[年报]国都创新驱动 (002020): 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:国都创新驱动 : 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基 金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：国都证券股份有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2024年3月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料经审计，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 9 3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 净资产变动表 ............................................................................................................................ 20 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 50 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 50 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .................................................................................... 50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 72 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 72 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 72 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 72 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .......................................................................................... 72 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 72 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 72 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 74 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 74 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 74 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 74 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ................................................................................................................................................... 74 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 75 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 76 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 76 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 76 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 77 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 77 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 77 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 77 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 77 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 78 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 80 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 80 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 80 §13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 81 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 81 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 81 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 81 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述期末基金业绩指标不包含持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金过往三年未发生利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国都证券股份有限公司（以下简称“国都证券”）是由国都证券有限责任公司整体变更而来。 国都证券有限责任公司是经中国证监会批准，在中诚信托有限责任公司和北京国际信托有限公司原有证券业务整合的基础上，吸收其他股东出资，于2001年12月28日成立的综合性证券公司，注册地为北京。2015年6月23日公司组织形式由有限责任公司整体变更为股份有限公司，公司正式更名为“国都证券股份有限公司”。目前，注册资本为人民币5,830,000,009元。 2014年8月19日，经中国证监会批准，公司获准开展公募基金管理业务资格，截至2023年12月31日，本公司管理2只开放式证券投资基金——国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、国都聚成混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.1.4 基金经理薪酬机制 公司制定了完备的薪酬制度，能够有效履行对基金经理的各项薪酬管理工作，亦符合监管要求。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定和《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资运作符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《国都证券股份有限公司公募证券投资基金业务公平交易管理办法》。通过制定科学合理的投资决策体系、交易执行规范及对公平交易的监控与报告、相关信息披露等手段，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 无。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 济复苏抱以较大预期，市场表现相对较好；时至年中，随着各个热点板块的逐步降温回调，加之市场悲观情绪逐步放大，市场承压进入下行通道。 纵观全年，A股大部分宽基指数表现较弱。