[年报]兴全合宜C (005491): 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

时间：2024年03月29日 20:26:32 中财网

原标题:兴全合宜C : 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告

兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2024年3月29日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 03月 28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年01月01日起至12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 6 2.4 信息披露方式 ............................................................... 6 2.5 其他相关资料 ............................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 6 3.2 基金净值表现 ............................................................... 8 3.3 其他指标 .................................................................. 11 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................ 11 §4 管理人报告 ................................................................. 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 16 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 16 §5 托管人报告 ................................................................. 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 16 §6 审计报告 ................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 .......................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ........................................................ 17 §7 年度财务报表 ............................................................... 18 7.1 资产负债表 ................................................................ 18 7.2 利润表 .................................................................... 20 7.3 净资产变动表 .............................................................. 21 7.4 报表附注 .................................................................. 24 §8 投资组合报告 ............................................................... 63 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 64 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 65 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 68 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 69 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 69 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 70 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 70 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 70 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................. 70 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 70 8.14 投资组合报告附注 ......................................................... 70 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 71 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................. 72 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 72 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 72 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................ 73 §10 开放式基金份额变动 ........................................................ 73 §11 重大事件揭示 .............................................................. 73 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 73 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 74 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 74 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 74 11.8 其他重大事件 ............................................................. 77 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 79 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................... 79 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 79 §13 备查文件目录 .............................................................. 80 13.1 备查文件目录 ............................................................. 80 13.2 存放地点 ................................................................. 80 13.3 查阅方式 ................................................................. 80
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称	兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
基金简称	兴全合宜混合（LOF）
场内简称	兴全合宜
基金主代码	163417
基金运作方式	上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日	2018年1月23日
基金管理人	兴证全球基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司
报告期末基金份 额总额	11,328,219,907.49份
基金合同存续期	不定期
基金份额上市的 证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	2018年4月23日
下属分级基金的基 金简称	兴全合宜混合A	兴全合宜混合C
下属分级基金的场 内简称	兴全合宜	无
下属分级基金的交 易代码	163417	005491
报告期末下属分级 基金的份额总额	10,601,271,887.78份	726,948,019.71份

注：1、本基金A类份额场内扩位简称：兴全合宜LOF。

2、经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自2020年2月13日起增设兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类份额（代码：005491），仅A类份额上市交易。

详情请见管理人网站公告。

3、若销售机构为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日为非港股通交易日，则本基金不开放。

2.2 基金产品说明

投资目标	本基金在有效控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期 稳健增值。
投资策略	本基金为灵活配置混合型基金，投资策略细分为资产配置策略、 股票投资策略，以及股指期货、国债期货投资策略等。
业绩比较基准	沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中国债券总指 数收益率×20%
风险收益特征	本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的 证券投资基金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市 场基金，低于股票型基金。 本基金除了投资A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交 易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场
	波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市 场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。投资者可在 二级市场买卖本基金A类份额，受市场供需关系等各种因素的影 响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目	基金管理人	基金托管人
名称		兴证全球基金管理有限公司	招商银行股份有限公司
信息披 露负责 人	姓名	杨卫东	张姗
	联系电话	021-20398888	400-61-95555
	电子邮箱	[email protected]	[email protected]
客户服务电话	4006780099，021-38824536	400-61-95555
传真	021-20398988	0755-83195201
注册地址	上海市黄浦区金陵东路368号	深圳市深南大道7088号招商银 行大厦
办公地址	上海市浦东新区芳甸路1155号 嘉里城办公楼28-29楼	深圳市深南大道7088号招商银 行大厦
邮政编码	201204	518040
法定代表人	杨华辉	缪建民

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称	上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址	http://www.xqfunds.com
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目	名称	办公地址
会计师事务所	德勤华永会计师事务所（特 殊普通合伙）	上海市延安东路222号30楼
注册登记机构	A类份额：中国证券登记结算 有限责任公司 C类份额：兴证全球基金管理 有限公司	A类份额：北京市西城区太平桥大街17号 C类份额：上海市浦东新区芳甸路1155号嘉 里城办公楼28-29楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元

