[年报]中欧瑞丰LOF (166023): 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告
原标题:中欧瑞丰LOF : 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告 中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：中欧基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2024年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ........................................................ 2 1.1 重要提示 ...................................................................2 1.2 目录.......................................................................3 §2 基金简介 ............................................................. 5 2.1 基金基本情况 ...............................................................5 2.2 基金产品说明 ...............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................5 2.4 信息披露方式 ...............................................................6 2.5 其他相关资料 ...............................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................6 3.2 基金净值表现 ...............................................................9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................12 §4 管理人报告 .......................................................... 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...............................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................16 §5 托管人报告 .......................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......................................17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .....17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...............17 §6 审计报告 ............................................................ 17 6.1 审计报告基本信息 ..........................................................17 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................17 §7 年度财务报表 ......................................................... 19 7.1 资产负债表 ................................................................19 7.2 利润表 ....................................................................20 7.3 净资产变动表 ..............................................................22 7.4 报表附注 ..................................................................23 8.1 期末基金资产组合情况 ......................................................57 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..........................................57 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................58 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...............62 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .........62 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .........62 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...............63 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................63 8.12 投资组合报告附注 .........................................................63 §9 基金份额持有人信息 ................................................... 64 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................64 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................64 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................65 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................65 §10 开放式基金份额变动................................................... 65 §11 重大事件揭示 ........................................................ 66 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..............................66 11.4 基金投资策略的改变 .......................................................66 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .........................................66 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..........................66 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................67 11.8 其他重大事件 .............................................................69 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................... 70 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ....................70 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................70 §13 备查文件目录 ........................................................ 70 13.1 备查文件目录 .............................................................70 13.2 存放地点 .................................................................70 13.3 查阅方式 .................................................................70 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。 3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)A
