[年报]万泽股份(000534):2023年年度报告

时间：2024年03月30日 06:19:46 中财网

原标题:万泽股份:2023年年度报告

万泽实业股份有限公司
2023年年度报告


2023年03月

2023年年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人黄振光、主管会计工作负责人毕天晓及会计机构负责人（会计主管人员）林丽云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

公司年度报告中部分涉及对于未来经营计划或经营工作安排的描述，相关计划或安排的落实受到多方面因素的影响，并不构成公司对于投资者的实质承诺，在此提请广大投资者注意投资风险。

公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅“第三节、管理层讨论与分析之十一、公司未来发展的展望”中（三）公司面临的风险和应对措施。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以权益分派实施时股权登记日的公司总股本（剔除已回购股份数）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 11
第四节 公司治理 ....................................................................................................... 31
第五节 环境和社会责任 ........................................................................................... 48
第六节 重要事项 ....................................................................................................... 49
第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 61
第八节 优先股相关情况 ........................................................................................... 71
第九节 债券相关情况 ............................................................................................... 72
第十节 财务报告 ....................................................................................................... 73

备查文件目录

（一）载有董事长亲笔签名的2023年年度报告文本；
（二）载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并签章的2023年年报会计报表；
（三）报告期内中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
（四）《公司章程》文本；
（五）其他有关资料。


释义

释义项	指	释义内容
公司、本公司、万泽股份	指	万泽实业股份有限公司
万泽集团	指	万泽集团有限公司
万泽中南研究院	指	深圳市万泽中南研究院有限公司
深汕万泽	指	深圳市深汕特别合作区万泽精密科技有限公司
上海万泽、上海精密	指	上海万泽精密铸造有限公司
国家制造业转型升级基金	指	国家制造业转型升级基金股份有限公司
万泽生物公司	指	深圳市万泽生物科技有限公司
内蒙双奇	指	内蒙古双奇药业股份有限公司
深圳万泽微生物研究院	指	深圳市万泽微生物研究有限公司
四川厌氧生物	指	四川厌氧生物科技有限责任公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	《万泽实业股份有限公司章程》
股东大会	指	万泽实业股份有限公司股东大会
董事会	指	万泽实业股份有限公司董事会
监事会	指	万泽实业股份有限公司监事会
报告期	指	2023年度

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息

股票简称	万泽股份	股票代码	000534
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	万泽实业股份有限公司
公司的中文简称	万泽股份
公司的外文名称（如有）	Wedge Industrial Co.,Ltd.
公司的法定代表人	黄振光
注册地址	汕头市珠池路23号光明大厦B幢8楼
注册地址的邮政编码	515041
公司注册地址历史变更情况	未变更
办公地址	汕头市珠池路23号光明大厦B幢8楼
办公地址的邮政编码	515041
公司网址	http://www.wedgeind.com
电子信箱	[email protected]

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	蔡勇峰	李畅
联系地址	深圳市福田区福田街道皇岗社区福强路2016 号云顶翠峰花园会所一楼	深圳市福田区福田街道皇岗社区福强路2016 号云顶翠峰花园会所一楼
电话	（0755）83260208	（0755）83241679
传真	（0755）83364466	（0755）83364466
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、信息披露及备置地点

公司披露年度报告的证券交易所网站	http://www.szse.cn
公司披露年度报告的媒体名称及网址	《证券时报》、巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点	公司董事会办公室

四、注册变更情况

统一社会信用代码	91440500192754762W
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）	本公司原名称为汕头电力发展股份有限公司，1994年 1月在深交所上市，原主营业务为投资建设电厂、电站， 电力供应、蒸汽热供应等。2006年，万泽集团有限公司入
	主本公司，逐步注入房地产资产，同年6月，经营范围增 加"从事房地产投资、开发、经营，室内装饰"。经公司 2018年10月22日召开的2018年第五次临时股东大会审 议批准，公司经营范围将"投资建设电厂、电站，电力生 产，蒸气热供应"改为"高温合金及其制品的研发、制造、 销售、维修及相关技术服务"。经公司2019年9月30日召 开的2019年第五次临时股东大会审议批准，公司经营范围 增加"投资医药行业"。
历次控股股东的变更情况（如有）	2005年11月30日，本公司原第一大股东汕头市电力 开发公司与万泽集团有限公司正式签署了《股权转让协 议》，汕头市电力开发公司将其持有的本公司38.35％的 国家股股份中的29%转让予万泽集团。截至2023年12月 31日，万泽集团持有本公司股份198,608,136股，持股比 例为38.82%，为公司的控股股东。

五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称	深圳大华国际会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址	深圳市福田区莲花街道福新社区鹏程一路9号广电金融中心14F
签字会计师姓名	康璐、张玺

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□适用 ?不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用 ?不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是 □否
追溯调整或重述原因
会计政策变更