其中上证指数下跌3.70%，深证成指下跌13.54%，创业板指下跌19.41%，沪深300指数下跌11.38%。市场风格方面，除红利指数及部分小盘风格指数外，其他宽基指数大多创下近几年来的新低。究其原因，尽管中国经济呈现稳步复苏和较强韧性局面，但仍面临着一些较为复杂的因素和挑战。 国内方面，疫情期间积压的需求在一季度释放后增速转弱，疫情后消费未出现市场预期的大比例增长，新消费动力尚未形成。同时，由于年内部分大型房企债务危机显性化，房企债务风险持续暴露，加大了投资者对市场的担忧。 海外方面，受疫情和地缘政治的影响，2023年全球产业链和供应链加速重塑，部分国内企业和外资企业将生产线和供应链从我国迁往其他生产成本更为低廉的国家和地区，同时多数发达国家继续推动本国产业链的多元化和自主化以提高应对危机的能力，在格局尚未稳定前不可避免地对我国制造业带来冲击。在新周期下，中国经济中性增长水平低于国际投资人的预期。叠加前述一些因素，海外机构在三季度看空中国市场，冲击了国内外投资者对中国权益资产的信心，无论A股、H股还是海外中概股在2023年下半年普遍表现不佳。此外，美联储加息周期助推了人民币贬值及资本流出趋势，A股市场减量博弈贯穿始终，全年投资运作的难度较大。 在2023年年初，我们根据当时市场风格特征，针对性地对以人工智能为首的各类科技板块进行提前配置，在上半年的阶段表现较好。但进入三季度后，市场开始进入下行通道，悲观情绪不断放大，科技板块固有的高波动属性在这一阶段放大，导致本产品净值面临较大回撤压力。期间，我们根据科技产业新成果、新突破信息进行预判，针对性地调整配置了一些具备长期发展前景的科技热点赛道，如智能汽车、华为产业链等，作为阶段性的回撤控制手段并取得了一定效果，但在宽基指数普遍下跌的情况下，整体组合净值依然回撤较大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.770元；本报告期基金份额净值增长率为-19.88%，业绩比较基准收益率为-8.78%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、经济环境面临的挑战 全球经济环境的不确定性可能会影响中国的经济发展。一是全球供应链重构与修复仍未完全定型，叠加乌俄、巴以冲突在内的一系列地缘政治风险，全球经济增长态势不明朗；二是各发达显现化，对货币政策是否重回宽松持谨慎态度，甚至可能反复，拖累经济增长步伐，造成金融市场异常波动；四是全球处于新旧增长动能加速切换过程中，尽管充满机遇，但同时面临产业链的剧烈动荡。诸多因素都可能对中国的出口和投资产生负面影响。 随着中国经济的发展和人口结构的变化，产业结构调整存在必要性和紧迫性。在房地产等传统产业暂时对经济增长贡献减速的前提下，如何实现产业结构的顺利调整和升级，以及培育新的经济增长点，实现新旧增长动能的转换，将是2024年中国经济面临的重要挑战之一。 2、宏观经济面临的机遇 一是消费复苏和出口增长将带动我国经济重回正轨。公开数据显示，2023年居民消费倾向呈逐季抬升，居民消费意愿也在逐步修复。展望2024年，随着就业优先政策进一步强化和收入分配制度改革加快，就业形势持续好转、居民收入稳步提升，预计2024年居民消费复苏将成为宏观经济修复的主要支撑因素。 二是外贸出口形势存在一定程度的改善预期。以美国为首的西方经济体库存周期已经触底，2024年有望进入补库周期，带动我国出口边际改善；同时改善国内部分生产企业的下游需求，缓解供需压力。 三是房地产下行边际收窄。2023年房地产支持政策持续推出，房企的现金流有望得以改善，融资能力有所恢复。尽管压力仍存，但对经济的拖累边际收窄，对宏观经济的掣肘作用减小。 四是经济结构正在悄然优化，经济增长的新动能在持续集聚。预计2024年数字经济和低碳经济将继续释放正面效应，人工智能技术在各个行业得到广泛应用。随着全球对气候变化的关注不断增加，预计2024年绿色产业将继续在中国经济中扮演重要的角色。 五则来源于资本市场本身。当前A股权益资产性价比已达到近年来的高点，为A股市场历史上的低估区间，多年来估值较高的科技赛道和成长性板块已回归至一个相对合理的估值区间。展望2024年，A股市场投资机会预计将会优于过去的一年。 展望2024年，在消费复苏、出口改善、经济新动能不断涌现的情况下，我国经济发展仍具韧性，预计2024年我国宏观经济形势将得到进一步修复。随着A股权益资产性价比的进一步提升，2024年A股市场将有望在悲观情绪进一步释放之后，进入上升通道，并且伴随着宏观经济数据的改善，投资机会显著放大。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，公司坚持保障基金份额持有人利益的原则，加强制度建设，不断完善内部控制体系；强化合规与风险管理，加强监察稽核工作；加强合规文化建设，培育合规文化体系。具体（1）加强制度建设，不断完善内部控制体系。公司根据法律法规等规范性文件，制定了较为完备的内部管理制度。本报告期内，公司根据业务需要或监管要求制定或修订了部分内部管理制度，涉及公司合规与风险管理、人力资源、投资者适当性、反洗钱、信息技术等方面。 （2）强化合规与风险管理，加强监察稽核工作。公司对异常交易、关联交易、基金投资范围、投资比例等进行事前系统限制或监控；合规部门对公司基金业务的法律文件等进行事前审核；公司建立了投资行为管理系统，规范董事、监事及从业人员本人、配偶及利害关系人的投资行为，防范内幕交易、市场操纵、利益冲突和利益输送等不当行为。公司重视监察稽核工作，不断提高和完善监察稽核工作，对投资、销售、后台运营等重要业务环节进行核查，保障基金运作所涉及的各个环节能够按照法律法规、基金合同和公司制度执行。 （3）加强合规文化建设，培育合规文化体系。公司积极推动合规文化建设，培育合规文化体系，防控重大合规风险。 本报告期内，基金运作合法合规，未发生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用的估值政策。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资格，同时，根据公司制定的相关制度，估值工作决策会议成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形；截至报告期末，§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
7.1 资产负债表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产变动表 会计主体：国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2015 年11月11日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》证监许可〔2015〕2577 号文核准注册,自2015年12月7日至2015年12月21日公开募集设立。本基金为混合型证券投资基金，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 382,222,568.02 元人民币，并经中准会计师事务所（特殊普通合伙）“中准验字[2015]第1180号”验资报告验证。经向中国证监会备案，《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年12月28日正式生效。 基金合同生效日的基金份额总额为 382,310,068.05 份基金单位，其中认购资金利息折合87,500.03 份基金单位。 本基金管理人为国都证券股份有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国都创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、中小企业私募债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营假设为基础，按照财政部颁布的《企业会计准则》、应用指南、解释及其他相关规定并参照中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》等相关法规规定进行确认和计量，基于下述主要会计政策和会计估计进行财务报表编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2023年度的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和基金净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （未完）  |