[年报]创新药AH (517380): 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告
原标题:创新药AH : 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投 资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:天弘基金管理有限公司 基金托管人:海通证券股份有限公司 送出日期:2024年03月29日 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ....................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ........................................................................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ........................................................................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ........................................................................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ........................................................................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ........................................................................................................................ 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................................................................... 9 §4 管理人报告 ................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................. 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ....................................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ....................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 15 §5 托管人报告 ................................................................................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 16 §6 审计报告 ..................................................................................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................................................................... 16 §7 年度财务报表 .............................................................................................................................. 19 7.1 资产负债表 .......................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ................................................................................................................................. 21 7.3 净资产变动表 ...................................................................................................................... 22 7.4 报表附注 ............................................................................................................................. 24 §8 投资组合报告 .............................................................................................................................. 66 8.1 期末基金资产组合情况........................................................................................................ 66 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................. 67 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 69 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ..................................................................................... 73 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 75 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 76 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 76 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 76 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 76 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................. 76 8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................. 77 §9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................... 78 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 78 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................................................................ 78 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................................................... 79 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................................... 79 §10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................. 79 §11 重大事件揭示 ............................................................................................................................ 80 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................. 80 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 80 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 80 11.4 基金投资策略的改变 ......................................................................................................... 80 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 80 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 80 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................ 81 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................... 82 §12 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................... 86 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况........................................ 86 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 87 §13 备查文件目录 ............................................................................................................................ 87 13.1 备查文件目录 .................................................................................................................... 87 13.2 存放地点 ............................................................................................................................ 87 13.3 查阅方式 ............................................................................................................................ 87 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告
2.2 基金产品说明
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 注：本基金合同于2021年07月27日生效。基金合同生效当年2021年的净值增长率按照基金合同生效后当年的实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2021年07月27日成立，自基金合同生效以来未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为： 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告
2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作。 3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在报告期内秉承合规至上、严控流动性风险的原则，充分尊重基金合同约定，采取被动复制的方式跟踪指数，尽力降低交易成本，保证基金净值增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差极小化。 报告期内，本基金的跟踪误差主要来自汇率波动、申购赎回变动、成分股调整等情况导致的结构变化。本基金坚持既定的指数化投资策略，采取被动复制与组合适度优化相结合的方式跟踪指数。报告期内，本基金整体运行平稳，日均跟踪偏离和年化跟踪误差均控制在合理范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2023年12月31日，本基金份额净值为0.5754元，本报告期份额净值增长率-16.23%，同期业绩比较基准增长率-18.25%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对市场绝大部分参与者而言，2023年都是一个令人难忘的年度。一年前国内疫情防控正式转向，全市场普遍预期在2023年全国的制造、生产、投资、消费等各项经济的活天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 跃程度都会大幅提升。这种预期大约持续了一个季度，从二季度开始逐渐下行，并最终贯穿到了四季度。 截止年末，市场情绪不太乐观，而全市场代表指数均已跌破或接近于2022年4月26日收盘的低点（自2022年4月26日以来，沪深300的涨跌幅为-10%，中证500为1%，中证1000为8%），而那是中证500指数自发布以来市净率最低的一个交易日，我们也认为它可以作为未来很长一段时间的重点标志时点。从各方面来说，A股全市场整体都进入了投资性价比较高的时段。 我们认为，当前整体基本面的低风险、长周期经过验证的低估值，或许为我们在短、中、长期均提供一个比较好的预期收益机会。此外，潜在的边际变化（宏观环境、政策导向、关键技术突破等），都随时可能给A股市场相当一部分上市公司整体性地带来盈利弹性的提升。我们认为，当前A股市场前两个维度（即基本面和估值）当前呈现出的已经是在全历史中少见的优异状态，而边际变化并不是一个充要条件，它是否发生以及在什么时候发生，从对历史数据的统计上看，都不会改变市场整体价值向上修复的方向和趋势，只会影响速率。所以我们对市场整体持明确的乐观态度。 自2022年4月26日以来，医药行业整体涨幅几乎可忽略不计（1%），但当前产业及市场环境、企业经营状况均显著优于22年4月底。我们也一再重申，自下而上看，医药行业中绝大部分大中企业已经具备优异的性价比。而站在自上而下、行业间比较的视角，无论从行业基本面还是估值水平的维度观察，医药都是很难被错过的投资选择。当前行业估值处于长周期的低位（市净率处于全历史中的1%分位，也就是比99%的时间都便宜），而基本面或已走出底部，行业内主要领域都存在较明确的总量和结构性机会。此外，从2023年四季度开始，A股以及港股的医药指数走势与发达国家的医药指数走势出现了比较明显的方向背离。11月初开始美联储加息周期即将结束、降息预期不断增强、美债收益率快速下行，发达国家医药的指数作为受此影响边际转向最明显的进攻性资产，已经提前启动上涨行情，但A股和港股医药对此尚未充分反应。我们认为，A股和港股医药在全球配置性资金视野中的投资性价比，可能会在这两个月与发达国家市场医药指数的短暂背离之后，而得到进一步的增强和确认。综上，我们对A股和港股的医药行业在未来很长一段时间的表现都抱有明确的看好观点和较高的收益预期。 也衷心祝愿各位投资者能够坚定信心，在当前市场估值处于长周期的底部区域，参考充分的历史数据统计规律，做正确的投资决策，期待收获相应的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人的监察稽核工作一切从合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，由独立的内控合规部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，对公司、基金运作及员工行为的合法性、合规性进行定期和不定期监督和检查。发天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 稽核报告报公司董事会。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。 同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监控等要素。本基金管理人已通过了ISAE3402（《国际鉴证业务准则第3402号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。 本报告期，本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资、营销及后台运作等各环节的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控制，基金运作没有出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下： 1、在研究环节，加强研究业务独立性，注重程序合规和质量控制；在关注研究报告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库的入选、维护依据；进一步规范新股、新债询价、申购流程；定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护；定期评估研究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度； 2、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控，预防和控制由内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、投资决策委员会的决定，适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议，通过投资交易系统控制投资风险；跟踪每日的交易行为和交易结果，发现预警信息通过电话、邮件及合规提示及时提醒，保障投资环节的合规运作；监督检查各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的合规执行情况，保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 3、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员即时聊天工具、办公电话、移动电话、终端设备网上交易的合规监控，监督投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报制度、交易时间移动电话集中保管制度的有效执行，采取各种有效方式杜绝老鼠仓、非公平交易及各种形式的利益输送行为； 4、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及定投、费率优惠等基金销售业务活动进行事前合规检查，做到事前防范风险，保障基金营销合法合规。在基金利用互联网平台营销方面，对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估，保证业务开展的同时注重事前风险防范； 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 5、基金运营环节，加强对注册登记、会计核算、基金清算、估值业务的稽核力度，保证基金运营安全、准确； 6、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。 报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续以合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，提高内部控制和风险管理的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管理人员以及研究管理人员组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合规部的相关人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告
6.2 审计报告的基本内容
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产变动表 会计主体：天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 高阳 薄贺龙 薄贺龙 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]1089号《关于准予天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金的批复》准予注册，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币352,326,315.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第0746号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘恒生天弘恒生沪深港创新药精选50交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 生效，基金合同生效日的基金份额总额为352,326,315.00份基金份额，无认购资金利息折合基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为海通证券股份有限公司。（未完）  |