[年报]财通福享 (501026): 财通多策略福享混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告
原标题:财通福享 : 财通多策略福享混合型证券投资基金(LOF)2023年年度报告 财通多策略福享混合型证券投资基金（LOF）2023年年度报告 2023年 12月 31日 基金管理人:财通基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2024年 03月 30日
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ....................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................... 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................... 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................... 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................... 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ......................................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................... 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................ 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................. 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....................................................................................................................................... 16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................ 16 6.1 审计报告基本信息 ..................................................................................................... 16 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................. 16 §7 年度财务报表 .................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表 ................................................................................................................. 19 7.2 利润表 ......................................................................................................................... 21 7.3 净资产变动表 ............................................................................................................. 22 7.4 报表附注 ..................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 55 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................. 55 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................... 56 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 57 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................... 58 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................... 65 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............ 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............ 65 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................................................... 65 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................... 66 8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................... 66 §9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................ 67 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................. 67 9.2 期末上市基金前十名持有人 ..................................................................................... 67 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................... 67 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................... 68 §10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 68 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................... 68 11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................... 69 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................... 69 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................... 69 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................... 69 11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 72 §12 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................. 75 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 75 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................... 75 §13 备查文件目录 .................................................................................................................. 75 13.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 76 13.2 存放地点 ................................................................................................................... 76 13.3 查阅方式 ................................................................................................................... 76 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； (3)期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）； (4)本基金于2018年3月17日转型，基金份额累计净值增长率自转型日起算。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(2)本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：(1)本基金合同生效日为2016年9月18日，转型日期为2018年3月17日； (2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至报告期末和基金建仓期末，基金的资产 配置符合基金契约的相关要求。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金的《基金合同》生效日为2016年9月18日，转型日期为2018年3月17日，截至2023年12月31日，本基金未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 财通基金管理有限公司（下称“财通基金”）经中国证监会批准，于2011年6月正式成立。目前公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、QDII、受托管理保险资金投资管理等业务资格。公司股东为财通证券股份有限公司、杭州市实业投资集团有限公司和浙江瀚叶股份有限公司，注册资本2亿元人民币，注册地上海。成立近13年来，公司收获了“三大报”权威奖项（金牛奖+金基金奖+明星基金奖），先后荣获110余项业内权威大奖。 截至2023年12月末，财通基金合计管理规模约1,340亿元，其中，公募基金管理规模约842亿元。公司坚持多元化业务布局，旗下公募基金覆盖了股票、混合、债券、货币、指数等不同类型的产品线，可满足不同类型客户的多元化需求。除了在公募领域持续收获业绩口碑，财通基金始终保持敏锐的行业嗅觉，在专户业务中勇于突破，不断探索定增+、固收+、量化+、大宗交易等特色领域，打造特色鲜明、多元发展、客户信赖的一流资产管理公司。 财通基金始终恪守“敬畏、感恩、专业、责任”的核心价值观，坚信投研是核心竞争力，为客户创造收益才是硬道理。公司以资产管理为本源，坚守初心、苦练内功，配备了一支资深投研专家团队，纵深一级半、二级市场，持续为投资者创造价值。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
