[年报]富国价值优势混合 (002340): 富国价值优势混合型证券投资基金二0二三年年度报告
原标题:富国价值优势混合 : 富国价值优势混合型证券投资基金二0二三年年度报告 富国价值优势混合型证券投资基金 二0二三年年度报告 2023年12月31日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2024年03月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董 事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决 策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2023年1月1日起至2023年12月31日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................ 6 2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 6 2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 7 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................... 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................. 10 §4 管理人报告 ...................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................. 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ......................................................................... 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ............................................................. 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................................................... 14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告 ................................................................................. 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ......................................................................... 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................. 16 §5 托管人报告 ...................................................................................................................................... 16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................. 16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................. 17 §6 审计报告 .......................................................................................................................................... 17 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 17 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报告 .................................................................................................................................. 20 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 20 7.2 利润表 ......................................................................................................................................... 21 7.3 净资产变动表 ............................................................................................................................. 22 7.4 报表附注 ..................................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................. 58 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 58 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................................... 59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................. 60 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................................................................... 63 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..................................................................................... 65 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 65 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................................................................... 65 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 65 8.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 66 §9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................................... 67 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 67 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..................................................................... 67 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................. 67 §10 开放式基金份额变动 .................................................................................................................... 67 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 68 11.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 68 11.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 68 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 68 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 68 11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 68 11.8 其他重大事件 ........................................................................................................................... 71 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................ 72 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ....................................... 