[年报]武汉凡谷(002194):2023年年度报告
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时间：2024年03月30日 06:09:24 中财网 |
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原标题:武汉凡谷:2023年年度报告
武汉凡谷电子技术股份有限公司
Wuhan Fingu Electronic Technology Co., LTD.
2023年年度报告
2024年 03月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人贾雄杰、主管会计工作负责人范志辉及会计机构负责人（会计主管人员）苏建军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，并不代表对公司未来的预测及对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
公司存在对移动通信运营商资本支出依赖形成的行业周期性风险、客户相对集中及市场竞争风险、研发风险、宏观经济波动及贸易摩擦风险、原材料价格波动风险、汇率风险等，详细内容见本报告“第三节十一、（四）公司面临的风险和应对措施”。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10股派发现金红利 1.2元（含税），送红股 0股（含税），不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6
第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................... 10
第四节 公司治理................................................................................................................................ 28
第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................... 46
第六节 重要事项................................................................................................................................ 49
第七节 股份变动及股东情况 ........................................................................................................... 58
第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................... 65
第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................... 66
第十节 财务报告................................................................................................................................ 67
备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
上述文件原件的备置地点：武汉市江夏区藏龙岛科技园九凤街 5号本公司证券部。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、武汉凡谷 | 指 | 武汉凡谷电子技术股份有限公司 | | 富晶电子 | 指 | 鄂州富晶电子技术有限公司 | | 德威斯 | 指 | 武汉德威斯电子技术有限公司 | | 香港凡谷 | 指 | 香港凡谷發展有限公司 | | FINGU AB | 指 | 凡谷（瑞典）有限责任公司 | | 恒信华业 | 指 | 深圳市恒信华业股权投资基金管理有限公司 | | 长沙华业高创 | 指 | 长沙华业高创私募股权基金合伙企业（有限合伙） | | 苏州深信华远 | 指 | 苏州深信华远创业投资合伙企业（有限合伙） | | AFU | 指 | Antenna Filter Unit，是由天线和滤波器组成的独立
射频器件，可以同时起到信号滤波和信号收发的作
用，是 5G基站射频系统的核心组成部分。 | | MIMO | 指 | MultiInput Multi Output，多输入多输出 | | E-band | 指 | 微波频率为 71~76 GHz/81~86 GHz | | TDD | 指 | Time Division Duplex 时分双工 | | SUB6G | 指 | 6GHz以下频段 | | HTCC | 指 | High-temperature co-fired ceramics 高温共烧陶瓷 | | Bypass | 指 | 旁路功能 | | DC/AISG | 指 | 直流/AISG(Antenna Interface Standards Group)天线
接口标准 | | 报告期、本期 | 指 | 2023年 1月 1日-2023年 12月 31日 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、万元 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
