[年报]汇添富均衡增长混合 (519018): 汇添富均衡增长混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:汇添富均衡增长混合 : 汇添富均衡增长混合型证券投资基金2023年年度报告 汇添富均衡增长混合型证券投资基金2023年 年度报告 2023年12月31日 基金管理人:汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 送出日期:2024年03月29日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三 分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年3月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年01月01日起至12月31日止。 1.2 目录 §1重要提示及目录........................................................................................................................ 2 1.1重要提示 ........................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................. 3 §2基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1基金基本情况 ................................................................................................................... 5 2.2基金产品说明 ................................................................................................................... 5 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................ 5 2.4信息披露方式 ................................................................................................................... 6 2.5其他相关资料 ................................................................................................................... 6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................ 6 3.2基金净值表现 ................................................................................................................... 7 3.3过去三年基金的利润分配情况........................................................................................ 9 §4管理人报告 ............................................................................................................................... 9 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................ 9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 16 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 16 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 18 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 19 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 20 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 22 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 22 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................... 22 §5托管人报告 ............................................................................................................................. 22 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................. 22 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 22 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................. 23 §6审计报告 ................................................................................................................................. 23 6.1审计报告的基本信息...................................................................................................... 23 6.2审计报告的基本内容...................................................................................................... 23 §7年度财务报表.......................................................................................................................... 25 7.1资产负债表 ..................................................................................................................... 25 7.2利润表 ............................................................................................................................. 