(2)非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； (3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.1.4 基金经理薪酬机制 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及公司管理制度，公司制定了《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》，规范包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以保证公司旗下管理的不同投资组合之间不存在利益输送并得到公平对待，以及保护投资者合法权益。 在投资决策环节：(1)内部建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境，不存在个别组合获得信息落后或不全面的情况；(2)建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、维护程序；(3)执行健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分；(4)建立投资组合投资信息的管理及保密制度，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息应相互隔离。 在交易执行环节：(1)集中交易部与投资、研究部门严格实行物理隔离，以充分保障集中交易部的独立性与保密性，同时建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；(2)投资交易系统支持公平交易功能，不同投资组合同向买卖同一证券的交易分配原则为“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”；(3)严格控制同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易；(4)所有投资对象的投资指令必须经由集中交易部负责人或其授权人审核分配至交易员执行，进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待，应保证不同投资组合在同一时点就同一投资对象下达的相同方向的投资指令分配给同一交易员完成；(5)对于交易所公开竞价交易，公司在投资交易系统设置强制公平交易模式，系统遇到该类两个或两个以上不同投资组合发出同向买卖指令情形时，会自动提示交易员进入公平交易模式；(6)对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配，申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。 在行为监控和分析报告环节：(1)风险管理部对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则的要求；(2)风险管理部应根据市场公认的第三方信息，对投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查。相关投资组合经理应对交易价格异常情况进行合理性解释；(3)风险管理部对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控和分析，相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释。 在交易价差分析和信息披露环节：(1)风险管理部负责交易价差分析；(2)风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异，对连续四个季度期间内的不同时间窗内公司管理的不同投资组合进行同向交易的交易价差分析，形成公平交易报告并由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存以备查；(3)在各投资组合的定期报告中，至少应披露以下事项：公司整体公平交易制度执行情况；对异常交易行为做专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。 同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本投资组合为主动型、上市开放式（LOF）基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。 经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在报告期内维持在80-90%仓位运作，保持通过自上而下和自下而上结合，重点选择投资景气上行行业中的优秀公司，包括AI、高端制造、消费、医药等行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，财通多策略福享混合（LOF）基金份额净值为0.7151元，本报告期内，基金份额净值增长率为-16.05%，同期业绩比较基准收益率为-4.64%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2023年市场在一季度小幅反弹后，持续下跌了三个季度，但由于GPT等新技术的出一方面，市场由于基本面的乏善可陈和情绪的继续低迷，导致市场整体还是处于持续下跌的局面，万得全A指数全年下跌5.2%，以各行业龙头为代表的茅指数下跌14.3%，具有长坡厚雪的护城河的公司在面临短期景气的不确定下，不被市场看好。 另一方面，虽然市场缺乏行业景气的支撑以及对未来的信心不足，但事件的催化并不缺乏，因此资金更多是在各种主题中不断轮动，从机器人到AI，从短视频到真人虚拟互动游戏， 各种主题投资机会层出不穷，10-20亿市值为主的微盘指数全年上涨了50%，市场在各种迷你公司上换手较多。 这些现象的出现，我们认为本质上的原因还是归结于（1）经济缺乏明显的亮点，行业缺乏持续的景气支撑；（2）缺乏增量资金；（3）市场缺乏信心。 在我们看来，经济虽然缺乏明显的亮点，但是已经逐步企稳，并没有断崖下跌的风险，并且经过过去几年的调整，大部分已经反应到了股价中；其实现阶段的市场最缺乏的还是信心，这一点从市场上业绩较好的公司却也处于下跌中就可以看出来，市场给出的解释是“未来不能持续”，这种解释本身就是缺乏信心的体现。 而对于机构票，市场纷纷退避三舍，这种情况的出现和2019、2020年估值大幅扩张，脱离了基本面是密不可分的，而在这两年外资流出，股票调整的背景下，这些白马公司的下跌也具有一定的合理性，考虑到这一过程已经持续了2-3年，估值可能已经回到了合理偏低水平，我们认为应该积极去关注未来具有潜力的公司，而非简单的在微型公司间不断换手。 回到市场，我们认为目前阶段要改变市场的颓势，最重要的还是重塑市场信心，只有重塑了投资者信心，市场才会从中长期去评估未来真正的投资方向所在，未来我们也将密切关注各种变化，积极应对。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推进监察稽核各项工作。公司法律合规部在权限范围内，对公司各部门执行公司内控制度及各项规章制度情况进行监察，对公司各项业务活动与相关制度等的合法性、合规性、合理性进行监督稽核、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、定期检查、专项检查等方法，对基金的投资运作、基金销售、基金运营、客户服务和信息披露等进行了重点监控与稽核，发现问题及时提出改进建议，并督促相关部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。公司重视对员工的合规培训，开展了多次培训活动，加强对员工行为的管理，增强员工合规意识。公司还通过网站、邮件等多种形式进行了投资者教育工作。 本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，有效保障了基金份额持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，建立健全风险管理体系，进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性，最大限度地防范和化解经营风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》、《关于固定收益品种的估值处理标准》、《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》和《资产管理产品相关会计处理规定》等法律法规、自律规则，公司设立估值委员会并制定估值委员会议事规则。 估值委员会成员由常设委员和非常设委员组成。常设委员为委员会会议必然参会人员，非常设委员根据审议议题邀请参会。常设委员包括总经理、督察长、基金清算部门分管领导、风险管理部负责人、法律合规部负责人、基金清算部负责人；非常设委员为会议议题涉及的投资组合经理和研究人员及其所在部门负责人、分管领导，在每次会议召集时确定。估值委员会成员均具有会计核算经验、行业分析经验、金融工具应用、风险管理等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力。如果基金经理认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法，可以向估值委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管人同意后才能采纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。 估值委员会职责：根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型，拟定公司的估值政策、估值方法和估值程序、确定调整/暂停估值方案，确保公司各基金产品净值计算的公允性，以维护广大投资者的利益。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%。 根据相关法律法规及《基金合同》的要求，结合本基金运作情况，本基金本报告期内未进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人-财通基金管理有限公司2023年1月1日至2023年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，财通基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，财通基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
6.2 审计报告的基本内容
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：财通多策略福享混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：财通多策略福享混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 单位：人民币元
7.3 净资产变动表 会计主体：财通多策略福享混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日 单位：人民币元
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