[年报]雷柏科技(002577):2023年年度报告
原标题:雷柏科技:2023年年度报告 深圳雷柏科技股份有限公司 Shenzhen Rapoo Technology Co., Ltd. 2023年年度报告 2024年 03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曾浩、主管会计工作负责人谢艳及会计机构负责人（会计主管人员）利琼辉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“4.可能面临的风险因素及对策”，敬请投资者予以关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................. 3 第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................ 30 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 51 第六节 重要事项 ................................................................ 53 第七节 股份变动及股东情况 ................................................... 59 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 64 第九节 债券相关情况 ........................................................... 65 第十节 财务报告 ................................................................ 66 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）其他有关文件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是 ?否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司主要从事消费电子产品的自主研发、设计及销售，是致力于为全球用户提供智能硬件产品服务的品 牌商。 随着消费电子产业向上的复苏态势、消费电子品类及技术的提升、居民消费水平近年来的不断升级，全球智能硬件 产业普及范围不断扩大，个人电子消费品需求持续攀升。在人工智能、互联网和大数据等前沿技术的引领下，智能硬件 市场展现出广阔的发展空间，推动全球消费电子行业的持续发展。公司作为消费电子行业垂直细分领域品牌商，囊括计 算机外设，音频，直播会议、移动周边在内的智能硬件，广泛应用于游戏电竞、商务办公、影音娱乐、智能与移动等多 元场景。 （1）游戏竞技领域 根据Newzoo（国际数据研究分析公司，专注于游戏、电子竞技及移动市场领域）于2023年7月发布的《2023全球 游戏市场报告》阐明全球游戏市场收入在2023年增长2.6%达到1,877亿美元，增速有所减缓，但保持向上态势。同时 据报告，2023年底全球共有将近33.81亿玩家，同比上年实现6.3%的增长。越来越多的玩家投入电竞，为电竞行业带来 广阔的发展空间。 数据来源：Newzoo《2023 Games Market Reports and Forecasts》 数据来源：Newzoo《2023 Games Market Reports and Forecasts》 近几年伴随赛事运营日趋成熟，电子竞技影响力不断在扩大，已成为现当下流行文化中不可或缺的一部分，尤其对 Z世代和千禧世代有较大影响力。目前，电子竞技已获得全球范围内的认可，2018年雅加达亚运会上，电子竞技首次亮 相，作为表演项目；电子竞技成为杭州亚运会正式项目。国内上海建设全球电竞之都，深圳打造国际电竞之都，中央广 播电视总台组建成立国家电子竞技发展研究院，电子竞技产业在数字经济大潮中乘风而至，踏浪前行。