| 股票简称 | 武汉凡谷 | 股票代码 | 002194 | | 变更前的股票简称（如有） | 无 | | | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 武汉凡谷电子技术股份有限公司 | | | | 公司的中文简称 | 武汉凡谷 | | | | 公司的外文名称（如有） | Wuhan Fingu Electronic Technology Co.,LTD | | | | 公司的外文名称缩写（如有） | FINGU | | | | 公司的法定代表人 | 贾雄杰 | | | | 注册地址 | 武汉市洪山区关东科技园三号区二号楼 | | | | 注册地址的邮政编码 | 430074 | | | | 公司注册地址历史变更情况 | 无变更 | | | | 办公地址 | 武汉市江夏区藏龙岛科技园九凤街 5号 | | | | 办公地址的邮政编码 | 430200 | | | | 公司网址 | http://www.fingu.com | | | | 电子信箱 | [email protected] | | |
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
| 公司披露年度报告的证券交易所网站 | 深圳证券交易所 http://www.szse.cn | | 公司披露年度报告的媒体名称及网址 | 《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》及
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn | | 公司年度报告备置地点 | 武汉市江夏区藏龙岛科技园九凤街 5号本公司证券部 |
四、注册变更情况
| 统一社会信用代码 | 914201001776620187 | | 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） | 无变化 | | 历次控股股东的变更情况（如有） | 无变更 |
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
| 会计师事务所名称 | 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） | | 会计师事务所办公地址 | 北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 A座 9层 | | 签字会计师姓名 | 王波琴、梁功业 |
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用 ?不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是 □否
追溯调整或重述原因
会计政策变更
| | 2023年 | 2022年 | | 本年比上年增减 | 2021年 | | | | | 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | | 营业收入（元） | 1,587,617,679.71 | 2,073,142,256.24 | 2,073,142,256.24 | -23.42% | 1,837,523,253.09 | 1,837,523,253.09 | | 归属于上市公司
股东的净利润
（元） | 84,149,516.07 | 276,260,525.90 | 276,166,631.43 | -69.53% | 227,718,903.92 | 227,708,655.01 | | 归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益的净利
润（元） | 72,650,347.98 | 262,397,415.17 | 262,303,520.70 | -72.30% | 223,710,542.73 | 223,700,293.82 | | 经营活动产生的
现金流量净额
（元） | 311,396,535.02 | 284,891,497.52 | 284,891,497.52 | 9.30% | 426,253,818.40 | 426,253,818.40 | | 基本每股收益
（元/股） | 0.1233 | 0.4068 | 0.4067 | -69.68% | 0.3375 | 0.3375 | | 稀释每股收益
（元/股） | 0.1233 | 0.4066 | 0.4065 | -69.67% | 0.3356 | 0.3356 | | 加权平均净资产
收益率 | 3.22% | 11.04% | 11.04% | -7.82% | 10.30% | 10.30% | | | 2023年末 | 2022年末 | | 本年末比上年末
增减 | 2021年末 | | | | | 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | 调整后 | | 总资产（元） | 3,078,674,161.97 | 3,448,795,412.98 | 3,450,636,174.42 | -10.78% | 2,987,546,572.81 | 2,987,717,343.20 | | 归属于上市公司
股东的净资产
（元） | 2,590,789,798.45 | 2,707,990,293.70 | 2,707,886,150.32 | -4.32% | 2,315,114,670.82 | 2,315,104,421.91 |
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
本公司于 2023 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》“关于单项交易产生的资产和负债相
关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定。
