[年报]泰康优势精选三年持有期混合 (012294): 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:泰康优势精选三年持有期混合 : 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 泰康优势精选三年持有期混合型 证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：泰康基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2024年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期为2023年1月1日起至2023年12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 5 2.4 信息披露方式 ............................................................... 6 2.5 其他相关资料 ............................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................... 8 3.3 其他指标 ................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 9 §4 管理人报告 ................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 13 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 14 §5 托管人报告 ................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 15 §6 审计报告 ................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 16 §7 年度财务报表 ............................................................... 19 7.1 资产负债表 ................................................................ 19 7.2 利润表 .................................................................... 20 7.3 净资产变动表 .............................................................. 21 7.4 报表附注 .................................................................. 23 §8 投资组合报告 ............................................................... 76 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 76 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 77 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 81 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 86 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 86 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 86 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 86 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 86 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................. 86 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 86 8.14 投资组合报告附注 ......................................................... 87 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 88 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 88 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 88 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 88 §10 开放式基金份额变动 ........................................................ 89 §11 重大事件揭示 .............................................................. 90 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 90 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 90 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 90 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 90 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 90 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 90 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 90 11.8 其他重大事件 ............................................................. 95 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 98 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................... 98 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 98 §13 备查文件目录 .............................................................. 99 13.1 备查文件目录 ............................................................. 99 13.2 存放地点 ................................................................. 99 13.3 查阅方式 ................................................................. 99 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
（2）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 （3）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金成立于2021年08月31日，2021年度净值增长率的计算期间为2021年08月31日至2021年12月31日。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 泰康基金管理有限公司（以下简称“泰康基金”）前身为泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）公募事业部，2015年4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业务资格的保险资产管理公司。2021年9月1日，泰康资产获得证监会批准设立子公司泰康基金，2021年10月12日，泰康基金完成工商注册。2022年11月18日，泰康资产旗下公募基金产品的基金管理人变更为泰康基金。 泰康基金注册地为北京，注册资本为1.2亿元人民币。截至2023年12月31日，泰康基金共管理77只证券投资基金，已形成包括货币、债券、偏债混合、偏股混合、主动权益、沪港深系列、主动量化及被动指数、FOF基金等不同类型、不同风险收益特征的产品系列，并在养老目标基金、宽基及细分行业主题ETF、双碳、科技、大健康等方面均进行了战略布局，为广大投资者提供了丰富多元的投资选择。