[年报]煌上煌(002695):2023年年度报告
原标题:煌上煌:2023年年度报告 2024年3月 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人褚浚、主管会计工作负责人曾细华及会计机构负责人（会计主管人员）胡泳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2023年年度报告中所涉及未来的经营计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”的“十一、公司未来发展的展望”部分描述了可能面对的相关风险，敬请投资者注意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2023年末总股本 556,947,081股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第 三 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 .................................................................................................................................................................................. 1 1 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................................................. 4 8 第五节 环 境 和 社 会 责 任 .................................................................................................................................................................................. 7 1 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................................................. 7 8 第 七 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 .................................................................................................................................................................................. 9 0 第八节 优 先 股 相 关 情 况 .................................................................................................................................................................................. 9 8 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................................................................................. 9 9 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................................................. 1 00 备查文件目录 一、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内，在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有董事长签名的2023年度报告文本原件。 五、以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
□适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
1、重要会计政策变更 执行《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处 理”的规定 财政部于2022年11月30日公布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释第16号”），其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定自2023年1月 1日起施行。 解释第16号规定，对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初 始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确 认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负债并计入相关资产成本的交易等 单项交易），不适用豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定，企业在交易发生时应当根据《企业会计准则 第18号——所得税》等有关规定，分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。 对于在首次施行该规定的财务报表列报最早期间的期初至施行日之间发生的适用该规定的单项交易，以及财务报表列 报最早期间的期初因适用该规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，以及确认的弃置义务相关预计负债和对应的 相关资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，企业应当按照该规定进行调整。 本公司自2023年1月1日起执行该规定，执行该规定的主要影响如下： 单位：元
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处的行业 本公司主营业务为酱卤肉制品及佐餐凉菜快捷消费食品的研发、生产和销售，实行全国连锁经营，根据《国民经济行 业分类》（GB/T 4754－2017），主营业务所属行业为“制造业（C）”中的“农副食品加工业（C13）”。本行业遵循市场 化发展模式，各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。 （二）行业的发展状况 我国卤制食品行业起步于上世纪 80 年代，目前发展历程经历了四个阶段即四个十年。上世纪 80 年代以来，江浙地区 逐渐出现较具规模的生产企业；随着行业技术水平的不断提升，企业数量增多且逐步向全国扩张。自2000年以来，我国卤 制食品行业进入品牌快速发展期，龙头企业出现，连锁经营逐渐成为行业主流。2010 年至今，随着资本入局和国民消费升 级，终端消费者对品牌、产品品质关注度持续提高，新消费模式出现，卤制食品行业龙头企业加速进行产能建设及渠道拓 展，进入持续扩张期，加快了卤制食品行业的细分化、品牌化进程。 我国卤制食品行业发展历程 目前行业集中度较低，格局依旧较为分散，对比其他成熟的休闲食品细分行业具备明显提升空间。尤其近年来受经济 环境影响线下门店经营受损，加速了中小品牌出清，行业洗牌和整合速度加快，为头部品牌和龙头企业扩张带来机会。预 计未来消费升级和供给侧改革将进一步推动市场份额从作坊型向连锁型、非品牌向品牌企业转移，行业集中度将进一步提 升。近年来，随着冷链物流行业的快速发展，叠加居民消费能力的提升，卤制食品行业迎来较快增长，市场规模增长显著。 我国卤制食品市场规模由 2018 的 2330 亿元增长至 2021 年的 3296 亿元，复合年均增长率为 12.3%，2022 年市场规模达 3691亿元。 （三）行业发展趋势 当前，传统的生产制造、营销模式导致行业集中度低，目前行业头部企业市场占有率较低，格局依旧较为分散，对比 其他成熟的休闲食品细分行业具备明显提升空间。近几年来行业洗牌和整合速度加快，为头部品牌扩张带来机会，预计未 来消费升级和供给侧改革将进一步推动市场份额从作坊型向连锁型、非品牌向品牌企业转移，行业集中度将进一步提升。 未来几年，我国居民收入还将稳步增长，卤制食品能够很好地迎合现代化生活的消费需求，我国居民对卤制食品等产 品的消费支出将持续增长。同时，在国内生产力水平持续提升、新技术应用加速泛化和下沉、民众物质和精神需求长尾不 断延伸的趋势下，国内的大消费领域得到了长足发展，并不断裂变出更多细分市场，提供越来越完善的产品、服务和保障， 食品卤味赛道更是百花齐放、各显神通，卤味市场迭代快速，口味变化多元，也为整个市场带来更多可能。 同时，随着市场对卤制食品的消费呈现多样化的发展态势，包括用餐场景的不断变化，更新的吃法、做法和玩法，吸 引着年轻消费群体买单，各卤制品品牌不断加大产品研发和创新力度，卤制食品行业产品持续改良，产品线不断细分、延 伸，已开发出针对家庭、旅游、聚会、办公等多场景消费需求的更多小包装、礼品化、高品质的高附加值产品，这为卤制 食品生产企业扩大销售规模，培育更多主导产品，开发新产品提供了广阔的市场空间。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 （一）公司主要业务及产品 公司主要业务为酱卤肉制品、米制品及少量佐餐凉菜等其他产品的开发、生产和销售。 产品涵盖了鸭、鸡、猪、牛等快捷消费酱卤肉制品；粽子、青团、麻薯、八宝饭、方便粥等米制品及水产、蔬菜、 豆制品等佐餐凉菜食品，产品品种已达 200 多个，形成了以禽类产品为核心，畜类产品为发展重点，并延伸至米制品及其 他的丰富快捷消费产品组合。产品主要特点为消费便利快捷、营养卫生安全，面向广大普通消费者。 公司产品按消费类型可分为餐桌类、休闲类； 按产品生产工艺分为酱制类、卤制类、油炸类、凉拌类； 按产品口味类型分为酱香传统、香卤系列、麻辣系列、甜辣系列、酸辣系列。 1、公司酱卤肉制品 2、公司旗下控股子公司真真老老米制品 （二）公司业务资质 1、与生产经营相关的业务资质
