[年报]国富恒利债券LOF (164509): 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

时间:2024年03月29日 18:11:38 中财网

原标题:国富恒利债券LOF : 富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)2023年年度报告




富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2024年3月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 11 §4 管理人报告 .................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 16 §5 托管人报告 .................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 17 §6 审计报告 .................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 17 §7 年度财务报表 ................................................................ 19 7.1 资产负债表 ................................................................. 19 7.2 利润表 ..................................................................... 20 7.3 净资产变动表 ............................................................... 21 7.4 报表附注 ................................................................... 23 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 48 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 48 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 49 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 49 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 50 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 50 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 50 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 50 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 50 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 50 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 51 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 51 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 51 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 52 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 52 §11 重大事件揭示 ............................................................... 52 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 52 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 52 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 53 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 53 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 53 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 53 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 53 11.8 其他重大事件 .............................................................. 54 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 56 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 56 §13 备查文件目录 ............................................................... 57 13.1 备查文件目录 .............................................................. 57 13.2 存放地点 .................................................................. 57 13.3 查阅方式 .................................................................. 57
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF) 
基金简称国富恒利债券(LOF) 
场内简称国富恒利债券LOF 
基金主代码164509 
基金运作方式上市契约型开放式(LOF) 
基金合同生效日2014年3月10日 
基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司 
基金托管人中国银行股份有限公司 
报告期末基金份 额总额908,164,403.74份 
基金合同存续期不定期 
基金份额上市的 证券交易所深圳证券交易所 
上市日期2017年4月7日 
下属分级基金的基 金简称国富恒利债券(LOF)A国富恒利债券(LOF)C
下属分级基金的场 内简称国富恒利债券LOF-
下属分级基金的交 易代码164509164510
报告期末下属分级 基金的份额总额904,527,750.64份3,636,653.10份
注:本基金合同生效日为2014年3月10日,本基金3年分级运作期届满日为2017年3月10日,根据基金合同规定,于2017年3月10日自动转换为上市开放式基金(LOF),基金名称变更为“富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)”,2017年3月11日为本基金转型后的首个运作日。

2.2 基金产品说明

投资目标在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上,通过积极主动 的投资管理,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个 券选择方法,灵活运用利率预期策略、信用债券投资策略、套利交 易策略、相对价值判断等多重投资策略,构建债券投资组合,力求 实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准中债综合指数(全价)
风险收益特征本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金 和混合型基金,高于货币市场基金,属于较低风险收益特征的证券 投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 国海富兰克林基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露 负责人姓名储丽莉许俊
 联系电话021-3855 5555010-66596688
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400-700-4518、9510-5680和021 -3878955595566 
传真021-6888 3050010-66594942 
注册地址南宁高新区中国-东盟企业总部 基地三期综合楼A座17层1707 室北京市西城区复兴门内大街1号 
办公地址上海市浦东新区世纪大道8号上 海国金中心二期9层北京市西城区复兴门内大街1号 
邮政编码200120100818 
法定代表人吴显玲葛海蛟 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券日报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.ft sfund.com
基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙)中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42 楼
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公 司北京西城区金融大街27号投资广场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1. 1 期 间数 据和2023年 2022年 2021年 
 国富恒利债 券(LOF)A国富恒利 债券(LOF)国富恒利债券 (LOF)A国富恒利 债券(LOF)国富恒利债券 (LOF)A国富恒利 债券(LOF)
指标 C C C
本期 已实 现收 益13,046,784. 76609,070.4 927,192,039.22215,829.1 316,051,019.5573,436.44
本期 利润16,537,208. 24238,492.9 720,079,685.32259,331.9 121,055,716.0990,914.18
加权 平均 基金 份额 本期 利润0.02170.00780.01990.04150.03420.0339
本期 加权 平均 净值 利润 率2.47%0.75%2.04%3.79%3.61%3.19%
本期 基金 份额 净值 增长 率2.61%2.45%2.26%1.68%3.67%3.31%
3.1. 2 期 末数 据和 指标2023年末 2022年末 2021年末 
期末 可供 分配 利润149,219,712 .77380,567.3 4283,642,889.0 4266,223.8 3296,823,112.2 9372,686.7 1
期末 可供 分配 基金 份额 利润0.16500.10460.21640.13170.28070.1613
期末 基金 资产 净值765,567,850 .873,726,889 .661,169,762,420 .982,108,972 .101,018,521,231 .602,497,955 .10
期末 基金 份额 净值0.84641.02480.89251.04310.96311.0809
3.1. 3 累 计期 末指 标2023年末 2022年末 2021年末 
基金 份额 累计 净值 增长 率27.64%25.40%24.40%22.40%21.65%20.38%
注:1、上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第1号《主要财务指标的计算及披露》。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。

