[年报]巴比食品(605338):2023年年度报告
原标题:巴比食品:2023年年度报告 致股东信 尊敬的投资者： 许多年后，当我们再翻开巴比创业史，一定会感慨前二十年的波澜壮阔百舸争流，也一定会更加懂得2023年的思考沉淀与重新出发。 向上走，承蒙厚爱，乘势而上 2023年，正是巴比品牌创立的第二十年。二十年来，公司已从那个南京东路的小小包子铺，发展成为拥有5,000多家加盟连锁门店的餐饮连锁以及拥有5个大型鲜食中央厨房的餐饮供应链综合服务企业。公司自上市以来，在规范运作、组织建设、品牌宣传、产能建设、产品研发、数字化转型等方面日益成熟，治理水平、经营管理能力显著提升，各项经营指标也稳健向好。我常常感怀，二十年，或许只是历史长河中的惊鸿一瞥，却也是我们所有巴比人热血向前的奋斗史。 我深知，公司能取得如今这一切的发展成果，离不开这一路走来千千万万志同道合的伙伴、股东和客户，能与诸位在这风云激荡、千帆竞发的伟大时代携手同行，共同参与见证一家企业的成长与发展，我何德何能，又何其有幸，时常感念于心，鞭策自励，以期不负。 自公司 2020年底上市以来，我们始终致力于通过提升业务竞争能力、积极进行现金分红、加强与资本市场沟通传递公司价值等方式提升股东回报。公司已经发布4次利润分配方案，合计派发现金红利可达 2.84亿元，占公司首发上市募集资金净额的 38.20%，现金红利年均复合增长率36.11%；其中2023年度现金红利预计派发超1.00亿元，占2023年度归属于母公司股东的净利润的 46.82%。但是，我知道这些还远远不够，我们期待有更多的机会与更多的投资者展开更深入系统的交流与分享，期待将每年的经营成果与新的思考向所有关注陪伴我们的股东朋友们郑重汇报，更期待我们双方碰撞出有价值的观点思路与机遇契机，携手并进，共同回答如何实现企业长期高质量发展这一时代课题。 向内求，鞭策自励，反求诸己 如果要用一句话概括公司 2023年的经营情况，我想可能是“海压竹枝低复举，风吹山角晦还明”。 于公司而言，2023年有许多至暗时刻。不同于其他食品制造企业一季度以来营收利润双双高增的亮眼成绩，由于受各种市场环境因素的影响，公司 2023年一季度营业天数减少及成本费用管控未达预期使得收入增长不及费用扩张，一季度业绩表现不尽如人意，营业收入同比增长3.24%，尤其是归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降 48.06%。后几个季度我们上下同欲，全力以赴奋起直追，2023全年最终实现营业收入16.30亿元，同比增长6.89%；实现归属于母公司股东的扣非净利润1.78亿元，同比减少3.80%。面对这样的成绩单，我们全体管理层深知自身还存在很多的不足，还有很多的工作要做，我们多次研讨分析并制定了一系列改善举措，并签下了新一年的军令状，未来将通过对外优化产品结构，对内精细管理提质增效、加快数字化转型等途径，改善经营效益，对外投资并购多点开花，深入推进公司高质量发展，立志2024年向全体股东交出一份满意答卷。 值得欣慰的是，我们还是可以看到公司 2023年的一些经营亮点。门店业务方面，我们全年超预期开拓1,319家加盟门店，全国门店规模快速突破5,000家大关，同时顺利开辟湖南、安徽、连云港等新市场，与南京“蒸全味”品牌达成战略投资合作，向全国化布局战略落地又迈出了历史性的重要一步；团餐业务方面，我们与大润发、高校后勤等大型团餐客户达成了战略合作，也在达人直播和社区团购方面积极展开深入探索，在预制菜业务领域实现了零突破；不仅如此，我们全年研发推出31款新品上市，新品销售额同比增长79%，并创造性攻克了行业技术难关、首创“煎包冷冻生胚技术”，我们的产品也首次走出了国门，远销加拿大、澳大利亚的华人商超，广受海外侨胞的欢迎与喜爱。此外，我们在组织优化、品牌推广、产能提升、精益管理、数字化转型等方面也成效显著。这些成绩的取得，既是我们聚焦主业苦练内功的成果，也是我们坚定全国化战略和双轮驱动战略方向不动摇的信心支柱。“暮色苍茫看劲松，乱云飞渡仍从容”，我们坚信，只要我们坚定战略方向，保持战略定力，秉持实干精神，俯首耕耘，聚焦主业，守正创新，必将爬坡过坎，厚积薄发，开启公司高质量发展新征程！ 向下看，抛弃幻想，回归本质 2023年，我也清醒地看到，国际环境依然复杂严峻，一些西方媒体对中国经济“不及预期”“经济见顶”的唱衰论断仍甚嚣尘上，国内的餐饮行业市场，又可以看到曾被称为“餐饮复苏元年”的 2023年风风火火的年初创业潮和年底一轮轮席卷的闭店潮，消费观念与消费偏好的快速演变下餐饮企业客单价下滑和出清频频上演。身处这个大时代的每一位个体，好像只是时代洪流中一滴水、一粒沙，于我们企业自身而言，也只是时代发展的小小缩影。不确定性，仿佛是这个时代最大的命题。 过去这一年，我也无时无刻不在思考，我们又该如何应对这诸多不确定性，如何使企业在这潮起潮落、大浪淘沙中永远立于不败之地？ 我知道资本市场总是喜欢所谓的“性感曲线”，喜欢各种高增速新概念和短期利好消息，正如过去两年我们团餐业务营业收入的高速发展和武汉市场并购落地被许多投资朋友们津津乐道。 