3.1.1 期 间数据和 指标	2023年		2022年		2021年
	兴全合宜 混合A	兴全合宜 混合C	兴全合宜 混合A	兴全合宜 混合C	兴全合宜 混合A	兴全合宜 混合C
本期已实 现收益	- 2,438,290 ,436.80	- 168,483,7 85.10	- 2,424,944 ,450.14	- 161,217,9 26.34	4,165,419 ,710.70	211,701,2 35.57
本期利润	- 2,648,041 ,488.12	- 180,723,5 40.35	- 5,688,727 ,198.35	- 357,895,3 78.93	- 263,659,1 01.83	- 57,163,89 0.60
加权平均 基金份额 本期利润	-0.2377	-0.2396	-0.4567	-0.4485	-0.0176	-0.0639
本期加权 平均净值 利润率	-16.47%	-16.93%	-29.30%	-29.20%	-0.88%	-3.23%
本期基金 份额净值 增长率	-15.89%	-16.39%	-22.08%	-22.54%	-0.04%	-0.64%
3.1.2 期 末数据和 指标	2023年末		2022年末		2021年末
期末可供 分配利润	2,992,919 ,932.66	184,128,6 48.08	6,166,889 ,511.70	395,767,1 88.88	12,031,53 6,505.54	761,875,9 97.50
期末可供 分配基金 份额利润	0.2823	0.2533	0.5245	0.4990	0.9075	0.8852
期末基金 资产净值	13,594,19 1,820.44	911,076,6 67.79	17,923,70 6,886.87	1,188,899 ,191.86	25,940,18 9,438.54	1,665,764 ,596.14
期末基金 份额净值	1.2823	1.2533	1.5245	1.4990	1.9565	1.9353
3.1.3 累 计期末指 标	2023年末		2022年末		2021年末
基金份额 累计净值 增长率	28.23%	3.20%	52.45%	23.44%	95.65%	59.36%

注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全合宜混合A

阶段	份额净值 增长率①	份额净值 增长率标 准差②	业绩比较 基准收益 率③	业绩比较 基准收益 率标准差 ④	①－③	②－④
过去三个月	-5.90%	1.14%	-4.85%	0.68%	-1.05%	0.46%
过去六个月	-10.85%	1.12%	-8.17%	0.72%	-2.68%	0.40%
过去一年	-15.89%	1.11%	-9.09%	0.72%	-6.80%	0.39%
过去三年	-34.48%	1.36%	-27.48%	0.91%	-7.00%	0.45%
过去五年	54.05%	1.33%	3.15%	0.94%	50.90%	0.39%
自基金合同生效 起至今	28.23%	1.27%	-19.40%	0.96%	47.63%	0.31%

兴全合宜混合C

阶段	份额净值 增长率①	份额净值 增长率标 准差②	业绩比较 基准收益 率③	业绩比较 基准收益 率标准差 ④	①－③	②－④
过去三个月	-6.04%	1.14%	-4.85%	0.68%	-1.19%	0.46%
过去六个月	-11.11%	1.12%	-8.17%	0.72%	-2.94%	0.40%
过去一年	-16.39%	1.11%	-9.09%	0.72%	-7.30%	0.39%
过去三年	-35.65%	1.36%	-27.48%	0.91%	-8.17%	0.45%
自基金合同生效 起至今	3.20%	1.41%	-14.97%	0.94%	18.17%	0.47%