4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国富恒利债券(LOF)A

阶段份额净值 增长率①份额净值增 长率标准差 ②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月0.79%0.04%0.82%0.04%-0.03%0.00%
过去六个月1.01%0.04%0.83%0.04%0.18%0.00%
过去一年2.61%0.04%2.06%0.04%0.55%0.00%
过去三年8.78%0.04%4.74%0.05%4.04%-0.01%
过去五年20.66%0.06%6.04%0.06%14.62%0.00%
自基金合同生效27.64%0.08%8.74%0.06%18.90%0.02%
起至今      
国富恒利债券(LOF)C

阶段份额净值 增长率①份额净值增 长率标准差 ②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月0.91%0.04%0.82%0.04%0.09%0.00%
过去六个月1.04%0.04%0.83%0.04%0.21%0.00%
过去一年2.45%0.04%2.06%0.04%0.39%0.00%
过去三年7.62%0.04%4.74%0.05%2.88%-0.01%
过去五年19.35%0.06%6.04%0.06%13.31%0.00%
自基金合同生效 起至今25.40%0.08%8.74%0.06%16.66%0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:本基金已在转换基准日2017年3月10日日终转换为上市开放式基金(LOF)。本基金在6个 月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
国富恒利债券(LOF)A

年度每10份基金 份额分红数现金形式发放 总额再投资形式发 放总额年度利润分配 合计备注
2023年0.69023,709,133.3 425,784,460.8 749,493,594.2 1-
2022年0.92283,981,714.4 133,397,477.4 7117,379,191. 88-
2021年-----
合计1.612107,690,847. 7559,181,938.3 4166,872,786. 09-
国富恒利债券(LOF)C

年度每10份基金 份额分红数现金形式发放 总额再投资形式发 放总额年度利润分配 合计备注
2023年0.4365,838,859.534,427.645,843,287.17-
2022年0.559102,647.127,500.07110,147.19-
2021年-----
合计0.9955,941,506.6511,927.715,953,434.36-
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月,由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,国海证券股份有限公司持有51%的股份,邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。目前公司注册资本2.2亿元人民币。
国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司,在全球市场具备超过75年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。
国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的基金管理经验,截至2023年末,公司旗下合计管理44只公募基金产品。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限说明
  任职日期离任日期  
刘怡 敏公司固定 收益投资 总监,国 富强化收 益债券基 金、国富 恒久信用 债 券 基 金、国富 恒利债券 (LOF)基 金及国富 焦点驱动 混合基金 的基金经 理2015 年 11 月 28 日-20年刘怡敏女士,CFA,四川大学金融学硕士。 历任西南证券研究发展中心债券研究员、 富国基金管理有限公司债券研究员、国海 富兰克林基金管理有限公司国富中国收益 混合基金的基金经理。截至本报告期末任 国海富兰克林基金管理有限公司固定收益 投资总监,国富强化收益债券基金、国富 恒久信用债券基金、国富恒利债券(LOF) 基金及国富焦点驱动混合基金的基金经 理。
吴楚 男国富恒利 债券 (LOF)基 金的基金 经理2023 年 10 月 26 日-4年吴楚男先生,复旦大学金融学博士。历任 浙商银行股份有限公司投资经理、友邦人 寿保险有限公司高级投资经理、国海证券 股份有限公司投资经理、兴银理财有限责 任公司高级投资经理。截至本报告期末任 国海富兰克林基金管理有限公司国富恒利 债券(LOF)的基金经理。
注:
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》,确保公司旗下投资组合能够得到公平对待,避免各种投资组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制: 1.在研究信息共享方面,投资研究等部门通过定期的例会沟通机制,就相关议题进行讨论;公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。