对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初至本解释施行日之间发生的适用本解释的单项交易，公司按
照本解释的规定进行调整。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初因适用本解释的单项交易而确认的租
赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，公司按照本解释和《企业会计准则第 18 号——所
得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在
不确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
| | 第一季度 | 第二季度 | 第三季度 | 第四季度 | | 营业收入 | 500,922,459.81 | 432,562,782.46 | 330,385,802.84 | 323,746,634.60 | | 归属于上市公司股东
的净利润 | 44,683,419.83 | 34,849,909.22 | 9,924,459.15 | -5,308,272.13 | | 归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润 | 42,496,929.82 | 31,462,768.40 | 9,479,746.87 | -10,789,097.11 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 39,686,146.85 | 40,564,540.51 | 187,185,828.29 | 43,960,019.37 |
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
九、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 2023年金额 | 2022年金额 | 2021年金额 | 说明 | | 非流动性资产处置损益
（包括已计提资产减值准
备的冲销部分） | 2,442,634.73 | 3,018,024.02 | -8,226.38 | | | 计入当期损益的政府补助
（与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规
定、按照确定的标准享
有、对公司损益产生持续
影响的政府补助除外） | 10,967,383.75 | 12,601,069.82 | 8,134,885.35 | | | 除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务
外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公
允价值变动损益以及处置
金融资产和金融负债产生
的损益 | -116,654.52 | | | | | 委托他人投资或管理资产
的损益 | | | 703,377.68 | | | 与公司正常经营业务无关
的或有事项产生的损益 | | -22,812.30 | -5,116,431.81 | | | 除上述各项之外的其他营
业外收入和支出 | -432,782.30 | 110,915.45 | 294,756.35 | | | 减：所得税影响额 | 1,361,413.57 | 1,844,086.26 | 0.00 | | | 合计 | 11,499,168.09 | 13,863,110.73 | 4,008,361.19 | -- |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业特点
公司所处的射频器件制造业位于通信产业链的上游，交付的产品经过设备集成商的集成后最终安装于移动运营商投
资建设的移动基站中，而移动基站属于通信网络的基础设施，其投资规模和速度与各国对通信产业的支持力度息息相关，
所以射频器件制造业的行业规模最终取决于通信网络的建设速度和各国的支持力度。
（二）行业发展及变化
报告期内，全球 4G和 5G网络依然同步投资建设。放眼全球，5G网络正越织越密。根据 GSA（全球移动供应商协会）最新统计数据，截至 2024 年 1 月底，GSA 已确定全球有 176 个国家和地区的 585 家运营商在投资 5G。
报告期内，我国电信固定资产投资保持稳定，5G网络建设深入推进。根据工业和信息化部数据，2023年，我国三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信固定资产投资 4205亿元，比上年增长 0.3%。其中，5G投资额达
1905亿元，同比增长 5.7%，占全部投资的 45.3%；截至 2023年底，全国移动通信基站总数达 1162万个，其中 5G基站
为 337.7万个，占移动基站总数的 29.1%，占比较上年末提升 7.8个百分点。
报告期内，全球地缘政治紧张局势加剧，全球通胀高烧不退，美欧央行持续收紧货币政策，前述宏观经济环境及行
业去库存等因素对整体无线接入网市场需求造成了一定的影响。
（三）行业竞争格局
3G/4G 时代，通信基站主要采用传统金属腔体滤波器。5G基站由于 Massive MIMO功能的引入，基站滤波器安装位置发生了重大变化，同时要求基站滤波器要小型化和轻量化，小型化金属滤波器成为了 5G基站在滤波器产品上的一个
重要选择。5G时代，根据不同的材质可将滤波器分为金属腔体滤波器和陶瓷介质滤波器。伴随着移动通信技术的迭代演
进，原老牌射频器件厂商在技术、质量、交付、成本、响应及服务等方面的全方位竞争依然激烈，同时，随着陶瓷介质
滤波器的大规模应用，以往主营介质材料的厂商也加入了 5G滤波器的竞争。经过博弈后的优胜劣汰以及随着行业内技
术的逐步发展，目前已形成稳定的竞争格局。
二、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司的主要业务、主要产品及其用途