游戏产业的蓬勃 发展推动了周边硬件的不断迭代更新，游戏外设硬件得益于市场红利也保持稳定增长态势。 同时随着线下场景的逐渐复苏，电竞无线产品的曝光度和需求量也随之增强，线下的电竞酒店、电竞网咖等为公司 的电竞产品带来了新的应用场景，公司针对此类公共场所推出V+IOT无线电竞馆数智方案，针对性解决无线产品在线下 场景应用管理中的痛点，也为公司无线电竞产品带来了新的增长空间。 （2）商务办公及个人生产力设备领域 2023年度随着全球线下办公场景的不断复苏，个人电脑的出货量也逐渐恢复，根据IDC调查报告显示，2023年第三季度销量同比下降但环比呈现增幅，全年个人电脑出货量降幅较去年同期有所减缓，市场需求也在逐步回到正常水平， IDC预计2024年将恢复增长。办公场景的转换及个人生产力设备保有量持续增加，推动了对PC、平板周边设备的配置和 迭代需求。 （3）智能移动领域 以智能手机为代表的全球移动设备市场规模随着近些年的快速增长后，虽有所放缓，但移动设备业已具备一定的市 场保有量，随着全球市场向5G迁移以及移动设备形态多元变化，消费者对智能硬件的需求不断更新，新的用户群体和应 用场景不断被开发，将为未来智能周边设备的发展注入新的活力，创造更多机遇。 二、报告期内公司从事的主要业务 1.报告期内公司产品主要包括游戏系列，无线系列及新女性Ralemo。 经过多年发展，公司品牌RAPOO在海内外市场上已树立良好的口碑与影响力。在全球游戏市场不断扩张、PC及移动设备存量日益规模化的背景下，公司作为周边设备品牌商，紧抓市场机遇，始终坚持以产品开发为核心，以市场需求为 导向，以用户体验为宗旨，创立之初便以“无线化”为使命，持续拓展无线生活应用场景，为全球用户提供消费电子产 品，截至目前产品已销往六十多个国家地区，覆盖全球主要经济体。 （1）游戏系列（智造游戏快乐） 公司游戏、电竞类产品迄今已成功推出高端电竞VT与游戏V两大系列，涵盖游戏鼠标、游戏键盘、游戏耳机、游戏手柄、游戏麦克风等多个品类产品，打造电竞无线产品全家桶。坚持以技术研发为核心，以市场需求为指引，自主研发 定制雷柏轴体、雷柏微动、游戏芯片等核心产品部件，融入专业无线游戏方案、QI无线充电、OLED显示屏、IP68级防 水防尘、板载内存、云端存储等个性化功能，持续为专业玩家及游戏爱好者提供专业设备。 2023年度，公司+计划顺利推进，V+无线游戏技术的进一步优化，联合IC开发及自主算法，打造低延时、长续航、远距离、抗干扰的无线游戏外设产品；新开发C+按键手感一致性校调为提升电竞产品的使用手感及精度，解决因握姿、 握法的不同而导致按键触发回弹手感不一致问题。公司目前旗舰产品VT9 PRO搭载原相定制3398光学引擎（3395高定 版），可实现较高dpi及较低功耗，同时搭载公司v+无线游戏技术及c+分离式按键预压校调技术，开放11档静默高度 LOD可调，支持50-26000可调节DPI，预设7档基础DPI双键切换，支持游戏玩家根据操作习惯，以50单位逐级微调， 650IPS追踪速度，8000/4000/2000/1000Hz回报率可选。双高速版产品可做到无线4k、有线8k回报率，最高续航可达 160小时，在性能上逐渐获得游戏用户的肯定。公司未来会持续强化自研科技，打造产品的差异化体验进而提升用户粘 性。 （2）无线系列（无线生活） 基于“无线生活”的理念，深耕无线外设产品，以“无线化”为使命，满足用户“手机平板电脑电视，一键切换操 控；更多元、更多屏、更多应用场景”的需求。产品同时搭载QI无线充电功能，实现“无线充电+无线连接+多设备切换” 的功能协同；同时不断拓展应用场景，逐步覆盖3C消费电子全品类产品，陆续推出无线充电器、TWS无线影音、多功能 扩展坞、电源适配器、摄像头等产品，满足用户工作、生活、娱乐等全方位需求。报告期内，公司探索“+”计划搭配无 线商务办公产品，推出“M+”无线跨屏传输技术，办公无线产品可在多场景下快速切换响应，实现在多元、多屏的办公 场景下快速迅捷处理事务，破除设备间的交互屏障，完善跨系统、跨设备、跨应用的协同体验。 （3）Ralemo（新女性） 为深化产品全布局，进一步扩大用户群体，衍生差异化、亚文化产品线，发展新品牌“Ralemo”,聚焦全新女性系列， 打造以女性视角出发的个性化、主题化产品，应用镂空、电镀、布艺、百褶的设计语言妙趣混搭，通过高饱和及多种颜 色搭配打造适用不同场景的主题产品。截至目前已推出气垫鼠标，慕斯键盘“她”文化产品，并围绕场景推出包括胭红 彩韵、流金岁月、绿野仙踪、心花怒放等主题款。 （4）V+IOT数智方案 公司V+IoT数智方案系统是一项为线下电竞体验场所提供无线电竞产品的智慧管理、独立系统、监控防盗、自动对 码、双重方式充电、电量可视化、V+技术保障解决方式，此方案可以实现数百台规模场景免干扰独立工作，通过可视化 智能传输链路，零侵入线下场景中的系统独立组网，一台设备即可监控场所中所有公司无线产品的设备状态，此方案针 对性的解决线下场景中对于无线产品管理上的痛点难点问题。 2.经营模式 公司内部区分事业部与职能中心，事业部涵盖研发、供应链及产品销售，各部门之间相互配合，以市场需求为导向 适时调整研发方向及产品储备量，灵活应对市场变化，完善产品运营体系。职能中心则聚焦战略部署、资源调配及绩效 考核，为业务发展夯实基础。公司主要采取以销定购、订单驱动的经营模式，销售是公司业务经营的中心环节，研发、 采购、营销围绕其展开。 （1）销售渠道 公司销售采用线上线下联动营销，多渠道销售模式。品牌成立初期，公司放眼全球市场，全面布局线下销售渠道， 目前已在全球六十多个国家地区铺设销售网络。报告期内，公司持续推动全球多渠道销售模式，跟进新零售场景，探索 新销售渠道，尝试新营销路径，有效提高客户触达，使消费者拥有更多选择，消费更加便利。 （2）研发模式 公司研发是自主研发结合委外合作的研发模式，以市场消费需求为导向，销售诉求为核心，综合考虑行业技术发展 方向及竞争策略进行技术储备和产品开发。日常开发工作实施矩阵式管理模式，横向以产品或项目经理为核心串联开发 阶段的各个节点，负责协调项目各方，推动项目进度；纵向为专业技术工程师负责各阶段各模块落地实施工作。同时， 对供应链体系建设给予技术性指导，不断强化产品生命周期管理。 （3）供应链管理 公司为保证产品试产、出货及品质等方面，持续整合完善供应链，目前采购管理分为三个主要节点：供应商承认导 入、采购执行、供应商后续管理。供应链管理部依据销售规划，发掘市场资源，筛选优质供应商予以集中认证后导入管 理系统；依据日常业务需求，执行具体采购工作并协同研发部周期性的依据质量、价格、响应效率等多维度指标对供应 商进行考核管理。 3.主要的业绩驱动因素 （1）行业发展驱动 ①游戏市场不断扩大，游戏内容持续丰富，游戏玩家数量日益规模化的背景下，游戏产业的蓬勃发展推动了周边硬 件的不断迭代更新，游戏外设硬件得益于游戏行业的市场红利也将保持稳定增长态势。②多元化办公场景推动个人PC需 求提升，线下办公场景的不断复苏为外设产品带来增长势头，而多屏、多设备的流畅切换也为办公设备带来新的契机。 ③以智能手机为代表的全球移动设备巨大存量，将进一步推动移动设备周边产业的市场规模。新的客户群体和新的需求、 新的使用方式和使用场景、新的技术研发和应用，将为未来行业的发展注入新的活力和创造更多机遇。④线下电竞场景 的不断复苏和发展为无线电竞的应用管理带来新的增长空间，公司新推出的无线电竞馆产品管理方案有效解决规模化无 线产品在线下场景应用中的痛点及难点，也为公司带来新的业务机会。 详情可参阅本节“一、报告期内公司所处的行业情况” （2）自身优势 公司于2007年成立自有品牌，并于2008年迅速在国内市场铺开销售渠道；上市以后，坚持以自主创新和品牌全球化为发展核心，逐步搭建全球营销渠道。截至到报告期末，公司前期的品牌推广工作，业已取得良好成效，雷柏（RAPOO） 品牌在国内外已树立一定的知名度，并在六十多个国家及地区铺设了一套结合线上线下完整的销售体系。得益于此，公 详情可参阅本节“三、核心竞争力分析” 三、核心竞争力分析 1.