[年报]航天机电(600151):2023年年度报告
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时间：2024年03月30日 01:48:30 中财网 |
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原标题:航天机电:2023年年度报告
公司代码：600151 公司简称：航天机电
上海航天汽车机电股份有限公司
2023年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人荆怀靖、总经理赵立、主管会计工作负责人贺宁坡及会计机构负责人（会计主管人员）施莲萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2023年母公司实现净利润90,825,779.74元，加2022年年末未分配利润36,629,387.59元，减去本年计提法定盈余公积9,082,577.97元，累计未分配利润为118,372,589.36元。2023年合并报表归属于母公司净利润-425,968,554.76元，累计未分配利润-1,593,073,263.99元。根据公司章程的有关规定，公司本年度不进行现金股利分配，也不进行资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述所存在的风险以及应对措施，敬请查阅第三节中相关的风险和应对措施。
十一、 其他
□适用 √不适用
无
| 备查文件目录 | 载有法定代表人、总经理、财务负责人（总会计师）签名并盖章的财务报表 | | | 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 | | | 报告期内在中国证监会指定网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》上披露的所有公司文件正本及公告的原稿 |
| 常用词语释义 | | | | 航天机电、公司、本公司 | 指 | 上海航天汽车机电股份有限公司 | | 航天科技集团 | 指 | 实际控制人中国航天科技集团有限公司 | | 八院/航天八院 | 指 | 控股股东中国航天科技集团有限公司第八研究
院、上海航天技术研究院 | | 上航工业 | 指 | 原控股股东上海航天工业（集团）有限公司，现
控股股东一致行动人 | | 航天财务公司 | 指 | 控股股东一致行动人航天科技财务有限责任公司 | | 航天投资 | 指 | 控股股东一致行动人航天投资控股有限公司 | | SDAAC/爱斯达克 | 指 | 控股子公司上海爱斯达克汽车空调系统有限公司 | | 埃斯创韩国/ESTRA Auto/erae Auto | 指 | 控股子公司怡来汽车系统有限公司/埃斯创汽车系
统有限公司 | | 香港上航控股 | 指 | 全资子公司上海航天控股（香港）有限公司 | | 埃斯创卢森堡 | 指 | 全资子公司上海航天控股（香港）有限公司下属
埃斯创汽车系统卢森堡有限公司 | | 连云港神舟新能源 | 指 | 控股子公司连云港神舟新能源有限公司 | | 航天土耳其公司 | 指 | 间接控股公司航天光伏（土耳其）股份有限公司 | | 环球科技公司/TRP | 指 | 合营企业环球科技太阳能有限责任公司 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 上交所 | 指 | 上海证券交易所 | | MW | 指 | 兆瓦，功率单位，1兆瓦=1000000瓦 | | GW | 指 | 吉瓦，1个吉瓦=1000兆瓦 | | 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
| 公司的中文名称 | 上海航天汽车机电股份有限公司 | | 公司的中文简称 | 航天机电 | | 公司的外文名称 | SHANGHAI AEROSPACEAUTOMOBILE
ELECTROMECHANICAL CO.,LTD. | | 公司的外文名称缩写 | HT-SAAE | | 公司的法定代表人 | 荆怀靖 |
二、 联系人和联系方式
| 公司注册地址 | 中国（上海）自由贸易试验区浦东新区榕桥路 661号 | | 公司注册地址的历史变更情况 | 无 | | 公司办公地址 | 上海市元江路 3883号上海航天创新创业中心 1号楼 | | 公司办公地址的邮政编码 | 201109 | | 公司网址 | http://www.ht-saae.com | | 电子信箱 | [email protected] |
四、 信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 中国证券报、上海证券报、证券时报 | | 公司披露年度报告的证券交易所网址 | http://www.sse.com.cn | | 公司年度报告备置地点 | 上海市元江路 3883号上海航天创新创业中心 1号楼 |
五、 公司股票简况
| 公司股票简况 | | | | | | 股票种类 | 股票上市交易所 | 股票简称 | 股票代码 | 变更前股票简称 | | A股 | 上海证券交易所 | 航天机电 | 600151 | 无 |
六、 其他相关资料
| 公司聘请的会计师事务所
（境内） | 名称 | 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） | | | 办公地址 | 北京市丰台区丽泽路 20号丽泽 SOHOＢ座 20层 | | | 签字会计师姓名 | 张文雪、李旭 |
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元币种：人民币
