[年报]国企ETF (510270): 上证国有企业100交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告
原标题:国企ETF : 上证国有企业100交易型开放式指数证券投资基金2023年年度报告 上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 2023年年度报告 2023年 12月 31日 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年三月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 3月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................. 5 2.1基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 13 §6 审计报告 ............................................................................................................................................... 14 6.1审计意见 ......................................................................................................................................... 14 6.2形成审计意见的基础 ..................................................................................................................... 14 6.3其他信息 ......................................................................................................................................... 14 6.4管理层和治理层对财务报表的责任 ............................................................................................. 15 6.5注册会计师对财务报表审计的责任 ............................................................................................. 15 §7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 16 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 17 7.3 净资产变动表 ................................................................................................................................ 18 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 20 §8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 43 8.1期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 43 8.2期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................. 43 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 44 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 48 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 48 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 48 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 48 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 48 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................................. 48 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 48 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 49 §9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 50 9.2期末上市基金前十名持有人 ......................................................................................................... 50 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 50 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 50 §10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50 §11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 51 11.1基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 51 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 51 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 51 11.4基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 51 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 51 11.8其他重大事件 ............................................................................................................................... 52 §12备查文件目录 ........................................................................................................................................ 53 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 53 12.2存放地点 ....................................................................................................................................... 54 12.3查阅方式 ....................................................................................................................................... 54 §2 基金简介 2.1基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理(英国)有限公司两大全球著名领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司，致力于长期参与中国基金业的发展，努力成为国内领先的基金管理公司。 截至 2023年 12月 31日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投资基金、中银余只开放式证券投资基金，同时管理着多个私募资产管理计划。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1、宏观经济分析 国外经济方面，2023年美国通胀整体高位回落，而经济韧性仍存。具体看，在政府财政扩张背景下，2023年美国居民消费韧性仍在，而商业投资保持强劲，推动美国经济维持复苏态势，美国前三季度 GDP环比折年率分别为 2.2%，2.1%，4.9%，GDP不变价同比分别录得 2.1%，2.5%，2.8%。 随着此轮持续快速加息效应逐渐显现，2023年美国通胀趋于降温，全年 CPI同比呈现波动回落走势，CPI同比自 1月 6.4%逐步回落至 6月的 3.0%，随后震荡反弹至 12月的 3.4%，美联储加息周期或也已步入尾声。欧元区通胀水平也在此轮激进加息周期中快速回落，HICP同比从 1月的 8.6%波动回落至 9月的 4.3%，在四季度迅速降至 3.0%下方，12月 HICP同比录得 2.9%。在缺少经济增长引擎0.3%，-0.3%。日本经济则明显复苏，前三季度 GDP实际增速分别录得 2.5%，2.2%，1.5%，通胀水平虽从 1月的 4.3%整体回落至 12月的 2.6%，但仍维持在 2.0%上方，货币政策或也有望退出负利率。 