公司的主要业务是从事射频器件和射频子系统的研发、生产、销售和服务，主要产品为滤波器、双工器、射频子系
统，应用于 2G、3G、4G、5G等通信网络。
滤波器为移动通信设备中选择特定频率的射频信号的器件，用来消除干扰杂波，让有用信号尽可能无衰减的通过，
对无用信号尽可能的衰减的器件。双工器由成对的发送滤波器和接收滤波器组成，射频子系统是具有滤波功能和其它特
定功能的独立产品。
公司的主要客户为通信行业下游的移动通信设备集成商，如华为、爱立信、诺基亚等，下游客户的市场集中度较高。
公司专注于滤波器领域 30多年，在业内处于龙头地位，常年被客户授予“金牌供应商”、“战略供应商”、“核心供应
商”、“质量优胜奖”等称号。
（二）公司内部运营
报告期内，公司坚持主营聚焦战略，深耕射频滤波器行业，将行业所需的多学科领域专业技术（电子、机械、陶瓷
材料等）进行深度融合，与国内外合作伙伴开展深入合作，共同为客户打造产品方案，充分发挥协同效应，构建弹性、
高质、高效供应链，从原材料降本、研发设计降本、工艺优化降本、精益生产管理、产品质量管控等方面持续发力，全
流程降成本，努力抢抓市场机遇。
报告期内，公司继续贯彻落实技术领先战略，针对不同客户的定制化要求，持续开展产品迭代升级和新产品开发工
作，加大 SUB6G项目投入，支持 5.5G技术演进。
报告期内，公司聚焦于宽频技术、多 T多 R技术、镁合金滤波器技术和钣金滤波器技术等，研发中心成立多个不同
领域的攻关团队，从设计到生产全面攻克，保证质量的基础上提升直通率，树立行业标杆，争取更多份额。同时，公司
进一步拓宽 E-Band微波器件、E-Band微波天线、AFU和开放式无线接入网（O-RAN）产品范围，配合客户进一步开发
导入定制化程度更高的大口径天线、宽频和多频天线等，有序实现产品族的全覆盖和相应销售额的增长，AFU 多款产品
已在客户端完成认证并进入批量交付，开放式无线接入网（O-RAN）不断增加产品族编码，并实现了部分产品的稳定批
量交付。
报告期内，公司紧密跟踪先进电子陶瓷产业发展趋势，始终坚持以技术创新作为发展核心，在电子陶瓷材料和元器
件领域持续投入研发，不断推动电子陶瓷元器件技术的创新和进步。依托前期技术与人才积累，目前公司已在先进陶瓷
材料配方及制备、高性能介质波导滤波器、复杂陶瓷体成型、HTCC技术等领域拥有多项核心技术，产品种类逐步丰富。
在电子封装陶瓷材料上，根据不同应用场景，公司已开发出 90/92/95/99全系列氧化铝陶瓷配方及导热系数 150-220W/(m·K)系列高导热氮化铝陶瓷配方；在流延浆料配方上，同时拥有高环保型油性、水性配方，可流延厚度 100-
600μm生瓷膜带；在电子浆料上，已开发出数十种生瓷共烧、熟瓷金属化浆料，能满足包含氧化铝陶瓷、高导热氮化铝
陶瓷及其它客户需求的特种陶瓷在各种应用场景下产品需要。
报告期内，公司完成多款 HTCC封装管壳样品的开发及送样，并取得阶段性进展，部分 HTCC封装管壳在红外、光通信等客户领域开始批量交付，产品性能和品质已得到客户认可。
三、核心竞争力分析
1、技术优势
公司是较早涉足射频器件和射频子系统的公司，一直将技术创新放在企业发展的重要位置，坚持以技术驱动发展，
现已形成完备的研发体系和高效的研发机制，打造了一支行业经验丰富、专业水平过硬的研发团队；公司研发中心被评
为“国家企业技术中心”。
截至 2023年 12月 31日，公司（含子公司）有效专利 297项（发明专利 82项，实用新型专利 202项，外观设计 13
项），其中 2023年度公司（含子公司）共获得 24项专利（发明专利 8项，实用新型专利 16 项），另有 15项专利正在
申请过程中。
2、完整的滤波器产业链
金属滤波器方面，公司具有从 ODM研发、模具设计及生产、压铸、机加工、电镀喷涂、电子装配等完整的产业链，
陶瓷滤波器方面，公司具有从介质粉末配方研制、粉体制造、压制成型、烧结、金属化、调试等完整的产业链，从而构
建了一体化的产业链竞争优势，既可缩短产品的技术准备和制造周期，加快对客户的响应速度，又适应了行业定制化的
特点，满足客户个性化的需求，为客户提供高品质、快响应、高弹性的产品制造服务，增强核心客户的粘性。
3、以客户为中心、以快速响应客户为核心的管理模式
公司产品多属于客户定制化产品，品种、型号较多，更新速度较快，受行业周期或市场变化等因素影响，在常规订
单之外，客户经常会有一些紧急订单需求。为此，公司建立了 SAP系统，对业务流程实行过程监控，以此建立业务分析
数据库，快速准确提供经营管理所需的生产组织以及市场管理数据；同时，公司全力整合内部资源，完善经营管理机制，
形成合力，构建弹性、高质、高效的供应链。
公司产品多属于客户定制化产品，品种、型号较多，更新速度较快，受行业周期或市场变化等因素影响，在常规订
单之外，客户经常会有一些紧急订单需求。为此，公司建立了 SAP系统，对业务流程实行过程监控，以此建立业务分析
数据库，快速准确提供经营管理所需的生产组织以及市场管理数据；同时，公司全力整合内部资源，完善经营管理机制，
形成合力，构建弹性、高质、高效的供应链。公司具有较强的研发实力，可以快速适应市场变化完成新产品的研发、中
试；规模化的生产能力能够在产品设计初步完成后即开始模具设计、制造和工艺准备，实现产品设计优化与模具开发、
工艺优化并行，从而大大缩短产品研发及制造技术准备周期，加快对客户的响应能力，提高了公司的市场竞争力。
4、优质的市场及客户资源优势
公司致力于与客户构建双赢的合作模式，凭借研发实力、生产能力及产品质量，获得了行业头部客户的认证，服务
的客户为全球知名的移动通信设备集成商，如华为、爱立信、诺基亚等。此类优质客户要求其供应商必须取得国内/国际
通行的质量管理体系认证，需通过其更为严格的合格供应商认证，才可进入其供应商序列。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司营业总收入为 158,761.77万元，较上年减少 48,552.46万元，降幅 23.42%，其中内销收入减少33,322.85万元，降幅 26.72%，外销收入减少 15,229.61万元，降幅 18.44%；营业利润为 10,595.61万元，较上年下降