| 主要会计数据 | 2023年 | 2022年 | 本期比上年
同 期 增 减
(%) | 2021年 | | 营业收入 | 9,225,617,228.94 | 8,804,463,802.82 | 4.78 | 6,292,981,645.60 | | 扣除与主营业务无
关的业务收入和不
具备商业实质的收
入后的营业收入 | 9,075,439,129.27 | 7,944,848,447.17 | 14.23 | 5,860,856,118.56 | | 归属于上市公司股
东的净利润 | -425,968,554.76 | -103,848,594.06 | 不适用 | 59,990,004.20 | | 归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益的净利润 | -553,561,314.89 | -262,177,784.57 | 不适用 | -54,379,275.30 | | 经营活动产生的现
金流量净额 | 469,504,214.97 | 763,968,684.47 | -38.54 | 472,416,921.46 | | | 2023年末 | 2022年末 | 本期末比上
年同期末增
减（%） | 2021年末 | | 归属于上市公司股
东的净资产 | 4,943,866,629.22 | 5,343,316,004.88 | -7.48 | 5,406,133,565.89 | | 总资产 | 10,909,369,400.35 | 11,173,754,060.98 | -2.37 | 10,704,467,276.38 |
(二) 主要财务指标
| 主要财务指标 | 2023年 | 2022年 | 本期比上年同期
增减(%) | 2021年 | | 基本每股收益（元／股） | -0.2970 | -0.0724 | 不适用 | 0.0418 | | 稀释每股收益（元／股） | -0.2970 | -0.0724 | 不适用 | 0.0418 | | 扣除非经常性损益后的基本每股
收益（元／股） | -0.3860 | -0.1828 | 不适用 | -0.0379 | | 加权平均净资产收益率（%） | -8.2741 | -1.9314 | -6.3427 | 1.1033 | | 扣除非经常性损益后的加权平均
净资产收益率（%） | -10.7525 | -4.8761 | -5.8764 | -1.0002 |
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2023年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
| | 第一季度
（1-3月份） | 第二季度
（4-6月份） | 第三季度
（7-9月份） | 第四季度
（10-12月份） | | 营业收入 | 2,301,098,768.27 | 2,653,533,843.01 | 2,730,930,387.85 | 1,540,054,229.81 | | 归属于上市公司股
东的净利润 | -23,437,616.18 | 61,261,619.79 | -26,370,423.70 | -437,422,134.67 | | 归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益后的净利润 | -27,134,787.82 | -42,126,689.16 | -34,576,546.35 | -449,723,291.56 | | 经营活动产生的现
金流量净额 | -420,845,441.29 | -11,868,319.87 | 223,566,110.37 | 678,651,865.76 |
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
| 非经常性损益项目 | 2023年金额 | 附注（如适用） | 2022年金额 | 2021年金额 | | 非流动性资产处置损益，包
括已计提资产减值准备的冲
销部分 | 4,280,450.94 | | 146,695,013.24 | 96,000,672.54 | | 计入当期损益的政府补助，
但与公司正常经营业务密切
相关、符合国家政策规定、
按照确定的标准享有、对公
司损益产生持续影响的政府
补助除外 | 11,399,149.35 | | 7,412,449.59 | 12,907,289.12 | | 除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，非
金融企业持有金融资产和金
融负债产生的公允价值变动
损益以及处置金融资产和金
融负债产生的损益 | 30,383,500.19 | 主要是出售双龙汽车股
票（KGMobility）实现
的收益 | -8,877,480.56 | - | | 计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费 | 8,897,755.36 | | - | - | | 单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回 | 85,201,365.17 | 主要是本期收回前期已
单独进行减值测试的应
收款项，对应冲回已计
提的坏账准备。 | 12,748,827.28 | 14,094,594.81 | | 除上述各项之外的其他营业
外收入和支出 | 6,264,293.48 | | -1,013,113.85 | -6,533,434.15 | | 减：所得税影响额 | 4,953,972.50 | | 519,707.34 | 3,050,871.20 | | 少数股东权益影响额
