[年报]九泰泰富LOF (168105): 九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年年度报告
原标题:九泰泰富LOF : 九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2023年年度报告 九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金 （LOF） 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：九泰基金管理有限公司 基金托管人：招商证券股份有限公司 送出日期：2024年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了标准无保留意见的审计报告。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................2 1.2 目录 .............................................................................................................................3 §2 基金简介..............................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................5 2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ....................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................7 3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................... 13 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 14 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 14 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 16 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 18 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 18 §5 托管人报告 ........................................................................................................................ 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 19 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 19 §6 审计报告............................................................................................................................ 20 6.1 审计报告基本信息 ...................................................................................................... 20 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................. 20 §7 年度财务报表..................................................................................................................... 23 7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 23 7.2 利润表 ....................................................................................................................... 24 7.3 净资产变动表 ............................................................................................................. 25 7.4 报表附注 .................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告..................................................................................................................... 55 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 55 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................... 55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 56 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 60 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 62 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 62 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................... 62 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 62 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 63 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 64 9.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................ 64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 65 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 65 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ................................................................................................................................. 65 §10 开放式基金份额变动....................................................................................................... 66 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................. 67 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 67 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 67 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 67 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 67 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 68 11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 69 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 72 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ................................. 72 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................... 72 §13 备查文件目录 ................................................................................................................... 73 13.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 73 13.2 存放地点 .................................................................................................................. 73 13.3 查阅方式 .................................................................................................................. 73 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数)。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日； 4、自2022年4月29日起，本基金分设两类基金份额：A类基金份额和C类基金份额，详情请查阅相关公告； 5、本报告期，在C类份额为0时，本基金C类基金份额的份额净值暂停计算，并以同期A类基金份额的份额净值为参考净值。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 九泰泰富灵活配置混合（LOF）A
2.根据基金合同的约定，自本基金合同生效之日起6个月内基金的投资比例需符合基金合同要求。 本基金转型而来，转型后无需重新建仓，距建仓期结束已满一年。本基金建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同约定。 3、本基金自2022年4月29日起新增C类份额，相关数据按实际存续期计算。自C类份额增加日至本报告期末，部分期间C类份额为0，C类份额为0期间按照A类份额净值作为参考净值进行计算。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金基金合同于2021年9月27日生效，自2022年4月29日起新增C类份额，自C类份额增加日至本报告期末，部分期间C类份额为0，C类份额为0期间按照A类份额净值作为参考净值进行计算。合同生效当年及C类份额增加当年相关数据和指标按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自2021年9月27日（基金合同生效日）至本报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2014】650号文批准，于2014年7月3日正式成立，注册地位于北京市，截至报告期末，设立有上海分公司及深圳分公司。 公司优先发展公募基金业务，创新拓展私募资产管理业务，坚持“持有人利益优先”和“风控第一”原则，以“大资管”时代金融资本市场改革发展为契机，积极推动业务和产品创新，不断探索新的商业模式，发展特色产品线，打造差异化的竞争优势。公司秉承长期投资、价值投资的经营理念，建立有效的公司治理和激励约束机制。 公司旗下拥有较为完整的公募基金产品线，覆盖股票型、混合型、货币型等产品类别，以定开式、开放式、上市LOF等不同模式运作，有效满足广大投资者不同的投资理财需求。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
1、证券从业的含义遵从监管部门和行业协会的相关规定。 2、基金经理的“任职日期”为基金合同生效日或公司相关公告中披露的聘任日期，“离任日期”为公司相关公告中披露的解聘日期。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，公平交易制度，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所管理的投资组合，在参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共出现了1次，未发现异常。本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 截至本报告期末，市场主要指数延续了上一年的回调态势。估值角度来看，市场多个主要指数已经历了长时间的回调消化，市场估值整体较低，已比较充分计入市场的悲观预期。2023年A股呈现显著的分化，核心在于市场高景气行业减少、赚钱效应差、资金存量博弈，同时外部风险持续扰动等。市场表现为具备高弹性或有消息面催化的主题性机会轮番异动，甚至到后期进入简单追求小盘股、微盘股的态势；同时资金避险情绪高涨，以“ 低波红利”为代表的高股息资产全年表现相对强势。在报告期内，本基金投资策略未发生重大变化，坚持成长、质量和估值并重的投资策略，在一定安全边际的基础上，选择具有长期发展空间和潜力的行业以及高成长、有竞争壁垒的企业进行布局和配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金A类份额净值为1.2685元，本报告期基金份额净值增长率为-21.10%；截至本报告期末本基金C类份额净值为1.2670元，本报告期基金份额净值增长率为-21.18%；同期业绩比较基准收益率为-5.07%。 注：本基金自2022年4月29日起新增C类份额，相关数据按实际存续期计算。自C类份额增加日至本报告期末，部分期间C类份额为0，C类份额为0期间按照A类份额净值作为参考净值进行计算。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年，虽然地产行业增速下行及地方债风险化解仍需时间，但其他积极因素也在逐渐显现，从宏观层面来看，预计国内政策端发力和外需逐渐回暖等因素，将有助于推动2024年企业盈利逐渐温和改善。从市场流动性方面来看，政策引导中长期资金入市，全球的流动性随着美联储加息逐渐步入尾声，流动性宽松预计还将适度改善，对A股市场估值预期有一定积极影响。综上，虽然目前经济仍在恢复之中，但基于逐渐向好的背景，结合A股整体较低的估值状况，市场有望逐步抬升，预计以结构性机会为主，前期经历较长周期调整后估值相对消化充分、契合经济增长新动能的方向值得关注。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 要求，持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面，公司在投资管理、研究支持、证券交易、基金运营、市场销售、客户服务、反洗钱、员工投资行为管理等多方面制订有相应制度，并进行及时的修订更新，持续完善公司合规制度建设；通过开展合规咨询、合规审查、合规培训、合规考试、合规问责等形式，不断提升员工的合规守法意识；通过对业务部门专兼职合规管理员的培训和管理，强化业务合规管理，将合规管理内置到前台业务中。在风险控制方面，持续推动风险控制前置，对新产品和新业务的风险控制方面加强布局，加强防控风险，保护持有人利益；持续加强投资风险监控工作，通过人员培训、系统建设、流程梳理等手段不断提高风险监控能力，把控投资风险；加强绩效评价工作频率和质量，积极促进投研业务水平提高。在监察稽核方面，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展各项业务的专项稽核，对于发现的问题及时提出整改要求并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 本基金管理人将不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以基金持有人利益最大化为原则，持续防控风险。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确了基金估值的程序和技术，建立了估值委员会，健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行上，在遵守中国证监会相关规定和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，以确保基金估值的公平、合理。 本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。对下属管理的不同基金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。 本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管、风险管理部、研究发展部、基金运营部等部门负责人组成的基金估值委员会，负责制定或完善估值政策、估值程序，定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不存在重大缺陷。委员会成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理人采用的估值原则及技术。当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的情况时，将所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外，会计师事务所出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程的各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规、基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金出现超过连续20个工作日（2022年11月22日-2023年2月7日、2023年4月13日-2023年6月12日、2023年7月18日-2023年10月9日）基金资产净值低于5000万元的情形，未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产变动表 会计主体：九泰泰富灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
 |