[年报]泰嘉股份(002843):2023年年度报告
原标题:泰嘉股份:2023年年度报告 2023年年度报告 【2024年3月】 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人方鸿、主管会计工作负责人谢朝勃及会计机构负责人（会计主管人员）邓麒声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中所涉及的未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本扣减公司回购专用证券账户中股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 11 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 47 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 79 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 82 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 120 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 131 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 132 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 133 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、载有法定代表人签名并盖章的2023年年度报告原件。 四、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 五、以上备查文件备置地点：公司证券事务部。 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
?适用 □不适用
?适用 □不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更、会计差错更正
详见“第十节 财务报告、五、重要的会计政策及会计估计、39、重要的会计政策和会计估计变更”。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在 不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司深耕锯切行业 20 年，系锯切行业细分领域的领军企业，锯切业务产品主要为双金属带锯条，包括高速钢带锯条和硬质合金带锯条。公司于 2022 年 9 月底完成对铂泰电子的重大资产重组，快速切入消费电子电源业务，并凭借雅达电子的品控、制程、技术研发、大客户服务和品牌等优势，迅速开拓布局大功率电源业务，包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源等新业务新品类。确立了公司目前“锯切+电源”双主业发展格局。 （一）锯切业务情况 双金属带锯条行业属于装备制造业中的机床及工具行业，中国的双金属带锯条行业开端于二十世纪八十年代，经历了从引进研发、小规模推广、国产化替代乃至现在快速出口海外的发展阶段；从最初的无序、粗犷、高速发展，已经逐步转为有序、精细和高质量发展。双金属带锯条是金属切割加工的必备工具，是现代制造业的工具性耗材，被喻为“工匠之手”。我国制造业产业政策、总体规模和发展趋势，为双金属带锯条行业的持续稳定发展提供了坚实的基础。 1、符合国家产业发展政策 作为国民经济各工业部门的基础配套产业，金属切削工具对制造业各行业提高生产效率、降低生产成本和提升产品质量有着至关重要的作用。双金属带锯条行业属于装备制造业中的机床及工具行业，作为国家重点支持的装备制造业的重要组成部分，双金属带锯条行业也得到了国家产业政策的大力扶持，符合国家产业发展方向。
