[年报]华商消费行业股票 (004189): 华商消费行业股票型证券投资基金2023年年度报告

时间:2024年03月29日 02:09:15 中财网

原标题:华商消费行业股票 : 华商消费行业股票型证券投资基金2023年年度报告



华商消费行业股票型证券投资基金
2023年年度报告

2023年12月31日










基金管理人:华商基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2024年3月29日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。

本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。

1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 净资产变动表 ............................................................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................... 43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 43 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .......................................................................................... 48
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 49
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 49 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 50
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 54
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 54
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 54
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 54
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 55
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 55

§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称华商消费行业股票型证券投资基金
基金简称华商消费行业股票
基金主代码004189
交易代码004189
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2019年7月4日
基金管理人华商基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额42,583,458.19份
基金合同存续期不定期
注:华商消费行业股票型证券投资基金由华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金转型而来。

2.2 基金产品说明

投资目标本基金主要投资消费行业股票,在严格控制投资风险 的条件下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越 业绩比较基准的收益。
投资策略本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,确 定组合中各大类资产的配置比例,提升本基金的风险 调整后收益。 具体投资策略详见基金合同。
业绩比较基准中证内地消费主题指数收益率*85%+中证全债指数收 益率*15%
风险收益特征本基金是股票型证券投资基金,其预期收益和预期风 险水平高于混合型证券投资基金、债券型证券投资基 金及货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 华商基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名高敏许俊
 联系电话010-58573600010-66596688
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400700888095566 
传真010-58573520010-66594942 
注册地址北京市西城区平安里西大 街28号楼19层北京市西城区复兴门内大街 1 号 
办公地址北京市西城区平安里西大 街28号楼19层北京市西城区复兴门内大街 1 号 
邮政编码100035100818 
法定代表人陈牧原葛海蛟 

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人的住所

2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙)上海市浦东新区东育路 588 号前滩 中心42楼
注册登记机构华商基金管理有限公司北京市西城区平安里西大街28号楼 19层

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标2023年2022年2021年
本期已实现收益3,685,820.02-7,784,128.042,157,098.91
本期利润-4,084,225.62-7,708,905.08-3,958,176.61
加权平均基金份额本期利润-0.0994-0.3255-0.2326
本期加权平均净值利润率-7.52%-24.16%-12.93%
本期基金份额净值增长率-9.52%-20.37%-12.92%
3.1.2 期末数据和指标2023年末2022年末2021年末
期末可供分配利润-8,414,441.42-3,869,321.516,018,807.83
期末可供分配基金份额利润-0.1976-0.07060.2708
期末基金资产净值51,405,935.7373,165,578.8837,240,440.07
期末基金份额净值1.20721.33421.6756
3.1.3 累计期末指标2023年末2022年末2021年末
基金份额累计净值增长率20.72%33.42%67.56%
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值 增长率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基 准收益率标 准差④①-③②-④
过去三个月-6.08%0.97%-5.25%0.83%-0.83%0.14%
过去六个月-6.34%0.98%-6.56%0.87%0.22%0.11%
过去一年-9.52%0.97%-11.63%0.89%2.11%0.08%
过去三年-37.26%1.47%-31.16%1.25%-6.10%0.22%
自基金合同 生效起至今20.72%1.44%12.96%1.24%7.76%0.20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①华商消费行业股票型证券投资基金于2019年7月4日起由华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金转型而来。

合同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注:基金合同生效或增设基金份额类别当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年均未进行利润分配。

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160号文批准设立,成立于2005年12月20日,注册资本为10000万元人民币,注册地为北京市,经营范围为基金募集,基金销售,资产管理和中国证监会许可的其他业务。