	2023年	2022年		本年比上 年增减	2021年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
营业收入（元）	981,439,362.70	793,843,031.64	793,843,031.64	23.63%	656,255,549.80	656,255,549.80
归属于上市公司股东 的净利润（元）	176,554,971.16	101,719,117.75	101,737,836.78	73.54%	95,292,383.72	95,273,664.69
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元）	104,087,060.80	80,672,086.22	80,690,805.25	28.99%	46,484,032.82	46,465,313.79
经营活动产生的现金 流量净额（元）	94,738,878.02	194,886,261.83	194,886,261.83	-51.39%	136,667,738.73	136,667,738.73
基本每股收益 （元/股）	0.3574	0.2033	0.2033	75.80%	0.1926	0.1926
稀释每股收益 （元/股）	0.3487	0.2006	0.2006	73.83%	0.1896	0.1896
加权平均净资产收益 率	13.86%	8.87%	8.87%	增加4.99 个百分点	9.20%	9.20%
	2023年末	2022年末		本年末比 上年末增 减	2021年末
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
总资产（元）	3,120,279,712.38	2,434,804,891.48	2,434,804,891.48	28.15%	2,117,454,697.21	2,117,435,978.18
归属于上市公司股东 的净资产（元）	1,211,664,931.06	1,192,252,473.62	1,192,252,473.62	1.63%	1,071,171,820.88	1,071,153,101.85

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
本公司自2023年1月1日起执行财政部2022年发布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。(公告编号：2023-050） 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不
确定性
□是 ?否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□是 ?否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标
单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	281,477,110.37	194,088,806.31	251,540,325.28	254,333,120.74
归属于上市公司股东的净 利润	58,506,301.86	28,613,825.21	35,305,161.27	54,129,682.82
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	54,823,279.11	22,021,064.27	31,468,559.49	-4,225,842.07
经营活动产生的现金流量 净额	-10,190,148.66	12,347,217.00	-22,000,078.84	114,581,888.52

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是 ?否
九、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	2023年金额	2022年金额	2021年金额	说明
非流动性资产处置损益（包括已计提资 产减值准备的冲销部分）	27,316,033.05		63,791.03
计入当期损益的政府补助（与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照确定的标准享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外）	65,196,512.72	27,049,023.14	19,869,143.30
除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，非金融企业持有金融资产 和金融负债产生的公允价值变动损益以 及处置金融资产和金融负债产生的损益	897,650.81	813,714.02	42,696,254.44
计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费			2,044,819.79
除上述各项之外的其他营业外收入和支 出	251,878.49	-740,852.36	212,877.29
其他符合非经常性损益定义的损益项目		455,701.49	661,695.13
减：所得税影响额	3,374,543.81	1,161,213.45	11,488,788.50
少数股东权益影响额（税后）	17,819,620.90	5,369,341.31	5,251,441.58
合计	72,467,910.36	21,047,031.53	48,808,350.90	--

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项
目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经
常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）微生态活菌产品业务
目前，我国微生态活菌药品行业市场参与者较少、集中度较高，尚未有明显的市场垄断者。报告期内，我国医药行业政策频出，正处于从规模扩张向质量提升转型的关键阶段。伴随着国内人口老龄化问题日益严重和公众健康意识的不断增强，以益生菌为主的微生态产品的市场需求呈现出快速增长的趋势。

（二）高温合金业务
高温合金在材料工业中主要是为航空航天产业服务，同时也被广泛应用于核能发电、地面与船舶燃机、机车动力、石油石化等工业领域，从而大幅扩展了对高温合金的需求。目前，我国高纯度高温合金实际产能较小，尤其航空等产业用高端高温合金的有效产能还难以满足日益增长的市场需求，进口依赖严重，关键材料国产替代是大势所趋。随着我国国防军队现代化建设提速，加上民用航空、核电、燃气轮机、机车等行业需求的增长，我国的高温合金生产和消费规模将随着高温合金下游军工及民用领域的发展而提速增长。

公司是国内唯一具备从高温合金材料研发到部件制备全流程研制能力的民营企业，并与国内部分科研院所和企业建立了长期稳定的合作关系，公司所生产的定向、单晶及等轴晶叶片和粉末涡轮盘等产品已先后在我国多型号航空发动机、燃汽轮机等装备中获得应用。

二、报告期内公司从事的主要业务
（一）微生态活菌产品业务
公司下属全资子公司内蒙双奇是国内唯一专注于消化和妇科两大人体微生态系统的国家级高新技术企业，主要产品双歧杆菌乳杆菌三联活菌片（商品名：“金双歧?”）和阴道用乳杆菌活菌胶囊（商品名：“定君生?”），均是由人体原籍菌组成的微生态活菌药品。其中：“金双歧?”是目前少有的临床和 OTC双跨的微生态活菌药品之一，主要用于治疗肠道菌群失调引起的腹泻及便秘，是消化、儿科、老年科等肠道疾病的预防及治疗用药，“定君生?”则是国内唯一治疗妇科感染的阴道微生态活菌药品。“金双歧?”和 “定君生?”在细分领域内具有较高的市场知名度和市场占有率。

为满足不同人群肠道及其他微生态系统的健康需要，公司积极丰富益生菌产品线，推出了“三联益生菌粉”保健食品、“今日益菌?”系列益生菌膳食补充剂以及益生菌牙膏、益生菌护手霜等益生菌大健康产品，进一步拓展微生态活菌产品新赛道，探索新的利润增长点。