目前，世界经济正处于新一轮科技革命和产业变革中，我国制造业正处于由大变强、由高速发展转变为高质量发展的关键阶段。作为国民经济各工业部门的基础配套产业，双金属带锯条行业的产业关联度较高，对制造业各行业提高生产效率、降低生产成本有着较为重要的作用。而提高加工质量和效率是锯切工具持续追求的目标，随着被切材料多样性、锯切高效性、产品高可靠性的锯切需求变化，我国双金属带锯条行业正朝着“高精度、高效率、高可靠性和专用化”的方向发展。 此外，在难切材料市场方面，硬质合金带锯条市场接受程度快速增加，销售每年保持15-30%增长。 3、产品国产化率将进一步提高 受国家产业政策的鼓励和扶持，国内双金属带锯条生产企业不断加大对加工装备、新材料、新工艺、新产品的研发投入，在缩短与国外产品技术差距的同时，也扩大了国内产品的市场占有率。国内厂商凭借优质的产品性能和品质、更贴近客户需求的专业服务、更有优势的产品性价比与国外产品展开竞争，逐步实现国产替代。海外品牌还占有国内市场近18%，并且主要集中在高端市场，国内头部企业在高端市场仍存在替代进口的市场机会。 4、竞争加剧，行业分化与产业集中必然出现。 我国正处于从制造业大国到制造业强国转型的阶段。未来，我国制造业的发展方向将体现为：提高国产化率、提高国产工业产品质量、优化产业结构以及鼓励发展有助于节能减排的新技术和新材料。在欧美、日本等成熟市场的领先企业市占率均超过50%，随着国家推进制造业高质量发展措施进一步深化，国内行业分化与产业集中必然出现，核心竞争力与综合实力的竞争将引导产业向头部企业聚集。 5、“走出去”的步伐速度加快，全球产能加速向中国转移。 欧美地区人力成本较高，尤其近几年，随着欧美等地区通胀居高不下以及地缘冲突导致的能源价格上涨，欧美带锯条企业原材料成本快速上升，导致制造成本大幅上升，产品售价提升且交付能力下降。在这种情况下，随着中国制造产品性能的提升，出口产品性价比优势进一步增强，国外产品市场竞争力明显下降，海外市场需求持续向国内生产端加速转移。 根据中国海关统计数据显示，2017 年至 2023 年我国双金属带锯条的进口金额从 2,125.92 万美元下降至 1,587.63万美元；而另一方面双金属带锯条的出口金额从1,652.93 万美元增至 7,617.83 万美元，复合年均增长率达 29.00%。双金属带锯条的出口净额逐年增加，预计 2024 年净出口额将进一步扩大，国内双金属带锯条领先企业“走出去”的步伐速度加快。 （二）电源业务情况 公司电源业务主要分为消费电子电源业务和大功率电源业务，其中，大功率电源业务包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源业务等。 1、消费电子电源业务 公司消费电子电源产品以3C充电器为主，主要应用于消费电子行业，包括智能手机、智能穿戴设备、智能家居等智能终端产品，市场化程度高。公司消费电子电源业务与下游行业智能手机的周期性关系较大，而从整体上看，消费电子产品与宏观经济形势、新产品推出及技术革新等息息相关。 受宏观环境等影响，过去一年消费电子需求端继续低迷，根据 IDC公布的报告，2023年全球智能手机出货量创下 10年来出货量最低，同比减少 3.2%；2023年中国智能手机市场出货量也创近 10年以来最低出货量，同比下降 5.0%，纵观全年，上半年受经济环境等影响，整体手机市场依然处于低迷阶段，下半年随着经济环境的改善，叠加诸多利好政策的出台，以及华为、苹果等多家知名品牌陆续推出重磅新品，社会各界对于手机市场热度和关注度提升，市场需求有所好转和改善。由于中国、中东和非洲(MEA)、印度等新兴市场成功扭转颓势，从 2023年第四季度起成为智能手机市场的新增长引擎，成功扭转颓势，结束了连续七个季度的下滑。