（税后） | 13,879,781.86 | | -1,883,202.15 | -951,028.38 | | 合计 | 127,592,760.13 | | 158,329,190.51 | 114,369,279.50 |
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 当期变动 | 对当期利润的影
响金额 | | 交易性金融资产（股票） | 20,601,859.52 | 1,052,440.64 | -19,549,418.88 | 29,015,251.53 | | 交易性金融资产（远期结售汇） | 3,118,056.21 | 358,865.96 | -2,759,190.25 | -2,759,190.25 | | 应收款项融资 | 141,097,300.58 | 140,805,386.95 | -291,913.63 | - | | 其他权益工具投资 | 20,840,467.26 | 20,840,467.26 | - | - | | 其他非流动金融资产 | 304,844,844.50 | 304,844,844.50 | - | - | | 合计 | 490,502,528.07 | 467,902,005.31 | -22,600,522.76 | 26,256,061.28 |
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
报告期内，公司主要经营光伏产业和汽车热系统产业两大产业。其中光伏产业主营业务收入比汽车热系统产业略高，占比分别为 52.63%和 47.37%。
1、 汽车热系统业务
2023年，公司汽车热系统获得全生命周期订单 47.75亿元，其中新能源汽车 34亿元，中国本土品牌 20.84亿元。公司汽车热系统业务的客户目前以国际合资汽车品牌为主，拥有通用、宝马、大众、比亚迪等一线整车厂客户，同时公司聚焦中国本土业务拓展，推动由传统燃油车向新能源车市场转型，获得国内本土及新能源客户多个新订单，但在日系及国内本土车企的市场份额还有很大提升空间。公司热系统营业收入、全球工厂数量和布局等方面与世界一流热系统供应商（如法雷奥、马勒等）相比存在明显差距，整体而言该业务增长乏力，整体盈利能力较差，欧洲区埃斯创卢森堡和韩国区埃斯创韩国持续亏损。
埃斯创卢森堡由 2022 年项目爬坡阶段进入 2023 年批量生产阶段，因 2023 年欧洲通货膨胀、材料涨价、人工成本增加等不利因素影响，埃斯创卢森堡经营持续亏损。由于该公司量产后产品毛利不及预期，无形资产、固定资产等长期资产存在减值迹象，根据《企业会计准则第 8号—资产减值》以及公司计提减值准备的有关制度，基于谨慎性原则，埃斯创卢森堡对无形资产、固定资产等长期资产进行减值测试，并计提资产减值准备 21,378.67万元。
埃斯创韩国新投项目于 2023 年进入量产，受韩国通货膨胀、人工成本、能源价格、融资成本持续上涨等不利因素影响，经营业绩仍然不及预期，公司经营持续亏损且预计在未来税法规定的期限内无法获得足够的应纳税所得额用于抵扣递延所得税资产的利益。基于谨慎性原则，埃斯创韩国对以前年度确认的递延所得税资产 16,879.33万元予以冲回，同时埃斯创韩国 2023年度不再确认递延所得税资产。
鉴于境外业务的整体经营情况，2024年 3月 28日公司第八届董事会第三十五次会审议通过了《“十四五”规划中期调整的议案》及《关于上海航天控股（香港）有限公司拟转让所持埃斯创卢森堡 100%股权》，详见同日披露的公告。
2、光伏产业
2023 年，光伏产业市场产能急剧扩充，同时产业集中度进一步提升。行业呈现出扩产规模更大、技术路线更先进、产业布局趋于集中、价格竞争愈演愈烈的特点。产业链产品价格整体出现断崖式下跌，制造端毛利空间持续受到压缩。随着近年来组件非硅材料的成熟应用，胶膜、玻璃等辅材的降本以及技术升级空间越来越小，也造成光伏终端制造业务利润率下降。
但是面对光伏产业产能过剩、价格暴跌以及库存积压的情况，公司积极推进产线和产品的升级改造，不断提升生产效率和精益管理水平，降低运营成本。报告期内公司全年实现组件销售2.88GW，同比增加 0.9GW，其中海外市场全年实现组件销售 2.2GW，海外市场涉及印度、巴西、欧洲、东南亚和北美等国家和区域。全年获取单、多晶硅片订单 2,722吨。总体上，公司光伏产业在 2023年经受住了行业经营急剧下滑的压力，盈利水平保持平稳。
2023年 10月，公司下属航天控股（卢森堡）有限责任公司通过北京产权交易所公开挂牌转让 其 所 持 有 的 航 天 光 伏 （ 土 耳 其 ） 股 份 有 限 公 司 70% 股 权 ，CHENGüNE?ENERJ?S?SANAY?VET?CARETL?M?TED??RKET?（中文名 CHEN 太阳能能源工业贸易有限公司）最终成为受让方，于 11 月 30 日签署了《产权交易合同》，航天控股（卢森堡）有限责任公司于 12月 4日收到 3,570万元人民币（折算为 5,018,462.8美元）的全部股权交易款。（详见公告 2023-041）
截止本报告披露日，本次股权转让的工商变更登记程序暂未启动实施。
3、科技研发情况
汽车热系统产业方面，第二代低成本热泵系统技术已拿到客户技术开发合同，并完成第一轮技术交付物的提交工作，其中涵盖整车热管理控制器等核心关键零部件的技术开发工作。爱斯达克国家级企业技术中心和高新技术企业复审、常熟子公司高新技术企业申请均顺利通过。
随着汽车产业电动化、智能化不断革新，竞争对手均积极布局电动化产品，在新能源车市场已大量研发新产品并投入量产。公司在电动化产品上的布局相对滞后，但国内新能源客户开发已取得一定成果，如比亚迪、理想等。公司目前的新能源产品主要还是集中在前端冷却模块产品和空调箱产品，对于热管理系统中的增量部分如电池冷却板、电子阀件、阀岛、热管理系统集成模块等，尚无量产产品。
