[年报]罗平锌电(002114):2023年年度报告
原标题:罗平锌电:2023年年度报告 【2024年3月】 2023年年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李尤立、主管会计工作负责人张金美及会计机构负责人（会计主管人员）刘帮声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。 1、公司主营业务可能存在金属价格波动、安全和环保管理等风险，敬请广大投资者注意投资风险。 2、公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，对可能面临的风险进行描述，敬请广大投资者留意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 11 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 31 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 51 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 62 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 73 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 79 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 80 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 81 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内，公司在《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》及巨潮资讯网上刊登过 的所有文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
□适用 ?不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 ?不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
不确定性 □是 ?否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元
九、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 一、我国铅锌行业发展趋势 目前，中国已成为世界最大的铅锌生产国和消费国，占全球产量和消费量的 40%以上，在专注生产和出口高附加值 商品的强大现代化工业支持下，铅酸电池的生产及镀锌、压铸和其他行业的锌消费水平呈现持续上升趋势。未来，铅锌产 业将在全球经济中发挥重要作用，随着中国各个行业的快速发展，铅锌产业将拥有更加广阔的发展空间。2023 年以来，尽 管国内外宏观政治经济环境日益复杂严峻，但有色金属作为新能源、电动汽车、动力储能电池等新经济领域最主要支撑材 料，随着这些产业持续高速增长，以及我国稳增长一系列政策落地，有色金属市场需求不断得到改善。铅锌作为有色金属 重要组成部分，总体上呈现了稳中有进的发展态势。 然而，我国铅锌行业所处的发展环境正在发生深刻变化，面临着亟需破解的老问题和新挑战：亟需防范铅锌原料保障 风险抬升的影响;亟需破解铅锌各环节利益分配不均衡的困局;亟需应对铅锌消费增长乏力的问题;亟需应对国际规则的变化 与挑战。就立足铅锌产业发展新阶段，全面贯彻新发展理念，加快构建铅锌产业发展新格局，实现绿色高质量发展。为了 国内铅锌行业的健康发展，将从以下几方面进行完善和推动： 一是坚持创新驱动，增创产业发展新动能。要因企制宜，围绕资源高效利用、绿色低碳工艺、全产业链降本增效，以 数字化、智能化技术提高生产运营中能源和资源利用效率。要紧扣时代脉搏，引领新需求，充分满足新能源汽车、可再生 能源、新一代信息技术、航空航天、节能降碳等新质生产力对铅锌的需求。要抓住储能产业高速发展机遇，适应绿色储能 产品需求，研发满足高能量密度和高循环次数的低成本铅锌储能材料，让铅锌材料在全社会实现“双碳”目标中发挥更重 要的作用。 二是坚持资源优先，夯实产业稳定发展基础。加大海外和国内资源勘探投入和现有矿山深边部找矿力度，利用“新一 轮找矿突破战略行动”机会，推动铅锌矿资源增储上产，延长矿山服务年限，提升资源保供能力。加快推广先进的锌冶炼 浸出渣资源化技术，加强再生铅锌资源综合回收利用，完善回收体系和税收体系，提升循环利用水平，尽快实现固废全部 资源化。