华商基金管理有限公司在主动权益、固定收益、量化投资、FOF 投资等领域全面布局,为投
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年 限说明
  任职日期离任日期  
何奇峰基金经理2019年7月4 日-17.0男,中国籍,经济学硕 士,具有基金从业资格。 2004 年 6 月至 2006 年 12 月,就职于赛迪顾问 股份有限公司,任高级 分析师;2006年12月至 2010年2月,就职于长 城证券金融研究所,任 行业研究员、行业部经 理;2010年2月加入华 商基金管理有限公司, 曾任研究发展部行业研 究员、研究组长;2014 年1月28日至2015年1 月26日担任华商价值共 享灵活配置混合型发起 式证券投资基金的基金 经理助理;2015年1月 27 日起至今担任华商价 值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金的 基金经理;2016年2月 25日至2018年7月12 日担任华商新兴活力灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理;2016 年12月23日至2017年 12月28日担任华商盛世 成长混合型证券投资基 金的基金经理;2017 年 3月15日至2019年7月 3 日担任华商民营活力 灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理; 2017年12月21日起至 今担任华商健康生活灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理;2019 年 7 月 4 日起至今担任
     华商消费行业股票型证 券投资基金的基金经 理;2021年12月16日 至2023年1月13日担 任华商医药消费精选混 合型证券投资基金的基 金经理;2023年1月10 日起至今担任华商均衡 30 混合型证券投资基金 的基金经理。
注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。

②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

③本基金管理人于2024年1月4日发布公告,崔志鹏先生自2024年1月3日起担任华商消费行业股票型证券投资基金的基金经理。

④本基金管理人于2024年1月24日发布公告,何奇峰先生自2024年1月23日起不再担任华商消费行业股票型证券投资基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年整体消费板块在全市场中录得中位数表现,全年来看内地消费指数下跌14.49%,同期沪深300指数和创业板指分别下跌11.38%和19.41%。从消费板块内部来看,全年风格主线主要是低估值高股息,包括黑电、白电、纺织服装等行业均有相对收益,全年产业主线主要是汽车零部件,与此同时,阶段性穿插着生猪、折扣零售等行情。另一方面酒店餐饮、啤酒、调味品、航空机场等由于消费复苏偏弱表现落后。

2023全年来看,本基金主要围绕白酒、养殖等行业进行重点配置。全年来看超额收益主要来自:春节后及时判断复苏可能预期过高,大幅降低出行链配置,加大在低估值红利资产等防御品种的配置;四季度生猪养殖行情的较好把握;整体趋势下行中挖掘了部分个股贡献了较多超额收益。相对不足的地方主要是对汽车板块配置较少。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2023年12月31日,本基金份额净值为1.2072元,份额累计净值为0.8593元。本年度基金份额净值增长率为-9.52%,同期基金业绩比较基准收益率为-11.63%,本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率2.11个百分点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
更为有利的宏观背景。长期来看,国内巨大的消费基本盘仍然存在,各类新兴消费层出不穷,部分品牌持续集中,各种渠道变革不断涌现,同时越来越多的国内品牌走向全球引领风骚,消费行业投资大有可为。

我们将继续重视中观行业比较,加强产业链上下游调研验证深挖个股,身体力行争取为持有人持续创造超额收益。从配置方向来看,本基金将围绕复苏产业链(包括食品饮料、酒店餐饮等)、养殖板块等方向进行重点配置。其中:
对于复苏链,虽然目前消费复苏整体不强但没有继续走差,整体预期较低,目前已经出现合适赔率,我们将重点左侧配置同时积极把握拐点。方向的选择上在白酒、餐饮链、酒店等有成长逻辑或龙头护城河高的赛道和个股,这些方向一旦预期反转业绩估值双击弹性较大。

对于生猪养殖,随着股价上涨我们适当降低了仓位,但仍然保持核心持仓,未来1-2个季度仍然是板块逻辑较好的子行业,目前大部分股票位置仍在合理中枢以下。2024年是猪周期磨底到启动的年份,预判未来1-2个季度快速去化,下半年猪价有望开始启动。

关于消费行业更长期的趋势,我们也在性价比消费、品牌出海等长期方向上做了较为深入的研究。我们认为性价比消费不完全是经济下行的产物,全球各个经济体都存在这一趋势,这一长逻辑在国内值得继续深挖。品牌出海是长期方向,中国制造业比较优势以及跨境电商等渠道出海为中国品牌出海奠定了长期基础,短期海外去库存向补库存过渡也有望提供相关企业的短期业绩弹性。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发,由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核,通过开展合规审查、合规咨询、合规宣导与培训、合规检查、合规报告等工作流程,及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况,并通过各类报告、报表及时向公司管理层、董事会以及监管机构进行汇报,实现了对合规风险的有效识别和主动管理,提高了业务部门及人员的合规意识和自我约束能力。