61.56%；利润总额为 10,496.18万元，较上年下降 61.87%；归属于上市公司股东的净利润为 8,414.95万元，较上年下降
69.53%。
报告期内，公司整体毛利率为 22.48%，较上年下降 1.87个百分点。
报告期内，公司销售费用为 1,192.31万元，较上年减少 33.29万元,主要原因是本年计提销售人员职工薪酬减少；管
理费用为 6,077.27万元，较上年减少 2,287.29万元，主要原因是本年计提管理人员职工薪酬减少、计提期权费用减少；
研发费用为 13,344.40万元，较上年增加 868.30万元，占营业收入的比重为 8.41%；财务费用为-3,789.43万元，较上年
增加 2,194.44万元，主要原因是本年确认利息收入减少、因外币汇率变动导致的汇兑收益减少。
报告期内，公司计提的信用减值损失和资产减值损失为 7,475.44万元，较上年增加 1,065.27万元，主要是本年计提
的存货跌价准备金额增加。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 31,139.65万元。公司 2023年末货币资金余额为 151,611.97万元
（占资产总额的比重为 49.25%），能为公司后续经营活动和投资活动提供充足的资金保障。
报告期内，公司财务状况良好，截止 2023年末，公司总资产为 307,867.42万元，较年初下降 10.78%；归属于上市
公司股东的所有者权益为 259,078.98万元，较年初下降 4.32%，资产负债率为 15.85%，流动比率为 5.98。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
单位：元
| | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入
比重 | 金额 | 占营业收入
比重 | | | 营业收入合计 | 1,587,617,679.71 | 100% | 2,073,142,256.24 | 100% | -23.42% | | 分行业 | | | | | | | 计算机、通信和
其他电子设备制
造业 | 1,533,062,021.09 | 96.56% | 2,023,620,982.31 | 97.61% | -24.24% | | 其他 | 54,555,658.62 | 3.44% | 49,521,273.93 | 2.39% | 10.17% | | 分产品 | | | | | | | 双工器 | 1,233,092,613.12 | 77.67% | 1,485,211,786.98 | 71.64% | -16.98% | | 滤波器 | 182,804,005.04 | 11.51% | 410,730,267.42 | 19.81% | -55.49% | | 射频子系统 | 10,927,396.48 | 0.69% | 49,808,031.99 | 2.40% | -78.06% | | 其他 | 160,793,665.07 | 10.13% | 127,392,169.85 | 6.14% | 26.22% | | 分地区 | | | | | | | 国内 | 913,904,562.42 | 57.56% | 1,247,133,052.74 | 60.16% | -26.72% | | 国外 | 673,713,117.29 | 42.44% | 826,009,203.50 | 39.84% | -18.44% | | 分销售模式 | | | | | | | 客户直销 | 1,587,617,679.71 | 100.00% | 2,073,142,256.24 | 100.00% | -23.42% |
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比
上年同期 增
减 | 营业成本比
上年同期 增
减 | 毛利率比上
年同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 计算机、通信
和其他电子设
备制造业 | 1,533,062,021.09 | 1,213,997,925.96 | 20.81% | -24.24% | -21.95% | -2.33% | | 分产品 | | | | | | | | 双工器 | 1,233,092,613.12 | 964,923,752.82 | 21.75% | -16.98% | -13.82% | -2.87% | | 滤波器 | 182,804,005.04 | 151,992,397.22 | 16.85% | -55.49% | -54.39% | -2.01% | | 射频子系统 | 10,927,396.48 | 8,137,182.40 | 25.53% | -78.06% | -77.33% | -2.39% | | 分地区 | | | | | | | | 国内 | 865,128,710.29 | 704,631,555.65 | 18.55% | -28.12% | -26.69% | -1.59% | | 国外 | 673,713,117.29 | 512,198,884.51 | 23.97% | -18.44% | -14.14% | -3.80% | | 分销售模式 | | | | | | | | 客户直销 | 1,533,062,021.09 | 1,213,997,925.96 | 20.81% | -24.24% | -21.95% | -2.33% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是 □否
| 行业分类 | 项目 | 单位 | 2023年 | 2022年 | 同比增减 | | 计算机、通信和
