[年报]汇安裕阳定开 (168601): 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:汇安裕阳定开 : 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:汇安基金管理有限责任公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 送出日期:2024 年 03 月 30 日 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月29日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年1月1日起至2023年12月31日止。汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..............................................................................................................................................2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................................2 1.2 目录 ..........................................................................................................................................................3 §2 基金简介 ..........................................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况 .........................................................................................................................................5 2.2 基金产品说明 .........................................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................................................................................6 2.4 信息披露方式 .........................................................................................................................................6 2.5 其他相关资料 .........................................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .......................................................................................7 3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................................................................................7 3.2 基金净值表现 .........................................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................................9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................................................................ 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................................ 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................................... 15 §5 托管人报告 ................................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................... 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................................. 16 §6 审计报告 ....................................................................................................................................................... 16 6.1 审计报告基本信息 .............................................................................................................................. 16 6.2 审计报告的基本内容 .......................................................................................................................... 17 §7 年度财务报表 ............................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 .......................................................................................................................................... 19 7.2 利润表 ................................................................................................................................................... 21 7.3 净资产变动表 ...................................................................................................................................... 22 7.4 报表附注 ............................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ................................................................................................................................................ 63 8.1 期末基金资产组合情况 ...................................................................................................................... 63 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................. 64 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................... 65 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................................. 68 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................................. 70 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................. 70 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...................... 71 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................. 71 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ................................................................................................... 71 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................... 71 8.12 投资组合报告附注 ............................................................................................................................ 71 §9 基金份额持有人信息 .................................................................................................................................. 72 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................................ 72 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................................ 72 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................... 72 9.4 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 .................................................................................................................................................................. 73 §10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................ 73 §11 重大事件揭示............................................................................................................................................. 73 11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................... 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................ 73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................. 73 11.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................... 74 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................................................................... 74 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................................................... 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................... 74 11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................... 77 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................... 78 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 78 §13 备查文件目录............................................................................................................................................. 78 13.1 备查文件目录 .................................................................................................................................... 78 13.2 存放地点 ............................................................................................................................................ 78 13.3 查阅方式 ............................................................................................................................................ 79 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
2.2 基金产品说明
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为汇安基金管理有限责任公司，于2016年4月19日获中国证监会批复，2016年4月25日正式成立，是业内首家全自然人、由内部核心专业人士控股的公募基金管理公司，注册资本1亿元人民币，注册地为上海市，设北京、上海双总部。公司目前汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 3、本基金无基金经理助理。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
4.1.4 基金经理薪酬机制 本基金管理人旗下基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的，不存在基金经理薪酬激励与其在私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩挂钩的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效的公平交易执行体系。 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗口下（如：1日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易开展交易价差分析。分析结果表明，本报告期内公司对各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操作、流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 市场回顾：2023 年市场震荡下行，截止年末，上证收2974.73，区间涨跌幅-3.70%，深证收9524.69，区间涨跌幅-13.54%，创业板指收1891.37，区间涨跌幅-19.41%，科创50汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 3431.11，区间涨跌幅-11.38%。恒生指数收17074.39，区间涨跌幅-13.821%，恒生科技收3764.29，区间涨跌幅-8.83%。 行业层面分化幅度较大： 表现居前的一级行业有：AI驱动的通信、传媒、计算机；周期淡季不淡的煤炭、石油石化；消费中盈利上修的家电、汽车、纺织服装等行业。 表现居后的一级行业有：美容护理、商贸零售；房地产、建材；电力设备；食品饮料。 操作回顾： 报告期内，市场对宏观层面的预期经历了一个由高向低的调整，整体指数层面呈现震荡下行态势；宏观层面缺乏清晰的盈利线索，因此在行业层面主要呈现出估值端的波动与分化，行业涨跌幅分化程度也比较大。 报告期内，本基金的操作主要围绕两个方面：（1）市场整体层面来看，估值收缩基本结束。（2）中长期来看，我们认为还是需要沿着“高质量发展”这条主线，我们认为这既会是后续政策的着力点，也是经济发展的内生需求。回顾23年的操作，我们通过景气度和估值比较，更多的布局在科技成长行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末汇安裕阳定开混合基金份额净值为1.1001元，本报告期内，基金份额净值增长率为-14.89%，同期业绩比较基准收益率为-6.17%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来市场，我们认为情绪层面的出清和基本面数据的边际好转有望成为市场反转的信号和驱动力。对于后市，总体看我们保持乐观。第一，市场估值已经历史极低的极限分位、风险收益比极高；第二，本轮市场估值收缩的核心驱动因素是中美剪刀差带来的比价和流动性虹吸效应，目前来看，这一因素已经处于拐点之中，因此从估值角度来看，我们认为市场估值收缩已经结束或者至少是处于尾声阶段；第三，从企业盈利来看，地产、出口带来的压力也处于边际拐点，国内政策边际转好的趋势已经确认。因此，综合市场的估值分位，估值和盈利的变化趋势，我们对市场的总体判断和趋势判断是保持乐观的。 行业选择方面，我们依然认为每一轮估值周期内市场大级别的主线主要是由渗透率的变化所驱动的；行业渗透率的变化往往会带来业绩趋势的加速和估值端的提升；我们认为半导体设备及零部件，数字化依然是目前可以看到的未来两到三年渗透率变化最大的行业。而从国内政策来看，渗透率的变化也是契合我们高质量发展的政策主线的。 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 本报告期内，本基金管理人依照法律法规和公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的完善，积极推动主动合规管理；全面加强风险控制，不断提高风险控制水平；有计划地开展监察稽核工作，推动公司内控体系和制度措施的落实，强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性管理。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展情况，坚持从保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的合规风控部不断推动完善相关制度流程的建立、健全，及时贯彻落实新的监管要求，并通过实时监控、定期检查、专项检查等方式深入开展监察稽核工作，包括对基金投资运作、基金投资交易、基金销售与宣传、投资者适当性管理、客户服务、产品开发、信息披露、反洗钱工作、信息系统与信息安全、基金运营等方面进行监察稽核，及时发现上述业务开展中的相关问题，提出改进建议并跟踪改进落实情况。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司运营总监担任估值委员会主席，投资部门、合规风控部和运营部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未发生利润分配情况。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告 汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
汇安裕阳三年定期开放混合型证券投资基金 2023年年度报告
 |