注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×60%＋恒生指数收益率×20% +中国债券总指数收益率×20%，在业绩比较基准的选取上主要基于如下考虑：其中，沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势。恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，以香港股票市价幅趋势最有影响的一种股价指数。中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于 2001年12月31日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业 绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势，测 算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算： Return t =60%×(沪深300指数t / 沪深300指数t-1 -1)+20％×(恒生指数收益率t / 恒生指数收益率t-1 -1)+20％×(中国债券总指数收益率t / 中国债券总指数收益率t-1 -1) Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1 其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。 2、本基金自2020年2月13日起增设C类份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、净值表现所取数据截至到2023年12月31日。 2、按照《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期 为2018年1月23日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定 的比例限制及投资组合的比例范围。 3、经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自2020年2月13日起增设 兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金（LOF）C类份额（代码：005491）。详情请见管理人网站公 告。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金C类份额设立于2020年2月13日，2020年数据统计期间为2020年2月13日（基金份额设立日）至2020年12月31日，数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
注：无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经证监基字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年3月18日， 截至2023年12月31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共65只基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名	职务	任本基金的基金经理 （助理）期限		证券从 业年限	说明
		任职日期	离任日期
谢治 宇	副总经理 兼基金管 理部投资 总监、研 究部总 监、国际 业务部总 监、兴全 合润混合 型证券投 资基金基 金经理、 兴全合宜 灵活配置 混合型证 券投资基 金（LOF） 基金经 理、兴全 社会价值 三年持有 期混合型 证券投资 基金基金 经理	2018年1 月23日	-	16年	硕士，历任兴证全球基金管理有限公司研 究部研究员，专户投资部投资经理，基金 管理部基金经理、基金管理部投资副总监 兼基金经理、基金管理部投资总监兼基金 经理、公司总经理助理兼基金管理部投资 总监、兴全轻资产投资混合型证券投资基 金（LOF）基金经理、兴全趋势投资混合 型证券投资基金（LOF）基金经理。
程剑	兴全合宜 灵活配置 混合型证 券投资基 金（LOF） 基金经理	2023年1 月30日	-	9年	硕士，2007年8月至2009年6月就职于 万向集团有限公司，2012年6月至2014 年7月就职于涛石股权投资管理（上海） 有限公司，2014年7月至2015年3月就 职于中国国际金融有限公司，2015年3月 至今就职于兴证全球基金管理有限公司， 先后担任研究员、基金经理助理。
沈度	兴全社会 价值三年 持有期混 合型证券 投资基	2022年2 月22日	-	11年	硕士，历任湖南三一重工股份有限公司部 长，兴证全球基金管理有限公司研究员。
	金、兴全 合润混合 型证券投 资基金、 兴全合宜 灵活配置 混合型证 券投资基 金（LOF） 基金经理 助理

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.1.4 基金经理薪酬机制
本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。

本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年国内经济基本面延续了2022年弱复苏趋势。地产政策收效一般，居民消费意愿不强；出口受到地缘政治影响难言高景气，整体经济缺乏向上动能。

从产业角度观察，以AI 为代表的新技术展现出良好的发展前景和广阔的应用空间，其他新技术如人形机器人、VR、智能驾驶也均出现了阶段性突破。虽然这些新技术杀手级应用的前景和落地时间点还不明朗，但相关赛道长期具有高赔率，同时股价也呈现主题投资的高波动性。新能源行业为代表行业总量还在上升，但产能陆续投放带来产能过剩致使竞争加剧，价格下降过快从而盈利与估值双承压。传统行业里煤炭和有色出现阶段性投资机会。本基金总体维持较高的仓位，以较长视角持有具有良好投资性价比的公司。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，兴全合宜混合A的基金份额净值为1.2823元，本报告期基金份额净值增长率为-15.89%，同期业绩比较基准收益率为-9.09%；兴全合宜混合C的基金份额净值为1.2533元，本报告期基金份额净值增长率为-16.39%，同期业绩比较基准收益率为-9.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2024年，经济上政策仍以稳为主。资本市场在经历了2024年年初的震荡下行后，逐步企稳回升的概率更高。

从市场风格看低估值高分红和AI板块年初关注度高；从细分板块看，AI和半导体、通信、计算机板块新技术随着我国中高端制造业国际化能力逐步体现，电子、汽车、机械、新能源等领域产品近几年出口总量不断新高，龙头上市公司产品的全球份额提升。而国内我们会在考虑风险的本基金以追求长期收益为主要目标。尽力平衡好短期股价波动和公司长期投资价值之间的矛盾，以较长视角继续寻找和持有具有良好投资性价比的公司，期望获取稳健的投资回报。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。

2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。

此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。

3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；（2）通过T检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，保证投资策略的公平。

4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、合规管理人员定期和临时信息披露。6、审计部对估值流程、估值结果等进行检查，确保估值委员会决议的有效执行。