其他电子设备制
造业 | 销售量 | 台/个 | 2,841,202 | 3,643,000 | -22.01% | | | 生产量 | 台/个 | 2,715,118 | 3,613,121 | -24.85% | | | 库存量 | 台/个 | 332,832 | 458,916 | -27.47% | | | | | | | |
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□适用 ?不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
单位：元
| 行业分类 | 项目 | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | | 金额 | 占营业成本比
重 | 金额 | 占营业成本
比重 | | | 计算机、通信
和其他电子设
备制造业 | | 1,213,997,925.96 | 99.77% | 1,555,331,031.73 | 99.85% | -0.08% | | 民办教育业 | | 2,832,514.20 | 0.23% | 2,343,686.22 | 0.15% | 0.08% | | 合计 | | 1,216,830,440.16 | 100.00% | 1,557,674,717.95 | 100.00% | |
单位：元
| 产品分类 | 项目 | 2023年 | | 2022年 | | 同比增减 | | | | 金额 | 占营业成本
比重 | 金额 | 占营业成本
比重 | | | 计算机、通信
和其他电子设
备制造业 | 原材料 | 525,782,501.73 | 43.31% | 769,266,728.29 | 49.46% | -6.15% | | 计算机、通信
和其他电子设
备制造业 | 人工成本 | 120,064,394.88 | 9.89% | 157,866,099.72 | 10.15% | -0.26% | | 计算机、通信
和其他电子设
备制造业 | 制造费用 | 568,151,029.35 | 46.80% | 628,198,203.72 | 40.39% | 6.41% | | 计算机、通信
和其他电子设
备制造业 | 合计 | 1,213,997,925.96 | 100.00% | 1,555,331,031.73 | 100.00% | |
说明
公司本期产销规模下降，折旧费等固定成本占比上升。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
?是 □否
报告期内，公司新设立了越南贝铭电子技术有限公司和武汉杉湾新陶瓷材料有限公司两家子公司。截止2023年 12月 31日，上述新成立子公司的注册资本尚未拨付。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
| 前五名客户合计销售金额（元） | 1,524,271,591.79 | | 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 | 96.01% | | 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 | 0.00% |
公司前 5大客户资料
| 序号 | 客户名称 | 销售额（元） | 占年度销售总额比例 | | 1 | 第一名 | 696,677,632.87 | 43.88% | | 2 | 第二名 | 460,188,813.45 | 28.99% | | 3 | 第三名 | 343,930,396.45 | 21.66% | | 4 | 第四名 | 13,616,273.00 | 0.86% | | 5 | 第五名 | 9,858,476.02 | 0.62% | | 合计 | -- | 1,524,271,591.79 | 96.01% |
主要客户其他情况说明
?适用 □不适用
公司与前五名客户均不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制
人和其他关联方在主要客户中未直接或间接拥有权益。
公司主要供应商情况
| 前五名供应商合计采购金额（元） | 159,654,408.02 | | 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 | 23.20% | | 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 | 0.00% |
公司前 5名供应商资料
| 序号 | 供应商名称 | 采购额（元） | 占年度采购总额比例 | | 1 | 第一名 | 45,347,155.03 | 6.59% | | 2 | 第二名 | 37,658,837.49 | 5.47% | | 3 | 第三名 | 36,103,511.79 | 5.25% | | 4 | 第四名 | 20,361,168.32 | 2.96% | | 5 | 第五名 | 20,183,735.39 | 2.93% | | 合计 | -- | 159,654,408.02 | 23.20% |
主要供应商其他情况说明
?适用 □不适用
公司与前五名供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或间接拥有权益。
3、费用
单位：元
| | 2023年 | 2022年 | 同比增减 | 重大变动说明 | | 销售费用 | 11,923,062.85 | 12,255,975.59 | -2.72% | | | 管理费用 | 60,772,707.90 | 83,645,614.71 | -27.35% | 主要原因是本年计提管
理人员职工薪酬减少、
计提期权费用减少。 | | 财务费用 | -37,894,302.71 | -59,838,687.56 | 36.67% | 主要原因是本年确认利
