[年报]工银双债LOF (164814): 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF)2023年度报告
原标题:工银双债LOF : 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF)2023年度报告 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金 (LOF) 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2024年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................5 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ...............................................................7 3.3 其他指标 ...................................................................8 3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................9 §4 管理人报告 ........................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................14 §5 托管人报告 .......................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............15 §6 审计报告 ............................................................ 15 6.1 审计报告基本信息 ..........................................................15 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................15 §7 年度财务报表 ......................................................... 17 7.1 资产负债表 ................................................................17 7.2 利润表 ....................................................................18 7.3 净资产变动表 ..............................................................19 7.4 报表附注 ..................................................................21 §8 投资组合报告 ......................................................... 47 8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................47 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........51 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............51 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................51 8.11 投资组合报告附注 .........................................................51 §9 基金份额持有人信息 ................................................... 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................53 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................53 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................53 §10 开放式基金份额变动................................................... 54 §11 重大事件揭示 ........................................................ 54 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................54 11.4 基金投资策略的改变 .......................................................54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................55 11.8 其他重大事件 .............................................................57 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 58 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................58 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................58 §13 备查文件目录 ........................................................ 58 13.1 备查文件目录 .............................................................58 13.2 存放地点 .................................................................58 13.3 查阅方式 .................................................................58 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、所列数据截止到报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 5、本基金转型日期为2016年9月26日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元
4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 工银瑞信基金管理有限公司是由中国工商银行绝对控股、独立运营的基金公司,工商银行拥有80%股权,瑞士信贷拥有20%股权。目前,公司在北京、上海、深圳等地设有分公司,分别在香港和上海设有全资子公司-工银瑞信资产管理(国际)有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。 自2005年6月成立以来,公司坚持“以稳健的投资管理,为客户提供卓越的理财服务”为使命,依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队,立足专业化、综合化、国际化、数字化,坚持“稳健投资、价值投资、长期投资、绿色投资、责任投资”,致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。 公司秉持“以人为本”的理念,全方位引入国内外优秀人才,组建了一支风格稳健、诚信敬业、创新进取、团结协作的专业团队。经过十多年的发展,工银瑞信(含子公司)已拥有公募基金、私募资产管理计划、社保基金境内外委托投资、基本养老保险基金委托投资、保险资金委托投资、企业年金、职业年金、养老金产品等多项产品管理人资格和 QDII、QFII、RQFII、公募基金投顾等多项业务资格,成为国内业务资格全面、产品种类丰富、经营业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的基金管理公司之一。 工银瑞信(含子公司)以持续优秀的投资业绩、完善周到的服务,为逾8800万境内外个人和机构投资者提供涵盖公募与私募、上市与非上市、境内与跨境业务的财富管理服务,赢得了广大基金投资人、企业年金客户、私募资产管理计划客户等的认可和信赖。截至2023年12月31日,工银瑞信(含子公司)旗下管理247只公募基金和多个年金、私募资产管理计划,资产管理总规模1.72万亿元,养老金管理规模居行业前列。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,制定了《公平交易管理办法》,对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规定,办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。 在研究和投资决策环节,研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等建立投资备选池,投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合,并确保公平对待其管理的不同投资组合。 