光伏产业方面，推出了高效 N型 TOPCon组件；实现了 72板型双玻订单功率大于 575W；完成了 182高效电池轻质组件的开发、认证和技术储备；54版型轻质组件功率达 400W以上。
报告期内，公司持续对部分光伏产线的技术升级改造，使光伏产品更贴合市场需求，但总体产能与行业龙头企业在规模上还存在较大差距，大尺寸组件产能尚不能满足市场订单需求，对客户的影响力和供应商的控制力偏弱。
公司整体科技研发能力不足，核心技术能力亟待更新，产品对市场的影响力有限。
二、报告期内公司所处行业情况
1.汽车热系统
2023 年整体市场销量呈“低开高走，逐步向好”特点。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2023年，全国汽车产销分别完成 3016.1万辆和 3009.4万辆，同比分别增长 11.6%和 12%。我国汽车产销双双突破 3000万辆，创下历史新高。新能源汽车产销分别完成 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，市场占有率达 31.6%。
根据韩国产业通商资源部公布的《2023 年度及 12 月汽车产业动向》，2023 年汽车出口总额为 709亿美元。比之前 2022年最高出口金额 541亿美元增长 31.1%，是有史以来最高的出口金额。
据欧洲汽车制造商协会（ACEA）数据显示，2023 年欧盟境内乘用车新车销量同比增长达13.9%，销量达 1050 万辆，超过此前预期，其中电动车等新能源汽车销量及市场占有率持续上升。2023 年欧盟境内电动车全年销量超过 150 万辆，同比增速高达 37%，市场占有率已达到14.6%，而混合动力车销量更是高达 270万辆，市场占有率约 25.8%。相比之下，传统动力汽车市场增速相对平缓，其中 2023年汽油车全年销量达 370万辆，增速约为 10.6%，市场占有率同比下滑了约 1.1个百分点。
2、光伏产业
2023 年随着各环节供应链加速产能的投放，硅片、电池、组件端的密集扩产下，产业规模持续扩大，硅料价格快速下行，供应链出现阶段性供需错配等情况。产业链的主要环节产量呈现出高速增长的态势同时，也面临着用地收紧、产能过剩、低价中标等诸多挑战，供应的过剩也带来行业各环节价格的下跌，造成光伏业务利润降低。
三、报告期内公司从事的业务情况
1、汽配产业
公司全球统一 ESTRA（埃斯创）品牌主要从事汽车热系统业务，致力于开发和生产热交换器、发动机冷却模块、空调箱及其控制器、压缩机等。公司可为客户提供空调和动力总成冷却系统的集成解决方案，该产业发展布局与整车市场景气度密切相关。
公司在全球拥有 13 家工厂，4 个研发中心，2,000 余名员工，产业布局覆盖中国、韩国、东南亚、欧洲及美洲，主要客户包括宝马、大众、通用、上汽集团、Stellantis（标致雪铁龙和菲亚特克莱斯勒）、比亚迪等，积累了汽车热系统领域大量的技术储备、前瞻性信息和项目经验，并形成应对各种需求的快速解决方案。
2023 年全年获得比亚迪、上汽通用、Stellantis（标致雪铁龙和菲亚特克莱斯勒）等客户全生命周期订单共计 47.75亿元人民币。
2、光伏产业
公司新能源光伏产业主要从事多晶铸锭、组件环节的技术研发、制造以及销售，并持有运营约 350MW的国内光伏电站和 4.8MW的海外光伏电站，目前具有 1GW/年硅片、4.9GW/年组件的产能。
2023 年，公司完成光伏组件出货 2.88GW，其中海外组件出货约 2.2GW。国内 19 座光伏电站项目全年发电约 4.73亿度。报告期内公司光伏产业业绩变化基本符合行业发展状况。
公司连续 8年位列彭博新能源财经光伏行业 Tier1名单。
四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
汽配产业方面，下属爱斯达克汽车空调系统技术中心拥有迄今为止我国汽车空调领域唯一的国家级技术中心，该技术中心拥有国家认可的实验室，具有汽车空调系统综合性能测试台、空调箱及各类换热器台架性能测试台、各类耐久性能测试台等设备，以及汽车空调全天候环境风洞模拟试验室。技术中心能够为客户开发制造舒适、环保，且具有世界先进水平的汽车热管理系统及各类新能源换热器产品。
光伏产业方面，公司布局 N 型高效 TOPCon 电池组件产品，解决了电池片切割对电池效率的影响和 TOPCon组件耐湿热性能的提升，攻克了从 MBB技术到 SMBB技术组件产品合格率提升的难点问题，顺利通过权威第三方（TüV）认证测试。在黑色网格 PERC 双玻组件的基础上推出的 TOPCon黑色组件功率提升了 20W以上，达到了 430W，具备高功率、高颜值、高可靠的特性。公司光伏组件研发中心为江苏省省级技术研发中心。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，面对复杂的外部环境、严峻的市场形势和巨大的经营压力，航天机电紧紧依靠广大干部职工，迎难而上，2023 年实现营业收入 92.26 亿元，其中，汽车热系统营业收入 43.97亿元，光伏产业营业收入 48.27亿元，合并利润总额亏损 3.09亿元，其中，光伏产业盈利 1.89亿元，汽车热系统亏损 5.93亿元。具体情况如下：
1、汽车热系统
国内爱斯达克依靠以比亚迪为主的自主品牌项目顺利开拓市场并实现量产，2023 年营业收入 19.43亿元，同比实现上涨 17.31%。实现利润总额 1,054.55万元，同比下降 50.36%。受益于前期市场转型，该公司抓住机遇，提高比亚迪客户订单占比，有效地弥补了宝马、通用等客户销售额下降的影响。但由于整体销售产品组合中，毛利率相对较高的宝马和通用业务销量下滑超预期，故爱斯达克整体利润指标未达预期。