积极践行“一带一路”的“八项行动”，全面参与国际矿业开发和深度合作，共同应对挑战，打造更加稳定可靠 的铅锌产业双循环格局。 三是坚持协同耦合，开拓低碳发展新模式。积极推进铅锌骨干企业制定碳达峰路径，梳理及推广成熟的节能降碳技 术，鼓励发展分布式光伏+储能，消纳绿色可再生能源，促进按期实现碳达峰。积极推进原生与再生协调发展、铅锌冶炼与 钢铁、化工、建材互补耦合发展，构建绿色循环生态产业圈，实现资源能源梯级利用及固废资源循环衔接，为社会绿色发 展贡献铅锌力量。积极发挥铅锌冶炼原料适应性强、可同时回收稀贵金属的载体功能，利用技术装备优势，将铅锌冶炼打 造成服务国家战略和处理城市矿产不可或缺的重要产业载体。 四是坚持理性发展，打造行业健康业态。充分借鉴电解铝供给侧改革中政府有为、行企配合、社会监督的市场化、法 制化成功经验，严控冶炼产能的盲目扩张和恶性竞争，努力形成需求牵引供给、供给创造需求的更高水平动态平衡。进一 步提高产业集中度和产业链韧性，增强企业实力和抗风险能力，加快培育和形成多个具有竞争力的铅锌排头兵企业、产业 链链长和贸易链链长，提高行业国际影响力和国际话语权。营造公平、公开、公正的市场环境。 二、2023年锌价走势 2023 年锌价整体呈现 L 型走势。二季度国内在供应增长需求走弱的压力下，锌价承压下行，跌幅高达 25%。进入 6 月，在供应紧张预期和成本支撑下，锌价震荡反弹。国内冶炼厂下半年维持高开工状态，锌价反弹空间受限。四季度，锌 价处于供需矛盾交织的震荡状态。2023年沪锌运行区间为：18,600-24,080元/吨。 三、锌行业发展预测 随着近年来我国锌矿消费和产出的增量差距逐渐扩大，冶炼产能不断扩张的同时，锌矿产能的投产一直不及预期。 展望未来，预计国内铅锌静态可开采年限稳定增长，但由于国内铅锌矿产量受制于环保、矿山品位下降等因素的影响，增 长幅度不会很大，未来我国铅锌对外依存度恐逐年上升。 预计未来几年内，由于我国汽车市场快速扩张和铅酸电池更新周期的缩短，我国铅消费将保持强劲增长。同时，随着 国内镀锌板产能的扩张和基础设施建设的需求不断扩大，我国对锌精矿及锌产品的需求量也越来越大。预计至 2030 之 前，铅及锌的国内需求量年均递增 5.6%及 5.3%，这将给铅锌产业的发展提供巨大空间。 四、行业政策变化 1.2023 年1 月，自然资源部发布《矿业权出让交易规则》进一步规范矿业权出让交易行为，加强矿业权市场建设，确 保矿业权出让交易公开、公平、公正，不断提升矿业权出让交易的效率和效果，维护国家权益和矿业权人合法权益，为保 障国家能源资源安全提供制度支撑。 2.2023 年3 月，财政部、自然资源部、税务总局发布《矿业权出让收益征收办法》，进一步健全矿产资源有偿使用制 度，规范矿业权出让收益征收管理，维护矿产资源国家所有者权益，促进矿产资源保护与合理利用，推动相关行业健康有 序发展。 3.2023 年5 月，自然资源部发布《关于进一步完善矿产资源勘查开采登记管理的通知》。《通知》旨在进一步优化矿 产资源领域营商环境，服务新一轮找矿突破战略行动，增强能源资源保障能力，在原有矿业权登记管理政策基础上，放宽 在矿业权转让等方面的限制，精简审批登记环节和申请要件的条件。 4.2023 年7 月，自然资源部发布《关于深化矿产资源管理改革若干事项的意见》，《意见》在全面推进矿业权竞争性 出让、严格控制矿业权协议出让、积极推进“净矿”出让、调整探矿权期限等方面提出具体意见。 五、公司所属行业的特性 金属采选行业受宏观经济周期、下游行业的经济周期以及矿山投资、建设周期的影响较大，具有明显的周期性特点。 六、公司行业地位情况 公司主营业务为有色金属采选与冶炼，拥有二十多年的行业经验，储备了一定的矿产资源，但是由于所处地理区位和 历史原因导致公司铅锌冶炼生产能力及采、选、冶，技术科技含量在同规模冶炼企业中相对薄弱，总资产和市值都相对较 小。但是公司一直在行业发展中利用现有资源不断的进行资产优化，规范管理，努力让公司在同行业领域的竞争能力不断 提高。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 1、公司的主要产品和用途 主要产品为锌锭、锌合金、电力、铅精矿、锗精矿、银精矿、镉锭、超精细锌粉、硫酸及副产物铅渣、铜精矿等，锌 金属主要用于镀锌、压铸合金、氧化锌、黄铜、电池等领域。铅金属主要用于铅酸蓄电池、铅材和铅合金，其他用途还包 括氧化铅、铅盐、电缆等其他铅产品。 2、公司主要产品的工艺流程 公司原料焙烧矿经一次浸出得到中上清和底流，中上清经一、二、三段净化工序后，净化出滤液，滤液经电解和熔铸 工序后，冶炼成锌产品；底流经二次浸出得到滤液和渣，滤液返回一次浸出，渣经银浮选、压滤、回转窑挥发、多膛炉、 吸收塔等工序处理，产生浸出渣(含银)、浸出渣(含铅、锌、锗、镉)、次氧化锌及亚硫酸锌等。 3、公司主要经营模式，包括生产模式和销售模式 公司主营业务为水力发电、铅锌矿的开采、选矿、铅锌金属的冶炼及附属产品的提炼。