息收入减少、因外币汇
率变动导致的汇兑收益
减少。 | | 研发费用 | 133,444,018.83 | 124,760,976.81 | 6.96% | |
4、研发投入
?适用 □不适用
| 主要研发项目名称 | 项目目的 | 项目进展 | 拟达到的目标 | 预计对公司未来发展
的影响 | | 宽频多频高性能滤波
器 | 行业主流 SUB6G宽双频、三频基
站项目，高集成度，高性能，有
效节省站址和天馈资源，大幅降
低运营商建网成本。低损耗，大
功率，小体积，采用宽频多信道
一体化集成解决方案，支持 5G-A
技术演进。 | 部分新产品样
机、小批量阶
段，部分已批量
生产 | 国际领先 | 当前主要研发、生产
交付的产品，业绩的
重要支撑，对公司未
来经营业绩将产生积
极影响 | | 高性能双频 5G AFU | 多款双频 5G AFU产品实现量
产，采用 16-64多种通道 MIMO
天线与多信道滤波器一体集成解
决方案，具有低成本，高性能，
高可靠性等优点。高增益低损耗
的产品特点，可满足通信系统对
大容量数据通信的技术需求，为
行业提供优质降耗减排的绿色 5G
解决方案。 | 部分新产品样
机、小批量阶
段，部分已批量
生产 | 国际领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 | | MF项目 5G陶瓷介质
滤波器 | 产品体积小、重量轻、成本低、
高性能、高可靠性，满足通信系
统对大容量数据通信的技术需
求；此项目用于 5G基站。 | 持续稳定生产，
不断优化性能及
成本结构 | 国际领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 | | H项目陶瓷管壳 | 主要针对光通信、红外等用户，
采用 HTCC的共烧工艺，使得陶
瓷封装管壳满足客户的高性能、
高可靠性的要求。此项目主要用
于航空航天、光通信、红外激光
器件等的封装。 | 数款产品已批量
交付，部分高端
产品已送样国外
头部企业认证 | 国内领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 | | H项目陶瓷基板 | 主要用于陶瓷基板，在航空航天
等领域的应用。 | 已小批量交付 | 国内领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 | | 5G E-band大数据回
传微波产品 | 微波 E-band产品，滤波器大带
宽、高精度、高导热材料应用、
高性能微波器件集成，满足大数
据回传的大带宽高性能场景应用
需求。 | 部分新产品样
机、小批量阶
段，部分已批量
爬坡 | 国内领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 | | 钣金滤波器 | 此类产品主要针对 5G小型化产
品，体积小、重量轻（与陶瓷滤
波器相当）、成本低、Q值较高、
散热性能好、功率较大、连续带
宽更宽、有效解决陶瓷滤波器损
耗不足等问题，可满足通信系统
对大容量数据通信的技术需求，
同时可以有效的改善 5G基站能耗
问题；此项目更好地满足 5G基站
高密度布网要求。 | 部分新产品样
机、小批量阶
段，部分已批量
生产 | 国际领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 | | 高性能塔顶放大器 | 产品能有效提高上行接收灵敏
度，解决基站上下行链路平衡问
题，增强基站的上行信号，提高
信号对遮挡物的穿透性，扩大基
站的覆盖区域，具有低射频插
损、高互调、重量轻、高功率、
高可靠性。针对当前技术演进及
外部市场需求变化，开发有单频 | 部分新产品样
机、小批量阶
段，部分已批量
生产 | 国际领先 | 当前主要研发、生产
交付的产品，业绩的
重要支撑，对公司未
来经营业绩将产生积
极影响 | | | 塔放、双频塔放、三频塔放、移
频塔放、Bypass塔放，TDD塔放
等产品可满足当前市场多样化需
求，同时也可通过定制化可满足
市场差异化需求。 | | | | | 高性能智能合路器 | 随着通讯技术的迭代演进，各种
通讯制式、多频谱、多场景必然
存在长期共用共存的局面。智能
合路器可为不同频段之间进行合
路使不同基站能共享天线，从而
有效改善多通讯共站带来的复杂
链路、站点建设等问题，通过软
硬件的控制，可自适应侦测端口
状态来自动进行 DC/AISG的通
断，从而完成通讯信道的切换和
效率的提升，满足不同复杂应用
场景的需求。 | 部分新产品样
机、小批量阶
段，部分已批量
生产 | 国际领先 | 当前主要研发、生产
交付的产品，业绩的
重要支撑，对公司未
来经营业绩将产生积
极影响 | | 微波反射面天线 | 在原有量产供货的基础上，继续
0.9米及以上大口径的单双极化及
多频微波天线新品类的开发，进
一步丰富公司业务范围。主要用
于远距离点对点中继传输，基站
数据回传。 | 部分新产品样
机、小批量阶
段，部分已批量
生产 | 国内领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 | | 自动调试线 | 滤波器调试一直是影响滤波器成
本的关键因素，岗位需要大量熟
练调试技工，因为行业内调试人
员紧张导致调试单价高，且人员
流动性大。自动调试设备取决于
调试算法和高效低成本硬件设
计。 | 已批量完工数
台，并导入多个
批量产品 | 国际领先 | 预计对公司未来经营
业绩将产生积极影响 |
公司研发人员情况
| | 2023年 | 2022年 | 变动比例 | | 研发人员数量（人） | 433 | 367 | 17.98% | | 研发人员数量占比 | 16.55% | 13.33% | 3.22% | | 研发人员学历结构 | | | | | 本科 | 177 | 131 | 35.11% | | 硕士 | 33 | 36 | -8.33% | | 研发人员年龄构成 | | | | | 30岁以下 | 81 | 62 | 30.65% | | 30~40岁 | 230 | 262 | -12.21% |