埃斯创韩国 2023年营业务收入较去年同期增加 4.55亿人民币，增幅 27.82%，主要系部分客户的新项目开始投产，导致销售收入增加，但利润总额亏损 1.12亿元。
埃斯创卢森堡 2023 年营业收入为 4.17 亿元，同比增幅达 294.90%，主要系销量增加及产品单价增长的原因所致，但 2023 年利润总额为-4.74 亿元，其中无形资产、固定资产等长期资产计提减值 2.14亿元。
2、光伏产业
光伏制造与销售板块业务实现合并营业收入 44.90亿元，与上年同比下降 9.75%，利润总额10,034.77 万元。其中：公司多晶铸锭生产实现营业收入 18,404.54 万元，与上年同比下降55.38%，主要是产品销售价格随硅料下跌，导致营业收入下降；公司光伏组件实现营业收入42.69 亿元，与上年同比上升 8.28%；实现光伏组件对外销售约 2.88GW，同比上涨约 45.45%，主要系通过大尺寸组件产能提升，车间产能与市场主流相对匹配，出货量增加。
光伏电站板块，公司持有国内电站装机规模约 350MW，较去年未发生变化，对持有电站进行精细化管理，以降本增效为主要目标，积极开拓市场，结合区域特点，制定多种电力销售模式和策略，减少市场波动带来的影响，着力提升持有电站运营收益，实现持有电站整体盈利提升。
截止报告期，公司光伏电站补贴核查项目共 17 个，已公布通过核查项目 13 个，剩余的云南、山西地区共 4个项目正在等待国家相关部门公布的核查结果。
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） | | 营业收入 | 9,225,617,228.94 | 8,804,463,802.82 | 4.78 | | 营业成本 | 8,546,935,339.20 | 8,120,221,306.78 | 5.25 | | 销售费用 | 231,981,881.81 | 131,834,611.16 | 75.96 | | 管理费用 | 330,005,789.75 | 315,344,459.87 | 4.65 | | 财务费用 | 50,455,202.64 | 20,971,783.09 | 140.59 | | 研发费用 | 254,225,667.21 | 200,520,071.12 | 26.78 | | 经营活动产生的现金流量净额 | 469,504,214.97 | 763,968,684.47 | -38.54 | | 投资活动产生的现金流量净额 | -80,542,062.43 | 117,719,299.19 | -168.42 | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -154,680,766.13 | -348,286,346.69 | 不适用 | | 信用减值损失 | 68,053,571.55 | -72,875,955.83 | 不适用 | | 资产减值损失 | -253,977,386.57 | -60,143,558.45 | 不适用 | | 投资收益 | 66,092,230.05 | 25,029,808.40 | 164.05 | | 公允价值变动收益 | -3,211,245.29 | -7,701,683.35 | 不适用 | | 资产处置收益 | 4,726,891.78 | 573,938.35 | 723.59 | | 营业外收入 | 6,868,595.00 | 4,202,831.24 | 63.43 | | 营业外支出 | 304,301.52 | 4,005,395.09 | -92.40 | | 所得税费用 | 183,940,937.35 | 13,514,981.92 | 1,261.02 | | 少数股东损益 | -66,783,964.58 | -30,778,909.12 | 不适用 |
销售费用变动原因说明：航天土耳其公司出口订单增加，销售费用增加 财务费用变动原因说明：汇率波动影响，本期汇兑收益同比减少
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期按照合同订单备货支付的材料款同比增加；应付票据到期承兑；上年同期收到光伏电站增值税留抵退税
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：上年同期出售上海航天新跃光电技术有限公司（原上海能航机电发展有限公司，以下简称能航公司）100%股权影响所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：归还流动资金借款同比减少 信用减值损失变动原因说明：本期收回单独进行减值测试的应收款项，对应的坏账准备冲回 资产减值损失变动原因说明：埃斯创卢森堡对无形资产、固定资产等长期资产计提减值准备 投资收益变动原因说明：ESTRA Auto出售双龙汽车（KGMobility）股票实现收益 公允价值变动收益变动原因说明：上年同期 ESTRA Auto持有双龙公司股票公允价值变动 资产处置收益变动原因说明：ESTRA Auto处置报废资产
营业外收入变动原因说明：内蒙上航新能源有限公司（以下简称内蒙上航新能源）收到质量赔偿同比增加
营业外支出变动原因说明：上年同期内蒙神舟光伏电力有限公司缴纳土地使用税滞纳金 所得税费用变动原因说明：ESTRA Auto冲回以前年度确认的递延所得税资产 少数股东损益变动原因说明：ESTRA Auto同比增亏，按股比确认的少数股东损益同比减少
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
详见以下内容
| 主营业务分行业情况 | | | | | | | | 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率