市场调研机构 Canalys报告显示，2023年第四季度，全球智能手机市场增长 8%，达到 3.2亿部，手机整体市场恢复到增长趋势。而随着 AI的兴起，各大厂商正加快推进 AI手机，IDC预计在中国市场，随着新的芯片和用户使用场景的快速迭代，新一代 AI手机所占份额将在 2024年后迅速攀升，新一代 AI手机的兴起，或将成为推动手机产业变革的重要动力。 2、大功率电源业务 公司大功率电源业务主要包括新能源智能光伏/储能电源业务，另包含一部分数据中心电源、站点能源电源业务。其中，新能源智能光伏电源业务主要为光伏逆变器、光伏优化器和储能变流器，三者都是新能源光伏系统中的核心部件；数据中心电源业务主要为服务器电源模块；站点能源电源业务主要为户用直流充电桩和快充充电电源模块产品。 据国际能源署(IEA) 报告显示，2023 年全球安装的可再生能源装机容量将近 510GW，其中光伏系统装机容量占比高达 75%，规模超过 380GW，同比增长约 66%，全球光伏新增装机量显著提高。2023 年我国光伏组件整体出口量 208.1GW，同比增长约 34%，受海外库存影响，出口较为疲软，下半年海外库存影响逐渐减弱，整体出口情况有所回暖。 国家能源局统计数据显示，截止 2023 年底，国内太阳能发电装机容量约6.1 亿千瓦，同比增长55.2%，2023年全年，光伏新增装机216.88GW（其中集中式120.01GW，分布式96.29GW，户用43.48GW），同比大增148%，大幅度超越了此前的历史记录，相当于2019-2022年国内新增装机量的总和。 在全球经济增速放缓的情况下，2023 年光伏新增装机量仍然实现了强劲增长，在快速提升可再生能源装机量大趋势推动下，根据 IEA《Renewables 2022 Analysis and forecast to 2027》预测，2022-2027年，全球光伏新增装机1500GW，年均新增300GW，其中分布式年均新增170GW。 光伏逆变器、光伏优化器和储能变流器，作为光伏系统中的核心部件，受益于光伏行业的整体市场规模、行业增速以及良好政策前景，长期来看将迎来新一轮发展机遇。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司深耕锯切行业 20 年，系锯切行业细分领域的领军企业，锯切业务产品主要为双金属带锯条，包括高速钢带锯条和硬质合金带锯条。公司于 2022 年 9 月底完成对铂泰电子的重大资产重组，快速切入消费电子电源业务，并凭借雅达电子的品控、制程、技术研发、大客户服务和品牌等优势，迅速开拓布局大功率电源业务，包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源新业务新品类。 确立了公司目前“锯切+电源”双主业发展格局。 （一）锯切业务 公司锯切业务主要从事锯切材料、锯切产品、锯切工艺和锯切装备等领域的研究开发、制造与销售，锯切技术服务及锯切整体解决方案的提供。 1、主要产品及其用途 公司锯切产品主要为双金属带锯条，包括高速钢带锯条和硬质合金带锯条。双金属带锯条是金属切割加工必备的高效刀具，被喻为“工匠之手”，主要用于切割黑色金属、有色金属以及石墨、泡沫材料、木质材料等非金属材料，具有切割精度高、 切割断面质量好、切割效率高等特点，广泛应用于航空航天、轨道交通、 汽车制造、大型锻造、工程机械、风电、核电、钢铁冶金、模具加工等各个制造领域。 2、经营模式 采购模式：公司日常采购主要包括生产用原材料、铣刀及其他消耗材料。生产用原材料包含冷轧合金钢带、高速钢丝、合金刀头等，属于高性能、高精度特种金属材料，采用MRP采购模式，直接从生产厂家采购。其他消耗材料采用JIT采购模式，实行统一招标确定合格供应商。 生产模式：公司产品分为标准化产品和定制化产品。标准化产品根据市场需求按月制定相应的生产计划，定制化产品是以客户的个性化锯切需求为导向，提供特殊规格、特殊材质、特殊齿形及特殊工艺的产品与服务。 