2.建立投资对象备选库,股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据,并经过相关领导审批;建立研究报告的定期更新机制。

3.在投资决策方面,公司在各类资产管理业务之间建立防火墙,确保业务隔离及人员隔离,同时各投资组合经理投资决策保持独立。

4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易,公司在交易系统中设置公平交易功能,按照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令;公司建立和完善了对债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易分配制度,以确保相关投资组合能够得到公平对待。

5.公司建立了《同日反向交易管理办法》,通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司也会在各投资组合的定期报告中,披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。

报告期末,公司共管理了四十四只公募基金及四只专户产品。统计所有投资组合分投资类别(股票、债券)过去连续4个季度内在不同时间窗口(T=1、T=3和T=5)存在同向交易价差的样本,并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析,报告期内公司未发现4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告制度。

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。

报告期内,公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,经公司检查和分析未发现异常情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023 年国内经济处于疫后复苏初年。自 2020 年开始经历疫情洗礼,其间经济运行轨迹呈现两头低、中间高的态势。2023年带着全民对经济复苏的热切愿望,开年经济形势较好。年初信贷投放冲劲较强,Q1社融累计增长14.5万亿。随后央行3月下调存款准备金率25个基点,进一步释放宽松信号。疫情感染高峰过去后,消费出现一波积极修复,1-3 月社会消费品零售总额季调环比读数分别为0.72%、2.09%及0.41%,扭转22年Q4连续三个月份环比下滑的态势。工业生产稳定向好,Q1工业增加值三个月环比读数分别为0.64%、0.41%、0.64%。房地产销售数据短暂修复后呈现疲态,房地产投资增速继续走弱,基建和制造业投资高位略有回落,固定资产投资3月单月季调环比度数转负。政策层面,两会制定5%左右经济增长目标,总体配套较为温和复苏的组合拳
二季度,消费修复势头减弱,房地产销售加速下滑,房企风险继续暴露,带动地产投资增速快速下行。出口增速在二季度显著下行,使得宏观经济层面呈压。海外政治经济形势复杂多变,美联储在上半年持续加息,中美国债利率深度倒挂。由于中美经济周期不同步,央行在6月实施降息,进一步加大人民币汇率压力。上半年财政政策总体较为稳健,地方政府财政支出压力较大,隐形债务的处理和安置问题成为市场关注的焦点。

下半年,地产及债务压力等相关风险有所暴露的背景下,中央政府积极应对。随着7月政治局会议召开,稳增长定位显著提升。多项旨在刺激经济增长和遏制风险的政策得到实施,包括降息、政府债务置换以及下调存量房贷利率、降低首付比例等。8-9 月间,经济下滑的势头有一定的遏制。进入四季度,政府上调财政赤字率增发万亿国债,启动再融资债券,融资呈现短期的回暖。但经济修复的动能持续性较差,10月之后再度减弱。四季度,央行货币政策收紧,收益率阶段性逆周期上行。