（%） | 营业收入
比上年增
减（%） | 营业成本
比上年增
减（%） | 毛利率比上年增
减（%） | | 光伏 | 4,776,374,265.54 | 4,264,223,751.57 | 10.72 | 2.05 | -0.82 | 增加 2.58个百
分点 | | 汽车零配件 | 4,299,064,863.73 | 4,257,552,746.25 | 0.97 | 31.69 | 31.67 | 增加 0.02个百
分点 | | 合计 | 9,075,439,129.27 | 8,521,776,497.82 | 6.10 | 14.23 | 13.13 | 增加 0.91个百
分点 | | 主营业务分产品情况 | | | | | | | | 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率
（%） | 营业收入
比上年增
减（%） | 营业成本
比上年增
减（%） | 毛利率比上年增
减（%） | | 太阳能系统产
品 | 4,776,374,265.54 | 4,264,223,751.57 | 10.72 | 2.05 | -0.82 | 增加 2.58个百
分点 | | HVAC／座舱
空调系统 | 863,404,822.47 | 846,989,743.23 | 1.90 | 67.89 | 69.58 | 减少 0.98个百
分点 | | PTC／发动机
制冷系统 | 2,459,127,980.13 | 2,501,052,306.37 | -1.70 | 30.96 | 29.56 | 增加 1.10个百
分点 | | Compressor/
压缩机 | 515,314,445.70 | 498,058,468.07 | 3.35 | 5.68 | 5.06 | 增加 0.58个百
分点 | | Controlhead/
控制头 | 461,217,615.43 | 411,452,228.58 | 10.79 | 19.87 | 24.90 | 减少 3.59个百
分点 | | 合计 | 9,075,439,129.27 | 8,521,776,497.82 | 6.10 | 14.23 | 13.13 | 增加 0.91个百
分点 | | 主营业务分地区情况 | | | | | | | | 分地区 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率
（%） | 营业收入
比上年增
减（%） | 营业成本
比上年增
减（%） | 毛利率比上年增
减（%） | | 东北地区：黑
龙江、吉林、
辽宁 | 530,223,220.39 | 463,037,708.34 | 12.67 | -2.97 | -2.28 | 减少 0.62个百
分点 | | 华北地区：北
京、天津、河
北、山西、内
蒙古 | 91,366,952.72 | 50,953,323.97 | 44.23 | -38.70 | -43.72 | 增加 4.97个百
分点 | | 华东地区：山
东、江苏、安
徽、上海、浙
江、江西、福
建 | 1,301,702,165.14 | 1,211,582,621.00 | 6.92 | -10.82 | -9.45 | 减少 1.41个百
分点 | | 西北地区：新
疆、甘肃、宁
夏、青海、陕
西 | 180,456,009.64 | 113,799,423.36 | 36.94 | -49.78 | -61.80 | 增加 19.85个百
分点 | | 其他 | 1,097,224,648.42 | 1,057,926,234.30 | 3.58 | 34.79 | 38.86 | 减少 2.83个百 | | | | | | | | 分点 | | 境外 | 5,894,107,847.30 | 5,676,709,389.23 | 3.69 | 27.56 | 23.45 | 增加 3.21个百
分点 | | 抵消 | -19,641,714.34 | -52,232,202.38 | | | | | | 合计 | 9,075,439,129.27 | 8,521,776,497.82 | 6.10 | 14.23 | 13.13 | 增加 0.91个百
分点 | | 主营业务分销售模式情况 | | | | | | | | 销售模式 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率
（%） | 营业收入
比上年增
减（%） | 营业成本
比上年增
减（%） | 毛利率比上年增
减（%） | | 直销模式 | 9,075,439,129.27 | 8,521,776,497.82 | 6.10 | 14.23 | 13.13 | 增加 0.91个百
分点 | | 合计 | 9,075,439,129.27 | 8,521,776,497.82 | 6.10 | 14.23 | 13.13 | 增加 0.91个百
分点 |
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
无
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
| 主要产品 | 单位 | 生产量 | 销售量 | 库存量 | 生产量比
上年增减
（%） | 销售量比
上年增减
（%） | 库存量比
上年增减
（%） | | HVAC／座舱空调系统
(SDAAC)注 1 | 万套/万件 | 58.31 | 58.98 | 0.13 | 23.28 | 13.64 | -83.75 | | PTC／发动机冷却系统
