[年报]朱雀匠心一年持有 (010922): 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:朱雀匠心一年持有 : 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:朱雀基金管理有限公司 基金托管人:东方证券股份有限公司 送出日期:2024 年 03 月 29 日 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人东方证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月12日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正 文。 本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3 §2 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................... 8 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 8 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 9 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................ 10 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................... 12 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 12 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................. 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 17 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ......................................... 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 17 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 17 §6 审计报告................................................................................................................................................. 17 6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 17 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表 ......................................................................................................................................... 20 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 20 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 22 7.3 净资产变动表 ................................................................................................................................ 24 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 25 §8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 58 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 58 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 58 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 59 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 63 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 63 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 63 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................................................................. 63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 63 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 64 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 65 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 65 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 65 §10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 65 §11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 66 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................... 67 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 67 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 67 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 68 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 72 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 72 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 72 §13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 72 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 72 13.2 存放地点 ...................................................................................................................................... 73 13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................... 73 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 注： 1、本基金建仓期为本基金合同生效之日（2020年12月21日）起6个月。 2、2023年5月6日前，本基金业绩比较基准为：中证800指数收益率*50%+中证港股通综 合指数(人民币)收益率*25%+中债综合全价(总值)指数收益率*25%； 2023年5月6日起，本基金业绩比较基准变更为：中证800指数收益率*60%+中证港股通 综合指数(人民币)收益率*20%+中债综合全价(总值)指数收益率*20%。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
1、“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在防范投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了《朱雀基金管理有限公司公平交易管理办法》，对所管理的所有资产组合均严格遵循制度进行公平交易。具体包括研究分析、投资决策及授权、交易执行等各个环节的公平对待，并严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。同时，本基金管理人对不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 统计相同投资策略的组合过去连续4个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3和T=5）存在同向交易价差的样本，并对溢价率均值、溢价率标准差、交易占优比、t值等指标进行分析，未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易，组合间同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况共2次。投资组合经理因投资策略、流动性需要而发生前述同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023年，A股市场主要指数呈现震荡下跌走势，连续两年负增长。我们在下半年调降了总体配置，投资策略方面我们坚持产业逻辑配置的思路，在持仓结构上聚焦科技、新能源和安全发展等相关领域。 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末朱雀匠心一年持有基金份额净值为0.7551元，本报告期内，基金份额净值增长率为-12.99%，同期业绩比较基准收益率为-8.59%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2024年市场开年即出现了比较大的调整，幅度堪比去年全年。而沪深300指数更是连续六个月下跌，这是历史上的首次。市场的急跌一方面是对风险的释放，另一方面是否意味着权益投资吸引力的提升？截止至2024年1月末，我们看到主要指数滚动PE的估值水平历史分位数已经比较低了。从权益估值水平以及这个估值水平来看，投资吸引力无疑大大提升。 春节前在场外资金强力推动下，市场出现了显著反弹，市场是否能够靠自身力量企稳仍有不确定性，我们观察到市场预期对中长期发展的一些担忧情绪。 首先是房地产周期或尚未见底，地产没有见到明显企稳迹象。我们看到，房地产市场在经历两年的大幅下滑后，房地产投资占GDP的比例已经跌到接近6%的水平，全国一年住宅销售额占城镇居民一年总收入的比例也回落至四分之一，接近历史最低位，意味着随着房价不断下跌，居民的购买力已有所恢复。去年下半年以来围绕房地产供给侧已经在出台不少政策，核心的矛盾在于需求。在房价下跌背景下，居民购房行为偏保守，启动需求要打破这个负反馈机制。 其次是担忧贸易关系的恶化以及产业链转移的影响。过去三年，中国出口到美国的市场份额、美国从中国进口的市场份额都有明显下滑，但我们也注意到，这期间美国大幅增加对东盟国家和墨西哥的进口，替代从中国的进口；而中国相应增加了对东盟和墨西哥的出口，一定程度上弥补了对美国出口的下滑。中美的贸易纽带通过转移至第三方在延续。为应对这些，我们看到一方面在积极拓展新的贸易渠道，更主要的是国内优秀企业都有很强的生存意识，积极在海外投资建厂，应对贸易关系恶化带来的负面影响。 再者是担忧内需增长的持续性。内需从逻辑上，三四线城市以及乡镇的消费升级已成为显著的驱动力，地产的财富效应有所收缩，但挤出效应的反作用也有所体现，而收入分配的均衡性有所增强，农村居民收入增速显著强于城市，且中低收入群体的就业环境仍然是相对稳定的，部分程度上支撑了社会消费的整体改善。国内需求仍然有足够释放的潜力，尤其是新市民群体，户籍人口的城镇化率仍然显著低于常住人口，在更加均衡的分配政策，和有效推动的社会保障推动下，仍然有待进一步释放内需潜力。以人为本的有效政策将能推动内需潜力的不断释放。 最后，在市场持续下跌后，很多人对权益投资采取回避态度，在不确定的经济环境下，资本市场投资体现出极大的风险厌恶，表现在对高股息品种的追逐上。我们知道成长创新是资本市场永恒的主题，正是这一特性在推动经济社会的不断进步，也是高质量朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 公司，有些在全球范围内都有较强竞争力，这些公司在持续调整后估值性价比已大大提升。 以上这些担忧与怀疑短期内可能还不能立刻消除，但我们看到政府主管部门已经在积极行动，政策实施也需要时间，市场震荡难免。我们的应对依然是从产业逻辑出发来做证券投资布局。我们在聚焦的新能源、数字经济、医疗服务、农业、智能汽车、机器人和商业航天等不可或缺的领域持续布局，产业发展是驱动经济进步的动力，把握产业发展脉络将在当前动荡的市场环境下获取相对的确定性。我们依然相信，优质股权的长期价值仍具备高性价比。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控。报告期内，本基金管理人特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营合规和风险控制，对保护投资者利益涉及的各业务环节开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基金管理人依照规定，及时向董事会报送监察稽核报告。报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会相关规定及基金合同关于估值的约定，严格执行内部估值控制程序，对基金所持有的投资品种进行估值。 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，公司估值委员会成员包括公司总经理、督察长、基金运营部分管高管、监察稽核部负责人、研究部负责人、固定收益负责人、基金运营部负责人等相关专业人士组成。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值委员会修订相关估值方法，以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估值委员会审议批准后执行。在每个估值日，本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。基金管理人对基金资产进行估值后，将估值结朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告 朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金2023年年度报告
6.2 审计报告的基本内容
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 单位：人民币元
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