26 7.3净资产变动表 ................................................................................................................. 27 7.4报表附注 ......................................................................................................................... 29 §8投资组合报告.......................................................................................................................... 73 8.1期末基金资产组合情况.................................................................................................. 73 8.2报告期末按行业分类的股票投资组合.......................................................................... 73 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................... 74 8.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................. 88 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................................................... 89 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................. 90 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 90 8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 90 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................. 90 8.10本基金投资股指期货的投资政策................................................................................ 90 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................ 90 8.12投资组合报告附注........................................................................................................ 90 §9基金份额持有人信息.............................................................................................................. 91 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................................................... 91 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 91 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 91 9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................................................................ 92 §10开放式基金份额变动............................................................................................................ 92 §11重大事件揭示........................................................................................................................ 92 11.1基金份额持有人大会决议............................................................................................ 92 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 92 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 92 11.4基金投资策略的改变.................................................................................................... 92 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................ 92 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 93 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................... 93 11.8其他重大事件 ............................................................................................................... 97 §12影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................ 98 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况 ......................... 99 12.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................ 99 §13备查文件目录........................................................................................................................ 99 13.1备查文件目录 ............................................................................................................... 99 13.2存放地点 ....................................................................................................................... 99 13.3查阅方式 ....................................................................................................................... 99 §2基金简介 2.1基金基本情况
