亿元） 827.61 800.34 3.41% 融资融券市场份额 5.01% 5.20% 下降 0.19 个百分点 其中：融券余额（亿元） 34.16 30.07 13.60% 股票质押式回购业务期末待购回金额 185.29 140.76 31.64% （自有资金，亿元） 境外孖展融资规模（亿港元） 25.45 32.72 -22.22% 资料来源：公司内部 （3）机构客户综合服务 公司致力于为公募基金、私募基金、银行、信托、保险资管等专业金融机构投资者提供研究、交易服务、托管外包、场外衍生品、转融通、大宗交易、投行产品销售等全方位的一揽子综合金融服务。 2023年，各项监管新规推出，公募基金、私募基金行业走向更加规范化、透明化的高质量发展方向。根据中国证券投资基金业协会数据，截至2023年末，公募基金行业管理规模27.60万亿元、私募证券投资基金规模5.72万亿元，较2022年末分别增长6.03%、2.87%。 ①机构综合服务 2023年，公司持续推进机构客户业务转型变革，从战略、机制、团队、流程、系统等多个方面，持续完善机构客户营销服务体系。公司落地机构业务“十四五”战略规划，成立机构业务委员会统筹推进机构业务发展。深入 推进机构客户经理制落地实施，深化总分联动、协同一体的业务管理机制。全面整合公司的机构业务资源，实现了 对公募、私募、银行理财子等在内的重要机构客户全覆盖，以及细分客群的个性化服务模式。公募基金业务方面， 公司积极布局ETF生态圈建设和券商结算业务,有效提升金融产品保有量规模。私募基金业务方面，公司围绕客户主券商业务需求，不断满足客户全方位综合金融服务需求。加大机构业务数字化建设投入，启动机构专业服务平台 建设，持续完善公司机构业务数字化营销服务体系，提升机构客户综合服务能力。 截至2023年末，公司50亿元以上重点私募客户交易覆盖率达79%，私募客户交易资产规模同比增长12.22%。 基础系统，全新升级托管机构服务平台创新服务，并进一步发挥托管业务综合竞争优势，行业首创“渠道+”服务平台，打造私募行业生态圈。在合规展业方面，公司是业内首家连续十年获得资产托管外包服务ISAE3402国际鉴证、业内首家完成SOC2（System and Organization Controls）type I、 type II 两类鉴证的证券公司，公司资产托管和金融运营外包服务的业务质量、服务能力、内控水平以及数据安全保障水平持续满足国际标准；在业务 创新方面，持续推进跨境基金行政管理人业务和“T0估值”创新业务；落地证券行业首家托管“MOM期货资管计划”业务。 截至2023年末，公司托管外包产品数量4.30万只，同比增长4.32%，规模3.47万亿元，同比增长0.19%。根据中国证券投资基金业协会数据和Wind统计，公司私募基金产品托管数量市场份额达21.91%，连续十年保持行业第一，公募基金产品托管规模排名证券行业第三。 托管外包产品数(万只) 市场 1 1 1 1 1 排名 4.30 4.12 3.54 2.63 2.06 2019 2020 2021 2022 2023 资料来源：公司定期报告、中国证券投资基金业协会 2023年，公司深入推动投行专业化转型，大力开拓再融资业务，股权承销家数排名有所提升。根据Wind统计，公司A股股权主承销金额排名行业第9，主承销家数排名第11，其中再融资承销家数排名行业第7，同比上升5名。根据彭博统计，公司共完成5家港股股票承销项目，承销金额为2,697万美元，其中3家为港股IPO保荐项目。 根据Dealogic统计，公司港股IPO保荐数量排名中资券商第6。报告期内，公司深入践行金融强国使命，不断提升科技金融、绿色金融服务能力，推动实体经济高质量发展，共助力17家相关行业企业完成股权融资，承销金额为129.72亿元。 2023年，公司参与完成了多单具有市场影响力的项目，包括户用储能领域领先企业——艾罗能源、机器视觉领域领先企业——埃科光电、Wi-Fi射频前端芯片领先企业——康希通信、有机固废处理及循环经济领域领先企业—— 朗坤环境、国内功能性BOPP薄膜领先企业——德冠新材、信息技术服务领域领先企业——世纪恒通A股IPO，港股“艺人管理第一股”——乐华娱乐、港股“普洱茶第一股”——澜沧古茶、港股IPO募资金额前十大项目——第四范 式港股IPO，农牧行业国家重点龙头企业东瑞股份非公开发行、分布式光伏领域领先企业芯能科技可转债项目等。 报告期内，公司大力推进优质IPO项目申报，加强北交所业务布局，股权项目储备总体保持平稳。根据Wind和交易所数据统计，截至2023年末，公司A股IPO在审项目数量27家（含已过会待发行和证监会未注册项目），排名行业第9。其中，科创板、北交所IPO在审项目数量分别排名行业第7、第6。公司持续服务成长型科创企业，积极推动 “羚跃计划”入库企业业务转化。报告期末，公司“羚跃计划”累计入库企业数达441家，共有45家企业已实现投行业务转化。 2023年 2022年 A股项目 规模同比变动（%） 主承销金额（亿元） 发行数量 主承销金额（亿元） 发行数量 首次公开发行 70.51 6 101.32 7 -30.40% 再融资发行 131.57 18 308.94 14 -57.41% 合计 202.08 24 410.26 21 -50.74% 数据来源： Wind统计，发行日口径 2023年，公司完成多个具有市场代表性的项目，包括助力国内首批新能源、首单光伏公募REITs项目——中航京能光伏REIT挂牌上市，助力市场首批基础设施公募REITs扩募项目——蛇口产园REIT扩募上市，助力完成市场首单碳中和绿色可续发型国补应收ABS——京能国际1期资产支持专项计划(碳中和)、全国首单汽车金融公司绿色金融债券——奇瑞徽银汽车金融2023年第一期绿色金融债券、房地产行业首单碳中和绿色公司债——中海宏洋地产集团2023年第一期碳中和绿色公司债券、市场首单挂钩具体主题的“三农”专项金融债——中国农业银行2023年"三农"专项金融债券和全国首单棉花主题的公司债——新疆中泰集团2023年第二期乡村振兴专项公司债券等。 2023年 2022年 境内债券项目 规模同比变动（%） 主承销金额（亿元） 发行数量 主承销金额（亿元） 发行数量 企业债 0.07 1 8.40 2 -99.19% 公司债 781.14 218 591.53 165 32.05% 金融债 1,220.37 122 734.66 79 66.11% 短期融资券 49.23 14 85.10 27 -42.15% 中期票据 226.46 57 141.07 30 60.53% 定向工具 60.97 18 77.60 30 -21.42% 可交换债 0.83 1 0.00 0 — 资产支持证券 917.99 586 1,111.41 499 -17.40% 其他 1.00 1 0.00 0 — 总计 3,258.06 1,018 2,749.76 832 18.49% 资料来源：Wind统计、发行日口径。 注：债券承销统计含证券公司自主自办发行；其他包含地方政府债、国际机构债、政府支持机构债、标准化票据和项目收益票据。  |