2、公司拥有的绿色食品证书
公司主要经营模式为直营连锁、特许经营连锁和经销商三种经营模式。 直营连锁是指各连锁店由公司投资设立，公司对各直营店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担 门店发生的一切费用开支，实行进货、价格、配送、管理、形象等方面的统一。 特许经营连锁是指公司与加盟商签订《特许专卖合同》，授权加盟商开设的加盟店在规定区域内使用公司的商标、服 务标记、商号、经营技术、食品安全标准、产品，在统一形象下销售煌上煌品牌产品及提供相关服务。加盟商拥有对加盟 店的所有权和收益权，实行独立核算、自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司的业务指导。公司与加盟店进行产品购销， 货款结算采取“批提批结”，即当日报单提货必须结清上次货款。 经销商模式是指公司与特定的单位或个人签订经销合同，授予其经销资格并在一定时间和范围内通过其营销网络，将 产品销售给下级经销商或终端消费者的经营方式。 （四）公司市场地位 近年来，我国卤制品发展迅速，卤制品行业市场规模不断扩张，同时市场集中度逐步提升。目前，我国卤制品行业市 场规模已达千亿，每年保持复合增速 10%以上，从市场规模来看，卤制品龙头企业少。目前，卤制食品领域的市场竞争更 多源自于规模企业对于小微作坊式企业的挤压，品牌企业间竞争相对缓和。未来随着国家食品安全标准的进一步提高，相 当一部分中小企业难以达到国家标准而被迫退出市场，市场份额会进一步向规模以上的企业集中，市场集中度也将会进一 步提高。 （五）品牌运营情况 公司目前主营业务包括酱卤肉制品加工业务和米制品业务，主要有“煌上煌”“真真老老”和“独椒戏”等三大品牌。 1、经过多年的发展，公司旗下“煌上煌”品牌已深入人心，拥有众多忠实的消费者，在全国多区域的消费者心目中得 到了高度认可，被中国品牌杂志社评选为“中国品牌.典范 100”，煌上煌酱鸭也被评为“中国特色风味食品标志性产品”， 2023年公司明星爆品手撕酱鸭获得2023年国际蒙特奖，荣登中央广播电视总台全国预制菜争霸赛“十佳预制菜美味榜”。 煌上煌近年来获得的主要荣誉有：农业产业化国家重点龙头企业、国家酱卤肉制品工程研究中心、江西省省级企业技术中 心、中国肉类食品行业先进企业、中国轻工业食品行业五十强企业、国家高新技术企业、全国主食加工示范企业、全国社 会扶贫先进集体、全国绿色食品示范企业、国家农产业深加工专项工程示范项目等。 型头部招商展会、国家大型科创、农业展会，赢得了广大消费者的好口碑。同时公司赞助了“南昌、重庆、陕西、辽宁马 拉松”“万湖夜市品牌路演”“瑞金村 ba”赞助、“万湖夜市村 ba”等 30 余次全国大型品牌推广活动，参与人数达 100 万+，品牌声浪覆盖全国，全天候、高频率、强渗透，开启霸屏模式，全面释放品牌新势能。 2023 年煌上煌与王者荣耀、江西华莱士、元气森林等多家品牌合作，向 Z 世代年轻人“进击”，跨界营销成功出圈， 构建新消费场景，助力品牌年轻化。公司分别与三只松鼠、沃隆、海信、汤臣倍健、美的、五菱、金龙鱼、三全、中国邮 政等 395 家头部品牌建立异业联盟矩阵。在宣传上，通过“团聚时刻 就吃煌上煌”“带着手撕酱鸭去旅行”“煌上煌 30 周年”等热点话题，新媒体增粉20万+，互动达100万+，抖音播放量397.36万，话题曝光1.5亿，微博曝光量1.27，阅 读覆盖人次 3493.98 万。同时借助高铁、机场、地铁、公交等交通枢纽以及城市核心地段户外大屏、广电媒体等传统渠道， 以亿级流量加持，全方位为终端门店赋能。 2、真真老老公司粽子品牌先后荣获“中华名小吃”“嘉兴市著名商标”，并连续多年取得“嘉兴市农业龙头企业” “浙江省农业科技研究开发中心”“浙江省农业科技型企业”等荣誉，且连续多届荣获“全国粽子文化节金奖”；2023 年 真真老老粽子制作技艺荣获“省级非物质文化遗产代表性项目”，公司先后获得“农业产业化国家重点龙头企业”“国家 高新技术企业”，并在2023年第十七届中国粽子文化节全国粽子技艺大赛中斩获“粽子产品特等奖”及“粽子产品创新奖” 两项大奖；2023 年底，真真老老传人大肉粽荣获“2023 浙江农业博览会金奖”，真真老老新鲜高汤粽荣获“2023 年度浙 江省名特优食品”。 报告期真真老老将品牌定位为“高汤鲜粽倡导者”，持续以“鲜”字为核心卖点，从两个维度全方面传达“鲜”字理 念：一是高汤提鲜，以原味高汤代替酱油等调味品，生产的高汤鲜粽既保留了米粒原有的醇香又将高汤的鲜味渗透其中， 入口醇香浓厚；二是“金袋锁鲜”，小金袋作为真真老老创新短保产品，采用业内首创的常温锁鲜技术，为嘉兴本地以外 的顾客提供超乎想象的尝鲜体验。 