销售模式：双金属带锯条属于金属切割加工企业的易耗品，应用行业、领域广泛，终端用户多，单个客户采购频次高，但单次采购量不大，因此公司销售模式以经销商渠道为主、直销与网络销售为辅。 同时实施“大客户直销+直接用户锯切整体服务”模式，导入产品研发、先进设备、领先工艺、优良品质、精益管理等方面的优势，为用户提供个性化定制锯切技术整体解决方案。 3、主要业绩驱动因素 见本章节“三、核心竞争力分析”。 4、行业地位 公司锯切业务致力于提供一揽子锯切解决方案，覆盖前端研发、试切、生产、销售、售后及后市场服务等流程，助力中国制造迈向高端，服务全球。 公司作为全国刀具标准化技术委员会成员单位，公司承担起行业发展重任，主持起草了双金属带锯条国家标准和硬质合金带锯条行业标准，不断规范和引领行业发展。国家标准《金属切割带锯条第 1部分：术语（GB/T21954.1-2008》、《金属切割带锯条第2部分：特性和尺寸（GB/T21954.2-2008）》于2008年6月发布实施；国家标准《金属切割双金属带锯条技术条件（GB/T25369-2010）》于2010年11 月发布实施；行业标准《金属切割硬质合金带锯条技术条件（JB/T13332-2017）》于 2017 年 11 月发布实施。 公司是掌握双金属带锯条生产工艺并实现规模化生产的业内领先企业，系中国航天中国运载火箭技术研究院认可的硬质合金带锯条合格供应商，实现硬质合金带锯条规模生产与进口替代的国内企业。 深耕带锯条行业20年，双金属带锯条年产能规模超过2800万米，目前公司双金属带锯条销量处在国内第一，全球前三，在国内市场占有率近35%,公司产品占中国产品出口海外市场的比例超过40%，国产品牌出口排名领先。2022 年，公司经工业和信息化部、中国工业经济联合会认定为第七批制造业单项冠军示范企业；经审核评议获得“湖南省省长质量奖提名奖”。2023 年，公司获评“湖南省硬质合金产业集群龙头企业”“湖南省制造业百强企业”等荣誉。 作为锯切行业细分领域的领军企业，公司锯切业务以“让世界没有难切的材料”为使命，通过内生增长+外延扩张手段，扩大产销规模的同时积极拓展相关产业链，以“双五十”为发展目标（即：双金属带锯条国内市场占有率50%，国外销售占公司锯切业务销售的50%），成为世界领先的锯切产品生产和服务商。 （二）电源业务 1、主要产品及其用途 公司电源业务主要包括消费电子电源、新能源智能光伏/储能电源，另包含一部分数据中心电源、站点能源电源业务。其中消费电子电源业务主要包括用于给手机、智能穿戴设备、智能家居等智能终端产品充电的电源，如手机充电器及适配器；新能源智能光伏/储能电源业务主要包含光伏优化器、光伏逆变器、储能变流器等产品；数据中心电源业务主要为服务器电源模块产品；站点能源业务主要为户用直流充电桩和快充充电电源模块产品。 2、经营模式 采购模式：公司客户主要为行业的头部企业，质量管控严格。因此，公司制定了较为完善的采购管理制度，对采购流程进行了严格管控。电源产品主要原材料有塑胶壳、PCB 板、电容、电阻、MOS 管、电感、变压器、插头等，供应商分为生产商、代理商两种，但采用代理商形式采购原材料占比较低。 生产模式：公司在获得客户项目后，综合衡量新产品发布期、规划总需求、承接份额等因素，客户通常会给出预测一段时期内的大计划，公司根据大计划协调原材料备货，后期以客户下达的具体订单确定排产。公司结合自身生产能力、原材料备货情况，合理制定生产计划。对于需求确定性比较高的、合作惯例稳定、无滞销风险的产品，公司会选择提前排产备货，以提高设备利用效率、缩短供货周期。 生产部门根据生产计划，具体组织协调各工序，并对质量、良率等方面实施全面管控，保证生产计划顺利完成。公司通过优化生产工艺和加强生产管理的手段，努力提高生产效率，保证满足客户的交货要求。 销售模式：公司获取客户的方式全部是自主市场化开发；通过市场营销、研发投入、专业服务获取直接客户，日常执行过程中双方签订具体订单，完成验收与结算。 