[年报]中欧趋势LOF (166001): 中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

时间:2024年03月29日 03:07:30 中财网

原标题:中欧趋势LOF : 中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告




中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2024年3月29日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................5 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ..............................................................10 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................15 §4 管理人报告 .......................................................... 16 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................16 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................17 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................17 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................18 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................19 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................19 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................20 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................20 §5 托管人报告 .......................................................... 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............21 §6 审计报告 ............................................................ 21 6.1 审计报告基本信息 ..........................................................21 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................21 §7 年度财务报表 ......................................................... 23 7.1 资产负债表 ................................................................23 7.2 利润表 ....................................................................24 7.3 净资产变动表 ..............................................................26 7.4 报表附注 ..................................................................27 8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................69 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................69 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................70 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................74 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................75 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............75 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........76 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........76 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............76 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................76 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................76 8.12 投资组合报告附注 .........................................................76 §9 基金份额持有人信息 ................................................... 77 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................77 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................77 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................78 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................78 §10 开放式基金份额变动................................................... 78 §11 重大事件揭示 ........................................................ 79 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................79 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................79 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................79 11.4 基金投资策略的改变 .......................................................79 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................80 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................80 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................80 11.8 其他重大事件 .............................................................82 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 83 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................83 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................83 §13 备查文件目录 ........................................................ 83 13.1 备查文件目录 .............................................................83 13.2 存放地点 .................................................................84 13.3 查阅方式 .................................................................84
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)   
基金简称中欧新趋势混合(LOF)   
基金主代码166001   
基金运作方式契约型上市开放式(LOF)   
基金合同生效日2007年1月29日   
基金管理人中欧基金管理有限公司   
基金托管人兴业银行股份有限公司   
报告期末基金份 额总额6,669,666,026.85份   
基金合同存续期不定期   
基金份额上市的 证券交易所深圳证券交易所   
上市日期2007年4月23日   
下属分级基金的基 金简称中欧新趋势混合 (LOF)A中欧新趋势混合 (LOF)C中欧新趋势混合 (LOF)E中欧新趋势混合 (LOF)X
下属分级基金的场 内简称中欧趋势LOF---
下属分级基金的交 易代码166001005787001881011264
报告期末下属分级 基金的份额总额2,426,167,150.43 份196,637,430.19份148,5 06,172.96份3,898,355,273.27 份
2.2 基金产品说明

投资目标本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋势获益的公 司,在兼顾风险的原则下,追求超越基金业绩比较基准的长期稳定 资本增值。
投资策略本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点,注重挖掘基于未 来趋势的企业价值。资产配置和行业配置层面,本基金在正常市场 条件下不做主动性资产配置调整,并倾向于持有较多符合经济发展 和市场变革新趋势的行业。股票选择层面,本基金通过客观化的定 量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选择合适的、物有所 值的上市公司股票构建最优投资组合。
业绩比较基准富时中国A600指数×80%+富时中国国债指数×20%
风险收益特征本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于中高风 险、追求长期稳定资本增值的混合型证券投资基金。在严格控制风 险的前提下,本基金的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变 革的中长期趋势,努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人
名称中欧基金管理有限公司兴业银行股份有限公司