但我也深知，没有什么业务可以永远保持高速增长，企业如果总被外界期待所裹挟，盲目扩张激进拓展，一旦潮水褪去，只会被资本市场“无情抛弃”。其实，我更希望我们可以被定义为一家经营稳健向好的餐饮连锁、餐饮供应链综合服务企业，如果翻开我们的财务报表，可以发现我们的各项经营指标在食品制造业中均位于前列，我们的营业收入增长率、销售净利率、存货周转率、资产净利率均高于行业均值和行业中值，净利润规模、现金流体量也位于行业中上游，资产负债率也远低于行业平均水平。此外，正如我之前所说且已在实践中得到检验的，我们的经营模式、经营业态意味着我们的经营其实极具韧性，具备逆势而上的实力与底气。在这样的经营特质下，我坚信，只要我们抛弃幻想，回归商业本质，做好主业，苦练内功，不急于求成，不惑于外界，必能穿越不确定性周期波动，行稳致远。 最后，我想说的是，作为中国民营经济的万千参与者和见证者之一，一路走来，我愈发深切的体会到，企业命运与国家命运紧密相连、息息相关，而坚守实业、专注主业、把企业做大做强、为社会解决就业、为国家贡献税收、为人民提供安全放心品质保证的产品、推动产业转型升级就是我们民营经济从业者新时代的使命与担当，心怀此念，我始终如一，也将一如既往。展望2024年，中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，支撑高质量发展的要素条件不断累积增多，发展前景光明可期。愿你我心怀“要看银山拍天浪，开窗放入大江来”的气魄，以信心为灯盏，照亮前程，积极求解，迎难而上，主动求变，顺势而为，充分展现民营企业家、实干家的使命担当、家国情怀，继续书写中国民营经济的光明未来！ 于道各努力，千里自同风。与君共勉！ 董事长 刘会平 2024年3月28日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人刘会平、主管会计工作负责人苏爽及会计机构负责人（会计主管人员）苏爽声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2024年3月28日，公司第三届董事会第八次会议审议通过了公司2023年度利润分配预案如下：公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数,向全体股东每 10股派发现金红利 4元（含税）。截至2024年3月28日，公司总股本为250,143,500股，以此计算合计拟派发现金红利 100,057,400.00元（含税）。本年度现金分红数额占公司 2023年度合并口径归属于上市公司股东净利润的比例为 46.82%。公司 2023年度不进行资本公积转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转以后年度分配。上述利润分配预案尚待本公司2023年年度股东大会审议批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司2023年年度报告中涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 6 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 11 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 44 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 63 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 88 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 95 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 96 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 96
第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况简介
四、 信息披露及备置地点
五、 公司股票简况
六、 其他相关资料
七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 调整数据原因：公司于2023年1月1日执行《企业会计准则解释第 16 号》（财会[2022]31号，以下简称解释16 号）的“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的相关规定，并按照解释 16 号和企业会计准则第 18 号——所得税》的规定进行追溯调整（财务报表列报最早期间的期初（即2022年1月1日）至2023年1月1日之间发生的适用解释16号的单项交易）。