(SDAAC) | 万套/万件 | 317.83 | 320.57 | 7.66 | 9.79 | 10.96 | -26.35 | | PTC／发动机冷却系统(埃
斯创卢森堡)注 2 | 万套/万件 | 32.59 | 31.48 | 1.43 | 260.51 | 249.39 | 346.88 | | HVAC／座舱空调系统
(ESTRAAuto) | 万套/万件 | 53.82 | 53.57 | 0.39 | 80 | 80 | 175 | | PTC／发动机冷却系统
(ESTRAAuto)注 3 | 万套/万件 | 74.89 | 72.49 | 2.59 | 46 | 42 | 1,264 | | Compressor／压缩机
(ESTRAAuto) | 万套/万件 | 97.88 | 99.17 | 0.35 | -2 | 0% | -79 | | HVACControl／空调控制
器(ESTRAAuto) | 万套/万件 | 269.29 | 256.89 | 13.65 | 23 | 17 | 992 | | 多晶硅片 | 万片 | 1229.95 | 1229.95 | 0 | 1230 | 9982 | 0 | | 多晶方锭 | 吨 | 2497.66 | 2521.86 | 159.41 | -10.22 | -5.32 | -13.18 | | 太阳能光伏组件 | MW | 2944 | 2876 | 147 | 48.92 | 44.93 | 87.81 |
产销量情况说明
注 1：HVAC／座舱空调系统(SDAAC)仅统计空调箱总成数量。SDAAC该业务库存量同比下降的原因是 2023年底客户空调箱产品需求较高，导致空调箱库存明显低于 2022年底。
注 2：PTC／发动机冷却系统（埃斯创卢森堡）包含发动机冷却模块，另外包含水冷冷凝器。埃斯创卢森堡生产量、销量和库存量同比上升的原因是已量产项目产能逐渐爬升。
注 3：随着通用韩国的 9BQX车辆销量的增加，埃斯创韩国 PTC／发动机冷却系统、HVAC/空调控制器的产销量和存货量也随之增加。公司客户 Stellantis的需求量增加，导致 HVACControl／空调控制器产销同比增加。
| 分行业情况 | | | | | | | | | 分行业 | 成本构成
项目 | 本期金额 | 本期占总
成本比例
(%) | 上年同期金额 | 上年同期占
总成本比例
(%) | 本期金额较
上年同期变
动比例(%) | 情况
说明 | | 光伏 | 原材料 | 3,521,275,379.91 | 82.56 | 3,575,793,493.14 | 83.17 | -1.52 | | | | 人工成本 | 85,684,746.60 | 2.01 | 68,810,458.37 | 1.60 | 24.52 | | | | 折旧 | 160,322,856.96 | 3.76 | 148,308,995.18 | 3.45 | 8.10 | | | | 能源 | 42,922,690.80 | 1.01 | 45,112,444.38 | 1.05 | -4.85 | | | | 运输费 | 144,384,896.53 | 3.39 | 170,420,736.73 | 3.96 | -15.28 | | | | 外贸出口费 | 199,361,340.77 | 4.68 | 157,179,603.64 | 3.66 | 26.84 | | | | 制造费用等 | 110,271,840.00 | 2.59 | 133,713,445.96 | 3.11 | -17.53 | | | | 小计 | 4,264,223,751.57 | 100.00 | 4,299,339,177.40 | 100.00 | -0.82 | | | 汽车零
配件 | 原材料 | 3,133,486,331.66 | 73.61 | 2,261,895,755.17 | 69.96 | 38.53 | 营业收入增
加 ， 原 材
料、能源成
本同比增加 | | | 人工成本 | 484,704,211.31 | 11.38 | 386,382,679.28 | 11.95 | 25.45 | | | | 折旧 | 158,162,107.36 | 3.71 | 146,873,949.14 | 4.54 | 7.69 | | | | 能源 | 105,835,757.76 | 2.49 | 77,045,419.77 | 2.38 | 37.37 | | | | 运输费 | 80,997,081.34 | 1.90 | 67,933,999.19 | 2.10 | 19.23 | | | | 制造费用等 | 294,367,256.82 | 6.91 | 293,301,833.69 | 9.07 | 0.36 | | | | 小计 | 4,257,552,746.25 | 100.00 | 3,233,433,636.24 | 100.00 | 31.67 | | | | 合计 | 8,521,776,497.82 | | 7,532,772,813.64 | | 13.13 | | | 分产品情况 | | | | | | | | | 分产品 | 成本构成项
目 | 本期金额 | 本期占总
成本比例
(%) | 上年同期金额 | 上年同期占
总成本比例
(%) | 本期金额较
上年同期变
动比例(%) | 情况
说明 | | 太阳能
系统产
