[年报]浙江杭徽 (508001): 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2023年年度报告
原标题:浙江杭徽 : 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金2023年年度报告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人:浙江浙商证券资产管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2024年 03月 30日 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 浙江浙商证券资产管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月29日复核 了本报告中的财务指标、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 天健会计师事务所为本基金财务会计报告出具了无保留意见的审计报告。 评估报告中的评估结果不构成对基础设施项目的真实市场价值和变现价格的承 诺。评估报告中计算评估值所采用的基础设施项目未来现金流金额，也不构成对基础 设施项目未来现金流的承诺。 本基金管理人浙江浙商证券资产管理有限公司、项目公司浙江杭徽高速公路有限 公司于2021年5月与浙江沪杭甬高速公路股份有限公司签署了《运营管理服务协议》， 聘请沪杭甬公司作为运营管理服务机构，委托其运营管理杭徽高速基础设施项目的部 分职责。协议约定项目公司浙江杭徽高速公路有限公司在本基金存续过程中需按期向 浙江沪杭甬高速公路股份有限公司支付运营管理成本，此委托运营管理服务事项属于 关联交易。该《运营管理服务协议》于本基金成立之前已签署，《运营管理服务协议》 的签署情况和主要内容在基金《募集说明书》第十九章中已进行披露，且本基金的架 构与运作均基于此协议，除发生《募集说明书》约定解聘的情形外，预计该协议将在 本基金存续期间长期有效。投资者认购或在二级市场买入本基金，视同已认可本基金 的相关交易架构和文件。除发生《募集说明书》约定解聘的情形外，根据本《运营管 理服务协议》发生的相关关联交易，本基金在存续过程中将不再重复审议决策。 本报告期自2023年1月1日起至2023年12月31日止。浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ............................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................... 2 1.2 目录 ....................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ....................................................................................................................................... 5 2.1 基金产品基本情况 ................................................................................................................. 5 2.2 基础设施项目基本情况说明 .................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................................................................... 6 2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构 ..................................................................... 7 2.5 信息披露方式 ........................................................................................................................ 7 2.6 其他相关资料 ........................................................................................................................ 7 §3 主要财务指标和基金收益分配情况 ............................................................................................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................................................................... 8 3.2 其他财务指标 ........................................................................................................................ 8 3.3 基金收益分配情况 ................................................................................................................. 9 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 ............................................................ 10 §4 基础设施项目运营情况 ............................................................................................................... 12 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 ............................................................ 12 4.2 基础设施项目所属行业情况 ................................................................................................ 12 4.3 基础设施项目运营相关财务信息 ......................................................................................... 13 4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 .................................................................................. 16 4.5 基础设施项目公司经营现金流............................................................................................. 16 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 .................................................................................. 17 4.7 基础设施项目投资情况........................................................................................................ 18 4.8 抵押、查封、扣押、冻结等他项权利限制的情况 ............................................................... 18 4.9 基础设施项目相关保险的情况............................................................................................. 18 4.10 基础设施项目未来发展展望的说明 ................................................................................... 18 4.11 其他需要说明的情况 ......................................................................................................... 19 §5 除基础设施资产支持证券之外的投资组合报告 ........................................................................... 19 5.1 报告期末基金的资产组合情况............................................................................................. 19 5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 19 5.3 报告期末按公允价值大小排序的前五名债券投资明细 ........................................................ 19 5.4 报告期末按公允价值大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......................................... 19 5.5 投资组合报告附注 ............................................................................................................... 19 5.6 报告期末其他各项资产构成 ................................................................................................ 19 5.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 .............................................................................. 20 5.8 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................................. 20 5.9 报告期内基金资产重大减值计提情况的说明 ....................................................................... 20 §6 管理人报告 .................................................................................................................................. 20 6.1 基金管理人及主要负责人员情况 ......................................................................................... 20 6.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 22 6.3 管理人对报告期内公平交易制度及执行情况的专项说明 .................................................... 22 6.4 管理人对报告期内基金的投资和运营分析 .......................................................................... 22 6.5 管理人对报告期内基金收益分配情况的说明 ....................................................................... 23 6.6 管理人对宏观经济及行业走势的简要展望 .......................................................................... 