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2023年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，面对日益激烈的市场竞争和消费环境变化，公司管理层始终保持战略定力，坚持全国化业务布局和双轮驱动战略不动摇，并根据年度经营计划有序推进落实各项工作，带领公司上下全力以赴，积极应对市场变化，优化组织架构，聚焦重点工作，通过制定一系列有针对性的提质增效措施，确保公司经营的稳健发展。 2023年度，公司实现营业收入16.30亿元，同比增长6.89%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1.78亿元，同比减少 3.80%。报告期内，公司主要采取了以下具体措施： （一）门店拓展增势强劲，行业并购厚积薄发 报告期内，公司对内持续加强拓展团队能力建设，保持单店收入水平稳健，对外加快推进行业并购落地开花，新市场开辟连战连捷。在门店拓展方面，公司 2023全年超预期开拓 1,319家加盟门店，远超1,000家的年度目标，带动全国门店规模快速突破5,000家大关；同时顺利开辟了湖南、安徽、连云港等新市场，向全国化布局战略落地又迈出了历史性的重要一步。在单店收入方面，报告期内公司持续深化单店收入修复与单店模型的改善，不断丰富产品矩阵，新推出手工牛肉大包等一系列高品质、高规格、高客单价产品，新品销售额同比2022年增长79%；继续发力拓展中晚餐消费场景，赋能加盟商线上外卖运营能力，进一步改善单店收入模型；持续推进加盟门店精细化管理，通过对门店进行分级管理、定向扶持、加盟商定期沟通会等方式，细化加盟管理，强化加盟服务，优化公司与加盟商的双向沟通机制，与加盟商互利合作，共生共荣。 此外，公司根据年初规划积极推动行业整合发展，持续关注在优势产品研发、供应链赋能、销售渠道拓宽等方面形成优势互补或具有协同效应的企业，报告期内，公司于 2023年 9月成功与南京地区的本土优势早餐连锁品牌“蒸全味”达成战略投资合作，并根据协议安排已于报告期后2024年1月与南京蒸全味餐饮管理有限责任公司签订股权转让协议，公司将取得标的公司51%的股权并于 2024年第二季度完成财务报表合并。公司成功将“蒸全味”品牌及其旗下加盟连锁门店纳入麾下，是公司致力于行业整合发展迈出的坚实的一步，有利于提升公司在南京等苏北市场的市场占有率，提升公司南京智能制造中心的产能利用率，提高生产效率，能极大的增强公司在华东市场的核心竞争力。 2023年度，公司实现特许加盟销售收入12.52亿元，同比增长9.95%，保持了稳中有进、稳中提质的良好势头。随着新开门店逐渐进入成熟期、新开辟市场份额的逐步扩大以及投资并购项目落地并表，公司2024年度特许加盟销售收入同比增速有望进一步提升。 （二）团餐战略守正创新，渠道深耕卓有成效 报告期内，公司积极调整优化团餐业务发展策略，通过优化组织架构、布局海外业务、强化客户拓展等途径不断提升团餐业务发展质量。一方面，随着零售业务销售占比日益提升，为细分市场区域及销售渠道、全面推进零售业务发展规模快速扩大，报告期内公司搭建独立的零售事业部组织架构，在达人直播和社区团购方面展开全新深入的探索，渠道产品销售已初具规模。同时，海外业务也取得突破性进展，公司产品首次走出国门、远销至加拿大及澳大利亚的华人商超，广受海外侨胞的欢迎与喜爱。另一方面，公司充分利用丰富的产品矩阵及生产技术经验、强大的产品研发及服务能力、更贴近客户地理位置、更了解客户需求、更适应客户个性化销售场景等优势条件，加快新客户拓展速度，新客户销售收入占比超 10%。此外，报告期内公司在业务上不断突破，积极打造团餐业务第二增长曲线，在充分评估自身原材料采购成本优势、现有生产线预加工处理优势、现有物流体系配送优势、贴近消费市场优势、现有客户基础优势等预制菜业务发展优势后，经过大量市场调查与产品测评，公司于2023年 12月正式向市场推出 11款预制菜产品，在预制菜业务领域实现了零突破。 报告期内，公司团餐业务实现营业收入3.30亿元，因其2022年同期实现了超54%的高增长，受该比较基数较大等因素影响，本报告期内团餐业务营业收入与上期基本持平，同比小幅下降0.63%。其中，华南区域、华北区域团餐业务销售收入同比增长分别约 63%、67%，华中区域也实现了从2022年度近300万元销售规模快速突破至2023年度超1,200万元的销售规模，三大区域团餐业务营业收入占公司整体团餐业务比例快速增长至 15.5%，较 2022年同期提升约 8个百分点。 （三）产能建设扎实推进，精益管理久久为功 报告期内，公司继续扎实推进产能建设，东莞工厂于 2024年 3月底已正式投放产能；武汉智能制造中心项目(一期)于 2023年 12月顺利封顶，预计2024年末投放产能；上海智能制造及功能性面食国际研发中心项目建设按期推进，预计 2025年下半年投放产能。随着公司各地产能陆续释放、冷链配送半径不断扩大，产品配送范围得以有效延伸，有利于缓解产能瓶颈，支撑公司业务的全国化拓展，进一步巩固公司的行业地位。 此外，报告期内公司高度重视业务风险预防控制，多措并举推动产品的产供销、物流配送、食安管理向标准化、规范化、智能化、精益化方向迈进。报告期内，公司累计完成精益改善项目88个，其中成本精益项目47个，产品品质改善项目21个，布局优化项目2个，完善基础管理项目6个，工艺验证优化项目7个，完善安全管理项目3个，攻克重大课题2个；产生经济效益的项目共72个，另有超10个各类项目正在加快推进。