品 | 原材料 | 3,521,275,379.91 | 82.56 | 3,575,793,493.14 | 83.17 | -1.52 | | | | 人工成本 | 85,684,746.60 | 2.01 | 68,810,458.37 | 1.60 | 24.52 | | | | 折旧 | 160,322,856.96 | 3.76 | 148,308,995.18 | 3.45 | 8.10 | | | | 能源 | 42,922,690.80 | 1.01 | 45,112,444.38 | 1.05 | -4.85 | | | | 运输费 | 144,384,896.53 | 3.39 | 170,420,736.73 | 3.96 | -15.28 | | | | 外贸出口费 | 199,361,340.77 | 4.68 | 157,179,603.64 | 3.66 | 26.84 | | | | 制造费用等 | 110,271,840.00 | 2.59 | 133,713,445.96 | 3.11 | -17.53 | | | | 小计 | 4,264,223,751.57 | 100.00 | 4,299,339,177.40 | 100.00 | -0.82 | | | HVAC／
座舱空
调系统 | 原材料 | 682,371,437.49 | 80.56 | 357,261,548.00 | 71.53 | 91.00 | 营业收入增
加 ， 原 材
料、运输及
制造成本同
比增加 | | | 人工成本 | 75,414,789.39 | 8.90 | 67,110,674.64 | 13.44 | 12.37 | | | | 折旧 | 19,208,164.13 | 2.27 | 22,263,748.22 | 4.46 | -13.72 | | | | 能源 | 14,209,649.28 | 1.68 | 12,353,889.10 | 2.47 | 15.02 | | | | 运输费 | 10,126,095.83 | 1.20 | 6,112,505.38 | 1.22 | 65.66 | | | | 制造费用等 | 45,659,607.11 | 5.39 | 34,365,459.15 | 6.88 | 32.86 | | | | 小计 | 846,989,743.23 | 100.00 | 499,467,824.49 | 100.00 | 69.58 | | | PTC ／
发动机
制冷系
统 | 原材料 | 1,755,618,339.90 | 70.19 | 1,304,502,736.03 | 67.58 | 34.58 | 营业收入增
加 ， 原 材
料、能源及
人工成本同 | | | 人工成本 | 305,445,712.55 | 12.21 | 226,093,632.49 | 11.71 | 35.10 | | | | 折旧 | 103,929,557.71 | 4.16 | 84,554,954.85 | 4.38 | 22.91 | | | | 能源 | 78,347,601.15 | 3.13 | 54,147,592.49 | 2.80 | 44.69 | | | | 运输费 | 48,938,759.68 | 1.96 | 39,208,765.61 | 2.03 | 24.82 | 比增加 | | | 制造费用等 | 208,772,335.38 | 8.35 | 221,963,051.67 | 11.50 | -5.94 | | | | 小计 | 2,501,052,306.37 | 100.00 | 1,930,470,733.14 | 100.00 | 29.56 | | | Compre
ssor ／
压缩机 | 原材料 | 368,392,005.50 | 73.96 | 347,949,815.01 | 73.40 | 5.88 | | | | 人工成本 | 72,198,893.00 | 14.50 | 68,873,909.66 | 14.53 | 4.83 | | | | 折旧 | 18,284,374.00 | 3.67 | 23,050,529.99 | 4.86 | -20.68 | | | | 能源 | 10,243,986.55 | 2.06 | 8,106,801.83 | 1.71 | 26.36 | | | | 运输费 | 5,716,746.00 | 1.15 | 5,996,137.15 | 1.26 | -4.66 | | | | 制造费用等 | 23,222,463.02 | 4.66 | 20,103,355.71 | 4.24 | 15.52 | | | | 小计 | 498,058,468.07 | 100.00 | 474,080,549.35 | 100.00 | 5.06 | | | Control
head／
控制头 | 原材料 | 327,104,548.77 | 79.50 | 252,181,656.13 | 76.56 | 29.71 | 营业收入增
加，人工成
本同比增加 | | | 人工成本 | 31,644,816.37 | 7.69 | 24,304,462.49 | 7.38 | 30.20 | | | | 折旧 | 16,740,011.52 | 4.07 | 17,004,716.08 | 5.16 | -1.56 | | | | 能源 | 3,034,520.78 | 0.74 | 2,437,136.35 | 0.74 | 24.51 | | | | 运输费 | 16,215,479.83 | 3.94 | 16,616,591.05 | 5.04 | -2.41 | | | | 制造费用等 | 16,712,851.31 | 4.06 | 16,869,967.16 | 5.12 | -0.93 | | | | 小计 | 411,452,228.58 | 100.00 | 329,414,529.26 | 100.00 | 24.90 | |
（未完）
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