上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度报告中利润分配情况真实、准确。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计	是
审计意见类型	标准无保留意见
审计报告编号	德师报(审)字(24)第P00155号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)全体持有人
审计意见	我们审计了兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的 财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年 度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准 则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操 作的有关规定编制，公允反映了兴全合宜灵活配置混合型证 券投资基金(LOF)2023年12月31日的财务状况以及2023 年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础	我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于兴全合宜灵活配置混合型证券投资 基金(LOF)，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信， 我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。
强调事项	-
其他事项	-
其他信息	兴证全球基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理 层对其他信息负责。其他信息包括兴全合宜灵活配置混合型 证券投资基金(LOF)年度报告中涵盖的信息，但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。
管理层和治理层对财务报表的责 任	基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督 管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制 财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大 错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全合宜灵 活配置混合型证券投资基金(LOF)的持续经营能力，披露与 持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非 基金管理人管理层计划清算兴全合宜灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督兴全合宜灵活配置混合型证券 投资基金(LOF)的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责	我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误

任	导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计 报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准 则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由 于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能 影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、 适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之 上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现 由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全合 宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)持续经营能力产生重 大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如 果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基 于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况 可能导致兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)不能 持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重 大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出 的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称	德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名	吴凌志	冯适
会计师事务所的地址	上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼
审计报告日期	2024年3月27日

§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2023年12月31日

资 产	附注号	本期末 2023年12月31日	上年度末 2022年12月31日
资 产：
货币资金	7.4.7.1	505,426,530.45	783,751,443.66
结算备付金		11,856,667.39	22,197,723.40
存出保证金		1,164,020.30	1,106,268.30
交易性金融资产	7.4.7.2	14,183,746,017.41	18,367,693,088.72
其中：股票投资		13,379,247,772.60	17,727,410,143.90
基金投资		-	-
债券投资		804,498,244.81	640,282,944.82
资产支持证券投资		-	-
贵金属投资		-	-
其他投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
债权投资	7.4.7.5	-	-
其中：债券投资		-	-
资产支持证券投资		-	-
其他投资		-	-
其他债权投资	7.4.7.6	-	-
其他权益工具投资	7.4.7.7	-	-
应收清算款		8,349,690.00	152,870.18
应收股利		-	-
应收申购款		4,753,262.54	9,988,323.08
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.8	-	-
资产总计		14,715,296,188.09	19,184,889,717.34
负债和净资产	附注号	本期末 2023年12月31日	上年度末 2022年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		126,253,173.10	-
应付清算款		40,394,132.48	18,545,111.08
应付赎回款		20,805,906.93	21,623,934.03
应付管理人报酬		14,843,770.89	24,157,396.16
应付托管费		2,473,961.82	4,026,232.71
应付销售服务费		464,783.18	600,636.38
应付投资顾问费		-	-
应交税费		379.15	213.53
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.9	4,791,592.31	3,330,114.72
负债合计		210,027,699.86	72,283,638.61
净资产：
实收基金	7.4.7.10	11,328,219,907.49	12,549,949,378.15
其他综合收益	7.4.7.11	-	-
未分配利润	7.4.7.12	3,177,048,580.74	6,562,656,700.58
净资产合计		14,505,268,488.23	19,112,606,078.73
负债和净资产总计		14,715,296,188.09	19,184,889,717.34

注： 报告截止日2023年12月31日，兴全合宜混合A基金份额净值1.2823元，基金份额总额10,601,271,887.78份；兴全合宜混合C基金份额净值1.2533元，基金份额总额726,948,019.71份。兴全合宜混合（LOF）份额总额合计为11,328,219,907.49份。