（二）高温合金业务
公司专注高温合金材料和核心部件的研发制造，致力于研发、生产具有自主知识产权和国际竞争力的精密铸造叶片、高温合金粉末盘件、高温母合金及其合金粉末等。（1）已建立超高纯度高温合金熔炼核心技术体系，主要生产镍基高温母合金；该产品主要作为母材或应用于热端部件的生产中，如粉末冶金制粉、高温合金铸造等；（2）已建立超高纯度粉末冶金制粉核心技术体系，主要是将高温母合金进行雾化，来完成高温合金粉末的制备，其粉末主要用于制造先进发动机的涡轮盘、封严篦齿盘等粉末盘件的生产，产品已经经过考核认证，进入批量生产；（3）已掌握精密铸造叶片核心技术，并成功使用自主研发的镍基高温母合金试制出高品质的等轴、定向及单晶涡轮叶片，相关产品已应用于航空发动机、燃气轮机、机车动力等产业，部分产品已进入批量生产；（4）已掌握高温合金粉末涡轮盘件、篦齿盘等构件制备的核心工艺及其参数控制技术，成功研制并交付高温合金粉末盘件并通过装机长试考核，进入批量生产阶段。

三、核心竞争力分析
（一）微生态活菌产品业务
1、公司深耕微生态领域 30 年，已形成扎实的技术沉淀，体现在：（1)具有高标准的生产质量体系，拥有国内先进的发酵、冻干、压片、泡罩等制药机械设备，建有国内活菌药品行业自动化程度较高、规模最大的标准化GMP厂房，建立了严格的药品生产质量管理体系；（2)拥有一支经验丰富的专业化微生态药品研发与生产技术工匠团队，建立了国内领先的微生态制剂菌种库，拥有先进的菌株筛选和菌种储存技术；（3)拥有自主知识产权及技术壁垒，承担多项国家级研发项目，获得多项科技成果及奖励。

2、公司拥有覆盖全国的全渠道营销体系，具备成熟的商业转化能力，体现在：（1)构建了处方药、OTC药品、保健食品等大健康产品三大营销赛道；（2)与中国医药集团、华润医药商业集团、上海医药集团、九州通医药集团和广州医药等头部商业公司深度合作；（3)与全国3,000多家等级医院、10万余家终端社会药房建立了合作；（4)拥有一支超过千人的临床、OTC 零售、执业药师、新零售终端学术推广和商务专业化队伍。

3、公司拥有丰富的专家资源并长期进行科学循证研究,体现在：（1)构建起了全国三级学术体系，与中华医学会、中国医师协会、中华预防医学会、中国药师协会、中国药学会、中国非处方药协会等学术团体建立了合作关系，开展各种国家级、省市级和医院级的学术活动；（2)与国内知名三甲医院专家、综合性大学和微生物研究所教授进行深度科研合作；（3)开展了大量的高水平循证研究，与中国人民解放军第一医学中心、北京协和医院、四川大学华西医院、中山大学附属第一医院、复旦大学附属妇产科医院、华中科技大学同济医学院附属协和医院等众多国内知名三甲医院开展“金双歧?”和“定君生?”两款产品临床研究，推动微生态诊疗方案进入到行业共识和学科指南。

（二）高温合金业务
1、公司是国内唯一具备从高温合金材料研发到部件制备全流程研制能力的民营企业。公司高温合金核心团队由多位曾在航空发动机、燃气轮机产业从事材料科学与工程应用研究的高端人才组成，其中国家级特聘专家5人、市级高层次人才5人，博、硕士人才占比达到40%以上，形成了目前我国高温合金领域为数不多达到国际一流水平的航空发动机高温合金材料及其应用的研发团队，先后被评为省、市级创新创业团队，在材料研发、模拟仿真、精密铸造、粉末冶金等领域具备相对完整的高温合金全流程技术能力。

2、公司现已形成完整的研发检测体系，拥有从母合金熔炼、粉末制备、铸造成型、产品理化性能检测的全套设备；已完成了多项关键技术攻关，开发了多项具有自主知识产权的高温合金材料，取得高温合金业务相关的多项专利，并与国内部分科研院所和企业建立了长期稳定的合作关系。

3、公司已掌握高温母合金、高温合金粉末以及精密铸造叶片、粉末盘等热端部件生产的先进技术，建立了超高纯度高温合金熔炼、涡轮叶片无余量精密铸造技术体系，所生产的定向、单晶及等轴晶叶片和粉末涡轮盘等产品，已先后在多型号航空发动机、燃气轮机等装备中获得应用，并具备了批量生产的工程能力。

四、主营业务分析
1、概述
2023年，在地缘政治冲突加剧、国际局势复杂变化、多国面临高通胀的大环境下，全球经济整体呈现弱复苏态势。面对复杂严峻的国际环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，中国经济顶住了外部压力，克服了内部困难，总体上实现了增速较高、就业平稳、物价较低、国际收支平衡的基本态势，是全球经济增长的最大引擎。在此背景下，面对新挑战与新机遇，2023年公司保持了稳定且高质量的发展势头，实现营业收入98,143.94万元，较去年同期增长23.63%；归属于母公司所有者的净利润17,655.50万元，较去年同期增长73.54%。截至2023年12月31日，公司总资产为312,027.97万元，归属于母公司股东权益为121,166.49万元。

（一）微生态活菌产品业务
报告期内，医药事业部继续在研发能力、市场营销、生产工艺及产能建设等各方面开展大量的工作： 一是通过“BD+研究院”相协同模式，不断推动公司医学及研发能力提升。报告期内，内蒙双奇与中国人民解放军第一医学中心、中山大学附属第一医院、上海交通大学附属瑞金医院等单位开展多项医学课题，并先后邀请首都医科大学附属北京市妇产医院、北京清华长庚医院的专家团队交流，建立战略合作关系。