2023年债市收益率前高后低,收益率曲线牛平。年初经济修复预期较高,十年国债收益率以2.82%水平开盘,小幅上行至2.92%,之后由于经济增长预期回落,收益率震荡下行。四季度在政府债券供给显著增加叠加资金面偏紧的冲击下,十年国债活跃券收益率走高至2.7%以上,随着政府债券供给高峰结束,一级市场对债券二级冲击减弱,11 月公布的 10 月经济数据显疲态,债券收益率平稳下行。12月银行存款利率再次下调,引发市场降息降准预期,收益率加速下行,截至年末,10年国债活跃券下行至接近2.55%一线。观察到收益率可能将保持偏平坦化的状态,将组合持仓的中短期债券置换为确定性更高的长期限债券,组合久期有所提升,并取得了良好的效果。

全年来看,三十年国债表现亮眼,年末收益率在2.83%,下降36个基点,和十年国债利差压缩近10个BP至27BP左右。资产荒现象较为突出,中央政府化债背景下,高收益区域城投债表现较好,信用利差大幅压缩。银行二永债亦有突出表现,5年AAA-二级资本债全年收益率下行70BP以上。2023年全年中债总财富指数上涨4.69%。

报告期内,本基金整体通过加强利率债市场投资,综合应用杠杆及久期工具,提升投资收益。

一季度,基金采取偏防御的投资策略;二季度至三季度,逐步拉长久期。四季度随着市场收益率波动上行,抓住机会加长组合久期。全年跑赢比较基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日,本基金A类份额净值为0.8464元,本报告期份额净值上涨2.61%,同期业绩比较基准上涨2.06%,跑赢业绩比较基准0.55%;本基金C类份额净值为1.0248元,本报告期份额净值上涨2.45%,同期业绩比较基准上涨2.06%,跑赢业绩比较基准0.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
过去一年,国内经济总体以温和复苏为主,海外主要经济体通胀高企,人民币汇率承受巨大压力,都对我国经济内外部均衡构成了挑战。三季度以来,宏观政策加大调控力度,财政、地产、货币政策等共同发力,预期2024年经济将继续温和复苏进程。

展望2024年,美国利率、美元见顶回落,人民币企稳回升,外部金融环境改善。中国经济动能进一步转换,补库存和利润回升是积极变化。政策面稳增长动力提升,中央经济工作会议为全年经济工作定调,会议要求经济发展“坚持稳中求进、以进促稳、先立后破”,“多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策”,同时会议指出“我国发展面临的有利条件强于不利因素,要增强信心和底气”。我们预计2024年全年GDP增长为5%左右,货币政策和财政政策更加积极。在这一背景下,债券的配置价值依旧较高。

从投资策略上,我们将积极配置债券底仓获取投资收益,同时继续保持对宏观经济及政策的紧密跟踪研究,并实时更新投资策略。本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求,从债券品类、期限、个券细分领域寻找ALPHA,力争为投资人创造更好的投资回报。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程,严格开展对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核,积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控,并通过定期稽核和专项稽核,及时发现需要完善的业务环节,并落实措施。报告期内,本基金管理人特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制,对保护投资者利益涉及的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时,本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施,强化员工风控意识,努力营造合规经营文化。此外,本基金管理人依照规定,及时向董事会报送监察稽核报告。

报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险,积极采取措施,加强事前、事中和事后的内部控制,提高监察稽核工作的科学性和有效性。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会(简称“估值委员会”),并已制订了《投资产品估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的基金管理人于2023年8月18日宣告分红,向截至2023年8月22日止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司登记在册的A类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.690元,C类基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.436元。

本基金本报告期所实现的利润分配情况符合基金合同要求。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
投资基金(LOF)(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字(2024)第25118号
6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)全体基金份额 持有人
审计意见(一)我们审计的内容 我们审计了富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)(以 下简称“国富恒利债券基金(LOF)”)的财务报表,包括2023 年12月31日的资产负债表,2023年度的利润表和净资产变 动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业 实务操作编制,公允反映了国富恒利债券基金(LOF)2023 年 12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变 动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的 审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于国富恒利债 券基金(LOF),并履行了职业道德方面的其他责任。
管理层和治理层对财务报表的责 任国富恒利债券基金(LOF)的基金管理人国海富兰克林基金管 理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业 会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映, 并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在 由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估国富恒利债 券基金(LOF)的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项 (如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计 划清算国富恒利债券基金(LOF)、终止运营或别无其他现实的 选择。 基金管理人治理层负责监督国富恒利债券基金(LOF)的财务 报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断, 并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、 适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序, 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对国富恒利 债券基金(LOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是 否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在 重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使 用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应 当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获