7.2 利润表
会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元

项 目	附注号	本期 2023年1月1日至2023 年12月31日	上年度可比期间 2022年1月1日至2022 年12月31日
一、营业总收入		-2,546,932,452.79	-5,676,434,524.85
1.利息收入		1,896,328.00	3,954,066.99
其中：存款利息收入	7.4.7.13	1,896,328.00	3,954,066.99
债券利息收入		-	-
资产支持证券 利息收入		-	-
买入返售金融 资产收入		-	-
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以 “-”填列）		-2,329,535,077.48	-2,230,711,895.69
其中：股票投资收益	7.4.7.14	-2,501,316,101.86	-2,409,358,795.98
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.15	27,094,600.82	17,566,433.19
资产支持证券 投资收益	7.4.7.16	-	-
贵金属投资收 益	7.4.7.17	-	-
衍生工具收益	7.4.7.18	-	-
股利收益	7.4.7.19	144,686,423.56	161,080,467.10
以摊余成本计 量的金融资产终止确 认产生的收益		-	-
其他投资收益		-	-
3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 列）	7.4.7.20	-221,990,806.57	-3,460,460,200.80
4.汇兑收益（损失以 “-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以 “-”号填列）	7.4.7.21	2,697,103.26	10,783,504.65
减：二、营业总支出		281,832,575.68	370,188,052.43
1．管理人报酬	7.4.10.2.1	235,421,871.07	310,693,022.53
其中：暂估管理人报 酬		-	-
2．托管费	7.4.10.2.2	39,236,978.55	51,782,170.43
3．销售服务费	7.4.10.2.3	6,423,315.68	7,375,497.93
4．投资顾问费		-	-
5．利息支出		430,487.85	-
其中：卖出回购金融 资产支出		430,487.85	-
6．信用减值损失	7.4.7.22	-	-
7．税金及附加		503.79	111.20
8．其他费用	7.4.7.23	319,418.74	337,250.34
三、利润总额（亏损 总额以“-”号填列）		-2,828,765,028.47	-6,046,622,577.28
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损 以“-”号填列）		-2,828,765,028.47	-6,046,622,577.28
五、其他综合收益的 税后净额		-	-
六、综合收益总额		-2,828,765,028.47	-6,046,622,577.28

7.3 净资产变动表
会计主体：兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日
单位：人民币元

项目	本期 2023年1月1日至2023年12月31日
	实收基金	其他综合收益	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净 资产	12,549,949,378 .15	-	6,562,656,700. 58	19,112,606,078. 73
加：会计政策变 更	-	-	-	-
前期差错更 正	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
二、本期期初净 资产	12,549,949,378 .15	-	6,562,656,700. 58	19,112,606,078. 73
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）	- 1,221,729,470. 66	-	- 3,385,608,119. 84	- 4,607,337,590.5 0
（一）、综合收益 总额	-	-	- 2,828,765,028. 47	- 2,828,765,028.4 7
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）	- 1,221,729,470. 66	-	- 556,843,091.37	- 1,778,572,562.0 3
其中：1.基金申 购款	851,397,087.61	-	389,484,204.87	1,240,881,292.4 8
2.基金赎 回款	- 2,073,126,558. 27	-	- 946,327,296.24	- 3,019,453,854.5 1
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）	-	-	-	-
（四）、其他综合 收益结转留存收 益	-	-	-	-
四、本期期末净 资产	11,328,219,907 .49	-	3,177,048,580. 74	14,505,268,488. 23
项目	上年度可比期间 2022年1月1日至2022年12月31日
	实收基金	其他综合收益	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净 资产	14,118,885,813 .87	-	13,487,068,220 .81	27,605,954,034. 68
加：会计政策变 更	-	-	-	-
前期差错更 正	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
二、本期期初净 资产	14,118,885,813 .87	-	13,487,068,220 .81	27,605,954,034. 68
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）	- 1,568,936,435. 72	-	- 6,924,411,520. 23	- 8,493,347,955.9 5
（一）、综合收益 总额	-	-	- 6,046,622,577. 28	- 6,046,622,577.2 8
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）	- 1,568,936,435. 72	-	- 877,788,942.95	- 2,446,725,378.6 7
其中：1.基金申 购款	2,233,988,635. 44	-	1,324,431,373. 72	3,558,420,009.1 6
2.基金赎 回款	- 3,802,925,071. 16	-	- 2,202,220,316. 67	- 6,005,145,387.8 3
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）	-	-	-	-
（四）、其他综合 收益结转留存收 益	-	-	-	-
四、本期期末净 资产	12,549,949,378 .15	-	6,562,656,700. 58	19,112,606,078. 73

报表附注为财务报表的组成部分。 （未完）