公司的生产模式为采、选、冶 及资源综合回收一体化生产结合电力销售的有限多元化模式。自有矿山富乐铅锌矿及全资子公司德荣矿业、向荣矿业和宏 泰矿业负责铅锌矿的开采和选矿，为公司冶炼业务提供原料；公司硫酸厂通过对硫化锌精矿进行脱硫处理，产出焙烧矿及 硫酸；公司直属锌厂负责将锌精矿脱硫后的焙砂矿加工为锌锭（锌水）并提取银、锗、镉等附属产品；超细锌粉厂负责将 粗锌加工成锌厂冶炼过程中的辅料，同时将镉饼和超细锌粉直接对外销售；综合利用厂负责对浸出过程中产生的废渣-浸出 渣进行综合回收利用，产出氧化锌粉、高氯粉及蒸汽等原料及辅料；公司腊庄电厂所发电力全部对外销售。 销售模式为直销方式，具体采用现货销售、点价销售、期货交割等销售方式。其中锌锭结合不同销售区域、季节变化 和消费情况，参考LME的铅锌产品价格走势、上海期货交易所或相关金属商品网发布的价格进行定价；公司借助电商采销 招标平台对原料采购以公开招标及竞价为主要方式确定加工费扣减金额，参考上海有色网、伦敦金属交易所等公布的铅、 锌产品价格，按照精炼产品市场价格扣减加工费的方法测算价格，保证原料采购价格的公允。 报告期内，公司全资子公司富锌公司新增菜籽油产品，采用工厂直营和网络销售模式。 4、公司在全行业或区域市场的市场地位、竞争优势等情况 公司在有色金属铅锌行业上市公司中总股本和总资产都相对较小，但公司产业链较为完整，生产管理规范，经过长期 的耕耘，在同行业中具备一定的知名度。目前拥有向荣矿业、德荣矿业和宏泰矿业100%股权，拥有富利铅锌矿60%股权， 鸿源实业51%股权，原料自给率约25%-30%。目前公司产成品锌锭产能12万吨/年；综合利用厂处理浸出渣能力12万吨/ 年；产成品硫酸厂硫酸实际产能14万吨/年。 公司所属生产单位腊庄电厂装机容量6万千瓦，参股设立了兴义黄泥河发电有限责任公司和云南省罗平县老渡口发电 有限责任公司，兴义黄泥河发电有限责任公司的装机容量为10万千瓦，公司持股33%，老渡口发电有限责任公司的装机容 量为3.75万千瓦，公司持股37%。 报告期内，公司建成投产年产一万吨菜籽油生产线及配套项目，扩大收入来源及盈利增长点。。 三、核心竞争力分析 1、团队和企业文化优势：公司专注铅锌行业20余年，历经行业变迁，对行业规律和基本趋势有深刻的理解和准确的 把握；公司核心管理层在本公司的服务时间20余年，在铅锌冶炼生产、市场营销等方面具备丰富的经验；公司注重各类人 才梯队建设和培养，在新老人员交替过程中，公司自主建立了知识管理系统，通过完备的知识管理体系，加速人才培养、 提升人员沟通效率、沉淀各项技术基础，确保公司管理团队的连续性和稳定性，以实现公司的发展目标；公司注重企业文 化建设，积极履行社会责任，营造出和谐的人际关系与有社会责任担当的人文环境。 2、产品品牌及市场优势：公司“久隆”牌电解锌分别获得上海期货交易所注册和国家工商行政管理局“中国驰名商 标”称号。公司获得国家标准GB/T19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系、GB/T24001-2016/ISO 14001:2015环境管理 体系、GB/T23331-2020/ISO50001:2018能源管理体系和GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系,GB/T29490-2013企业知识产权管理规范的认证，在市场上建立起优秀的品牌形象和企业声誉，产品具有广泛的市场认 知度，拥有一批信誉良好、经营稳定的客户群。 3、安全环保优势：全体人员安全环保意识较强，公司坚持走清洁化、绿色化的循环持续发展的道路，循环利用生产过 程中产生的废水、废渣等，既减少三废的排放，又变废为宝节约资源，降低生产成本，实现了源头减排、过程控制、末端 治理、综合利用的绿色发展新路子。 4、产业链完整的优势：通过资产收购的方式，公司拥有全资子公司向荣矿业、德荣矿业及宏泰矿业100%的股权，拥 有控股子公司富利铅锌矿60%股权，鸿源实业51%股权。公司富乐选矿厂、向荣矿业选矿厂可将公司所产原矿以低成本，高 回收的方式浮选成锌精矿；公司锌厂利用湿法冶炼技术，通过浸出、净化、电解等工艺，将锌精矿冶炼成锌锭、锌合金及 其相关附属产品，完整的产业链很好地保证了公司经营的稳定性和盈利性；喷吹锌粉技术，可大大降低公司镉工段和净化 工段成本。公司分别参股33%和37%投资设立了两个水力发电有限责任公司，以及参股23%投资了一座拥有磷矿资源的矿 山。 5、资源综合利用及技术优势：公司不断加大环保设施投入，对原有废渣进行彻底处置，通过对锌渣综合回收系统技术 的改造和氧化锌粉脱氟氯技术的改造，产出氧化锌粉、氧化锌焙砂、高氟氯粉及蒸汽等原辅料，原料最终以解析后液形式 作为锌锭生产原料投入，并从中回收了锗精矿、铅渣等有稀贵金属，有效促进公司资源的综合回收利用效率，同时公司努 力开展技术创新攻关工作，提升对原料中伴有的稀贵金属的提取，努力使公司产品多元化。 