72 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................... 72 §2 基金简介 2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、本基金于2016年4月8日成立，建仓期6个月，从2016年 4月8日起至2016年10月7日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 注：过往三年本基金未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 富国基金管理有限公司于 1999年 4月 13日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于 2001年3月从北京迁址上海。2003年9月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。 目前，公司注册资本金5.2亿元人民币，股东为：海通证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公司。公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、特定客户资产管理、QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部业务牌照。 截至2023年12月31日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、富国中债-1-3年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票型证券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金等330只公开募集证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国价值优势混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国价值优势混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。 间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期，在同向交易价差分析方面，公司采集连续四个季度，不同时间窗口（1日内、3日内、5日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及95%的置信水平下，对同向交易价差进行 t分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023年市场整体偏弱，中证红利指数全年涨幅 0.89%，上证 50指数下跌11.73%，沪深300指数下跌11.38%，中证800指数下跌10.37%。从行业上看通信、传媒、计算机及电子涨幅居前；美容护理、商贸零售、房地产、电力设备及建筑材料等行业跌幅均超过20%。Chat GPT及AI是今年行情的主要驱动力，TMT所属大部分行业的涨幅主要来自于上半年的躁动。在这轮AI的投资周期，组合并没有过多的参与相关的投资。2023年上半年市场主要的驱动力在中特估和AI，组合跑输基准较多。下半年开始，受整个市场流动性的影响，整体调仓难度加大。 主动权益公募基金交易额占全市场比重持续下行，交易结构的变化也对整体的市场产生了深远的影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2023年12月31日，本基金份额净值为2.5805元；份额累计净值为2.5805元；本报告期，本基金份额净值增长率为-23.93%，同期业绩比较基准收益率为-8.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年，我们需要关注政策层面的变化以及市场流动性的变化。市场的估值已经处于极低的位置。我们始终坚持基于基本面去找寻合理估值的企业以期获得长期EPS增长带来的回报。从行业上看，我们看好美元计价的大宗商品以及其对应的资源股。地缘政治及出口贸易的摩擦在大选年会对世界贸易格局产生较大的影响。我们关注在海外设厂的出海企业。我们看好创新药和医疗器械为代表的医药创新及医药出海。从风格上，我们仍然看好红利类资产的表现。利率下行以及经济及收入变化的演绎是红利类资产重估的催化剂。我们也需要更加重视微观交易结构变化带来的部分极端环境下部分资产的价格大幅波动。在极端环境下，需要适当的加大换手率去找寻错误定价带来的投资机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告 本基金管理人始终坚持持有人利益优先原则，报告期内持续完善内控管理机制，全方位推动监察稽核工作深入开展。在基础性工作的基础上，2023年度基金管理人重点开展的监察稽核工作包括以下方面： （一）持续推进制度流程建设，保障业务合规开展 公司以建立重点业务内控制度体系，规范各业务部门内部管理为重点，持续强化公司内控管理与风险防范水平。报告期内，公司新增、修订多项内部管理制度，并以制度为基础相应完善业务流程。 （二）深入进行新规学习，扎实推动新规落地 2023年度，公司从新规解读、制度建立、系统建设、流程改造等方面持续推进各项重要法律法规、监管要求的落地工作，并对落地情况开展专项检查，确保各项业务合法合规开展。 （三）培育合规文化，全面提升员工合规意识 为持续提高全员合规意识，公司对新员工、特定业务条线员工、全体员工开展不同侧重点的合规培训与宣导，结合多维度、多层次的合规谈话及合规考试，多管齐下全面提升员工的合规意识。 （四）立足于合规，不断拓展风险管理职能 报告期内，公司持续推进旗下组合的投资合规风控阈值多维度排查梳理和日常投资合规监督工作的规范化管理，进一步根据系统升级迭代情况整合优化历史风控工具。公司持续强化合规风控培训工作，提升各部门主动合规的能力和意识。 公司不断加强对新业务、新品种及整体风险控制能力的研究，保持对各类风险的敏感度，加强日常监测和定期风险评估，持续提升对于各类投资标的的风险管理水平。 （五）持续推进合规风控工作的系统化建设 2023年公司结合自主研发和专业系统外采等多种途径，持续推动合规风控信息化建设。公司通过搭建、完善覆盖事前、事中、事后的风控系统工具体系，助力有效监测、识别投资组合运作过程中的各类风险，加强投资过程中各类风险的管理能力。在合规管理方面，新增或优化系统管理功能模块包括合规考试、合规谈话、采购及合同一体化管理流程等。通过系统建设，提升合规管理工作质效。 （六）全面加强员工行为管理 报告期内，公司持续加强对从业人员的行为管控，内容包括监控录像、电子邮件、电话录音抽查，特定员工通讯工具集中管理，员工证券投资申报管理及廉洁从业管理等方面。通过日常合规管理与定期事后检查相结合的方式，提升全员（七）扎实推进反洗钱工作 公司高度重视反洗钱工作，认真贯彻落实各项反洗钱监管要求。除在客户尽职调查、大额和可疑交易报告、客户资料和交易记录保存等反洗钱核心义务方面积极履职外，还通过重点专项工作等方式有序推动反洗钱工作深入开展。报告期内，主要重点工作包括开展机构洗钱风险评估、持续推动系统建设和数据治理工作、强化客户身份识别前端管控、多层次立体化文化宣贯等。 （八）深入开展内部审计，发挥第三道防线功能 公司围绕各条线各部门制度框架体系建立情况、法规落实情况及当年工作重点开展审计工作。通过基础风险点例行检查与法规落实情况、监管重点排查相结合的方式，深入开展内部审计检查并督导整改完善。报告期内，公司开展多项专项审计，涵盖投研、交易、销售、信息技术、反洗钱等各业务领域。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期无需要说明的相关情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—富国基金管理有限公司 2023年 1月 1日至2023年12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 富国基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息
7.1 资产负债表 会计主体：富国价值优势混合型证券投资基金 报告截止日：2023年 12月 31日 单位：人民币元
7.2 利润表 会计主体：富国价值优势混合型证券投资基金 本报告期：2023年 01月 01日至 2023年 12月 31日 单位：人民币元
会计主体：富国价值优势混合型证券投资基金 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 陈 戈 林志松 徐慧 ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 富国价值优势混合型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]3075号文《关于准予富国价值优势混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公开发行募集。基金合同于2016年4月8日正式生效。 首次设立募集规模为500,052,617.95份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、存托凭证、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、可交换债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、衍生工具（股指期货、国债期货、股票期权）、以及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票及存托凭证投资占基金资产的比例为 60%-95%（其中，投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如果法律法规对该比例要求有变更的，本基金可在履行适当程序后以变更后的比例为准。 本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×60%＋恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*20%＋中债综合全价指数收益率×20%。（未完）  |