例如，报告期内，公司工程设备部、生产部、采购部会同供应商联合开发、成功攻克“卡通包自动化项目”，一举解决了该产线的较多人工作业的瓶颈，成功完成卡通包自动化生产，该产线的人力成本一次性降低 55%，设备的稳定性和设计理念在行业内属于领先地位。同时，报告期内，公司在推动节能减排、排产优化等方面也取得了重大突破，公司精细化管理水平取得了长足进步。 （四）数字赋能日臻完善，人才队伍蔚然成林 报告期内，公司坚持科技赋能，推动企业数字化转型，完成对仓储管理WMS系统、车间计薪系统、智能分拣系统、质量管理系统、SAP系统、OA系统、智慧配送平台TMS系统、E-HR系统、CRM系统等一系列信息系统的优化升级；成功上线设备管理 EAM系统、资产管理系统、计划管理系统、物流智能排线系统、店务系统旗舰版，在强化业务风险预防控制能力、提升整体运营效率方面又迈出了坚实的一步。此外，公司在已有高水平信息化管理系统体系基础上，持续开发数智化管理系统，报告期内考勤计薪系统、配送跟踪系统的开发稳步推进，有望加快建成全流程、多层次、可追溯的管理系统体系。同时，公司大力推进迁云项目，搭建数据中台系统，报告期末累计迁移云服务器共计86台，云数据库18个，实现了基于华为云的统一系统运维，并为集团数字一体化提供稳定、统一的运行环境，极大提升了公司整体运营效率和管理效能。 在组织建设方面，报告期内，公司在营运发展部、大客户事业部、零售事业部、品牌经营中心、数字化研发中心等部门及业务拓展岗位均大力引进专业人才，积极储备优秀人才蓄水池，搭建了多元化、多层次、统一开放的人才管理发展体系，使公司组织能力得到极大提升。同时，为了进一步建立、健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，2023年1月16日公司股东大会审议通过了《2022年限制性股票激励计划（草案）》，首次授予119名公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）骨干 211.375万股限制性股票，并于报告期后 2024年 1月进行了16.30万股预留限制性股票的授予，将短期激励与长期激励、薪酬激励与股权激励相结合，充分调动了公司核心人才的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。 （五）产品研发成果丰硕，品牌建设亮点纷呈 公司深耕产品研发创新，在各区域市场设立专属研发部门，通过对各地口味深耕钻研、在地化研发，推出“蒸制面点和馅料系列产品为主，水煮面点系列、烘烤面点系列等产品为辅”的逾百种产品，报告期内开发产品 60余款，其中 31款新品上市试销，新品的销售额同比 2022年增长 79%，产品出新率、成功率达到了较高水平。同时，公司高度重视工艺革新，在馅料技术、低温发酵技术、低温香气面皮技术等方面取得重大突破，并创造性攻克了行业技术难关、首创“煎包冷冻生胚技术”，持续提升公司在产品生产技术方面的核心竞争力。报告期内，凭借高水平研发能力、高质量创新成果和高效率产出模式，公司研发团队在中国烹饪协会举办的几场国内烹饪顶级赛事中斩获多枚中式面点特金奖等最高奖项，彰显了公司在中式面点领域的深耕与实力。 在品牌建设方面，报告期内公司持续搭建品牌自媒体矩阵，结合时事热点、新品上市、情感共鸣等开展品牌营销活动，各大社交媒体累计曝光超 10亿次，团队独立拍摄创作的短视频多次获得人民网、新华社、新闻晨报等数百家主流媒体转发，引起了国内广大消费者的热烈讨论，极大提高了公司品牌知名度与好感度。此外，公司及董事长刘会平先生还多次受邀参加《央广面对面》《上海证券报》《第一财经》等主流媒体的专题报道，公司品牌曝光度、美誉度进一步提升。 凭借高质量的业务发展和出色的品牌价值传播，报告期内公司成功入选“农业产业化国家重点龙头企业”、长三角G60科创走廊策源地民营企业“产值100强”及“纳税100强”，获评中国烹饪协会“2022年度中国餐饮百强企业”，荣获中国粮油学会颁发的“全国面点行业特别贡献奖”；巴比品牌荣膺第五届中国餐饮红鹰奖 “2023年度餐饮品牌力百强”、红餐网“2023年度包点十大品牌”、第二届中国餐饮Boss大会“领袖品牌奖”。 二、报告期内公司所处行业情况 1、公司所处行业 根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业是制造业中的食品制造业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于制造业中的食品制造业所属范围下的C1432-速冻食品制造。 2、行业发展状况 （1）国家产业政策支持 国家近年来出台了《关于推动绿色餐饮发展的若干意见》《关于促进食品工业健康发展的指导意见》《关于进一步促进农产品加工业发展的意见》《居民生活服务业发展“十三五”规划》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035年远景目标纲要》《“十四五”冷链物流发展规划》等一系列重要文件，鼓励绿色餐饮企业发展连锁经营，进社区、进学校、进医院、进办公集聚区、进交通枢纽等重要场所，加快发展早餐、团餐、特色小吃等服务业态，鼓励食品工业往规模化、智能化、集约化、供给质量和效率显著提高方向发展，支持产业规模不断壮大，为公司发展提供了良好政策环境。