在交易执行环节,交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限,并遵循价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施等执行原则,保证交易在不同投资组合间的利益公平。 同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块”,对于满足条件的指令,系统自动通过公平交易模块执行。 在监控和检查环节,风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析,监察稽核人员定期对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的,要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、合理性。 本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求,并持续地完善公平交易制度,确保公平对待各类投资人,保护投资人的利益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法 本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析,采用了日内、3日内、5日内的时间窗口,假设不同组合间价差为零,进行了T分布检验。对于没有通过检验的交易,公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析,本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023年影响国内资本市场市场主要围绕两个重要的宏观市场主线的预期出现波动:一是国内经济增长;二是美联储退出加息预期带来的全球流动性波动。 从国内经济增长预期来看,疫情复苏带来的各方面经济环比表现出现了立竿见影的正向变化,此后虽然复苏一直在继续,市场对于后续复苏斜率出现分歧,带来权益市场的震荡和债券市场的走强。另一方面,当前我国经济处于新旧动能转换期,在整体经济上行的基础上不同行业节奏不同,带来权益市场不同板块的分化。 从美联储退出加息的预期来看,一季度美国以硅谷银行等为代表的危机提升了市场对于加息提前结束的预期,但随着美联储通过BTFP救助工具投放资金,其在6月暂停加息之后继续做出鹰派表态,随后在7月加息后9月再次暂停加息,造成市场预期波动。同时美国政府在货币紧缩的同时大幅扩张财政赤字,虽然短期支撑了经济,也带来了美国国债市场的供需失衡,三季度美国国债收益飙升至十五年来最高水平,影响了全球流动性并波及国内市场,也带来了中期美国经济的隐患。最终在四季度市场连续暂停加息后市场基本已对加息结束形成一致,美国国债收益率大幅下降,带动美元指数回落。美联储主席鲍威尔在年内最后一次议息会议上甚至引发了2024年降息的预期。 本基金在报告期内根据对于市场变化的判断积极调整仓位,同时在不同宏观环境下对于权益持仓结构做了一些调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金净值增长率为-0.74%,业绩比较基准收益率为1.57%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 海外方面,由于2023年美国的财政赤字是历史最大幅度之一,大概率2024年无法持续,美国经济下行带来通胀的下行,美联储极有可能开启降息甚至是多次降息,对于国内的流动性冲击减少,美元指数下跌中海外资金的流入也会带来边际的利好。 国内方面,我国政府在 2023年底开始已经精准发力做出调节。2023年度赤字率的向上修正有一部分实物工作量会落在2024年,一揽子化债计划的持续实施也增强了财政政策的可持续性,加之政治局会议和中央经济工作会议进一步提出“以进促稳、先立后破”。整体来看经济基本面回升的确定性较大。 当然,美国经济走弱的外溢效应和海外地缘事件升级的风险依然值得关注和动态观察,整体来看,稳健增强的偏债混合策略或将具备投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,基金管理人持续加强监察稽核工作,及时识别和管控法律合规风险,保障公司合法合规开展业务。 1、严格事前审查控制。积极跟踪法律法规变化和监管动态,及时解读并向业务部门传达最新法规和监管要求,分析对公司业务的影响,落实管理责任部门。结合法律法规和行业新要求,督促制定、更新规章制度和完善业务流程。落实事前审核机制,事前审核产品设计、基金募集、产品运营、持续营销与宣传推介、信息披露等关键环节,通过系统实现对组合投资合规风险的事前控制。 2、持续开展事中监控与事后管理。设置专人专岗监控投资指标,通过系统和人工结合的方式,实现对重点环节的监控和刚性控制,系统无法实现控制的环节强化人工审核复核。通过系统事后监测及时提示组合被动超标情况,跟踪其限期回归到合规范围。持续完善制度流程和监控模型,采用有效手段监督投资管理人员行为,建立公平交易异常交易监控模型分析投资行为,防范发生违反行业“三条底线”的情形。持续关注内部控制的健全性有效性,定期梳理业务流程,对风险进行识别与评估,对控制措施提出改进建议。 3、重视合规培训,提升全员合规意识。公司通过新员工合规培训、定期全员合规培训、投研人员和销售人员专项培训等多种形式,深入解读培训新法新规,深刻剖析行业风险事件,使监管政策、公司制度得到有效落实,不断增强员工合规意识,促进合规文化建设,牢实合规管理基础。 4、开展专项稽核检查。定期对基金投研交易、销售和产品运营等核心业务和关键环节开展稽核检查,对法规落实情况、规章制度执行情况、合规和风险管控情况进行监督评价,并跟进整改情况。同时,根据年度监察稽核计划开展有针对性的专项稽核工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或委员会)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 (1)职责分工 估值委员会由主任委员、委员组成。 主任委员为公司分管运营副总经理,委员为委员会部门负责人。估值委员会部门包括:投研部门(固定收益部、研究部、指数及量化投资部、FOF投资部)、风险管理部、法律合规部,运作部。 委员无法出席估值委员会会议的,应指定本部门熟悉情况的人员代为参会,指定人员享有委员同等表决权。 (2)专业胜任能力及相关工作经历 委员会由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。 2、投资经理参与或决定估值的程度 投资经理可作为列席人员参会,有发言权,无表决权。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证,并经托管银行复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内,本基金未实施利润分配,符合法律法规和基金合同的相关约定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体:工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF) 报告截止日:2023年12月31日 单位:人民币元
2、报告截止日 2023 年 12 月 31 日,基金份额净值为人民币 0.936 元,基金份额总额为56,079,004.07份。 7.2 利润表 会计主体:工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF) 本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日 单位:人民币元
会计主体:工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF) 本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日 单位:人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)由工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而成,系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]220号文《关于核准工银瑞信双债增强债券型证券投资基金募集的批复》的核准,由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开募集,基金合同于2013年9月25日正式生效,首次设立募集规模为412,116,928.75份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。根据《工银瑞信双债增强债券型证券投资基金基金合同》及《工银瑞信双债增强债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定,原基金合同生效后,封闭期为3年(含3年),封闭期届满后的下一个工作日转型为上市开放式基金(LOF),无须召开基金持有人大会。原基金的封闭期自2013年9月25日起至2016年9月25日止,自2016年9月26日起转型为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“工银瑞信双债增强债券型证券投资基金(LOF)”。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具,是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时,确认相关的金融资产或金融负债。 (1)金融资产 金融资产于初始确认时分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具,分别采用以下两种方式进行计量: 以摊余成本计量: 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标,且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,即在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益: (未完) ![]() |