2023 年真真老老基于明星产品小金袋及月饼、年货等系列产品推出系列宣传，在品牌推广方面持续发力，通过参与成 都糖酒会、合肥粽子文化节、深圳礼品展、秋季深圳礼品展、浙江农博会、郑州蚂蚁生态大会、北京首旅推介会、上海推 介会等各大中型展会、举办真真老老第十二届百粽宴、九水巴士、中秋合作商大会等系列活动，在高铁站、核心商区 LED、 电梯广告、纸媒及视频号、微博、抖音、小红书等各大线上媒介等进行推广宣传，实现线上线下立体式曝光超 7500 万+。 期间公司策划“真真老老带你红红火火过新年”“春日新品上新，不负好春光”“高汤鲜粽倡导者”“举杯粽意浓”等全 网营销活动，并联合“泸州老窖”“京东物流”“inphic 英菲克”“思念食品”“双汇”“盼盼饮料”“周大生珠宝” “洽洽坚果”等九十余个品牌整合策划联名多个活动。端午期间真真老老与嘉兴粽子文化博物馆联手伊利集团开展“寻味 奶粽.中国味道”跨界联名营销，全网曝光量超150万。在渠道方面，真真老老加速开发浙江、江苏高速公路服务区，全力 布局终端销售渠道。同时，真真老老门店推出的现包现煮的售卖模式，受到了消费者的强烈认同。采用小锅蒸煮工艺、一 次锁鲜成形，软糯鲜香入味，提升了消费者的入口尝鲜体验。此外，还举办了敬老院中秋慰问等公益活动，为真真老老打 造米制品赛道强势品牌加注力量。 3、“独椒戏”品牌是公司近年来倾力培育的全新网红小吃品牌，品牌以25至35年龄段群体做为核心顾客画像，通过 爆品“卤烤猪蹄”的极致打造，借助抖音、美团等新媒体的出圈，受到了消费者的广泛好评及口味赞誉。独椒戏品牌继承 煌上煌30年酱卤工艺传承，以“鲜卤再烤”的核心技法，通过不断的产品创新及顾客体验优化，使独椒戏猪蹄这个产品一 跃成为网红大爆品，独椒戏猪蹄的 Q、弹、香、糥，百吃不厌，复购率极高，得到了江西南昌及广东深圳市场消费者一致 好评，同时上榜了美团大众点评、抖音2023年度必吃榜小吃品类。 独椒戏品牌截止报告期末已经开设专卖店 30 余家，主要遍布在深圳及南昌两个核心城市。2023 年独椒戏更是以新媒 体抖音团购做为核心宣发基点，通过门店达人探店、品牌自主直播、头部带货达人直播等相继发出短视频2000余条、直播 150余次，短视频传播触达曝光量达到1.6亿，引流到店消费人群达50万人次。 报告期公司加大产品研发的力度，完成了猪蹄、卤烤、串串、风味小吃等 4 大系列产品的研发及销售，极大的丰富了 年轻消费群体的可选性，在产品力的加持下，公司2023年贯彻核心城市聚焦发展策略，同时聚焦城市核心商业综合体进行 布店发展，期望打造商业综合体独有独特风味的卤烤品牌，成为公司的第三条增长曲线。 主要销售模式 目前，公司销售渠道包括线上渠道及线下渠道。其中，线下渠道主要有连锁门店、经销商、商超、街边店铺等，线上 渠道主要有线上B2C渠道、线上B2B渠道、线上直播带货以及O2O渠道等。 （1）线下销售 公司主要经营模式为直营连锁、特许经营连锁和经销商三种经营模式。 直营连锁是指各连锁店由公司投资设立，公司对各直营店拥有控制权，统一财务核算，享有门店产生的利润，并承担 门店发生的一切费用开支，实行进货、价格、配送、管理、形象等方面的统一。 特许经营连锁是指公司与加盟商签订《特许专卖合同》，授权加盟商开设的加盟店在规定区域内使用公司的商标、服 务标记、商号、经营技术、食品安全标准、产品，在统一形象下销售煌上煌品牌产品及提供相关服务。加盟商拥有对加盟 店的所有权和收益权，实行独立核算、自负盈亏，但在具体经营方面须接受公司的业务指导。公司与加盟店进行产品购销， 货款结算采取“批提批结”，即当日报单提货必须结清上次货款。 上述经营模式及经销合同已向商务部进行特许经营备案。 经销商模式是指公司与特定的单位或个人签订经销合同，授予其经销资格并在一定时间和范围内通过其营销网络，将 产品销售给下级经销商或终端消费者的经营方式。 （2）线上销售 近年来国内经济环境变化，国内的消费模式也逐步在发生变化，新零售、新媒体运营趋势显著，对线上销售业务的提 升带来了新的商机。公司目前主要线上平台包括外卖平台、团购平台、直播平台和社区电商平台等，2023年主要在抖音平 台和第三方外卖平台进行发力，把线上流量导入到门店并转化成销售额。报告期公司通过线上平台实现线上交易额（GMV） 4.71亿元，线上销售占比20.76%。 公司目前主要线上销售平台包括淘宝、天猫、天猫超市、阿里巴巴、京东、拼多多、有赞商城、抖音以及其他自营店 铺等，平台上销售的产品包括乐鲜装、高温包装酱卤制品（主要为煌家酱鸭、卤鸭锁骨、卤鸭脖、麻辣牛肉、原味猪肉脯 等）和米制品（主要为粽子、粥、青团等）。 经销模式 □适用 ?不适用 门店销售终端占比超过10% ?适用 □不适用 公司目前以连锁经营为主要销售模式，公司在江西、广东、福建、辽宁、陕西、重庆、浙江（在建）、海南（在建） 建有八大生产基地，同时计划筹建山东、京津冀生产基地，最终形成覆盖全国的连锁销售网络以及贴近市场生产基地的全 国布局。 截至2023年12月底，公司肉制品加工业拥有4,497家专卖店，其中直营门店262家、加盟店4,235家，销售网络覆盖了全国28省234市。 其中，2023年销售收入排名在前10名的门店具体情况如下：
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