进入终端品牌客户供应链系统，都需要经过终端品牌商或直接客户的严格考察与全面认证，通常包括公司的设计研发能力、生产制造能力、质量控制与保证能力、供应能力、售后服务能力等，确保各项能力水平达到其认证要求。较高的认证难度使得一旦通过认证，与客户便结成稳定的合作关系，一般不易被更换，形成较高的客户认证壁垒。 3、主要业绩驱动因素 见本章节“三、核心竞争力分析”。 4、行业地位 雅达品牌 1971 年创立于香港，拥有五十多年品牌历史，在全球电源行业有着突出的行业地位。公司控股子公司罗定雅达设立于1995年，自成立日起即专注于电源产品，拥有接近30年的从业经验和行业积淀，在历史上是全球电源行业头部企业美国艾默生公司（Emerson）的全资子公司，作为在中国的主要生产基地之一，其客户广泛分布于消费电子、半导体设备、通信、制造业、服务器中心和医疗领域，具有深厚的技术储备和产品生产能力。公司控股子公司罗定雅达与全球一线品牌客户长期保持合作和供应关系，拥有较高行业知名度和先进的大规模制造、交付能力，在全球电源行业有着突出的品牌和市场地位优势，是电源行业的领先企业之一。 三、核心竞争力分析 （一）锯切业务 1、技术和研发优势。 为推动行业整体发展，公司建立了高端锯切工具用特殊钢基材湖南省工程研究中心、湖南省高速高效双金属锯切工程技术研究中心、锯切技术学院，并获批建立了国家级博士后科研工作站，在产品创新、工艺创新、成果转化、人才培养等方面发挥了重要作用。此外，依托湖南大学、中南大学等科研院校的研发平台，加强校企合作，其中与湖南科技大学合作开展高速高效锯切基础性研究（仿真平台），目前已取得阶段性成果，极大提升研发效率及研发质量。 2023年，公司共计申请获得专利 22 项，其中发明专利13项，实用新型9 项。截至报告期末，公司有效专利数共计152项，其中发明专利71项，实用新型80项，外观专利1项，专利数量在锯切同行业中遥遥领先。2023 年，公司获得中国专利奖优秀奖 1 项，获评“国家知识产权优势企业”称号，此外，开发的“面向高速高效锯切的带锯条PVD涂层关键技术”科技成果鉴定为填补国内空白，达到国际先进水平。 2、销售渠道和专业化营销服务优势。 在国内，公司已经完成了全国范围内的七大区域布局，设立了香港子公司，并在华东区和华北区建立了物流配送中心和技术服务中心，拥有500多家产品经销服务商，同时设立大客户部和电商团队以直销方式作为补充。 在国外，公司 2007 年即开始实现锯条批量出口，是国内最早开展出口的业内企业。随着国际化战略的深入推进，在欧洲市场布局多年，建立较为完善的渠道体系，并战略入股德国百年名企AKG公司，建立了辐射欧美的基地，充分发挥研发、生产、销售等领域的深度协同效应；设立印度孙公司，组建本地团队，负责印度及其周边国家的销售，建立了拓展“一带一路”市场的服务平台；同时在加拿大、新西兰、日本、韩国、越南、新加坡、马来西亚、印尼、泰国、阿根廷、墨西哥等地拥有品牌独家代理或者品牌代理。目前与全球 50 多个国家和地区的经销商建立了销售合作关系，全球化布局初现。在全球带锯条产能逐步向中国转移的行业大背景下，相较于国内友商，公司具有先发优势、渠道优势，相较于国外友商，公司产品具有性价比优势，加之公司锯切产品的品质、性能和规模等优势，公司产品“走出去”优势凸显。 公司建立了三级技术服务体系，以总部、区域服务中心、经销商体系为核心，以网络销售平台与CRM 系统为辅，以“及时、专业、全周期”为理念，建立了线上线下一体化，总部、区域、经销商高效联动的营销、服务体系，快速响应市场需求，打造高效的运营效率。 公司一直把满足客户个性化需求放在重要位置。凭借多年的发展与积累，公司针对特定行业、特定客户、个性需求，依托海量锯切数据、技术服务案例，导入产品研发、先进设备、领先工艺、优良品质、精益管理等方面的优势，集合美国、日本、荷兰等行业专家和国内具有雄厚实力的专业研发队伍智力资源，能为用户提供个性化定制锯切技术整体解决方案，构筑全方位的服务能力。 