 得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致国富恒利债券 基金(LOF)不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并 评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名赵钰俞伟敏
会计师事务所的地址中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 
审计报告日期2024年3月28日 
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2023年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
资 产:   
货币资金7.4.7.1250,251.081,170,915.55
结算备付金 -1,588,442.27
存出保证金 142,009.47865.85
交易性金融资产7.4.7.2772,234,964.781,175,773,748.58
其中:股票投资 --
基金投资 --
债券投资 772,234,964.781,175,773,748.58
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款 350,000.00-
应收股利 --
应收申购款 176,238.3417,164.71
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.8--
资产总计 773,153,463.671,178,551,136.96
负债和净资产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 2,850,843.516,002,574.84
应付清算款 --
应付赎回款 528,849.0916,920.17
应付管理人报酬 192,382.83327,679.77
应付托管费 64,127.59109,226.57
应付销售服务费 1,013.99615.15
应付投资顾问费 --
应交税费 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.9221,506.13222,727.38
负债合计 3,858,723.146,679,743.88
净资产:   
实收基金7.4.7.10614,011,982.64886,734,667.56
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.12155,282,757.89285,136,725.52
净资产合计 769,294,740.531,171,871,393.08
负债和净资产总计 773,153,463.671,178,551,136.96
注: 报告截止日2023年12月31日,基金份额总额908,164,403.74份,其中国富恒利债券(LOF)A基金份额净值0.8464元,基金份额总额904,527,750.64份;国富恒利债券(LOF)C基金份额净值1.0248元,基金份额总额3,636,653.10份。

7.2 利润表
会计主体:富兰克林国海恒利债券型证券投资基金(LOF)
本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2023年1月1日至2023 年12月31日上年度可比期间 2022年1月1日至2022 年12月31日
一、营业总收入 21,316,420.2525,517,766.30
1.利息收入 843,816.68583,385.96
其中:存款利息收入7.4.7.1347,977.8969,647.07
债券利息收入 --
资产支持证券利息 --
收入   
买入返售金融资产 收入 795,838.79513,738.89
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-” 填列) 17,082,705.2631,381,334.32
其中:股票投资收益7.4.7.14--
基金投资收益 --
债券投资收益7.4.7.1517,082,705.2631,381,334.32
资产支持证券投资 收益7.4.7.16--
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.19--
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损 失以“-”号填列)7.4.7.203,119,845.96-7,068,851.12
4.汇兑收益(损失以“-” 号填列) --
5.其他收入(损失以“-” 号填列)7.4.7.21270,052.35621,897.14
减:二、营业总支出 4,540,719.045,178,749.07
1.管理人报酬7.4.10.2.12,131,226.822,977,308.40
2.托管费7.4.10.2.2710,408.90992,436.10
3.销售服务费7.4.10.2.3113,953.6136,526.00
4.投资顾问费 --
5.利息支出 1,339,213.17931,032.01
其中:卖出回购金融资产 支出 1,339,213.17931,032.01
6.信用减值损失7.4.7.22--
7.税金及附加 --
8.其他费用7.4.7.23245,916.54241,446.56
三、利润总额(亏损总额 以“-”号填列) 16,775,701.2120,339,017.23
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-” 号填列) 16,775,701.2120,339,017.23
五、其他综合收益的税后 净额 --
六、综合收益总额 16,775,701.2120,339,017.23
7.3 净资产变动表 (未完)
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