监察稽核工作的重点是:国家法律法规及行业监管规则的执行情况;基金合同的遵守情况;公司内部规章制度的执行情况;信息隔离管理机制建设和执行情况;信息系统安全建设和运行情况与员工职业操守规范情况等。

(1)进一步完善制度建设,构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据法律法规变动及公司业务发展需要,及时制定及修订了相关管理制度,对原有制度体系进行了持续的流程,进一步强化内部控制。

(2)全面加强风险监控,不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内控管理水平,确保内部控制的独立性和权威性,事前、事中、事后风险控制有效结合,通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。

(3)有计划地开展合规检查工作,保障公司的经营管理和全体员工的执业行为符合法律法规和准则。本年度内,本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式,深入开展各项监察稽核工作,对证券库管理、信用研究支持、场外网下交易业务、交易对手管理、移动通讯工具管理与信息监控、内幕交易防控、员工投资行为管理、关联交易管理、投资授权管理、信息技术、投资者信息保护、宣传推介、销售适用性管理、反洗钱工作等方面进行专项稽核,对全体员工守法合规行为进行监督,从而较好地防范合规风险。

(4)强化合规宣导和培训。本基金管理人及时向全体员工宣导最新法律法规及自律规则,通过组织各类合规培训持续向全体员工传达监管政策要点及监管会议精神,通报行业风险事件及监管通报案例情况,督促全体员工规范执业,从而推动公司合规文化建设,形成公司合规共识。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。

本基金管理人设立的估值小组,负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序,研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人或上述部门负责人指定人员,由总经理任估值小组负责人,由基金运营部负责人任估值小组秘书。

估值小组关于调整投资品种估值方法的决策,需经1/2以上的小组成员同意。小组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术,复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格,当对估值原则及技术有异议时,本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释,通过积极商讨达成一致意值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时,对报告期间基金的估值技术及其重大变化,特别是对估值的适当性,采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度,以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据,以及流通受限股票的流动性折扣数据。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 自2023年5月11日至2023年7月20日,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在华商消费行业股票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号普华永道中天审字(2024)第23985号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题审计报告
审计报告收件人华商消费行业股票型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见(一)我们审计的内容 我们审计了华商消费行业股票型证券投资基金(以下简称“华商消 费行业股票基金”)的财务报表,包括2023年12月31日的资产负 债表,2023年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了华商消费行业股票基金2023年12月31日的财务状况以及2023 年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于华商消费行业股票 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。
其他信息华商消费行业股票基金的基金管理人华商基金管理有限公司 (以 下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括华 商消费行业股票基金2023年度报告中涵盖的信息,但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过 程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的 工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实 在这方面,我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的 责任基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表 使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估华商消费行业股票

 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运 用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算华商消费行业股 票基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督华商消费行业股票基金的财务报告过 程。 
注册会计师对财务报表审计的 责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对华商消费行业股票基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露 如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致华 商消费行业股票基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 
注册会计师的姓名周祎罗佳
会计师事务所的地址上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 
审计报告日期2024年3月28日 