3、高质量产品规模化的制造优势。 公司拥有 20 年专业制造经验和行业领先的生产设备、智能化制造体系，依托自身研发平台，持续投入研发，创新产品、优化工艺，不断满足客户对高质量锯切的需求。公司带锯条具有切割精度高、切割断面质量好、切割效率高等特点，其使用寿命、切割效率、切割精度和稳定性，处于行业领先地位，并接近国际先进水平。 通过内生增长与外延扩张，锯切业务建立了长沙总部基地为主，连云港、印度基地为辅的三大生产制造基地，目前公司双金属带锯条年产能规模超过 2800 万米，其中，硬质合金带锯条年产能规模超过80万米。目前公司双金属带锯条产销量处在国内第一，全球前三，具备规模优势。 通过持续不断的新产品研发和技改投入，公司目前拥有 2 大品类，7 大品牌，8 种规格，33 大系列，429 种齿型，基本覆盖带锯条高端、中端、经济型产品。公司产品丰富，结构优良，高端产品的销售比例逐年增长，为公司构建了基本的“护城河”，也为公司全面参与全球市场竞争提供了核心竞争能力。 （二）电源业务 1、品牌优势 雅达品牌 1971 年创立于香港，拥有五十多年品牌历史，在全球电源行业有着突出的行业地位。公司控股子公司罗定雅达设立于1995年，自成立日起即专注于电源产品，拥有接近30年的从业经验和行业积淀，在历史上是全球电源行业头部企业美国艾默生公司（Emerson）的全资子公司，作为在中国的主要生产基地之一，其客户广泛分布于消费电子、半导体设备、通信、制造业、服务器中心和医疗领域，具有深厚的技术储备和产品生产能力。公司控股子公司罗定雅达与全球一线品牌客户长期保持合作和供应关系，拥有较高行业知名度和先进的大规模制造能力，在全球电源行业有着突出的品牌优势。 2、突出的产品品质一致性保障能力 公司拥有高度自动化的电源产品生产线，可以为客户提供电源一站式解决方案；拥有完整的智能制造系统，自主研发工厂管控和数字云端预警系统，IT 防呆系统，实现制程 KPI 可视化；同时研发的可追溯系统可以赋予产品 ID，ID 回溯制程信息以及每个元器件的供应商，生产周期，批量号，为产品的一致性提供了坚实的保障。 3、规模化制造能力和大客户开发及服务优势 目前公司电源业务拥有广东罗定、东莞等生产制造基地，专注于电源行业产品的大规模生产制造，在研发创新、生产运营、快速响应等方面具有显著竞争优势。广东罗定基地充电器年生产能力最高达到1.6亿只，全球出货量累计超过20亿只，具有长期稳定、大规模高质量生产的历史记录。 凭借多年稳定、先进的大规模制造能力和良好的声誉，罗定雅达赢得了众多国内外知名品牌客户的信赖，已与众多世界500强或业内顶尖企业建立了合作关系。上述国际顶级客户对供应商的选择和要求非常严苛，认证周期长，通常只会考虑业内头部的电源厂商。 4、突出的研发和产品开发能力 自 2021 年以来，公司在原有基础上持续加大研发投入，目前是国内行业头部企业认可的 ODM 厂商，同时也陆续获得ODM项目订单。在延续原有消费电子业务的基础上，研发团队成功开发、导入智能光伏/储能电源业务，已实现量产，并在报告期内开发、导入数据中心和站点能源电源业务。随着新产品快速增加和产品线不断扩充，未来公司在研发设计人员上将积极招聘经验丰富、具备大客户产品项目经历、高学历的高层次人才，以保持在研发设计方面的核心竞争力。截至报告期末，公司电源业务有效专利数共计64项，其中发明专利12项，实用新型48项，外观专利4项。 5、认证优势 电源属于日常使用频率较高的安规器件，产品质量直接关系到人身安全，电源产品的安规认证为强制性要求，企业需要投入大量时间获取认证。公司目前已通过中国、美国、欧盟、日本、德国、澳大利亚、新加坡、瑞士等多个国家/地区的产品认证。此外，也取得了 IATF16949 认证（认证范围：电源），能够向车载电源拓展业务。 