信息披露 负责人姓名黎忆海龚小武
 联系电话021-68609600021-52629999-212056
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话021-68609700、400-700-970095561 
传真021-33830351021-62159217 
注册地址中国(上海)自由贸易试验区陆 家嘴环路479号8层福建省福州市台江区江滨中大 道398号兴业银行大厦 
办公地址中国(上海)自由贸易试验区陆 家嘴环路479号上海中心大厦8、 10、16层上海市浦东新区银城路167号4 楼 
邮政编码200120200120 
法定代表人窦玉明吕家进 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址www.zofund.com
基金年度报告备置地点基金管理人的办公场所
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42 楼
注册登记机构A类:中国证券登记结算有限责 任公司 C类、X类、E类:中欧基金管 理有限公司A类:北京市西城区太平桥大街17号 C类、X类、E类:中国(上海)自由贸易试验 区陆家嘴环路479号上海中心大厦8、10、16 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标2023年   2022年   2021年  2021 年7 月12 日(基 金份 额增 加 日)-2 021 年12 月31 日
 中欧中欧中欧中欧中欧中欧中欧中欧中欧中欧中欧中欧
 新趋 势混 合 (LOF )A新趋 势混 合 (LO F)C新趋 势混 合 (LO F)E新趋 势混 合 (LOF )X新趋 势混 合 (LOF )A新趋 势混 合 (LO F)C新趋 势混 合 (LO F)E新趋 势混 合 (LOF )X新趋 势混 合 (LOF )A新趋 势混 合 (LO F)C新趋 势混 合 (LO F)E新趋 势混 合 (LOF )X
本 期 已 实 现 收 益-402, 172,9 09.51-47, 066, 713. 47-24, 439, 501. 07-424, 777,0 03.01-237, 224,7 47.90-27, 229, 560. 73-3,8 03,7 59.0 4-228, 791,0 38.671,108 ,861, 878.7 968,0 00,8 26.2 2289, 313, 329. 87179,2 01,56 7.67
本 期 利 润-496, 384,7 35.12-58, 215, 131. 86-30, 541, 628. 83-528, 344,9 78.75-699, 041,5 49.44-79, 287, 589. 06-11, 407, 511. 28-676, 547,9 28.64-82,4 10,00 6.57-9,6 28,5 47.6 0-34, 626, 069. 43-65,6 45,07 8.32
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润-0.17 63-0.1 776-0.1 962-0.12 35-0.21 45-0.2 075-0.1 662-0.14 00-0.01 98-0.0 324-0.0 477-0.01 25
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率-15.2 4%-15. 43%-15. 68%-15.3 7%-15.9 4%-15. 72%-11. 57%-16.0 3%-1.12 %-1.8 8%-2.4 8%-1.29 %
             
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率-14.4 9%-15. 18%-14. 50%-14.5 0%-13.5 1%-14. 19%-13. 50%-13.4 8%1.33%0.51 %1.29 %-1.14 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标2023年末   2022年末   2021年末   
期 末 可 供 分 配 利 润-181, 513,4 17.96-18, 493, 180. 77-13, 418, 889. 69-1,04 7,510 ,465. 52210,8 02,69 4.0624,4 41,9 55.8 010,3 37,9 98.0 8-664, 262,5 04.511,513 ,151, 697.4 8135, 169, 392. 1123,8 60,0 18.4 4-58,4 72,19 2.59
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额-0.07 48-0.0 940-0.0 904-0.26 870.069 70.05 730.06 64-0.14 470.459 50.42 870.45 87-0.01 14
利 润            
期 末 基 金 资 产 净 值2,551 ,876, 228.2 3202, 862, 683. 95169, 511, 297. 962,850 ,844, 807.7 53,721 ,805, 133.9 8518, 837, 806. 18207, 718, 178. 463,925 ,840, 329.2 15,787 ,116, 859.5 3543, 206, 256. 9097,5 35,9 10.7 85,080 ,626, 907.5 2
期 末 基 金 份 额 净 值1.051 81.03 171.14 140.731 31.230 11.21 631.33 500.855 31.757 41.72 301.87 510.988 6
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标2023年末   2022年末   2021年末   
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率213.1 5%39.1 6%105. 20%-26.8 7%266.2 3%64.0 6%140. 01%-14.4 7%323.4 2%91.1 9%177. 47%-1.14 %
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧新趋势混合(LOF)A

阶段份额净值 增长率①份额净值增 长率标准差 ②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月-4.02%0.81%-4.69%0.61%0.67%0.20%
过去六个月-9.36%0.77%-7.83%0.65%-1.53%0.12%
过去一年-14.49%0.76%-8.72%0.64%-5.77%0.12%
过去三年-25.06%1.09%-23.55%0.87%-1.51%0.22%
过去五年85.95%1.21%18.36%0.95%67.59%0.26%
自基金合同生效 起至今213.15%1.49%52.72%1.31%160.43%0.18%
注:本基金业绩比较基准为:富时中国A600指数*80%+富时中国国债全价指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
中欧新趋势混合(LOF)C