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人制定了公平交易制度和流程，并按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的相关规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。 投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源，保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 本报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面，2023年是压力逐步呈现的一年，年初由于疫情放开有一定修复，但在此后房地产和消费等压力凸显。四季度通过增发特别国债等方式对冲了经济下行，但全年通胀偏低迷的情况延续。 综指跌3.70%，沪深300下跌11.38%，创业板指下跌19.41%。板块间波动较大，其中，传媒、通信、计算机、电子和汽车等上涨较多，美容护理、电力设备、商贸零售、房地产等下跌较多。 2023年整体市场先涨后跌，震荡分化。年初投资者对宏观经济回升预期较高，同时海外人工智能的发展也提升了国内人工智能的未来发展预期，市场表现还不错，人工智能方向相关的传媒、通信和计算机等行业表现亮眼。4月份以后，投资者对宏观经济偏谨慎，因此偏防御属性的股息率高的煤炭、石油和公用事业等行业表现较好，与人工智能相关的通信、传媒和计算机等行业回调幅度比较大。由于整体市场估值水平处于历史偏低位置，所以本基金全年整体持仓变化不大，主要还是围绕着有成长空间且有竞争优势的公司进行配置，综合考虑宏观环境、市场环境、细分行业的基本面和估值水平进行动态调整。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.7051元,本报告期基金份额净值增长率为-10.52%；同期业绩比较基准增长率为-8.94%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于2024年的市场，我们认为中性偏乐观。从影响资本市场的几个维度来看： 宏观基本面方面，当前国内经济处于库存周期的复苏期，但考虑到产能周期和房地产周期向下，预计24年全年经济增速5.0%左右，行业内部会分化。考虑到产能周期和房地产周期向下，预计制造业投资和房地产投资会比较弱，基建投资预计还会继续发力，因为基数比较高，所以进一步提速比较难。消费则与居民收入和居民财富相关，消费信心的修复需要时间。通胀方面，当前CPI和PPI均为负值，处于通缩状态，预计24年CPI将会转正。综合考虑GDP增速、通胀因素和利率水平，预计上市公司2024年净利润增速高于2023年。 政策方面对股市是偏正面，2023年底中央经济工作会议，总体定调稳中求进、以进促稳、先立后破，要求多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策。同时考虑到当前宏观经济形势，预计在2024年货币和财政政策都将保持积极，后续关注具体的货币和财政政策如何发力。 市场估值水平处于历史低位，如果考虑到无风险利率水平和理财收益率水平，我们认为股市仍具有中长期吸引力。未来估值水平的提升将来自于风险偏好的提升和无风险利率的下降。 资金流动性有望边际好转，虽然当前公募基金新发低迷，外资也有流出，但汇金入市和上市公司增持是增量资金，IPO发行节奏和减持新规也有利于未来流动性改善。 综上，当前市场的估值水平在一定程度上已经反映了经济的悲观预期，市场的赔率也在提升，但胜率方面需要看到经济的企稳回升，或者市场有赚钱效应，投资者的风险偏好才能提升。从中荡中进一步优化投资组合。全年主要看好三个方向：科技制造方向中的人工智能和自主可控，大盘价值中的低估值高股息，和超跌的优质成长股。未来操作思路是立足长期，同时结合估值水平，重点围绕看好的方向均衡配置，优选潜在投资回报率高的标的。风险方面需要持续跟踪国内经济景气度、国内外宏观政策、海外市场和地缘风险。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施： 本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，定期与不定期地对基金的投资、交易、产品、市场销售、信息技术等方面进行事前、事中或事后的监督检查。 同时，公司在产品开发、销售募集、投资交易、运营管理等业务环节，进行事前合规性审核，以有效防范业务风险；公司通过投资交易系统控制和人工审核控制相结合的方式，对基金投资交易情况进行监督，以确保基金投资满足监管法规、基金合同和公司制度的规定；公司设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；公司监察稽核人员日常对基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期向风险控制委员会报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值小组，并制定了相关制度及流程。估值小组设成员若干名，成员由各相关部门选派，包括运营管理部、风险控制部、各投资部门（包括固定收益投资部、权益投资部、量化投资部、FOF及多资产配置部）、监察稽核部等。估值小组成员具有一定的工作经验及专业胜任能力。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 与估值相关的机构包括上海、深圳、北京证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管人复核确认。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期本基金未进行利润分4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明:招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
会计主体：泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理期混合型证券投资基金注册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司 （以下简称“泰康资产”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币592,034,624.47元，业经毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 毕马威华振验字第2100951号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金基金合同》于 2021年 8月 31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为592,247,011.53份基金份额，其中认购资金利息折合 212,387.06份基金份额。本基金基金管理人为泰康基金管理有限公司 (以下简称“泰康基金”)，基金托管人为招商银行股份有限公司 (以下简称“招商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康优势精选三年持有期混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市交易的股票 (包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票 (以下简称“港股通标的股票”)、股指期货、国债期货、债券资产 (包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、证券公司短期公司债券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产比例为60%-95%，其中投资于本基金定义的优势精选主题的证券不低于非现金基金资产的 80%，投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的 50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*65%+恒生指数收益率*15%+中债新综合全价 (总值) 指数收益率*20%。 本财务报表由本基金的管理人泰康基金管理有限公司于2024年3月27日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。 本基金财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”) 的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况、2023年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (a)金融资产的分类 本基金的金融工具包括股票投资、债券投资、买入返售金融资产、卖出回购金融资产款等。 本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。 除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产： （未完）  |