国内首个《阴道用乳杆菌活菌胶囊临床应用中国专家共识》经 81 位妇产科专家及杂志顾问的共同努力，于2023年5月在《中国实用妇科与产科杂志》上发表，并得到广大专家的支持和认同。2023年11月，由深圳万泽微生物研究院和《中国微生态学杂志》联合主办的“基于临床的人体微生态应用及研发论坛”活动，邀请了众多国内外微生态领域的权威教授和专家交流，共同探讨人体微生态应用及研发的前沿动态和发展趋势。以内蒙双奇、深圳万泽微生物研究院等为主体，持续开展益生菌研究的基础平台建设工作，对2 株女性阴道来源的功能益生菌开展全基因组测序及功能基因分析、菌粉生产工艺研究、制剂生产工艺研究等工作，为新产品开发奠定菌株基础；继续开展新型益生菌微生态制剂的研制开发工作，为公司新产品开发奠定技术基础；继续与江南大学合作，开展活菌数提升的研究工作。截至2023年12月31日，内蒙双奇累计申请发明专利12项，已获得授权11项。

二是坚持学术引领，完善“品牌+学术+服务”的立体营销策略。报告期内，“金双歧?”和“定君生?”的“1+N”市场准入取得进展，《国家医保目录（2023版）》将“金双歧?”和“定君生?”均保留在目录内；内蒙双奇申请将“金双歧?”和“定君生?”纳入国家基药目录的请示报告，得到内蒙古自治区政府的支持，已正式递交国家卫健委。“金双歧?”和“定君生?”的综合评价报告被纳入广东省药学会临床药品综合评价十个资助项目之一，其中“金双歧?”综合评价作为广东省 3 个优秀案例之一推荐给国家卫健委药政司。内蒙双奇在报告期内开展了“肠道健康季”、“微生态健康中国365公益计划”、“菌脉传承?生命早期1000天”关爱行动专项论坛等多场次主题宣传活动，并参加“520中国肠道大会”、“616白云会”、“中国药店全生态伙伴大会”等全国性大会以及其它国家级、省市级专题会议60余场，品牌形象和影响力得到有效提升。在 2023 年上半年完成京东平台布局并取得显著成效后，公司又相继在美团、拼多多、天猫等平台开通“金双歧?”、“定君生?”品牌官方旗舰店，同时积极拓展大健康品类销售，开通天猫非药品官方旗舰店，全面布局，发力线上业务。

三是不断优化菌粉生产工艺，降本增效。报告期内，内蒙双奇继续开展保加利亚乳杆菌发酵工艺、冻干工艺优化，保障菌粉生产稳定供应；新菌粉车间完成设备调试及工艺验证，于2023年下半年正式投产。

由于药品电子监管码升级，内蒙双奇对产品外包装进行换版升级并优化生产工艺，引入泡罩板视觉检测生产系统，生产自动化水平进一步提升。

四是加快构建南北双基地格局，切实提高“金双歧?”、“定君生?”等微生态制剂产品的生产供给能力。报告期内，因呼和浩特市城市规划调整的需要，内蒙双奇就相关土地使用权及地上建（构）筑物等征收补偿事宜签署了相关协议，所得补偿款项将用于内蒙双奇沙尔沁工业区新厂区的投资建设，同时内蒙双奇在取得沙尔沁工业区新厂区土地使用权之日起5年内仍可继续使用如意厂区的土地、房屋及构筑物、设备设施，从而保证了内蒙双奇生产能力的稳定并将持续提升。同时，公司珠海生物医药研发总部及产业化基地建设也在稳步推进中。报告期内，公司还积极开拓微生态领域新赛道，试制消毒产品、私护产品。公司投资参股了四川厌氧生物，四川厌氧生物从事微生态活体生物药创新药研发，有利于与内蒙双奇在活体生物药研发、生产和营销等方面形成高度业务互补，双方携手共同发展，推动中国微生态产业发展。

2023年，“金双歧”再次荣获国家药监局南方所米内网评选的“中国医药·品牌榜”医院终端·最信赖的微生态制剂品牌，这是“金双歧”连续五年获此殊荣。继“2021 年中国医药工业最具成长力企业”、“2022年中国医药工业最具投资价值企业”之后，内蒙双奇再次被工信部医药信息中心评为“2023年中国医药工业最具投资价值企业称号”，是行业内对其整体产品实力、企业综合实力的充分肯定。