同时国家对冷链物流高质量发展大力推动，预计在2025年，初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际的冷链物流网络，基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体系。我国物流行业冷链运输的快速发展扩大了配送范围，提升了产品配送效率，保障了食品安全，极大地支持了速冻食品制造行业的发展，为中式面点速冻食品制造行业的发展创造了有利条件。 （2）速冻米面行业空间广阔，人均消费量提升空间巨大 速冻面米制品占据我国速冻食品市场半壁江山，近年市场规模增速约为 4%-5%。根据中国产业信息网数据显示，2021年我国速冻米面行业市场规模达782亿元，预计2025年我国速冻米面制品市场规模将达1,045亿元。 此外，目前我国与发达国家的速冻食品消费量存在较大差距，相关数据显示，我国人均速冻食品消费量仅为9千克左右，不到日本的人均消费量的一半。未来随着居民消费水平的提升以及生活节奏日益加快，速冻食品被越来越多人接受并成为日常饮食的一部分，我国对速冻食品的消费需求将逐渐与发达国家靠拢，未来市场空间较大。 （3）早餐行业增长稳定，高频刚需高性价比的品牌消费成为主流 中国早餐市场空间巨大且增长稳定。根据相关数据显示，2019年中国早餐市场规模已达1.8万亿元，当前中国早餐行业规模已达2万亿元，2025年可达2.6万亿元。 早餐食用高频刚需，且外食早餐成为流行趋势。根据《中国营养早餐调研报告》，81%的中国消费者已养成每日吃早餐的健康习惯，而亚太地区这一数据为 63%，美国则为 55%，中国人早餐的刚需属性更强。此外，随着经济的发展，国民生活节奏越来越快，消费者对于早餐快餐的获取方式发生了较大变化，主要为从家庭制作转为到品牌早餐快餐连锁店消费，品牌早餐快餐连锁店满足了消费者安全、放心、便捷的消费需求。 消费者偏爱高性价比的中式早餐。中式早餐是中国消费者的主要消费选择，以包子、馒头、各种粗粮点心等面食为主的包点类接受度更高。英敏特报告显示，65%的中国消费者表示更喜欢中式早餐，且70%的消费者购买早餐的花费一般在3-9元。 消费者品牌意识、健康意识增强。随着我国消费结构的持续升级，居民消费正从满足于基本的生存需求，向重视生活质量的方向快速转变，消费者更加注重品牌消费、健康消费，无品牌、产品单一、营销能力较差的作坊式门店也将逐步加盟品牌连锁企业，品牌早餐连锁化率逐渐提升，早餐连锁店消费市场的需求越来越大。 （4）团体供餐市场规模快速扩大，品牌化发展成为趋势 根据艾媒咨询数据，2016-2022年中国团餐市场规模稳步增长，由0.90万亿元增至1.98万亿元，团餐市场占餐饮市场的比例总体呈现上升趋势，2022年占餐饮市场的比重达45.1%。随着经济基本面稳中向好，中国团餐市场有望进一步扩大。同时，根据中国饭店协会联合宸睿资本发布《2023年中国团餐产业发展报告》，目前我国团餐市场竞争格局仍然高度分散，头部企业规模效应不明显，前100的团餐企业收入分布集中在5-50亿元区间，市占率约6.5%，前300团餐企业市占率约 8.1%，整个市场集中度依然很低，与海外欧美、日韩等国的市场集中度相比还有显著差距。此外，由于团餐企业间管理水平差异较大，普遍水平较低，不仅无法有效满足营养餐、多级有效监督、市场化竞争等标准，还会出现食品安全问题、“资源导向”招投标、成本管理压力大且无法有效分摊等问题。在消费升级的推动下，中国团餐用户更加注重产品的质量和服务体验，客户需求推动团餐企业向品牌化方向发展，团餐行业将更加细分，一批具有管理优势、经营特色的餐饮企业将进一步发挥产业化、连锁化优势，扩大规模和市场占有率，在细分市场奠定竞争优势，行业集中度将进一步提高。 （5）家庭消费市场规模快速增长，催生C端机遇挑战 消费者用餐方式的变化，使得国内消费市场的格局被重塑，家庭消费场景的需求越来越明显。 一方面，现今的生活节奏越来越快，“宅经济”和“懒人经济”相互融合，以90后和00后为主的消费群体一边拒绝无效社交，一边越来越追求便捷，因此适用于居家消费的食品会更受他们青睐；而速冻面点食品既满足了容易烹饪的要求，又顺应了年轻人追求方便快捷的心理。另一方面，速冻面点食品依靠低温来保鲜保质，符合人们追求健康、卫生的消费观念，因而在家庭餐桌上愈加常见。此外，随着近年来消费方式的显著变化，线上外卖、第三方电商平台及线下靠近消费者生活圈的小型连锁门店购物成为消费者最重要的购物场景。公司近年推出预包装产品，通过第三方线上电商平台进行销售，进一步覆盖家庭消费场景，公司的业务发展迎来了更好的机遇和更大的空间。 3、公司所处的行业地位 公司创立以来，秉承品质优先的经营理念，专注于中式面点食品的研发、生产与销售，全方位锻造竞争力及影响力，在行业内拥有品牌、经营渠道、产品开发、质量管控、信息管理等多方面的优势，是“农业产业化国家重点龙头企业”、“全国主食加工业示范企业”，是国内中式面点连锁企业领先品牌。