中欧瑞丰灵活配置混合(LOF)C
本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于 2006 年7月19日正式成立。股东为 WP Asia Pacific Asset Management LLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为2.20亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限公司。 截至2023年12月31日，本基金管理人共管理165只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。 3、根据本公司公告，卢纯青自2022年11月21日休假超过30日，期间中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)由基金经理代云锋代为管理。卢纯青自2023年2月6日起恢复履行该基金的基金经理职务。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，本基金管理人制定了《公平交易管理办法》，建立了健全、有效的公平交易制度体系，覆盖公司旗下各类资产组合及投资顾问业务涉及的投资组合；涵盖了股票、债券等各类投资品种的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动；贯穿了研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动的各个环节，以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。具体控制措施包括：在研究分析环节，研究成果与全体投资人员共享，投研体系职权划分明确且互不干预，各基金持仓及交易信息进行有效隔离；在投资决策环节，基金经理公平对待管理的所有组合，相同投资策略同时同价下达投资指令；在交易执行环节，本基金管理人以系统控制和人工控制相结合的方式，严格管理同向交易和反向交易，公平执行投资指令；在事后监控环节，本基金管理人设置每日异常交易分析机制，发现异常事项对基金经理进行提示，留存解释说明，并每季度编制公平交易分析报告，逐级审核签署备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照相关法规及制度等规定，从研究分析、投资决策、交易 对于同向交易，本基金管理人采集连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合的同向交易计算交易价差，并结合同向交易占优比、溢价率等进行综合分析，来判断是否可能存在组合之间利益输送。 综合而言，本报告期内，公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有121次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾2023年，整个成长风格还是经历了一些调整和考验，在全球需求放缓的大背景下，我们还在寻找未来经济再次发动的长期引擎，在这个过程中，也是投资不断尝试和探索、研究不断深入的过程。基金的投资不能停止，因此本基金的策略有一些适度的优化，基金经理在投资标的的选择方面，会更多的考虑下行的风险和确定性的投资机会。然后在这样的思路引导下，我们确实发现了一些新时代的高质量增长公司，集中在一些大型央国企，高分红类型的公司中。且很多公司，也有收入的成长性，行业的进入壁垒，垄断资源，高科技的附加，以及优秀的管理。在这样的框架下，我们优化了组合方向。当然，我们也找到了一些新的成长方向，进行了一些投资，类似于传统优秀的公司，在全世界更广阔的市场，可以抢占新的市场份额，也就是找到了增长的第二曲线。我们也尝试探索投资了一些新的板块，企图用很小的仓位拥抱未来，相信这些尝试都在一定程度上，拓展了基金经理的能力圈。同时，我们也坚定的卖出了一些我们认为可能自己很擅长，但是短期景气度趋势不再，业绩可能会低于预期的板块。这些主动的变化，都使我们迈出舒适圈，争取更好的用投资业绩回报给客户。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金A类份额净值增长率为-5.67%，同期业绩比较基准收益率为-6.03%；基金C类份额净值增长率为-6.14%，同期业绩比较基准收益率为-6.03%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、景气度逻辑：我们优选这些景气度向上、有利润可以最终受益的公司；面板行业、船舶， 2、周期行业，估值低逻辑：在我们没有找到更多的景气度较高行业的时候，我们会将部分持仓集中在供给受限、有持续高的利润、高分红和低估值的公司；毕竟虽然需求不确定，但供给的瓶颈使他们有望提供较为稳健的业绩表现。 3、高质量发展的央国企：随着国企的机制逐渐理顺，和央国企更多的关注自己在资本市场的表现，一些长期缺乏投资者关注和研究，估值较低，有壁垒的公司。 本基金在2023年4季度最大的变化，是减少了对于消费板块整体的投资。过去我们都乐于在年底配置消费股，以分享年度估值切换带来的投资收益机会，作为一个自认为典型的女性消费者，也认为自己在这方面有一定的投资和研究优势。但我们还是将组合中这板块的投资做出了坚定的减持，我认为，随着大家的消费习惯趋于保守，和消费人群的结构变化，我们过去持有的很多消费公司可能已经不适用这个会享受稳健增长的逻辑了。 未来本基金的构建，会秉承这一思路，先求确定性，再求变化，希望能给投资者带来更加稳健的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2023年，在公司业务全面发展的背景下，公司始终坚持保障基金份额持人利益的原则，不断强化内部控制，并有效地组织开展监察稽核工作，具体包括以下方面： （一）落实法律法规，培养合规文化 2023年，监管机构相继颁布了一系列法律法规，公司在收到相关法规后以公众号“新规速递”的方式及时向部门和员工进行推送。监察稽核部负责将新颁布的法律法规及时维护至公司共享法律法规库，并以每周新规跟踪的形式，针对法律法规进行全员范围内的解读，对于重要法规或通知，公司从制度建立、流程改造、系统更新等方面安排专项落地与跟进，并配套相应检查。同时，公司致力于积极推动公司合规文化建设，通过法规培训、监管案例速递、员工合规测试、合规宣传月等多种形式，提高员工合规及风控意识，公司内部控制和风险管理基础得到夯实和优化。 （二）完善制度体系，提高运作效率 2023年，公司根据业务需要及新近出台或修订的法律法规，对规章制度体系进行了进一步完善，在兼顾合规、风险管理和效率的前提下，对一系列规章制度进行了补充和修订，以使得各项业务运作更为规范、顺畅和高效：公司全年制订或修订多项制度流程，内容涵盖投资研究交易、基金运作、合规管理、信息技术等各项内容。 （三）加强内部审计，强化风险管理 2023年，公司按照年初制定的监察稽核年度计划，进一步加强合规及内部稽核审计力度，全开展多次专项稽核工作，使业务中存在的问题能够得到及时发现和纠正。通过内部稽核审计工作，切实保证基金运作和公司经营所涉及的各个环节均能按照各项法律法规和公司内部制度有效落实。 （四）提升反洗钱管理水平，推进反洗钱系统建设 2023年，公司严格参照法律法规的要求落实公司反洗钱管理，优化反洗钱和制裁风险管控的治理架构和管理体系，从制度流程、培训宣传、风险评估等层面，进一步提升和完善反洗钱管理工作。公司在今年牵头各部门完成反洗钱自查工作，并积极推进反洗钱新一代系统建设，结合最新的监管要求及业务发展需要，开发和完善了反洗钱系统各功能模块，从客户洗钱风险评估、客户尽职调查、可疑交易监测及分析等方面实现反洗钱工作系统化建设。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明： 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
会计主体：中欧瑞丰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
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