阶段份额净值 增长率①份额净值增 长率标准差 ②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月-4.22%0.80%-4.69%0.61%0.47%0.19%
过去六个月-9.72%0.77%-7.83%0.65%-1.89%0.12%
过去一年-15.18%0.76%-8.72%0.64%-6.46%0.12%
过去三年-26.84%1.09%-23.55%0.87%-3.29%0.22%
过去五年78.91%1.21%18.36%0.95%60.55%0.26%
自基金份额起始 运作日至今39.16%1.25%-6.80%0.98%45.96%0.27%
注:本基金业绩比较基准为:富时中国A600指数*80%+富时中国国债全价指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
中欧新趋势混合(LOF)E

阶段份额净值 增长率①份额净值增 长率标准差 ②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月-4.03%0.80%-4.69%0.61%0.66%0.19%
过去六个月-9.36%0.77%-7.83%0.65%-1.53%0.12%
过去一年-14.50%0.76%-8.72%0.64%-5.78%0.12%
过去三年-25.09%1.09%-23.55%0.87%-1.54%0.22%
过去五年85.94%1.21%18.36%0.95%67.58%0.26%
自基金份额起始 运作日至今105.20%1.25%3.11%0.97%102.09%0.28%
注:本基金业绩比较基准为:富时中国A600指数*80%+富时中国国债全价指数*20%。比较基准每个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡,使大类资产比例保持恒定。
中欧新趋势混合(LOF)X

阶段份额净值 增长率①份额净值增 长率标准差 ②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月-4.02%0.81%-4.69%0.61%0.67%0.20%
过去六个月-9.36%0.77%-7.83%0.65%-1.53%0.12%
过去一年-14.50%0.76%-8.72%0.64%-5.78%0.12%
自基金份额起始 运作日至今-26.87%0.99%-25.53%0.84%-1.34%0.15%
个交易日进行一次再平衡,每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再 平衡,使大类资产比例保持恒定。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本基金于2018年3月21日新增C类份额,图示日期为2018年3月22日至2023年12月31日。
注:本基金于2015年10月8日新增E类份额,图示日期为2015年10月12日至2023年12月 31日。 注:本基金于2021年7月12日新增X类份额,图示日期为2021年7月13日至2023年12月31日。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:2021年7月12日本基金新增X份额,2021年度数据为2021年7月13日至2021年12月31日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
中欧新趋势混合(LOF)A

年度每10份基金 份额分红数现金形式发放 总额再投资形式发 放总额年度利润分配 合计备注
20223.2000687,813,567. 73337,933,262. 311,025,746,83 0.04-
20211.9500417,455,752. 09313,518,145. 93730,973,898. 02-
合计5.15001,105,269,31 9.82651,451,408. 241,756,720,72 8.06-
中欧新趋势混合(LOF)C

年度每10份基金 份额分红数现金形式发放 总额再投资形式发 放总额年度利润分配 合计备注
20222.920028,858,403.7 771,354,227.9 9100,212,631. 76-
20211.830029,640,103.8 53,940,545.6133,580,649.4 6-
合计4.750058,498,507.6 275,294,773.6 0133,793,281. 22-
中欧新趋势混合(LOF)E

年度每10份基金 份额分红数现金形式发放 总额再投资形式发 放总额年度利润分配 合计备注
20223.170014,617,564.9 310,326,049.7 024,943,614.6 3-
20211.77004,589,980.79236,517,762. 35241,107,743. 14-
合计4.940019,207,545.7 2246,843,812. 05266,051,357. 77-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102 号文)批准,于 2006 年7月19日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC(华平亚太资产管理有限公司)、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)及自然人股东,注册资本为2.20亿元人民币,旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。

截至2023年12月31日,本基金管理人共管理165只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
凌莉基金经理 助理2017-03- 23-15年2008-01-07加入中欧基金管理有限公司, 历任培训生、助理研究员、研究员、金融 工程研究员兼风控专员、基金经理助理、 基金经理、交易员。
周蔚权益投决2011-08--24年历任光大证券研究所研究员,富国基金研
会主席/ 投资总监 /权益研 究部总监 /基金经 理16  究员、高级研究员、基金经理。2011-01-10 加入中欧基金管理有限公司,历任研究部 总监、副总经理、权益投决会委员。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。