2.2基金产品说明
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 3.2.3过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注:本《基金合同》生效之日为2006年08月07日,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元
§4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 汇添富基金成立于2005年2月,是中国一流的综合性资产管理公司之一。公司总部设立于上海,在北京、上海、广州、成都、南京、深圳等地设有分公司,在香港、上海、美国及新加坡设有子公司——汇添富资产管理(香港)有限公司、汇添富资本管理有限公司、汇添富资产管理(美国)控股有限公司、汇添富资产管理(新加坡)有限公司。公司及旗下子公司业务牌照齐全,拥有全国社保基金境内委托投资管理人、全国社保基金境外配售策略方案投资管理人、基本养老保险基金投资管理人、保险资金投资管理人、专户资产管理人、特定客户资产管理子公司、QDII基金管理人、RQFII基金管理人、QFII基金管理人、基金投资顾问等业务资格。 汇添富现已形成公募业务、私募资管业务、私募股权业务、养老金业务、电商业务、国际业务、基金投顾业务等七大业务板块,被誉为“选股专家”,赢得广大基金持有人和海内外机构的认可和信赖。 成立以来,公司屡获殊荣,包括“金牛奖”“金基金奖”“明星基金奖”等多项权威荣誉奖项。汇添富始终坚持“客户第一”的价值观和“一切从长期出发”的经营理念,致力于打造中国最受认可的资产管理品牌。 2023年,汇添富基金新成立48只公募基金,包括14只混合型基金,21只股票型基金,13只债券型基金。2023年底,公司公募基金产品总数达318只,包括主动权益、指数、股债混合、债券、货币基金等覆盖各类风险收益特征的产品。 2023年,汇添富基金坚持以“客户体验”为中心,以“创新”为宗旨,以“服务”为生命力,稳扎稳打实现互联网平台全方位发展。全年大力开拓投顾式销售及服务模式,持续提升自有平台创新能力。全面致力于基于买方视角下的投顾服务转型,提升客户投资的服务体验。通过打通公司投研端和销售端,实现资源共享最大化,为投顾转型提供更加充实的底层能力支持;同时针对客户端,通过投顾专区进行改版升级,优化投顾策略推荐逻辑,融入丰富的投资工具、工具使用场景和丰富的资讯、内容服务,提升客户投资体验,践行公司投顾转型战略目标。 与此同时,积极拥抱第三方互联网基金销售平台,进一步加强与多家互联网巨头的深度战略合作。围绕客户需求,重构客户中心、资产中心、产品中心、内容中心、活动中心等,全面进行平台运营体系化建设。以开放、转型、服务、共享为目标,搭建以内容中台、营销运营中台、理财师中台、投顾中台等为主要模块的数字中台矩阵。坚持致力于为客户提供全生命周期服务,力争通过金融科技全流程赋能加持,进一步提升客户满意度。 好的增长势头。公司为机构投资者提供综合解决方案,并深受机构投资者信任。公司不断提升客户服务及产品运营能力,聚焦战略级机构客户,与银行及银行理财公司加快合作,保险规模维持市场领先地位。积极布局多只创新型品种,满足机构投资者专业化需求。养老金业务方面,公司拥有全国社保基金境内投资管理人及基本养老保险基金投资管理人资格,也是全国社保基金境外配售策略管理人。养老金业务继续稳健发展,受托管理组合账户数量持续增加。同时在数字化建设上开展系统平台建设,为客户及团队赋能。 2023年渠道客户偏好低风险化、渠道运营线上线下一体化趋势愈加明显,公司持续深化核心渠道战略,始终秉持“客户第一”的价值观,围绕如何提升客户“获得感”,优化客户持有体验开展系列渠道服务和投资者教育工作。积极利用线上化数字营销工具,对客户进行分类经营和分层触达,建立精准的客户画像,提供标准化、体系化、专业化的客户陪伴。 积极践行金融科技创新,搭建了一站式投研资讯服务平台,提供紧贴市场的专业投资服务,以及便捷高效的营销辅助工具,赋能渠道客户经理。全年合计开展超8481余场“价值投资添富行”线上、线下系列活动。大力开展走进汇添富、走进上市公司、基金经理面对面等系列投资者教育活动,营销培训活动覆盖至各渠道分支机构。 2023年是券商渠道业务服务深化的一年。为了更好地服务券商渠道客户,公司在2023年度组织了超过2600场的线上和线下投教、路演活动,主题包括ETF大讲堂、走进汇添富、基金经理面对面、投资策略报告会等,覆盖了各重点券商渠道的重点分支机构和营业部,旨在为广大一线投顾赋能的同时,也为广大投资者提供更全面的投资策略交流机会。此外,公司在重点券商渠道积极推广“指能添富”品牌和策略,并结合市场情况,为券商渠道提供相关ETF及指数增强产品的配置建议及以客户为中心的解决方案。 2023年,汇添富基金继续提升客户服务能力,优化客户服务体系,为公司各项业务提供全方位支持。同时,持续优化电话服务、在线客服、短信系统等服务通道建设,丰富服务渠道,提升客户体验。 2023年,汇添富香港子公司与母公司两地一体化运营、垂直化管理模式持续深化,并继续发挥显着成效,国际业务总资产管理规模保持稳定。 汇添富香港子公司发行汇添富美元货币市场基金,进一步完善海外产品线布局,涵盖境外权益、固收、货币类产品,为投资者全球资产分散化布局进一步打下基础,“汇添富中港策略基金”保持国际权威基金评级机构晨星五星评级。从2023年年初开始,继续通过国际路演保持与全球央行、主权、养老、校务基金、家族信托等海外机构的沟通,进一步完善个性化客户服务体系,积极引导长期资2023年以来,汇添富积极投身公益慈善,充分发挥公募基金力量,履行社会责任,助力实现“共同富裕”。教育助学方面,连续十五年开展“河流·孩子”公益助学项目,组织党支部开展9场公益行活动,约300名党员、员工、客户与合作伙伴成为公益志愿者,相继回访了四川美姑、贵州黎平、云南怒江、青海互助、内蒙扎兰屯、宁夏泾源、广西百色、湖北恩施、湖南城步等中西部的添富小学,开展学校调研、梦想课堂、学生走访。在上海成功举办“河流·孩子”十五周年公益音乐会及艺术夏令营,帮助来自大山深处、偏远河畔的孩子们开阔眼界、增长见识、提升素养;举办第十六期“河流·孩子”乡村优秀青年教师培训,赋能了80位乡村优秀青年教师,助力乡村教师掌握先进的教育理念与教学方法。金融慈善方面,积极探索创新公益新模式,在中国基金业协会的指导和支持下,举办第二期、第三期“基业上善”慈善资产管理研修营,三期累计已为87家基金会培养了190名慈善资产管理专业人才,涵盖的慈善资产规模超过148亿元,用专业力量推动我国公益慈善事业的可持续发展。参与中国慈善联合会《慈善组织投资管理指南》团体标准起草,助力慈善资产管理的规范化和高质量发展。爱国拥军方面,携手上海市拥军优属基金会开展“崇敬英雄”公益项目,成为“爱国拥军支持单位”,进一步服务国防建设及拥军优属事业。社区公益方面,携手小东门街道开展南外滩健康直通车项目,参与小东门社区公益发展专项基金,支持本地社区建设,共建更有温度的美好社区。乡村振兴方面,参加云南、青海、内蒙古等地产业、教育和养老助老帮扶等项目,深化东西部协作帮扶,助力乡村振兴。 