6、领先的实验室研发检测能力 公司拥有国内领先的电源研发实验室，满足各个功率段电源产品研发的需求；IQC、CFA 实验室具备各类型物料尺寸、电气参数、安规、可靠性、ROHS 检测能力；以及各种器件分析技术包括 X 射线、CT、超声扫描、EDX、化学解封、研磨，染色实验，热成像，雪崩测试等进行失效机理及原因分析的能力。罗定雅达拥有各类先进的产品可靠性检测试验设备 60 余台，涵盖了各类环境试验，电磁兼容，机械，电性能测试。充分暴露产品在不同应力下的质量表现、失效模式和失效机理，监控产品变异，为产品可靠性提供有效保障。 公司拥有自主研发的研发测试平台，处于业界领先水平，编程简单，可视化强、具备二次开发功能、任意调整测试项目的顺序、手动拖动项目到程序驱动树,灵活性很高、可对测试程序进行断点，选择执行调试、调试时可查看过程变量、支持单台、多台产品同时测试。 四、主营业务分析 1、概述 2023 年是公司推行组织大变革的第一年，也是“锯切+电源”双主业发展并驾齐驱的攻坚年。面对复杂的国内外经济形势和诸多风险挑战，公司保持战略定力，坚定发展信心，围绕年度目标，快速响应市场，积极开拓客户，推进各项工作。锯切板块围绕“聚焦客户需求、促进融合发展”主题，积极拓展、服务客户，赋能融合美特森，在行业需求不振的不利环境下，助力锯切业务增长。电源板块，消费电子电源业务受上半年全球消费电子市场低迷、需求放缓的影响，公司紧紧跟上大客户新品需求，同时策略性开发新客户、增加新品类，为未来改善消费电子电源盈利打好基础，同时，公司积极布局大功率电源业务，包括新能源智能光伏/储能电源、数据中心电源、站点能源电源业务等新增长点。 2023 年度，公司实现营业收入 184,464.51 万元，同比增长 88.66%，其中，（1）锯切业务实现营业收入 67,036.24 万元，同比增长 7.47%；（2）电源业务实现营业收入 117,428.27 万元，同比增长231.75%（铂泰电子于2022年9月30日起纳入公司合并报表范围，其2022年度纳入公司合并报表的营业收入为 35,397.12 万元（对比基数））。公司 2023 年实现归属于上市公司股东的净利润 13,306.49万元，同比增长 1.97%，其中，锯切业务实现归属于上市公司股东净利润 15,580.40 万元，同比增长16.56%；电源业务因大功率电源处于重大投资建设和产能爬坡期，为未来发展投入大量资源，整体影响电源业务业绩，实现归属于上市公司股东以公允价值计量的净利润贡献为-2,600.54万元。 报告期内，公司总体经营、发展情况如下： （1）促融合，强服务，提质增效促发展。 公司实施事业部制，设立锯切事业部和电源事业部，并加强公司总部职能，形成“总部-事业部-子公司”的三级事业部制管理体制，推动内部融合增效。报告期内，通过对美特森融合、赋能，发挥协同优势，助力美特森实现销售收入9,262.60万元，同比增长42.48%。 报告期内，通过展会、现场培训、线上培训及直播培训等模式，培训经销商和终端客户 1000 余人次，加强与经销商和终端客户的联动，进一步强化厂商一体化合作模式，构建利益共享机制，为公司锯切板块营造良好的产业生态。 （2）强化内部管理，聚焦产品研发和工艺优化，优化产品结构，锯切业务保持稳健增长。 推进流程精简，提升工作效率，全年优化115个重要流程。充分运用信息化推进智能制造工作，实行降本增效，提升运营效率，2023年盘带、根带成材率、车间人均产值同比提升。 加大对高速钢带锯条齿形改进和工艺优化，加强对智能制造的推进，持续优化和改进硬质合金带生产工艺，开发专用型硬质合金产品及涂层产品，满足客户需求。报告期内，共投产五种新齿形高速钢带锯条产品，包括高速切铝专用型 TCB-PRO AL升级版、古铜色新膜系 SHD涂层产品等，实现新产品销售收入3032.50万元，同比增长76.23%；针对航空航天等行业不断增长的需求，优化CB-EMP高速高效锯切及 CB-TA/C 针对钛及钛合金和高温合金锯切产品，全年实现销售收入 1833.38 万元，同比增长194.29%，市场销售前景良好。 发力中高端产品，持续优化销售结构。