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司的主要业务 公司自成立以来，专业从事中式面点食品的研发、生产与销售，致力于“标准化生产，全冷链配送，直营、加盟、团体供餐为一体”的经营模式，是一家“连锁门店销售为主，团体供餐销售为辅”的中式面点速冻食品制造企业。 公司以稳定的销售渠道为基础，安全可靠的产品品质为保证，强大的供应链管理体系及数字化信息系统为支撑，打造国内中式面点连锁企业领先品牌。 报告期内，公司主要业务未发生变化。 （二）公司的主要产品 公司产品可以分为面米系列产品、馅料系列产品以及外部采购系列产品，具体包括自产的包子、馒头、粗粮点心等各种单品以及丰富的馅料系列产品，外部采购系列产品包括饮品、粽子、糕点等，共计逾百余种产品，形成了“蒸制面点和馅料系列产品为主，水煮面点系列、烘烤面点系列等产品为辅”的产品矩阵。 根据产品的主要供应渠道不同，公司产品又分为连锁门店产品、To B大客户产品及To C预包装产品。公司以客户需求及不同的消费场景为导向，持续丰富加盟门店产品，同时加强大客户产品的定制化研发能力,不断丰富全渠道SKU，以满足不同消费者需求。 （三）公司的经营模式 1、采购模式 公司生产自产产品的主要原材料为面粉、猪肉、食用油、蔬菜、调料、包装物等，外购食品饮品主要为搭配面点产品食用的豆浆、粽子、糕点、饮料等，原材料及外购食品饮品均为自采。 为发挥规模采购优势，降低采购成本，子公司的主要原材料及外购食品饮品也由母公司统一采购，其余部分由各子公司自行筛选合适的供应商进行零星采购，一方面满足了生产适合当地特色产品的需求，另一方面降低了各项综合成本。 根据不同的标的，公司采购方式分为以下几种：招标、竞争性谈判、单一来源采购、询比价采购、竞争性谈判与协议供货相结合、其他采购方式。 公司设立了采购管理中心负责物资采购工作，通过公司的信息化系统，建立了科学的原材料采购价格监控机制；通过建立《合格供方名单》，对供应商实施动态管理，不断提高供应商质量。 公司与行业各细分品类的优质供应商之间形成了稳定长期的业务伙伴关系。 公司根据当期的库存量、订货量、生产计划、原材料及产品保质期等因素制定采购计划，防范物资短缺或过剩的风险；公司制定了《采购管理规定》《供应商管理规范》《采购溯源管理规范》《存货管理规定》《财务付款及报销管理规定》等规章制度，对采购计划制定、供应商选择及日常管理、采购决策、验收入库、付款及各环节的授权审批等关键环节制定了严格的控制程序；与供应商签订《反商业贿赂协议》；定期检查和评价采购过程中的薄弱环节,不断改进,确保物资采购满足企业生产经营需要。采购相关执行人要做好采购业务各环节的记录,通过信息化管理,确保采购过程的可追溯性。 上述内部控制制度的有效执行确保了公司库存安全合理及物资采购品质，减少了供应商欺诈和其他不正当行为的发生。大大提升了公司整体的采购水平，确保了公司各项生产的顺利进行。 2、生产模式 公司面米系列产品、馅料系列产品等采取自主生产模式。公司已在全国布局建设了上海、广州、天津、武汉、南京5个工厂，此外，报告期内公司扎实推进产能建设，东莞工厂于2024年3月底已正式投放产能；公司武汉智能制造中心项目（一期）于2022年10月正式启动，已于2023年12月顺利封顶，预计将于2024年末投放产能；公司上海智能制造及功能性面食国际研发中心项目于2022年 12月正式启动，预计2025年下半年投放产能。公司业务范围覆盖长三角、珠三角、京津冀经济圈及华中地区。公司产品因时、因地进行本地化研发及生产，以满足各地区市场需求。 公司建立了标准化生产管理体系及供应链体系，以销定产，各连锁门店在每日指定时间前向公司发送次日产品订单，团餐客户按合同约定时间向公司下订单，各生产基地根据库存及订单数量确定生产计划，按需生产，质量安全部对产品的制造过程、工艺流程、质量标准等执行情况进行监督管理，确保健康、新鲜的产品品质。 3、销售模式 公司采用特许加盟为主，直营门店、团餐销售为辅，同时开展第三方电商平台等线上销售的全渠道销售模式，全方位、多场景触达消费者。 （1）特许加盟销售 特许加盟是指公司与加盟商签订《特许经营合同》，授权加盟商开设加盟门店，在规定区域内使用公司的商标、服务标记、商号、经营技术、食品安全标准，在统一形象下销售产品及提供相关服务。公司加盟商主要为个人加盟商，自主负责会计核算和税费缴纳。加盟商拥有对加盟门店的所有权和收益权，实行独立核算、自负盈亏，在具体经营方面接受公司的业务指导与监督。 公司对加盟门店采取10天信用期或即时结算的结算制度。 公司将面点成品产品、馅料、外购成品销售给加盟商，加盟商直接将从公司购买的成品或利用从公司购买的馅料加工成符合要求的成品后再销售给终端客户。 公司本着合作共赢的发展理念，对加盟商进行全方位的服务，包括开业前协助加盟门店选址、装修、办证；开业时，公司对加盟店进行技术辅导，营销策划，物料统一供应；开业后公司对加盟店定期培训，督导管理，物流配送等，与加盟商结成命运共同体，不断服务好加盟商，扩大品牌影响力。 