2024年,汇添富基金将继续秉持一贯的经营理念与原则,进一步加强风险管理能力,提升客户服务水平,推动业务稳步发展,为促进实体经济健康发展、提升中国居民财富水平而不懈努力。 4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期; 2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期; 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《汇添富基金管理股份有限公司公平交易制度》,建立了健全、有效的公平交易制度体系。公司公平交易管理体系覆盖了公募基金、资产管理计划、社保组合、基本养老组合以及投资顾问业务等各类资产管理业务所涉及的所有投资组合;涵盖了境内外上市股票、债券等所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动;贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行以及效果评估等投资管理活动的各个环节。具体控制措施包括: 在研究分析环节,公司建立了统一、规范和完善的投研平台信息管理系统,规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程,使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策环节,公司建立健全投资授权制度,明确投资决策委员会、分管投资副总、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限,合理确定各投资组合经理的投资权限。投资决策委员会和分管投资副总等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。 在交易执行环节,本公司设立了独立于投资管理职能的交易部门,实行了集中交易制度和公平的交易分配机制。对于交易所公开竞价的同向交易,内部制定了相应的交易管理规则,保证各投资组合获得公平的交易执行机会;对于银行间市场的现券、回购等场外交易,交易部在交易市场开展独立、公平的询价,确保交易得到公平执行;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,集中交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保公平对待各投资组合。 在日常监控环节,公司通过日常监控分析、投资交易监控报告、专项稽核等形式,对投资交易全过程实施监督,对包括利益输送在内的各类异常交易行为进行核查。核查的范围包括不同时间窗口下的同向交易、反向交易、交易价差、收益率差异、场外交易分配、场外价格公允性等。 在报告分析环节,公司按季度和年度编制公平交易分析报告,对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估,并由投资组合经理、督察长、总经理审核签署。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式,保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下: 本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程,公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种,以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 本着“时间优先、价格优先”的原则,对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易对不同投资组合进行同向交易价差分析,具体方法为:在不同时间窗口(日内、3日内、5日内)下,对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易,再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析,进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 对于反向交易,根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上,本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估,严格执行了公平交易制度,公平对待旗下各投资组合。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有45次,投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控,事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析,未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外,为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突,本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面,对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2023年是疫后第一年,国内经济稳定复苏。消费市场经历缓慢修复,其中服务型消费、体验型消费、性价比消费表现亮眼。房地产市场在建和竣工端相对平稳,新房销售和新开工仍然在寻底的过程中,相关行业也面临不同程度挑战。八月份地产政策调整带来了一系列供需两端的宽松措施,预计这些政策将逐步为地产市场提供及时的支撑。出口方面,总体规模保持稳定,产品结构正向高端化转型,区域中发展中国家占比提升。在政府投资领域,中央政府投资积极,而地方政府因债务限制和土地收入减少而表现较为保守。制造业面临内外部挑战,包括供需阶段性失衡、地缘政治紧张和贸易保护政策,导致整体投资趋于谨慎。 海外经济则相对坚挺,加息进入尾声,但通胀因收入粘性短期内仍将维持高位,降息的空间和时间预计将受限,这预示着高利率环境可能持续更长时间,尽管其对美元流动性的边际影响在减弱。 建投资。房地产周期对宏观经济增速的影响不容忽视,但预计将在未来得到缓解。 光伏、新能源车等相对步入稳定期的新产业需求依然强劲,尽管短期内供需失衡导致企业盈利能力下降,全球竞争力依然存在。 新一轮科技浪潮,如人工智能、智能驾驶、人形机器人的发展加速,国内虽然面临技术封锁的挑战,但在模型、应用、自主芯片等领域仍然取得快速进展,新兴产业的渗透率逐步提升。 石油、煤炭、电解铝等上游资源行业,由于长期供给不足和需求刚性,加上东南亚、印度、南美等新兴市场需求增长,需求和价格均维持在较高水平。 市场表现方面,权益市场全年经历了震荡调整。科技行业,尤其是以人工智能为驱动力的TMT行业,以汽车智能化和人形机器人为驱动的高端零部件行业表现突出。资源行业如石油、煤炭也表现良好。相比之下,房地产及其相关的家具家电、建筑材料、钢铁化工等行业表现较弱。 就基金运作而言,一季度基于经济复苏预期和AI技术突破,我们重点加大消费品、AI相关行业的投资,基于老龄化趋势,我们开始提高医药行业,特别是品牌中药的投资强度。 第二季度,除加大了医药领域的配置比例外,我们进一步降低了在新能源汽车和光伏行业的投资,此外,还增配了家电行业头寸。第三季度,我们继续增加了医药行业配置,重点增加仿制药和创新药相关公司。同时,我们降低了之前涨幅较大的AI相关TMT行业仓位。基于价值考虑,我们增加了煤炭和工业金属领域的仓位。四季度,我们持续增加了对煤炭和工业金属的投资。