（二）高温合金业务
报告期内，公司以万泽中南研究院作为高温合金的技术研发平台，持续推进高温合金产业化所必需的基础技术研发。由其承接的双性能新一代粉末盘项目、两盘国产化项目、“创新链+产业链”融合专项、国地联合工程中心项目、定向合金寿命预测项目、高温合金先进定向凝固技术项目、发动机叶片修复用合金材料研究项目、新一代高温合金叶片研发及产业化项目等国家、省、市级科研项目按计划稳步推进中，其中高温合金多尺度全流程制备研发及应用项目、粉末高温合金关键技术研发及产业化项目、新一代粉末盘项目等先后通过广东省科学技术厅、国家工信部的结题验收，其科研能力得到了评审专家的充分肯定，也为公司的高温合金产品做了进一步的技术储备。报告期内，万泽中南研究院再次通过国家高新技术企业评定，并顺利通过CNAS复评审现场评审以及ISO体系年度评审。截至2023年12月31日，万泽中南研究院已累计申请发明专利59项、实用新型专利54项，软件著作10项，已累计获得授权71项，其中发明专利24项、实用新型专利47项，累计发表论文100篇，其中于 2023 年有 13 篇论文在《Rare Metal Materials and Engineering》、《Frontiers of Mechanical Engineering》、《CHINA FOUNDRY》、《International Journal of Metalcasting》等专业期刊见刊。报告期内，万泽中南研究院下的长沙精铸中心完成了多个型号航空发动机、燃气轮机用单晶定向叶片的研发，其他型号叶片的开发工作也在有序推进，单晶及定向叶片铸件生产工艺已全部打通，部分型号叶片实现了批量生产和交付，全年共实现单晶及定向叶片交付4,000余件，单晶及定向叶片的合格率稳步提升；按期安装完成250kg级氩气气雾化制粉设备、等离子旋转电极制粉设备、装粉封焊设备，高温合金粉末及粉末盘的生产能力也大幅提升。

受益于国产商用航空发动机产业化、燃气轮机产业化与国产化需求的快速增长，上海万泽得到快速发展。继2021年引入北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙）作为战略投资者后，上海万泽在报告期内又获得了国家制造业转型升级基金的 10,000 万元战略投资。报告期内，上海万泽一方面加大投入开展精密铸造线扩产扩能建设项目，另一方面加大研发投入，申报的航空发动机及燃气轮机用单晶高温合金及叶片研发与产业化项目作为上海市战略性新兴产业项目成功立项，其参与上海电气主导的 78MW 燃机高温合金叶片研发及产业化项目顺利通过验收，并实现了国产商用大涵道比涡扇发动机低压涡轮叶片的首台套突破，承接的高成品率高温合金定向凝固叶片工艺流程、基于钛合金精密铸造技术的涡轮类产品研发、上海市先进涡轮发动机热端关键部件精密铸造技术创新中心项目等项目也按计划稳步推进。报告期内，上海万泽在研新品共计123个，已完成研发转入批产近10个。截至2023年12月31日，上海万泽已累计申请发明专利67项、实用新型技术专利33项，已累计获得授权42项，其中发明专利13项、实用新型技术专利29项。主要客户包括中航发商发、博马科技、中国中车、Wabtec运输、福鞍股份、上海电气、无锡透平等国内外行业知名企业，同时新开发了西门子全球能源公司等重要客户并实现交货，相关产品得到了客户的高度认可。

2023年，深汕万泽启动了科研生产基础设施二期建设、检测工程中心设备及设施建设、粉末冶金扩产扩能建设、精密铸造线扩产扩能建设、型芯研发条件建设等多个高温合金技术改造项目，未来将大幅提升高温合金叶片、粉末及粉末盘的生产能力。目前，深汕万泽已具备单晶及定向叶片10,000件/年、等轴叶片40,000件/年、粉末盘100件/年、粉末150吨/年、母合金150吨/年的生产能力。截至2023年12月31日，深汕万泽已累计申请发明专利24项、实用新型专利17项，已累计获得授权19项，其中发明专利5项、实用新型专利14项。

2、收入与成本
（1） 营业收入构成
单位：元

	2023年		2022年		同比增减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入比重
营业收入合计	981,439,362.70	100%	793,843,031.64	100%	23.63%
分行业
制造业	257,656,568.25	26.25%	180,316,937.58	22.71%	42.89%
医药制造业	700,617,023.47	71.39%	593,585,604.16	74.77%	18.03%
其他业务	23,165,770.98	2.36%	19,940,489.90	2.51%	16.17%
分产品
金属检测及加工服务	3,512,735.06	0.36%	9,195,218.70	1.16%	-61.80%
高温合金材料销售	254,143,833.19	25.90%	171,121,718.88	21.56%	48.52%
金双歧	504,642,104.34	51.42%	415,219,770.19	52.31%	21.54%
定君生	195,229,637.62	19.89%	177,368,989.29	22.34%	10.07%
微生态大健康产品	745,281.51	0.08%	996,844.68	0.13%	-25.24%
其他业务	23,165,770.98	2.36%	19,940,489.90	2.51%	16.17%
分地区
南方地区	724,135,504.00	73.78%	603,780,684.59	76.06%	19.93%
北方地区	225,678,235.47	22.99%	167,570,692.05	21.11%	34.68%
国外地区	31,625,623.23	3.22%	22,491,655.00	2.83%	40.61%
分销售模式
经销	819,529,390.03	83.50%	706,045,666.11	88.94%	16.07%
直销	161,909,972.67	16.50%	87,797,365.53	11.06%	84.41%