公司有完善的加盟连锁管理体系，制定了《门店营运手册》《营运收费管理规定》《门店营运管理违规处罚规定》等操作流程和管理制度，确保加盟门店日常营运过程中全面执行公司营运标准。 （2）直营门店销售 直营门店由公司投资设立，公司对各直营门店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担门店发生的一切费用开支。公司通过直营门店将产品直接销售给终端客户。公司对直营门店采用“直营管理部、区域主管、门店”三级管理模式，直营管理部负责各直营店的日常经营管理、每个区域主管管理若干家门店。门店实行店长负责制，店长在区域主管及直营管理部负责人的指导协调下具体负责所属门店的日常运营工作。 （3）团餐销售 团餐销售模式的目标客户场景主要是除门店业务以外能触达消费者的出餐渠道，包括各类企事业单位食堂、餐饮商家、便利商超以及居家消费场景等。具体又分为团餐客户、食材供应链客户、便利连锁客户、餐饮连锁客户、新零售平台客户等。公司设有大客户事业部，负责团餐客户开发与维护。公司通过在管理体系、人员组织、产品研发、生产物流等方面的优势，根据客户需求进行定制研发及生产，以满足客户个性化需求。团餐客户中包括少量经销商客户，通过经销商销售渠道的补充，使得公司的销售网络进一步延伸、公司产品的覆盖率和市场占有率进一步提高。 对经销商销售产品为买断模式。同时，积极开展新零售平台等线上销售渠道，力求全方位、多场景触达消费者。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品牌优势 经过多年的发展，“巴比”品牌在全国许多区域的消费者心目中得到了高度认可,已发展成为国内中式面点知名品牌之一。公司获得的主要荣誉有“农业产业化国家重点龙头企业”、“全国主食加工业示范企业”等。2020年 10月公司在上海证券交易所主板上市，进一步提升了公司品牌影响力。上市以来，凭借高质量的业务发展和出色的品牌价值传播，公司先后荣获中国烹饪协会2020年度、2021年度、2022年度“中国餐饮百强企业”的称号；公司品牌获评2021年“上海市首发经济引领性本土品牌”，荣获第二届中国餐饮 Boss大会“领袖品牌奖”，连续 5届入选中国餐饮红鹰奖“餐饮品牌力百强”，在国内餐饮头部媒体红餐网评选出的 2021年度、2022年度、2023年度“包点十大品牌”中稳居首位。 （二）经营渠道优势 1、销售网络优势 经过公司多年的开拓发展，形成了覆盖华东、华南、华北、华中等地几十余座城市的直营和特许加盟销售网络。公司通过直营和特许加盟的方式，对连锁门店实行多方面的支持和严格管理。 公司门店都以统一的形象和商品组合向每位顾客传达着公司的品牌理念。公司除直营、加盟门店销售外，大力拓展团餐销售渠道，实现为数百家企事业单位、连锁餐饮、便利店等客户供餐。公司销售网络的覆盖率和门店数量居于市场领先地位，销售渠道已成为公司重要的竞争优势，为公司未来进一步提高市场份额奠定了良好的基础。 2、统一供应配送优势 公司连锁门店销售的中式面点产品是一种即食性较强的产品，其新鲜程度决定了产品的质量和品质。公司以各生产基地为中心，对本地及周边城市的连锁门店的食材进行统一采购、加工、储存、配送，以最优冷链配送距离作为辐射半径，构建了一个“紧邻门店、统一管理、快捷供应、最大化保质保鲜”的全方位供应链体系。这不仅实现了快捷、低成本的产品配送效果，同时也保证了产品品质，有效地解决了单店加工中由于不可控因素造成的口味上的差异，更节约了单店加工所消耗的能源，同时也减小了加盟店的管理难度，让店铺的管理者有更多的时间和精力加强对服务卫生环节的管控。这为公司终端门店的快速扩张、业绩提升提供了坚实的基础。 （三）产品开发优势 公司一直非常重视新产品的开发，以应对消费者不同的饮食习惯以及口味变化的提升需求。 公司产品从最初仅有的几个品种，到现在拥有逾百种产品，始终坚持追求产品创新，每年更新推出几十余种特色产品，不断研发推出适合中餐、晚餐系列产品，包括水饺类、小笼包类、汤类、拌面类产品，持续拓展中餐晚餐品类，为消费者提供价廉物美、安全放心、品种丰富的各类面点食品。通过公司十多年的发展，集聚了实践经验丰富的研发人才，公司不断完善产品工艺和设备功效，开发、生产适应不同消费场景下的产品，目前公司已形成了“蒸制面点和馅料系列产品为主，水煮面点系列、烘烤面点系列等产品为辅”的逾百种的丰富产品组合，能够满足人们不同偏好的需求，为公司销售收入的持续增长提供了保障。 （四）产能布局优势 公司目前已在上海、广州、天津、南京、武汉建设透明化中央工厂，业务范围覆盖长三角、珠三角、京津冀经济圈及华中地区的重要城市，并持续进行全国性拓展。东莞工厂于 2024年 3月底已正式投放产能；武汉智能制造中心项目(一期)于 2023年 12月顺利封顶，预计 2024年末投放产能；上海智能制造及功能性面食国际研发中心项目建设按期推进，预计 2025年下半年投放产能。随着公司各地产能陆续释放、冷链配送半径不断扩大，产品配送范围得以有效延伸，有利于缓解产能瓶颈，支撑业务拓展，进一步巩固公司的行业地位。未来，公司将进一步优化产能布局，提升产品供应能力，提高公司产品覆盖区域，不断推动公司业务的全国化布局战略的落地。 （五）质量管控优势 公司通过了 GB/T22000-2006/ISO22000:2005食品安全管理体系、GB/T27341-2009危害分析与关键控制点（HACCP）体系和GB14881-2013食品生产通用卫生规范，对采购、生产加工、贮存、销售、售后服务等过程进行严格的控制，提高了食品安全的保障系数，能最大限度地保证生产出品质如一的优质产品。 （六）信息管理优势 公司拥有订货APP系统、SAP系统、智能分拣系统、生产可视化监控系统、智慧配送平台TMS系统、OA系统、仓储管理WMS系统、智能门店系统、供应商管理SRM系统、客户管理CRM系统、车间计薪系统、质量管理系统、资产管理系统、计划管理系统、物流智能排线系统、店务系统等较为完善的信息化管理系统，并通过相应的数据库和接口相连，形成了一个相互支持、全面、高效的管理系统。订货APP系统的实施，建立了门店快速订货机制，提升门店服务能力和供应链协同效率；SAP系统实现了销售订单(SD)、生产计划下单(PP)、生产制造(BOM)、物料需求计划(MRP)、产品入库、物料采购(MM)、品控质检(QM)、财务及成本核算(FICO)管理的供应链及财务管理，实现了业务、财务一体化自动集成，提升了业务、财务的运营和管理效率；智能分拣系统的实施，提升了仓库业务运作及拣配的准确性，提升了冷链车辆和门店的关联性；生产可视化监控系统的实施，达到了实时监控查看企业各生产环节及质量追踪的目标；智慧配送平台TMS系统实现了物流车辆配送动态实时跟踪及车辆装载实况看板功能，极大提升了公司的物流管控水平；仓储管理WMS系统简化了仓储人员业务操作，提升了作业效率，降低了仓储人员成本；车间考勤计薪系统实现了一线员工薪资的系统自动核算，提高了薪资核算效率；质量管理系统实现了来料质检和过程质检，并实现了产品的质量追溯；资产管理系统通过资产条码管理，实现资产帐实一致，提高了资产利用率；计划管理系统集成库存、订单、车间产能的数据，车间日计划高效编排；物流智能排线系统通过科学的数据算法自动编排最佳配送线路，取代对人的经验依赖；店务系统集成了外卖渠道，并对接了聚合支付，大幅提升了门店的运营效率。 五、报告期内主要经营情况 2023年，公司实现营业收入 16.30亿元，同比增长 6.89%，归属于上市公司股东的净利润2.14亿元，同比减少 4.04%；实现归属于母公司的扣除非经常性损益的净利润 1.78亿元，同比减少3.80%。截至2023年12月31日，公司资产总额27.81亿元，同比增长4.10%；归属于母公司股东权益22.02亿元，同比增长6.59%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要系门店数量增加以及华东以外区域团餐业务高速增长。 营业成本变动原因说明：主要系收入增加，成本相应增加以及折旧摊销等固定成本的增加使营业成本的增长幅度略高于收入增长。 销售费用变动原因说明：主要系职工薪酬、门店装修补贴增加。 管理费用变动原因说明：主要是股权激励费用的增加以及折旧摊销费用的增长。 财务费用变动原因说明：主要系利息收入增加、利息支出减少。 研发费用变动原因说明：主要系研发人员职工薪酬增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系销售商品、提供劳务收到的现金的增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系收回投资收到的现金增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司进行股权激励发行股票，吸收投资收到现金的增加。 信用减值损失变动原因说明：主要系计提的信用减值损失减少。 资产处置收益变动原因说明：主要固定资产处置损失增加。 公允价值变动收益变动原因说明：主要系本报告期间间接持有的东鹏饮料（集团）股份有限公司股份公允价值的变动影响以及处置交易性金融资产和部分其他非流动金融资产。 营业外收入变动原因说明：主要系收到的政府补助的增加。 营业外支出变动原因说明：主要系公益捐赠减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，面对日益激烈的市场竞争，公司保持了战略定力不动摇，坚持全国化业务布局和双轮驱动业务战略。在门店业务方面，通过加快门店数量的开拓，以此来对冲单店收入的下降，并持续推动单店模型的优化升级。同时，在团餐业务方面，发力华东以外区域的团餐业务，同步继续深耕便利连锁、餐饮连锁和零售渠道客户，抢抓市场机遇，推动业务发展。全年来看，公司营业收入经受住了挑战，继续实现稳步增长。同时由于包括股权激励费用在内的人工成本增长和新增产能的折旧费用增加略快于收入增速，使得归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比略有下降。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币
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