-
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,本基金管理人制定了《公平交易管理办法》,建立了健全、有效的公平交易制度体系,覆盖公司旗下各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合;涵盖了股票、债券等各类投资品种的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动;贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动的各个环节,以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。具体控制措施包括:在研究分析环节,研究成果与全体投资人员共享,投研体系职权划分明确且互不干预,各基金持仓及交易信息进行有效隔离;在投资决策环节,基金经理公平对待管理的所有组合,相同投资策略同时同价下达投资指令;在交易执行环节,本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式,严格管理同向交易和反向交易,公平执行投资指令;在事后监控环节,本基金管理人设置每日异常交易分析机制,发现异常事项对基金经理进行提示,留存解释说明,并每季度编制公平交易分析报告,逐级审核签署备查。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定,从研究分析、投资决策、交易 对于同向交易,本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同投资组合的同向交易计算交易价差,并结合同向交易占优比、溢价率等进行综合分析,来判断是否可能存在组合之间利益输送。

综合而言,本报告期内,公平交易制度和控制方法总体执行情况良好,不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有121次,为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易,公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年是疫后复苏的第一年,市场经历了先扬后抑的过程。疫后复苏后,市场对经济增长的预期比较高,各大指数快速反弹,但大家低估了“疤痕效应”的影响,市场开始修正预期,部分核心资产相对指数回调更多,对于主动管理型基金的净值带来了压力。

全年来看,市场偏好倾向于两类投资机会,一类是随着ChatGPT出世而带来的对AI产业链的投资,通讯、传媒、计算机、电子板块的上涨反应了大家对新兴行业高成长性的期待;另一类是面对“弱现实”,资金风险偏好降低,涌向了以石油石化、煤炭为代表的高股息红利资产。而与宏观经济相关度高的消费行业以及竞争恶化的新能源板块都出现了较大的回撤。

操作上,年初本基金相对市场超配了养殖与疫情受损股,我们认为这两个板块公司的盈利在2024 年甚至 2025年都有望明显好转。在看到比预期弱的经济数据后,我们逐步减持了大部分疫情受损股。尽管养殖行业探底的时间比预期的长一些,但我们认为未来一两年这个周期高点或会到来,因此保持了养殖行业较高的持仓比例。考虑到新能源板块各子行业间将会出现的分化,大幅减持了光伏板块的个股。同时增加避险属性的黄金、处于周期低位区间且估值较为合理的化工、机械行业以及受益于人工智能的通讯板块的配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,基金A类份额净值增长率为-14.49%,同期业绩比较基准收益率为-8.72%;基金C类份额净值增长率为-15.18%,同期业绩比较基准收益率为-8.72%;基金E类份额净值增长率为-14.50%,同期业绩比较基准收益率为-8.72%;基金X类份额净值增长率为-14.50%,同期业绩比4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观上看,市场担忧地产以及出口对宏观经济的影响。但长期来看,中国的城镇化率还有提高的空间,居民还有改善需求,稳态的话,地产需求面积与2024年预测数据相差不大,地产行业继续调整幅度不大。出口上,受到全球经济增速下行压力的影响,多数国家的出口均面临压力,但中国对外出口目的地结构在不断改善,对出口也是支撑。另外,我们预期支持经济发展的政策有望持续出台,将有助于经济稳定。

从市场估值看,以沪深300为代表的指数,其估值具有一定的吸引力,股债性价比上,股票的估值也具有相对优势,因此2024年或是一个投资于长期有价值股票的时机。

投资方向上,看好两类机会,一类是有长期价值但短期业绩趋势受挫于行业景气度的优秀公司,主要是两方面:1)出口份额还可持续提高的明显有全球竞争力的制造业;2)行业盈利低位区间,未来2-3年利润弹性大的行业。另外一类是新兴行业中部分能持续成长的优秀公司。比如智能驾驶、人工智能及机器人行业中在未来有长大机会的公司。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2023年,在公司业务全面发展的背景下,公司始终坚持保障基金份额持人利益的原则,不断强化内部控制,并有效地组织开展监察稽核工作,具体包括以下方面: (一)落实法律法规,培养合规文化
2023年,监管机构相继颁布了一系列法律法规,公司在收到相关法规后以公众号“新规速递”的方式及时向部门和员工进行推送。监察稽核部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库,并以每周新规跟踪的形式,针对法律法规进行全员范围内的解读,对于重要法规或通知,公司从制度建立、流程改造、系统更新等方面安排专项落地与跟进,并配套相应检查。同时,公司致力于积极推动公司合规文化建设,通过法规培训、监管案例速递、员工合规测试、合规宣传月等多种形式,提高员工合规及风控意识,公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。