（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 ?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年同期增 减
分行业
制造业	257,656,568.25	165,524,029.79	35.76%	42.89%	49.98%	减少3.03个百分点
医药制造业	700,617,023.47	73,355,322.42	89.53%	18.03%	18.53%	减少0.04个百分点
分产品
高温合金材 料销售	254,143,833.19	163,269,587.18	35.76%	52.04%	66.42%	减少5.55个百分点
金双歧	504,642,104.34	56,721,757.92	88.76%	21.54%	22.70%	减少0.11个百分点
定君生	195,229,637.62	16,089,034.81	91.76%	10.07%	5.64%	增加0.35个百分点
分地区
南方地区	724,135,504.00	185,424,351.87	74.39%	19.93%	26.09%	减少1.25个百分点
北方地区	225,678,235.47	44,891,530.30	80.11%	34.68%	113.24%	减少7.33个百分点
分销售模式
经销	819,529,390.03	169,373,213.03	79.33%	16.07%	5.81%	增加2.00个百分点
直销	161,909,972.67	83,504,318.31	48.43%	84.41%	252.22%	减少25.57个百分点

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
?是 □否

行业分类	项目	单位	2023年	2022年	同比增减
医药制造业	销售量	盒	34,576,701.00	26,342,992.00	31.26%
	生产量	盒	37,266,488.00	24,931,663.00	49.47%
	库存量	盒	4,791,494.00	2,259,304.00	112.08%
高温合金业务产 品	销售量	件	747,948.00	263,974.00	183.34%
	生产量	件	821,248.00	322,318.00	154.79%
	库存量	件	33,807.00	26,667.00	26.77%

相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
?适用 □不适用
1、医药制造业产品销售量、生产量增长，主要原因系公司加大营销力度及销售渠道拓展所致；库存量增长，主要原因
系本年度销量增长，库存量同比增长。

2、高温合金业务产品销售量、生产量增长，主要原因系上海万泽及深汕万泽的产品涡轮盘及叶片已进入量产阶段，新
增大额客户，因此产销量同比增长。

（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 ?不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
单位：元

行业分类	项目	2023年		2022年		同比增减
		金额	占营业成本 比重	金额	占营业成本 比重
制造业	金属检测	165,524,029.79	65.46%	110,364,008.74	60.05%	49.98%
医药制造业	药品销售	73,355,322.42	29.01%	61,888,790.07	33.68%	18.53%
其他	其他	13,998,179.13	5.54%	11,521,470.20	6.27%	21.50%

单位：元

产品分类	项目	2023年		2022年		同比增减
		金额	占营业成 本比重	金额	占营业成本 比重
金属检测及加工服务	金属检测及加工服务	2,254,442.61	0.89%	8,971,318.41	4.88%	-74.87%
高温合金材料销售	高温合金材料销售	163,269,587.18	64.56%	101,392,690.33	55.17%	61.03%
金双歧	金双歧	56,721,757.92	22.43%	46,226,683.78	25.15%	22.70%
定君生	定君生	16,089,034.81	6.36%	15,230,031.63	8.29%	5.64%
微生态大健康产品	今日益菌	544,529.69	0.22%	432,074.65	0.24%	26.03%
其他	其他	13,998,179.13	5.54%	11,521,470.20	6.27%	21.50%

说明
无。

（6） 报告期内合并范围是否发生变动
?是 □否
本年度，深圳市万泽投资开发有限公司被注销。

（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 ?不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额（元）	274,765,192.85
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例	28.00%
前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例	0.00%

公司前5大客户资料

序号	客户名称	销售额（元）	占年度销售总额比例
1	第一名	131,485,368.74	13.40%
2	第二名	52,054,917.35	5.30%
3	第三名	35,031,837.06	3.57%
4	第四名	30,927,362.35	3.15%
5	第五名	25,265,707.35	2.57%
合计	--	274,765,192.85	28.00%

主要客户其他情况说明
□适用 ?不适用
公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额（元）	463,615,900.89
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例	43.60%
前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例	0.00%

公司前5名供应商资料

序号	供应商名称	采购额（元）	占年度采购总额比例
1	第一名	316,248,546.57	29.74%
2	第二名	66,915,823.36	6.29%
3	第三名	31,108,944.62	2.93%
4	第四名	26,491,806.52	2.49%
5	第五名	22,850,779.82	2.15%
合计	--	463,615,900.89	43.60%

主要供应商其他情况说明
□适用 ?不适用
3、费用
单位：元

	2023年	2022年	同比增减	重大变动说明
销售费用	273,207,597.68	264,627,047.46	3.24%
管理费用	155,706,885.28	130,438,842.88	19.37%
财务费用	23,140,364.48	20,394,277.98	13.46%
研发费用	105,968,595.05	76,375,436.92	38.75%	本年度加大研发投入所致。