§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:华商消费行业股票型证券投资基金
报告截止日: 2023年12月31日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
资 产:   
货币资金7.4.7.17,556,935.1914,278,137.90
结算备付金 59,880.89106,251.99
存出保证金 15,794.256,836.42
交易性金融资产7.4.7.244,549,848.2059,231,159.02
其中:股票投资 44,549,848.2059,231,159.02
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资 --
其中:债券投资 --
资产支持证券投资 --
其他投资 --
其他债权投资 --
其他权益工具投资 --
应收清算款 343,207.48-
应收股利 --
应收申购款 16,138.702,850,900.55
递延所得税资产 --
其他资产7.4.7.5--
资产总计 52,541,804.7176,473,285.88
负债和净资产附注号本期末 2023年12月31日上年度末 2022年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 808,403.313,021,446.87
应付赎回款 94,840.7527,378.74
应付管理人报酬 52,444.6752,513.54
应付托管费 8,740.798,752.29
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债7.4.7.6171,439.46197,615.56
负债合计 1,135,868.983,307,707.00
净资产:   
实收基金7.4.7.759,820,377.1577,034,900.39
其他综合收益7.4.7.8--
未分配利润7.4.7.9-8,414,441.42-3,869,321.51
净资产合计 51,405,935.7373,165,578.88
负债和净资产总计 52,541,804.7176,473,285.88
注:报告截止日2023年12月31日,基金份额净值1.2072元,基金份额总额42,583,458.19份。
7.2 利润表
会计主体:华商消费行业股票型证券投资基金
本报告期: 2023年1月1日至2023年12月31日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2023年1月1日至 2023年12月31日上年度可比期间 2022年1月1日至 2022年12月31日
一、营业总收入 -3,073,889.95-7,039,802.59
1.利息收入 32,477.6320,650.21
其中:存款利息收入7.4.7.1032,477.6320,650.21
债券利息收入 --
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-”填列) 4,508,394.06-7,194,928.04
其中:股票投资收益7.4.7.113,759,992.00-7,557,076.36
基金投资收益 --
债券投资收益7.4.7.12--
资产支持证券投资收益7.4.7.13--
贵金属投资收益7.4.7.14--
衍生工具收益7.4.7.15--
股利收益7.4.7.16748,402.06362,148.32
以摊余成本计量的金融资 产终止确认产生的收益 --
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损失以“-” 号填列)7.4.7.17-7,770,045.6475,222.96
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) --
5.其他收入(损失以“-”号填列)7.4.7.18155,284.0059,252.28
减:二、营业总支出 1,010,335.67669,102.49
1.管理人报酬7.4.10.2.1750,278.70476,348.77
其中:暂估管理人报酬(若有) --
2.托管费7.4.10.2.2125,046.5079,391.50
3.销售服务费 --
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产支出 --
6.信用减值损失7.4.7.19--
7.税金及附加 --
8.其他费用7.4.7.20135,010.47113,362.22
三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) -4,084,225.62-7,708,905.08
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -4,084,225.62-7,708,905.08
五、其他综合收益的税后净额 --
六、综合收益总额 -4,084,225.62-7,708,905.08

7.3 净资产变动表
会计主体:华商消费行业股票型证券投资基金
本报告期:2023年1月1日至2023年12月31日
单位:人民币元

项目本期 2023年1月1日至2023年12月31日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产77,034,900.39--3,869,321.5173,165,578.88
二、本期期初净资产77,034,900.39--3,869,321.5173,165,578.88
三、本期增减变动额(减少以“-”号填列)-17,214,523.24--4,545,119.91-21,759,643.15
(一)、综合收益总额---4,084,225.62-4,084,225.62
(二)、本期基金份额交易产生的净资产变 动数(净资产减少以“-”号填列)-17,214,523.24--460,894.29-17,675,417.53
其中:1.基金申购款15,983,060.47--783,740.3515,199,320.12
2.基金赎回款-33,197,583.71-322,846.06-32,874,737.65
(三)、本期向基金份额持有人分配利润产 生的净资产变动(净资产减少以“-”号填 列)----
(四)、其他综合收益结转留存收益----
四、本期期末净资产59,820,377.15--8,414,441.4251,405,935.73
项目上年度可比期间 2022年1月1日至2022年12月31日   
 实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产31,221,632.24-6,018,807.8337,240,440.07
二、本期期初净资产31,221,632.24-6,018,807.8337,240,440.07
三、本期增减变动额(减少以“-”号填列)45,813,268.15--9,888,129.3435,925,138.81
(一)、综合收益总额---7,708,905.08-7,708,905.08
(二)、本期基金份额交易产生的净资产变 动数(净资产减少以“-”号填列)45,813,268.15--2,179,224.2643,634,043.89
其中:1.基金申购款62,397,420.37--2,473,557.4359,923,862.94
2.基金赎回款-16,584,152.22-294,333.17-16,289,819.05
(三)、本期向基金份额持有人分配利润产 生的净资产变动(净资产减少以“-”号填 列)----
(四)、其他综合收益结转留存收益----
四、本期期末净资产77,034,900.39--3,869,321.5173,165,578.88
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商消费行业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)是由原华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。根据原基金基金份额持有人大会以通讯方式表决通过的《关于修改华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》和中国证监会证监许可[2019]847 号《关于准予华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》,以及原基金的基金管理人华商基金管理有限公司于2019年6月28日发布的《华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》和 2019 年 7月6日发布的《关于华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金转型为华商消费行业股票型证券投资基金基金份额转换及折算结果的公告》,本基金的基金管理人以2019年7月4日作为原基金基金份额转换及折算基准日,对当日登记在册的原基金的基金份额进行转换、折算与变更登记。(未完)
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