(二)完善制度体系,提高运作效率
2023年,公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规,对规章制度体系进行了进一步完善,在兼顾合规、风险管理和效率的前提下,对一系列规章制度进行了补充和修订,以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效:公司全年制订或修订多项制度流程,内容涵盖投资研究交易、基金运作、合规管理、信息技术等各项内容。

(三)加强内部审计,强化风险管理
2023年,公司按照年初制定的监察稽核年度计划,进一步加强合规及内部稽核审计力度,全年除有序完成监管要求的法定审计工作及常规定期审计工作外,针对易发生风险的各类业务循环开展多次专项稽核工作,使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠正。通过内部稽核审计工作,切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。

(四)提升反洗钱管理水平,推进反洗钱系统建设
2023年,公司严格参照法律法规的要求落实公司反洗钱管理,优化反洗钱和制裁风险管控的治理架构和管理体系,从制度流程、培训宣传、风险评估等层面,进一步提升和完善反洗钱管理工作。公司在今年牵头各部门完成反洗钱自查工作,并积极推进反洗钱新一代系统建设,结合最新的监管要求及业务发展需要,开发和完善了反洗钱系统各功能模块,从客户洗钱风险评估、客户尽职调查、可疑交易监测及分析等方面实现反洗钱工作系统化建设。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理,投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监,非投票成员(列席表达相关意见)包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字(2024)第21266号
6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人:
审计意见(一) 我们审计的内容 我们审计了中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)的财务报 表,包括2023年12月31日的资产负债表,2023年度的利 润表和和净资产变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制,公允反映了中欧新趋势混合型证券投资基金 (LOF)2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成 果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中欧新趋势 混合型证券投资基金(LOF),并履行了职业道德方面的其他责 任。
强调事项-
其他事项-
其他信息-
管理层和治理层对财务报表的责 任中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)的基金管理人中欧基 金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照 企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允 反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估中欧新趋势 混合型证券投资基金(LOF)的持续经营能力,披露与持续经营 相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理 人管理层计划清算中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)、终 止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中欧新趋势混合型证券投资基金 (LOF)的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、 适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对中欧新趋 势混合型证券投资基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出

 结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不 充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致 中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容, 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名魏佳亮仲文渊
会计师事务所的地址中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 
审计报告日期2024年3月26日 
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中欧新趋势混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2023年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
资 产:   
货币资金7.4.7.1125,613,203.98153,056,711.30
结算备付金 3,970,368.7816,216,815.58
存出保证金 836,531.871,877,669.12
交易性金融资产7.4.7.25,625,398,666.308,231,785,885.51
其中:股票投资 5,387,016,615.437,752,786,610.96
基金投资 --
债券投资 238,382,050.87478,999,274.55
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资 --
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资 --
其他权益工具投资 --
应收清算款 31,031,758.3143,000,014.01
应收股利 --
应收申购款 643,968.65914,729.68
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.5--
资产总计 5,787,494,497.898,446,851,825.20
负债和净资产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 -14,114,535.96
应付赎回款 1,909,525.1439,035,958.14
应付管理人报酬 5,829,452.6910,908,589.16
应付托管费 971,575.451,818,098.17
应付销售服务费 141,520.15369,990.14
应付投资顾问费 --
应交税费 125.57225.69
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.63,547,281.006,402,980.11
负债合计 12,399,480.0072,650,377.37
净资产:   
实收基金7.4.7.76,669,666,026.858,197,752,594.97
未分配利润7.4.7.8-894,571,008.96176,448,852.86
净资产合计 5,775,095,017.898,374,201,447.83
负债和净资产总计 5,787,494,497.898,446,851,825.20
注: 报告截止日2023年12月31日,基金份额总额6,669,666,026.85份,其中下属A类基金份额净值为人民币1.0518元,基金份额总额2,426,167,150.43份;下属C类基金份额净值为人民币1.0317元,基金份额总额196,637,430.19份;下属E类基金份额净值为人民币1.1414元,基金份额总额 148,506,172.96 份;下属 X 类基金份额净值为人民币 0.7313 元,基金份额总额3,898,355,273.27份。(未完)
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