4、研发投入
?适用 □不适用

主要研发项目 名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展的 影响
益生菌菌种库 建设	获得功能益生菌菌株	长期开展	每年获得10株左右新菌株	开发新产品
保加利亚乳杆 菌菌粉生产工 艺优化研究	菌粉生产工艺技术优化研究并 产业化应用	结合江南大学研究成 果，自主研究高密度 培养工艺，初步确定 优化工艺。	菌粉活菌数大幅提升	技术改进，降本增效
用于治疗妇女 生殖道感染多 菌株微生态制 剂的研制	研制新益生菌产品	完成菌粉生产工艺研 究，开展制剂工艺研 究。	申报1-2个新药	开发新产品
微生态制剂临 床应用中的稳 定性研究	明确产品稳定性	完成研究工作，明确 了产品稳定性，研究 成果已公开发表在中 文核心期刊上。	提升产品品质	提升产品品质
菌株遗传信息 库建设	积累菌株文献、生物信息、功 能数据库	完成2株功能益生菌 全基因组测序及功能 基因分析	建立菌株功能的快速挖掘 平台	提高菌株研发能力
金双歧治疗肠 易激综合征研 究	临床应用研究，明确用药机制	与多家医药科技公司 合作开展研究，已完 成部分病人入组。	拓展产品适应症	增加产品销量
阴道用乳杆菌 促进宫颈人乳 头瘤病毒感染 清除及宫颈上 皮内瘤变 I 级 消退的研究	临床应用研究，明确用药机制	与北京协和医院合作 研究，已完成研究方 案确定，开始实施	拓展产品适应症	增加产品销量
德氏乳杆菌菌 粉生产工艺优 化研究	菌粉生产工艺技术优化研究并 产业化应用	开展菌粉生产工艺小 试研究	菌粉活菌数大幅提升	技术改进，降本增效
嗜热链球菌菌 粉生产工艺优 化研究	菌粉生产工艺技术优化研究并 产业化应用	开展菌粉生产工艺小 试研究	菌粉活菌数大幅提升	技术改进，降本增效
益生菌微囊制 备及常温保存 技术研究	提升益生菌产品稳定性	初步开展微囊制备技 术研究	益生菌耐受胃酸能力大幅 提升，益生菌产品实现常 温保存	提升产品品质
78MW等级燃气 轮机透平叶片 研发及产业化	聚焦78MW重型燃机对高温合金 叶片加工国产化能力要求，率 先在国内布局重型燃机高温合 金叶片加工能力建设，建立重 型燃气轮机透平精密铸件的毛 坯供货能力，早日摆脱热端部 件长期受制于人的局面。	实现三项实用新型专 利授权，并研发部分 测试产品，已结题验 收	以大型燃气轮机透平叶片 为主要精铸产品，实现无 余量精密铸件的产业化能 力建设。	项目研发成功后，在实 现高温合金的绿色、数 字化制造产业化发展的 同时，将促进单晶叶片 产业化发展
高温合金 CM939复杂薄 壁整体燃烧室 精密铸造技术	通过该项目研发，形成一套完 善的热处理及补焊理论并将研 究成果应用于航空、地面燃机 等领域。	已结题	建立了薄壁Laves相含量 与截面尺寸和冷却速率的 关系，为Laves相的控制 技术提供了理论数据。	在两机专项领域提升高 温合金叶片技术水平合 格率，大幅降低成本
高成品率高温 合金定向凝固 叶片工艺流程 研发	具备批量生产合格稳定的定向 叶片产品的生产能力	结题验收	高温合金定向凝固叶片成 品率在原有基础上提升 30%以上。	形成技术壁垒，在国家 航空事业发展中持续获 得订单。
基于钛合金精 密铸造技术的 涡轮类产品研 发	通过对涡轮类钛合金零件的精 密铸造技术体系进行产业研 发，突破铸件的冶金缺陷控制 技术、尺寸精度控制技术、铸 件的后处理技术等一系列关键 技术，形成全套技术体系，研 制出合格的钛合金精密铸件。	已具备钛合金涡轮类 产品生产能力，并完 成同类结构件产品的 交付。	完成相关型号的钛合金精 密铸造技术的涡轮类产品 研发并投入生产。	该技术可应用于火箭、 导弹、飞机等航天航空 器领域，为公司未来在 高端制造领域持续保持 领先地位奠定基础。
上海市先进涡 轮发动机热端 关键部件精密 铸造技术创新 中心项目	拥有自主可控的航空发动机技 术，实施战略性发展。	项目完成并达到预期 目标，正在准备验收	形成热端部件精密成型关 键工艺的绿色技术体系， 并进行应用示范和推广。	解决产业共性问题，提 升基础工艺，加强汽 车、船舶、核电、航空 航天等领域的重大装备 对高温合金零部件的基 础支撑能力，抢占产业 技术的制高点。
10009项目	研制新一代粉末高温合金，解 决高温合金蠕变寿命较短、损 伤容限低等关键问题，实现具 有自主知识产权的新一代粉末 高温合金产品的配套需求。	通过项目验收	形成母合金熔炼、粉末制 备、热等静压、挤压、锻 造技术标准及其生产工 艺，满足工程化应用需 求。	开拓新一代粉末高温合 金材料及其部件的研发 技术，使公司具备新一 代粉末合金涡轮盘产业 化能力。
单晶高温合金 叶片研制	聚焦先进航空发动机用高温合 金及其复杂型腔单晶无余量涡 轮叶片的技术发，提升产品合 格率，产品批量生产优质稳 定。	通过项目验收	实现先进航空发动机用高 温合金及其复杂型腔单晶 无余量涡轮叶片优质稳定 的生产能力。	汇聚高端人才队伍，创 新驱动，打造单晶叶片 生产技术研发高地，使 公司获得单晶涡轮叶片 产业化发展持续稳定的 配套能力。