品牌全球化战略及高效完整的营销体系 公司于2007年成立“雷柏RAPOO”品牌，以无线2.4GHz技术改变国内计算机外设行业的市场格局，在完成2.4Ghz 在外设行业的应用与推广后，又于行业发展前端研发并推出更具连接稳定与抗干扰性的5Ghz技术与产品，2017年普及 “多模化”产品作为全新外设体验度量；坚持以自主创新和品牌全球化为发展核心，随着电子商务和物流管理行业的发 展及消费者消费习惯的多元化转变，较早的布局了线上线下多渠道建设，目前已在全球六十多个国家地区铺设销售网络。 自有品牌成立以来，公司不断加强品牌建设工作，连续多年参加国际IFA、CES展览，举行新品发布会，借助新媒体、主 播、电子竞技战队进行品牌推广。根据ZDC（互联网消费调研中心）历年发布的相关报告，公司品牌在国内键鼠市场的 关注度常年位列前三。未来公司将持续在消费电子行业进行多元拓展，依靠良好的品牌口碑及完善的销售渠道，进一步 提升品牌价值，释放品牌效应。 数据来源：ZDC（互联网消费调研中心）历年发布的相关报告 2.潮流化的工业设计 公司一直以行业领先科技为导向，坚持人性化的设计理念，通过设计创新提高产品的竞争力，打造外观优越兼具性 价比的口碑产品，从而建立客户对于雷柏品牌的好感和忠诚度。公司设计团队针对不同用户群体制定不同的设计语言， 游戏V系列外观设计采用流畅犀利线条，以黑为主色调搭配灵活炫彩背光，集专业度与炫酷潮流感于一身。报告期内推 出VT9系列无线游戏产品,集轻量化、高性能、长续航为一身，协同ABS材质外壳打造半透、实色两种视觉效果，自然收 腰符合人体工学设计。VT960Pro以“超跑”为设计基因搭配客制化OLED显示屏让用户自定义游戏快乐。无线商务系列 焦全新女性系列外设产品，应用镂空、电镀、布艺设计语言打造“她”文化产品，包含气垫鼠标及慕斯键盘。雷柏拥有 雄厚的原创工业设计实力，近年来公司多款产品分别斩获德国IF设计奖、德国Reddot红点设计大奖、日本G-Mark设计 奖、亚洲DFA最具影响力设计奖、中国创新设计红星奖、中国台湾金点设计奖等国内外权威设计奖。 3.信息化运营管理 公司自上市以来持续围绕经营数字化、信息化等方面开展工作。陆续引入企业SAP系统，衔接供应商上游的SCM系统；跨接订单，交货以及对账整套流程信息透明化的CRM客户管理系统、聚焦电商渠道需求的ROS系统，为内部流程衔 接赋能的OA办公管理系统，运营管理BI系统，以及薪酬体系HCM系统等；搭建以公司为中心，通过对资金流、物流、 信息流的控制，将供应商、分销商、零售商整合至一个统一的、集合程度高的企业信息化管理平台。 四、主营业务分析 1、概述 （1）经营概览 报告期内，上游PC市场处于去库存阶段，周边设备需求放缓；公司以时间换空间，不断从技术端、产品端及工艺端 多维发力，构筑护城河，并通过小批量新品投放市场试水，验证市场需求及用户倾向，反哺产品前端。公司经营业绩虽 有下降，但整体发展稳定，报告期内，季度营收呈现环比增长，公司长期看好消费电子的未来发展前景，秉承短期求稳， 中长期求进，积极为未来业务做战略储备，夯实核心竞争力。 报告期内，公司实现营业收入41,446.02万元,同比下降7.38%；实现归属于上市公司股东净利润3,196.06万元,同比下降14.18%；主要原因系，①2023年度上游PC市场去库存，导致周边设备需求较为低迷，叠加公司新品上市产能有 限，新老磨合交替，产品销量有所下降；②基于中长期战略进行技术储备及新品开发，研发费用同比增长10.87%；③受 汇率波动影响，因汇兑损益导致的财务费用同比上期增幅较大。 （2）经营回顾 ①持续发力无线，深化“无线生活”的品牌形象 公司RAPOO自主品牌在成立之初以“wireless your life”无线办公设备强势扎根市场，2021年底公司推出V+计划， 旨在进一步深耕无线技术领域，重点锚定游戏外设产品，进行技术普及，推进游戏外设无线化，打造新标杆，针对游戏 延迟、使用干扰、连接距离、使用功耗四大产品困扰，结合IC硬件性能优势和自主算法，用技术赋能无线体验，打造 “长续航，低延时，远距离，抗干扰”的无线电竞外设产品。