并进一步减少了在新能源汽车和光伏行业的投资布局。 本基金一直致力于实现组合中标的的行业均衡与成长阶段均衡,旨在以此降低经济周期对组合收益的影响,通过动态调整持股行业分布和期限分布,实现相对收益。针对处于不同成长阶段的公司,即价值型、成长型、稳定型及周期性公司,本策略根据经济周期的变化,采取平衡而又适当侧重的配置方法,以确保组合能够稳健地应对各种经济周期。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期基金份额净值增长率为-13.26%。同期业绩比较基准收益率为-8.40%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对2024年中国经济保持谨慎乐观的态度。预计整体经济将持续走向复苏,并逐步实现从高速增长向高质量发展的转变。我们预期消费将持续增长,特别是文化休闲、餐饮旅游等服务型经济,以及数字媒体和在线服务等体验型经济的增长更为显著,性价比较高的实底并企稳,从而推动宏观经济朝着更加积极的方向转变。政策方面,我们预计积极的货币政策和稳健的财政政策将持续为经济增长提供支撑,地方政府的债务置换预计将深入推进。科技升级和双循环经济结构的构建将为国家经济增长提供新动力。同时,我们也需警惕国际环境对经济增长可能带来的挑战,包括美元利率周期、地缘政治紧张和贸易保护主义等。 对2024年的市场,我们持谨慎不悲观的态度。我们认为,股价已在很大程度上反映了负面预期;另外,国内企业的资产负债表相对健康,即便面临需求端和资产价格的不利因素,也不太可能造成致命影响。随着需求的企稳,企业盈利和估值预计将得到修复。另一方面,国内较高的储蓄率预示着消费潜力依然巨大。我们预计,随着房地产销售的稳定,宏观经济状况将逐渐明朗,市场表现将有所改善。 在2024年,我们将重点关注以下方向: 出海策略:随着国内经济增长放缓,出海成为国内企业寻找增长潜力的重要方向。我们将密切关注那些在海外市场具有竞争优势的企业,包括工程机械、新能源汽车、轻工制品等领域,以及在全球技术领先的医疗影像和创新药企业。 老龄化:老龄化是未来发展的重要趋势,将推动医药、保健品、邮轮、保险等行业的需求增长。我们将特别关注这些行业的发展机会。 产业升级:半导体、人工智能、高端装备制造、军工等高端制造业的发展将为中国成为真正的强国提供关键支撑。我们将继续深耕这些领域的投资机会。 低估值高股息价值股:随着经济增长放缓,全社会的资本回报率也呈下降趋势。在这一过程中,稳定行业的高股息资产具有较好的投资价值。我们将持续分析这些公司,力求实现长期稳定的投资收益。 港股:港股市场受到多方负面因素影响,估值已经和基本面脱离较大,我们继续投资包括互联网平台、运动服饰等长期价值型公司,等待估值回归。 我们认识到,在经济转型期间,权益市场的投资将面临更大挑战。许多行业从高速增长期过渡到更为复杂的周期成长期,权益市场的效率也在提高,这为我们的投资策略带来了更高的挑战。因此,我们将致力于提升投资能力,扩大和巩固我们的能力圈。价值投资的收益源于对企业价值在不同时间和空间维度上的准确判断和合理定价,我们将在2024年不断提高这方面的能力。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人内部稽核监察工作主要包括以下几个方面: 公司持续践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化,坚持“正直”、“客户第一”的公司价值观,完善合规管理体系,提升专业能力,优化合规资源配置,不断提升合规管理工作的有效性。公司坚持广泛开展合规培训、强化从业人员合规意识,不断夯实公司合规文化体系基础;持续完善公司制度流程体系、优化合规管理制度机制,通过统一的合规审核标准、动态调整的合规管理指引,有效把控各类业务的合规关键点,防范潜在风险,保障各项业务规范开展;深入细致开展合规审查工作,为各部门提供有效的合规咨询与法务支持,督促强化一线合规执行效果;独立开展事后合规检查监督,查漏补缺、防微杜渐;优化从业人员管理机制,加强管理措施,严格执行合规考核问责机制,引导全体员工不断提升合规执业意识,强化公司合规履职保障。 2、完善投资合规风险控制工作 本基金管理人持续优化投资运作管理事前、事中、事后全流程的投资合规风险管理措施。 事前,加强新产品、新业务的风险识别、评估。在产品设计环节评估新产品、新业务的投资合规性,为管控新产品、新业务运作中的潜在投资合规风险奠定基础。此外,本基金管理人坚持制度先行,通过制定或修订各项投资管理制度,为业务的开展提供了科学规范的制度依据。 事中,管控措施不断完善。通过配置投资交易系统风控参数、加强事中流程审核等,有效保障投资交易行为合规。同时,通过对基金日常流动性、投资组合风险敞口等进行监控、分析、提示,完善日常投资合规风险监控体系。 事后,风险跟踪提示机制持续优化。通过对投资范围、投资限制、公平交易、异常交易情况等的跟踪、分析和提示,有效落实法律法规、基金合同及公司内部制度的各项要求。 3、持续加强稽核工作 公司持续完善稽核管理机制,促进稽核工作高质量发展;通过开展多种类型多项目稽核检查工作,对公司内部控制的合规与风险管理情况,以及人员履职情况进行检查、评价、报告与监督;通过协调并协助监管机构、第三方独立机构开展各项自查、核查以及审计、鉴证工作,进一步评估公司内控管理有效性;通过对各项检查、审计发现的风险隐患的整改情况进行跟踪检查,持续优化内控管理水平,切实维护基金持有人利益,促进公司持续、稳定、健康发展。 通过上述工作,本报告期内,本基金管理人所管理的基金能够合法合规开展投资运作。 本基金管理人将规范运作基金资产,加强风险控制,持续提高监察稽核工作的科学性和有效4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,并保持估值政策和程序的一贯性。 本基金管理人设有估值委员会,估值委员会负责构建估值决策体系、适时更新估值相关制度、指导并监督各类投资品种的估值程序。估值委员会由投资、研究、集中交易、合规稽核、风险管理、基金营运等部门中具有丰富从业经验和专业胜任能力的员工担任,且互相不存在直接的重大利益冲突。基金经理可参与估值委员会对于估值方法的讨论,但无最终决策权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理。 基金日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行,基金份额净值由管理人完成估值后,经托管人复核无误后由管理人对外公布。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 50%,若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配。 本基金本报告期内未进行收益分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对本基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本基金的管理人——汇添富基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对汇添富基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2023年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6审计报告 6.1审计报告的基本信息
7.1资产负债表 会计主体:汇添富均衡增长混合型证券投资基金 报告截止日:2023年12月31日 单位:人民币元
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