公司研发投入情况
| | 2023年 | 2022年 | 变动比例 | | 研发投入金额（元） | 133,444,018.83 | 124,760,976.81 | 6.96% | | 研发投入占营业收入比例 | 8.41% | 6.02% | 2.39% | | 研发投入资本化的金额
（元） | 0.00 | 0.00 | 0.00% | | 资本化研发投入占研发投入
的比例 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响
□适用 ?不适用
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用 ?不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用 ?不适用
5、现金流
单位：元
| 项目 | 2023年 | 2022年 | 同比增减 | | 经营活动现金流入小计 | 1,984,005,830.48 | 2,388,306,368.26 | -16.93% | | 经营活动现金流出小计 | 1,672,609,295.46 | 2,103,414,870.74 | -20.48% | | 经营活动产生的现金流量净
额 | 311,396,535.02 | 284,891,497.52 | 9.30% | | 投资活动现金流入小计 | 30,272,856.40 | 31,741,166.73 | -4.63% | | 投资活动现金流出小计 | 160,927,101.53 | 155,741,269.41 | 3.33% | | 投资活动产生的现金流量净
额 | -130,654,245.13 | -124,000,102.68 | -5.37% | | 筹资活动现金流入小计 | 50,000.00 | 62,522,400.00 | -99.92% | | 筹资活动现金流出小计 | 209,436,270.20 | 87,705,587.97 | 138.79% | | 筹资活动产生的现金流量净
额 | -209,386,270.20 | -25,183,187.97 | -731.45% | | 现金及现金等价物净增加额 | -25,698,613.24 | 137,000,089.57 | -118.76% |
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
?适用 □不适用
（1）经营活动现金流入小计同比下降 16.93%，主要原因包括: ①公司本期营收规模下降，销售收款金额相应减少；②因
出口销售额下降，公司本期收到的增值税出口退税款金额减少。
（2）经营活动现金流出小计同比下降 20.48%，主要原因是公司本期生产规模下降，对外物料采购金额、支付的职工薪
酬、税金及费用等减少。
（3）投资活动现金流入小计同比下降 4.63%，主要原因是公司上期列报收回已到期定期存款金额 1,452.45万元，本期此
项目金额为零。
（4）投资活动现金流出小计同比增长 3.33%，主要原因是公司本期支付的设备款及建设工程款略有增加。
（5）筹资活动现金流入小计同比下降 99.92%，主要原因包括： ①公司本期取得银行承兑汇票贴现款 5万元，上期金额
为 5,016万元；②公司上期收到员工缴纳的股票期权行权款 1,236.24万元，本期金额为零。
（6）筹资活动现金流出小计同比增长 138.79%，主要原因是公司本期分派的现金股利同比大幅增加。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 ?适用 □不适用
报告期内，公司实现的净利润为 8,414.95万元，本期经营活动产生的现金净流量为 31,139.65万元，经营活动产生的现金
净流量较净利润高 22,724.70万元，主要原因如下：
（1）公司本期按照企业会计准则规定对应收款项和存货计提的信用减值损失及资产减值损失合计金额为 7,475.44 万元，
其对公司净利润与经营活动现金净流量的差异影响为 7,475.44万元； （2）公司本期固定资产折旧、无形资产及长期待摊费用摊销等非付现费用对净利润与经营活动现金净流量的差异影响为
10,021.55万元；
（3）公司期末存货余额减少 11,525.39万元，同时经营性应付项目减少 27,787.51万元（主要是报告期内采购规模下降），
五、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持
续性 | | 投资收益 | -2,543,972.37 | -2.42% | 系报告期内按权益法核算的对子基金的长
期股权投资收益及以摊余成本计量的金融
资产（应收票据）终止确认收益。 | 否 | | 资产减值 | -83,875,117.94 | -79.91% | 系报告期内计提的存货跌价损失。 | 否 | | 营业外收入 | 680,045.31 | 0.65% | 系报告期内确认的与公司日常活动无关的
政府补助及罚款利得和其他利得等。 | 否 | | 营业外支出 | 1,674,366.00 | 1.60% | 系报告期内确认的对外捐赠支出、非流动
资产毁损报废损失、赔偿金及违约金等。 | 否 | | 其他收益 | 11,363,920.61 | 10.83% | 系报告期内确认的与公司日常经营活动相
关的政府补助及个税手续费返还款。 | 否 | | 信用减值损失 | 9,120,763.41 | 8.69% | 系报告期内计提的应收账款以及其他应收
款坏账损失。 | 否 | | 资产处置收益 | 2,607,636.26 | 2.48% | 系报告期内非流动资产处置收益。 | 否 |
六、资产及负债状况分析 （未完） ![]()
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