报告期内，中高端产品销售收入41,569.50万元，同比增长27.22%，占锯切营业收入比 62.01%，占比提升 9.63 个百分点，其中，硬质合金带锯条销售收入8,794.11万元，同比增长22.3%，占锯切营业收入比13.12%，占比提升1.59个百分点；宽带锯条销售收入11,974.71万元，同比增长28.11%，占锯切营业收入比17.86%，占比提升2.88个百分点。 积极拓展海外市场，出口保持稳健增长。报告期内，出口销售收入 20,020.47 万元，同比增长6.21%，其中，硬质合金带锯条增长53.47%，占出口销售的比重16.84%，占比提升5.19个百分点。 通过上述主要措施，报告期内，锯切业务实现稳健、高质量增长，毛利率增长 1.84 个百分点至43.46%，锯切业务盈利能力稳健提升。 （3）消费电子电源业务调结构，为改善盈利打基础。 受消费电子行业持续低迷影响，报告期内，电源业务实现营业收入 117,428.27 万元，同比下降14.50%（对比铂泰电子 2022 全年数据）。消费电子电源业务立足大客户战略，下半年，随着大客户相继推出新品，下半年业务逐渐恢复。此外，电源板块重点招募研发团队，加大了包括ODM项目的研发投入，继续巩固和提升现有大客户的市场份额，并积极拓展ODM新客户，目前已成功开发一家新客户，完成验厂工作，后续将开展新产品试制，有望带来新的业务增量并改善盈利。 （4）积极拓展大功率电源业务，布局战略业务。 大功率电源业务作为公司电源业务板块重要的发展方向，在户用光伏电源业务基础上，公司基于优良的品质表现、规模化的制造能力、领先的检测能力和大客户开发与服务能力，拓展至工商业用光伏电源、数据中心电源、站点能源电源等业务，丰富了大功率电源产品类别。报告期内，大功率电源及其他电源业务实现销售收入14,387.72万元，取得战略业务营收新突破。由于大功率电源业务产线处投资建设、产能爬坡期，产能利用率偏低，加之新招募大功率电源业务员工，投入研发等因素，整体影响电源业务业绩。目前公司在手订单有保障，未来随着公司大功率电源等产线产能有序释放，以及在手订单陆续交付，公司电源板块业绩状况将持续改善。 （5）完成再融资，助力产业升级发展。 报告期内，公司完成再融资工作即向特定对象发行人民币普通股股票 37,557,516 股，实际募集资金净额为 5.86 亿元。募集资金的到位，保障了募投项目有序实施：美特森基地高速钢双金属带锯条产线和长沙基地硬质合金带锯条产线项目建设，报告期内已投资金额合计2210.94万元；新能源电源及储能电源基地建设项目，报告期内已投资金额合计 5,196.42 万元。随着上述募投项目的有序推进，有利于锯切业务优化产品结构、巩固市场地位，有助于拓展大功率电源业务，提升电源业务盈利能力，助力公司双主业发展升级。此外，再融资的完成，改善了股东结构，增强了资本实力，提高了抗风险能力。 （6）持续实施股权激励，满足战略发展需求。 2021 年以来，公司持续实施了 2021 年股票期权激励计划、2021 年员工持股计划、2022 年股票期权与限制性股票激励计划，充分调动核心团队的积极性和创造性，帮助公司完成“锯切+电源”双主业转型升级，进而在巩固发展锯切业务的同时，积极拓展大功率电源业务。激励措施为公司战略推进提供动力，满足发展需求。 后续，公司将建立有利于创新和业绩提升的长效激励机制，通过绩效评价、薪酬管理等工具，营造良好的工作氛围和团队协作精神，实现员工与企业的共同成长。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 注：电源行业产销存变动主要系合并口径差异，上年金额为合并铂泰电子10-12月份数据，本年金额为合并全年数据。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
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