本报告期内，公司被授权了8件实用新型专利；申报11件专利（其中发明专利1件，实用新型10件）；完成了制铁渣进一步浸出锌、锗及富集铅、银的加压浸出试验，配合并跟踪昆明理工大学对普定锌精矿氧压浸出试验，铅渣中锗及银 精矿中锌、铜的回收技术开发工作；2023年11月29日获得国家知识产权局认可确定。另外，本报告期公司开展节支降 耗、降本增效、小金属回收等工作。制氧站的投入使用、酸性浸出工艺的实施，降低了渣量，每年可节约渣处理成本约 1000万元；收尘粉通过缩短流程后，提高了银回收率，每年创效约850万元；综合利用厂通过工艺优化、过程管控，氧化 锌品位由45%提升至55%，降低了后段工序加工成本。 四、主营业务分析 1、概述 一、我国2023年有色金属行业基本情况分析 2023年，我国有色金属行业坚持稳中求进工作总基调，积极应对来自国内外的挑战，实现平稳发展，工业增加值、主 要产品产量、实现利润、固定资产投资等反映行业运行的主要指标增速均超过全国工业平均水平，为国家经济的稳定运行 提供了重要支撑。据国家统计局数据，2023年有色金属行业工业增加值同比增长7.5%，增幅较工业平均水平高2.9个百分 点。十种有色金属产量7,470万吨，同比增长7.1%，首次突破7,000万吨。价格方面，2023年，铜、铅现货均价分别为 68,272元/吨、15709元/吨，同比分别增长1.2%、2.9%；锌、电池级碳酸锂现货均价分别为21,625元/吨、26.2万元/ 吨，同比分别下跌14%、47.3%。（以上数据来源于中国有色金属工业协会） 二、公司2023年经营情况分析 本期公司完成主产品锌锭及锌合金销量共计72,585.71吨，其中:锌锭45,274.35吨、锌合金27,311.36吨。实现营业 总收入153,801.06万元，较上年同期的196,869.08万元减少21.88%，主要原因是本期锌产品销售价格、销售产量均比上 年同期减少所致； 本期营业成本160,796.20万元，较上年同期的203,655.30万元减幅为21.04%，主要原因是本期采购的原辅料大宗商 品价格随市场变化，本期采购价格下降所致； 本期管理费用 7,520.39 万元，较上年同期的 8,792.10 万元减少了 1,271.71 万元，减幅 14.46%，主要原因是本期支 付的诉讼律师费、技术服务费、环境保护费等费用同比减少； 本期财务费用2,770.88万元，较上年同期2,444.38万元增加13.36%，主要原因是本期对外融资增加导致利息支出增 加； 本期研发费用 200.41 万元，较上年同期的 439.64 万元减少了 239.22 万元，减幅 54.41%，主要原因是本期将部分研 发费用直接列支至相应的产品成本中导致； 本期其他收益1,057.99万元，较上年同期的240.84万元增加817.15万元，增幅339.29%，主要原因是本期公司享受国家税收优惠政策（财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号），先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳 增值税税额； 本期投资收益-1,880.75万元，较上年同期的1,701.44万元减少3,582.19万元，减幅为210.54%，主要原因是本期参 股公司合计投资收益同比减少以及已注销子公司-胜凯锌业套期保值亏损所致； 本期资产减值损失-252.69 万元，较上年同期的-1,249.64 万元，减幅 79.78%，主要原因是期末存货减少，部分存货 成本高于可变现净值，计提存货跌价准备减少所致； 本期营业外支出 198.53 万元，较上年同期的 3,876.61 万元减少了 3,678.08 万元减幅 94.88%，主要原因是上期计提 部分投资者诉讼赔偿款所致。 2、收入与成本 （1） 营业收入构成 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 单位：元
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入 ?是 □否
?适用 □不适用 （1）本期锌锭生产和销售较上年同期增加98.12%及99.48%%、锌合金生产及销售量较上年同期减少50.06%和47.16%，主 要原因是公司以生产锌合金为主的控股子公司-胜凯公司本年6月停止生产，11月完成清算注销，公司调整生产所致。 （2）银精矿生产及销售较上年同期减少48.24%和12.45%，主要原因是本年因工艺流程改变所致。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求
（5） 营业成本构成 产品分类 单位：元
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