报告期内，从最开始的技术构想，逐步进行产品搭建，不 断内测，迭代升级，产品试水，截止报告期末，公司已在无线电竞外设领域交付一份令用户满意的答卷。报告期内推出 的VT9系列产品，搭载定制光学引擎、V+无线游戏技术及C+分离式按键预压校调技术，以轻量化、高性能、简约设计获 得消费者青睐，拥有了较有市场竞争力的无线游戏技术。 ②极致产品，持续技术迭代，构筑护城河 4K/8K无线电竞，报告期内，公司不断迭代技术， 4K无线，4K无线+8K有线，8K无线；截止报告出具日，部分雷柏游戏产品，可通过驱动在线更新接收器与鼠标固件，免费升级OTA型无线8K回报率。围绕用户、产品打造出一个长久 需求创新迭代。技术上微秒级的响应速度，无线模式下，8000、4000、1000、500、250、125Hz多档回报率，给游戏玩 家一个更全面的选择。 C+click分离式按键预压校调技术，按键手感一致性校调，全面适应玩家不同的握姿和握法，不同按压位置也能确保手感均匀一致；按键触发回弹校调，解决了按键触发和回弹的感知体验，降低回弹行程，减少按键空行程，消除按键 空腔音。提高触觉反馈，提升游戏体验。 行业伙伴，加强与上游原材料硬件商持续战略合作，不断提升软硬一体化体验，推动产品“芯片+算法+硬件结构” 底层逻辑设计升级优化，扩展更多个性化设置功能，进一步细化游戏场景体验；以高技术长续航标准普惠，拔高无线电 竞游戏体验感。 ③拓展行业客户，解决商业痛点 V+IoT数智方案系统，报告期内，公司针对电竞馆商业客户推出了无线方案智慧管理系统，针对无线设备的运营成本高、丢失率高、续航焦虑、设备间的干扰性等管理痛点，从底层打造了一套便于客户管理、体验、更容易操作、监控 产品使用情况的系统，实现智慧管理、独立系统、监控防盗、自动对码、双重方式充电、电量可视化，解决B端客户焦 虑。除开电竞馆，V+IoT数智方案系统未来可持续深挖更多商业应用场景。 ④模块化工业设计，满足个性化需求，优化生产成本 报告期内，公司进行产品设计方案变革，将设备的核心功能模块化，可根据不同客户的需求和偏好，在核心技术功 能模块上，组建不同形态、款式的产品，提高了产品的多样性和灵活性，满足用户不同个性化需求的同时，极大的降低 供应链管理成本，提高生产效率。从前端底层为高性价比，高竞争力的产品夯实了基础。 ⑤信息化赋能。 报告期内，持续进行信息化升级，提升运营效率，降低隐性成本。推动供应商信息化改革，致力于打造公司与上下 游全流程拉通的信息化平台。从内至外，从上至下，充分发挥信息化的全方面赋能作用。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 2023年12月31日公司实物期末库存量同比上期期末减少48.60%，主要系报告期内公司导入模块化工业设计，将外设核心功能、技术集成在模块组上，以优化生产成本的同时，满足不同用户的个性化诉求，亦可更加灵动的响应市场需 求，缩短存货的备货周期。因此公司期末成品库存量较上期大幅减少，但原材料库存有所增加。 （4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用 （5） 营业成本构成 行业和产品分类 单位：元
①消费电子业务主要为外协生产方式，营业成本构成为外购成本以及运输成本； ②租赁业务主要为出租资产业务，营业成本构成为折旧摊销； ③其他业务主要为公司机器人集成业务营业成本构成为材料成本、人工以及费用，本期增幅较大主要系今年交付的项目 减少，从而相应结转的成本较上期减少所致。 （6） 报告期内合并范围是否发生变动 □是 ?否 （7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用 （8） 主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况
公司前5大客户资料
□适用 ?不适用 公司主要供应商情况
□适用 ?不适用 3、费用 单位：元
?适用 □不适用
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