[年报]中欧盛世LOF (166011): 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告
原标题:中欧盛世LOF : 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告 中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 送出日期：2024年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................5 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ...............................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................13 §4 管理人报告 .......................................................... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................18 §5 托管人报告 .......................................................... 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............18 §6 审计报告 ............................................................ 19 6.1 审计报告基本信息 ..........................................................19 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................19 §7 年度财务报表 ......................................................... 20 7.1 资产负债表 ................................................................20 7.2 利润表 ....................................................................22 7.3 净资产变动表 ..............................................................23 7.4 报表附注 ..................................................................25 8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................65 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................66 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................66 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................69 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................72 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............72 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........72 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........72 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............72 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................72 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................72 8.12 投资组合报告附注 .........................................................72 §9 基金份额持有人信息 ................................................... 73 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................73 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................74 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................74 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................74 §10 开放式基金份额变动................................................... 74 §11 重大事件揭示 ........................................................ 75 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................75 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................75 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................75 11.4 基金投资策略的改变 .......................................................75 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................75 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................76 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................76 11.8 其他重大事件 .............................................................77 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 78 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................78 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................79 §13 备查文件目录 ........................................................ 79 13.1 备查文件目录 .............................................................79 13.2 存放地点 .................................................................79 13.3 查阅方式 .................................................................79 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧盛世成长混合(LOF)A
中欧盛世成长混合(LOF)C
中欧盛世成长混合(LOF)E
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金转型日期为2015年3月30日。 注：本基金于2017年1月12日新增C类份额，图示日期为2017年1月13日至2023年12月31日。 注：本基金于2015年10月8日新增E份额，图示日期为2015年10月13日至2023年12月31 日。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于 2006 年7月19日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。 截至2023年12月31日，本基金管理人共管理165只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人制定了《公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一级市场申购、二级市场交易等投下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环节，研究成果与全体投资人员共享，投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息进行有效隔离；在投资决策环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下达投资指令；在交易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同向交易和反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析报告，逐级审核签署备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价率等进行综合分析，来判断是否可能存在组合之间利益输送。 综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有121次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2023年，国内宏观经济在一季度先经历了疫情政策转向后的脉冲式修复，然而由于“疤痕效应”的存在，进入二季度，国内经济动能开始呈现出环比趋弱的态势，叠加外需疲弱的影响，经济数据开始呈现出一定的压力，然而政策层面却依旧保持着较强的定力，从而导致市场对经济复苏的预期开始不断下修，整体风险偏好边际也有所下降。7 月份会议开始转向释放出逆周期调节经济稳增长的积极信号，甚至包括了提振资本市场信心相关的表述。四季度，中央重提经济建设为中心，经济逆周期调节政策进一步发力，包括增发一万亿国债投向基础设施建设、加大放松一线城市房地产政策等措施，但由于惯性因素在阶段性占据了主导，国内宏观经济整体仍处于波 复盘A股市场全年的表现，一方面由于宏观环境原因使得市场风险偏好明显下降，另一方面又缺乏清晰扎实的产业主线，从而导致市场风格分化明显加剧，呈现出高股息+微盘主题的“哑铃”策略成为资金的避风港。以万得全A、沪深300、科创创业50等不同类型的指数，整体均呈现出了不同幅度的下跌走势，分别为-5.19%、-11.38%、-18.83%；而以万得微盘股指数（8841431.WI）和红利指数为代表的市场风格的两个极端，则分别上涨了49.88%和2.67%。而资金层面，由于整体宏观经济呈现出强预期弱现实的明显差距，北上资金尤其在四季度持续大幅的净流出成为压制A股市场的主要因素之一。 关于本基金组合运作方面，虽然阶段性把握住了人工智能、电池新技术、生猪养殖、消费电子等细分板块的结构性机会，但由于在光伏等新能源板块低估了供需压力、在经济金融顺周期板块中高估了政策信号的有效性等，给组合净值带来了一定的拖累。而另一方面，组合管理策略中需要去进一步迭代与完善特定宏观环境下对红利价值类资产的定价认知。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金A类份额净值增长率为-13.25%，同期业绩比较基准收益率为-7.33%；基金C类份额净值增长率为-13.94%，同期业绩比较基准收益率为-7.33%；基金E类份额净值增长率为-13.25%，同期业绩比较基准收益率为-7.33%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年，国内宏观经济有望在政策有效性不断加强的驱动下，逐步进入复苏通道——对应于我们期待看到的是，诸如连续大幅降低利率、房价止跌企稳、信用端趋势性改善等领先信号的出现。同时考虑到当前A股市场股权风险溢价已处于接近2倍标准差的极值位，显示整体市场已处于较高的性价比区间。本基金组合将继续维持相对较高的股票仓位，在产业趋势型资产方面重点关注人工智能产业链及创新硬件终端（包括如人形机器人、自动驾驶、创新消费电子等）、新能源中的大型储能与新技术、制造业出海等细分领域；在景气拐点型资产方面重点关注生猪养殖与经济周期拐点相关等细分领域；而在稳健成长型资产方面关注部分医药消费类的个股。另外，由于2024年是全球选举大年，据不完全统计，将有76个国家/地区举行大选，约覆盖世界总人口45%，GDP占42%。北美、欧洲、俄罗斯、南亚等地区多个国家都将经历重要的政治选举。在逆全球化的大环境下，地缘冲突的不确定性对经济与产业的影响亦值得跟踪关注，并在投资策略与组合管理方面做好有效的应对。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2023年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原则，不断 （一）落实法律法规，培养合规文化 2023年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后以公众号“新规速递”的方式及时向部门和员工进行推送。监察稽核部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范围内的解读，对于重要法规或通知，公司从制度建立、流程改造、系统更新等方面安排专项落地与跟进，并配套相应检查。同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、监管案例速递、员工合规测试、合规宣传月等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。 （二）完善制度体系，提高运作效率 2023年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年制订或修订多项制度流程，内容涵盖投资研究交易、基金运作、合规管理、信息技术等各项内容。 （三）加强内部审计，强化风险管理 2023年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计力度，全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外，针对易发生风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。 （四）提升反洗钱管理水平，推进反洗钱系统建设 2023年，公司严格参照法律法规的要求落实公司反洗钱管理，优化反洗钱和制裁风险管控的治理架构和管理体系，从制度流程、培训宣传、风险评估等层面，进一步提升和完善反洗钱管理工作。公司在今年牵头各部门完成反洗钱自查工作，并积极推进反洗钱新一代系统建设，结合最新的监管要求及业务发展需要，开发和完善了反洗钱系统各功能模块，从客户洗钱风险评估、客户尽职调查、可疑交易监测及分析等方面实现反洗钱工作系统化建设。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF)（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：中欧盛世成长混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
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