[年报]225ETF (513000): 易方达日兴资管日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2023年年度报告
原标题:225ETF : 易方达日兴资管日经225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2023年年度报告 易方达日兴资管日经225交易型开放式指数证券投资基金 （QDII） 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二四年三月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 3月 27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 12月 31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ............................................................................................... 6 2.5 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6 2.6 其他相关资料 ............................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ....................................................................................................... 9 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ......................................................... 11 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 11 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 11 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................................................... 13 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................... 13 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................................................... 13 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 14 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................... 15 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................... 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................. 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......... 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15 6.1 审计意见 ..................................................................................................................................... 16 6.2 形成审计意见的基础 ................................................................................................................. 16 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 ......................................................................................... 16 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 ......................................................................................... 16 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 17 7.2 利润表 ......................................................................................................................................... 19 7.3 净资产变动表 ............................................................................................................................. 21 7.4 报表附注 ..................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 50 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................................................................. 51 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ................................. 51 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ......................................................................................... 51 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ............................................................................. 51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................. 51 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................. 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ................. 51 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ........................... 51 8.11 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 52 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 52 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................................... 53 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 53 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ..................................... 53 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54 11.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 54 11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 55 11.8 其他重大事件 ........................................................................................................................... 56 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 59 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ........................................ 59 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60 13.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 60 13.2 存放地点 ................................................................................................................................... 60 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 60 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未发生利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于 2001年 4月 17日，注册资本13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投资、4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金未聘请境外投资顾问。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.4.1 公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》等法规和自律规则制定了《公平交易管理办法》等制度，明确公平交易的适用范围、原则和内容、管控措施、公平交易执行程序和分配原则、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）、境外投资、衍生品等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。 公平交易的管控措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，原则上应当做到“同时同价”，合理控制其所管理不同组合对同一证券的同向交易价差；建立并实行集中交易制度，交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；严格控制不同投资组合之间的同日反向交易；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、反向交易、异常交易监控分析机制，对发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行。 公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度。 对于公司旗下基金在境外的投资交易行为，公司制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，并结合境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。 4.4.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 47次，其中 40次为旗下指数及量化组合因投向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪日经 225 指数，该指数由日本经济新闻社编制，是反映日本股市表现的代表性指数之一。日经 225指数选取东京交易所主板成交量最活跃、流通市值最高的 225只股票，根据调整后价格赋予指数权重，并每年度定期调整。报告期内本基金主要通过投资日兴资管日经 225ETF（Listed Index Fund 225）来实现对基准指数的跟踪，力求基金净值增长率与业绩比较基准增长率相当。 回顾 2023 年，全球金融条件方面，美联储在货币政策上逐步放缓加息的步伐，全年累计加息100个基点，维持联邦基金利率目标区间在 5.25%至 5.50%之间，然而下半年以来已连续三次议息会议暂停加息。日本央行在全年多次货币政策会议上暗示或将逐步放宽收益率曲线控制政策，但同时表示仍然将维持负利率。指数表现方面，日本经济温和复苏，叠加日本央行继续坚持相对宽松的货币政策，提振了市场风险偏好。此外，受国际地缘局势影响，海外资本大量流入日本股市，推动日本股市大幅上涨。本报告期内，日经 225指数震荡上行，全年多次创近 30年新高。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的投资策略，紧密跟踪业绩比较基准，力求跟踪误差最小化。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.2901元，本报告期份额净值增长率为 24.22%，同期业绩比较基准收益率为 22.99%，年化跟踪误差 2.10%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2024年，市场预计欧美通胀水平将逐渐回落，或将进入降息周期，全球金融条件可能逐步放宽。日本通胀水平大幅上升的空间不大，日本央行政策工具相对充足。后续需要关注经济全球化的动态、全球地缘局势的演进、美联储货币政策的走向，以及日本央行货币政策和资产购买计划的实施节奏。 4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务发展的需要，继续围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等完善公司内控，持续审视健全制度流程并强化对法规和制度执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本报告期，基金管理人主要监察稽核工作及措施如下： （1）不断推进公司合规和廉洁从业文化建设，践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，样的文化宣导，引导员工树立正确的价值观、事业观、职业观，不断推动建设风清气正的公司及行业生态环境。 （2）持续完善投资合规监控手段，协同投资、研究、交易等业务部门完善相应的内控机制，共同巩固投资合规内控防线。升级风控系统，提升投资合规监控工作效能，有效保障各类资产组合的合规运作。持续加强关联交易、公平交易、异常交易和内幕交易等监测管控机制，保护投资者利益。 （3）持续督促优化基金募集申请材料质量内控机制和工具手段，提升产品合规审查质效；坚持以风险可测可控、投资者有效保护为前提，审慎评估论证各类新产品与新业务方案，全面充分揭示产品风险，切实保护投资者合法权益。 （4）持续贯彻落实基金销售相关法规和监管要求，坚持以投资者视角审核基金宣传推介材料，持续加强对网络直播、自媒体账号、对外言论发布、投资者交流等重点领域的合规管理。深入落实投资者适当性管理，妥善处理客户投诉纠纷，切实加大投资者教育和保护力度。 （5）持续落实法律法规、自律规则、基金合同信息披露相关规定，完善信息披露管理工作机制流程，不断提高信息披露监测触发、制作、审核、报送的自动化水平和合规风险控制能力，做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保真实、准确、完整、及时、简明和易得。 （6）贯彻落实风险为本的工作方法，持续完善洗钱风险管理体系，进一步健全内控制度流程，深入开展反洗钱系统建设与数据治理，探索优化风险评估识别方法，加强客户尽职调查，全面提高反洗钱工作的履职质效。 （7）以法律法规、基金合同及公司规章制度为依据，有计划、有重点地对投研交易、基金销售、运营、人员规范、反洗钱等工作领域开展内审检查，同时聘请并配合外部审计机构开展 ISAE3402内控鉴证、GIPS（全球投资业绩标准）鉴证项目，聘请律师事务所完成年度合规有效性评估工作，从不同视角更加全面审视公司合规内控机制和执行情况，督促改进内外部检查发现问题，进一步提升公司合规管理及内控水平。 本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的本基金 2023年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2024)第 24300号 易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了易方达日兴资管日经 225 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的财务报表，包括2023年 12月 31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了易方达日兴资管日经 225 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)2023年 12月 31日的财务状况以及 2023年度的经营成果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)，并履行了职业道德方面的其他责任。 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 易方达日兴资管日经 225 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算易方达日兴资管日经 225 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督易方达日兴资管日经 225 交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的财务报告过程。 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII）不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 赵珏 成磊 中国上海市浦东新区东育路 588号前滩中心 42楼 2024年 3月 26日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 报告截止日：2023年 12月 31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII） 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 单位：人民币元
会计主体：易方达日兴资管日经 225交易型开放式指数证券投资基金（QDII） 本报告期：2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日 单位：人民币元
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