2023年国内经济修复动能偏弱，不过在低基数效应下增速有所回升。受低基数效应及政策托举节奏影响，经济增速全年呈现波浪形走势，四个季度实际 GDP同比增速分别录得 4.5%，6.3%，4.9%，5.2%，全年经济实际增速 5.2%左右。分部门来看，投资全年主要依靠基建托底，地产投资仍维持负增不过较上一年有所收窄，基建投资上半年强度相对高于下半年，全年固定投资累计增速录得 3.0%；规模以上工业增加值全年增长 4.6%，整体呈现稳步增长趋势；消费受基数效应影响上半年表现好于下半年，社零总额年末累计同比录得 7.2%。对外贸易方面，全年进口在内需疲弱背景下整体持续负增，出口在美国经济边际趋弱背景下改善空间受限。通胀方面，PPI同比全年处于负值区间，全年均值-3.0%；CPI同比全年在消费需求疲软等因素带动下整体偏弱，全年均值 0.2%。基于偏低通胀与偏弱经济基本面，全年货币政策维持均衡偏宽状态，M0同比增长 8.3%，相对低于 2022年的 15.3%，而高于 2021年的 7.7%。社融和信贷增长仍较为疲弱，2023年全年新增人民币贷款 22.75万亿元，较 2022年多增 1.31万亿元，经济基本面偏弱背景下实体融资需求未明显提振；全年居民贷款增加4.33万亿元，较 2022年仅多增 0.5万亿元；全年企业贷款增加 17.91万亿元，较 2022年仅多增 0.8万亿元。2023年全年社会融资增量 35.59万亿元，较 2022年多增 3.41万亿元，全年社融增速从 2022年的 9.6%降至 9.5%，融资需求低迷背景下，社融增长持续乏力。 2、行情回顾 2023年股票市场总体震荡收跌。年初由于对经济强复苏的预期，股市大幅反弹，春节后“弱预期、弱现实”市场进入波动调整期，AI和中特估两大主线表现较突出。724政治局会议定调活跃资本市场，在诸多利好刺激下市场没能摆脱下跌趋势，最后在一万亿特别国债、中美关系预期缓和的多重作用下，10月底市场对利空因素逐渐弱化，有所企稳。从各行业来看，通信（25.75%）、传媒（16.80%）、计算机（8.97%）等行业表现较好，美容护理（-32.03%）、商贸零售（-31.30%）、房地产（-26.39%）等行业跌幅较大。最终，沪深 300等权指数涨跌幅度为-9.32%；中证 100涨跌幅-12.64%；上证国企指数涨跌幅-4.30%，中证 800指数涨跌-10.37%。 3. 运行分析 本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，在因指数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2024年，GDP增长目标维持偏积极，政策延续积极基调，有助于提振市场信心，对股市形成支撑。流动性方面，美联储货币政策逐步转向，美债收益率、美元指数中枢有望下行，汇率压力减轻之下国内货币政策也存在进一步宽松空间。风险偏好方面，外部环境或有所改善，稳增长政策效果将继续显现，国内需求有望持续修复。消费、基建和制造业投资有望较快增长，房地产投资降幅或小幅收窄，经济将向潜在增速水平回归，权益市场有望温和上行。 本基金将严格按照契约规定，采用完全复制投资策略，被动跟踪指数，保持跟踪误差在较小范围内。作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，力争为投资人创造应有的回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人坚持一切从防范风险、保护基金份额持有人利益出发，致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 公司内控部门与审计部按照制度，通过基金运作监控和内部审计等方法，独立地开展工作，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改。 本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下： （1）深入开展审计检查，确保基金运作合规性 主要措施有：对基金运作涉及的投资、研究、交易、风险管理、信息资讯等业务环节开展独立检查，及时发现业务流程中存在的风险并督促整改，确保相关业务运作符合法律法规及公司制度的规定。 （2）修订内部管理制度，完善投资业务流程 根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项合规提示，防范投资风险。 通过以上工作的开展，在本报告期内，本基金运作过程中未发生违规关联交易、内幕交易，基金运作整体合法合规。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与审计工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述 根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序，经公司执行委员会批准，公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责，由基金运营、风险管理、研究及确。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场环境相适应的估值方法，基金运营部应征询会计师事务所、基金托管人的相关意见。当改变估值技术时，导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，会计师事务所应对基金管理人所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表审核意见，同时公司按照相关法律法规要求履行信息披露义务。另外，对于特定品种或者投资品种相同，但具有不同特征的，若协会有特定调整估值方法的通知的，比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的，应参照协会通知执行。可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议，采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。 4.7.2本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4.7.3定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同的规定，当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时，可进行收益分配。 本报告期期末可供分配利润为 4,268,948.82元。本基金本报告期未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 截至本报告期末，本基金已连续超过 60个工作日出现基金资产净值低于 5000万元的情形，相应解决方案已报送中国证监会。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明： 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本年度报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2024)第 27418号 上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人： 6.1审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“中银上证国企 100ETF基金”)的财务报表，包括 2023年 12月 31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了中银上证国企 100ETF基金 2023年 12月 31日的财务状况以及 2023年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中银上证国企 100ETF基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3其他信息 中银上证国企 100ETF基金的基金管理人中银基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括中银上证国企 100ETF基金 2023年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经事项需要报告。 6.4管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中银上证国企 100ETF基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中银上证国企 100ETF基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中银上证国企 100ETF基金的财务报告过程。 6.5注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对中银上证国企 100ETF基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中银上证国企 100ETF基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 叶 尔 甸 耿 亚 男 上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42楼 2024年 3月 28日 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日：2023年 12月 31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 单位：人民币元
会计主体：上证国有企业 100交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 单位：人民币元
 |