粉末高温合金 关键技术研发 及产业化	为解决高温合金高温蠕变寿命 较短、损伤容限低等关键问 题，实现具有自主知识产权的 第三代粉末高温合金的研发和 产业化。	通过项目验收	通过高通量计算，快速高 效地实现具有自主知识产 权的第三代粉末高温合金 成分设计与优化，有效节 省材料研发时间，降低了 研发成本。实现超低S含 量、低夹杂物含量母合金 熔炼，达到国际先进水 平。建立夹杂物检测及控 制工艺规程，获得新型粉 末高温合金高纯净、形	建立粉末高温合金熔 炼、粉末制备及后处理 生产线，实现产业化， 为公司粉末产品的长远 发展打下坚实的基础。
			貌、粒度分布满足技术条 件的粉末制备工艺。
基于集成计算 材料工程的双 性能高温合金 粉末涡轮盘开 发及产业化	本项目通过集成计算材料工 程，建立从材料设计、母合金 熔炼、粉末制备、热等静压、 梯度热处理到加工过程的全设 计生产平台。基于此平台开展 双性能盘材料设计、母合金制 备、制粉、成型工艺研发、性 能优化和盘件制造。	完成项目建设，待验 收评审	建立从材料设计、母合金 熔炼、粉末制备、热等静 压、梯度热处理到加工过 程的全设计生产平台，达 到缩短研发周期、减少材 料、制造缺陷的效果。同 时完成具备自主知识产权 的第三代粉末高温合金研 发，开展第三代双性能粉 末涡轮盘制备，积累大尺 寸涡轮盘挤压、锻造及双 性能热处理技术。	实现集成计算材料工程 的双性能高温合金粉末 涡轮盘开发及产业化， 以及双性能高温合金粉 末涡轮盘集成计算材料 平台研发及工程化，打 造粉末领域技术高地， 并为集成计算领域和国 产化软件领域做出良好 的万泽示范。
航空发动机单 晶叶片修复用 焊料及工艺关 键技术研发	针对单晶叶片修复的问题，通 过集成计算材料工程设计单晶 叶片修复用焊料，探索修复用 焊料与单晶母材的作用机制， 形成单晶叶片的修复关键工艺 及优化方案，解决修复用焊料 润湿性、高温性不够好的问 题。	完成技术研究，正在 进行第三方检测，验 收准备中	围绕单晶叶片修复，开展 一种低温成形高温服役的 新型镍基修复焊料及液相 扩散修复关键工艺的研 发，解决单晶叶片液相扩 散修复时焊料合金熔点 低、修复区组织与基体组 织不一致、修复区高温性 能不够等问题。	可以发挥航空制造强劲 的辐射带动作用，以航 空制造业为牵引带动航 空配套产业等共同发 展，形成规模经济。
单晶高温合金 先进定向凝固 技术及其精确 模拟	开发出适用于LMC工艺的专用 数值模拟软件,解决LMC技术工 程应用中的关键科学技术问 题，揭示复杂结构单晶叶片在 高温度梯度定向凝固中的缺陷 形成机理，掌握缺陷控制技 术。	通过项目中期考核	提升单晶叶片生产合格 率，掌握单晶叶片高效制 备技术并实现工程应用。	可为航空航天发动机、 燃气轮机核心热端部件 提供高水平的先进制造 平台，突破国外相关企 业的技术封锁，显著提 升公司在关键热端部件 制造方面的技术水平。
国产商用大涵 道比涡扇发动 机低压涡轮叶 片	为用户单位中航发商发开发并 提供大涵道比民用航空发动机 低压涡轮叶片的首台套突破和 示范应用	结题验收	在较短时间内建立自主可 控的先进商用航空发动机 低压涡轮叶片制造能力。	突破航空发动机热端核 心部件产业发展的关键 技术，建立先进而完备 的产业化基地，形成公 司在航空发动机和燃气 轮机制造领域的核心竞 争力
第二代单晶高 温合金涡轮叶 片的产业化与 制备技术的研 发	瞄准提升我国航空发动机用单 晶涡轮叶片制造装备与技术成 熟度的需求，开展航空发动机 单晶涡轮叶片精密铸造及热表 处理装备研究，进一步提升航 空发动机单晶涡轮叶片精密成 型技术水平	完成首件合格品鉴定 报告，研发获得突破 性进展	开展航空发动机及燃气轮 机用第二代单晶高温合金 叶片研发与产业化，建设 一个具备单晶高温合金研 发及叶片制备与生产能力 的产业基地	为研发第三代单晶叶片 奠定技术基础、培养人 才队伍，在单晶叶片市 场占据技术主导地位
高长弦比薄壁 带冠涡轮叶片 定向凝固技术 研发	解决航空发动机低压涡轮带冠 叶片温度场波动大、流道面冶 金及尺寸控制难度大等系列技 术难题	获得部分产品浇注测 试及技术数据	通过对高温合金组织与缺 陷控制、高性能陶瓷型壳 制备、多源异类误差形成 机制及调控、热处理技术 优化等问题开展基础研究 和应用研究，突破技术瓶 颈	使公司高温合金低压涡 轮叶片精密铸造技术达 到国际先进水平
航空发动机及 燃气轮机用单 晶高温合金及 叶片研发与产 业化	在现有三代单晶高温合金基础 上，自主研发成本及密度更 低，组织稳定性更高的新型三 代单晶高温合金WZ30，	处于研发开始阶段	通过降低Re元素含量并优 化其他合金元素含量，有 效降低高温合金的成本并 提高了组织稳定性	让公司在单晶三代技术 研发中处于国内领先地 位，并形成地面燃机、 航空发动机叶片产能， 早日实现国产化替代

公司研发人员情况 （未完）