23 6.7 管理人对关联交易及相关利益冲突的防范措施 ................................................................... 23 6.8 管理人内部关于本基金的监察稽核情况 .............................................................................. 24 6.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉事项的说明 ............................................. 24 §7 托管人报告 .................................................................................................................................. 25 7.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 25 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 7.3 托管人对本年度报告/中期报告中财务信息等内容的真实性、准确性和完整性发表意见 ... 25 §8 资产支持证券管理人报告 ............................................................................................................ 25 8.1 报告期内本基金资产支持证券管理人遵规守信及履职情况的说明 ...................................... 25 §9 外部管理机构报告 ....................................................................................................................... 25 9.1 报告期内本基金外部管理机构遵规守信及履职情况的说明 ................................................. 25 9.2 报告期内本基金外部管理机构与本基金相关的主要人员变动情况的说明 ........................... 25 §10 审计报告 .................................................................................................................................... 25 10.1 审计报告基本信息 ............................................................................................................. 25 10.2 审计报告的基本内容 ......................................................................................................... 26 10.3 对基金管理人和评估机构采用评估方法和参数的合理性的说明 ....................................... 28 §11 年度财务报告 ............................................................................................................................. 29 11.1 资产负债表 ........................................................................................................................ 29 11.2 利润表 ............................................................................................................................... 33 11.3 现金流量表 ........................................................................................................................ 36 11.4 所有者权益变动表 ............................................................................................................. 39 11.5 报表附注 ............................................................................................................................ 44 §12 评估报告 ................................................................................................................................. 103 12.1 管理人聘任评估机构及评估报告内容的合规性说明 ........................................................ 103 12.2 评估报告摘要 .................................................................................................................. 103 12.3 评估机构使用评估方法的特殊情况说明 .......................................................................... 104 §13 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 104 13.1 基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................. 104 13.2 基金前十名流通份额持有人 ............................................................................................ 105 13.3 基金前十名非流通份额持有人 ......................................................................................... 106 13.4 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 107 13.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................................................................................ 107 §14 基金份额变动情况 .................................................................................................................. 107 §15 重大事件揭示 .......................................................................................................................... 107 15.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................ 107 15.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................................... 107 15.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 108 15.4 报告期内原始权益人或其同一控制下的关联方卖出战略配售取得的基金份额 ............... 108 15.5 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 108 15.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................................. 108 15.7 为基金出具评估报告的评估机构情况 .............................................................................. 108 15.8 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 108 15.9 其他重大事件 .................................................................................................................. 108 §16 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................. 109 §17 备查文件目录 .......................................................................................................................... 109 17.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 109 17.2 存放地点 .......................................................................................................................... 110 17.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 110 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告
2.2 基础设施项目基本情况说明 基础设施项目名称:杭徽高速公路（浙江段）
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 基础设施资产支持证券管理人和外部管理机构
2.5 信息披露方式
2.6 其他相关资料
§3 主要财务指标和基金收益分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
2、本期收入指基金合并利润表中的本期营业收入、利息收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、资产处置收益、其他收益、其他业务收入以及营业外收入的总和。 3、本表中的“本期收入”、“本期净利润”、“本期经营活动产生的现金流量净额”均指合并财务报表层面的数据。 3.2 其他财务指标 单位：人民币元
3.3 基金收益分配情况 3.3.1 本报告期及近三年的收益分配情况 3.3.1.1 本报告期及近三年的可供分配金额 单位：人民币元
2、本期可供分配金额根据经审计的财务数据重新测算，季度报告披露金额系根据未审财务报表测算。 3.3.1.2 本报告期及近三年的实际分配金额 单位：人民币元
3.3.2 本期可供分配金额 3.3.2.1 本期可供分配金额计算过程 单位：人民币元
3.3.2.2 本期调整项与往期不一致的情况说明 无 3.3.3 本期可供分配金额与招募说明书中刊载的可供分配金额测算报告的差异情况说明 无 3.4 报告期内基金及资产支持证券费用收取情况的说明 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 根据《浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金招募说明书》和《浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金基金合同》约定，本报告期内基金费用收取情况如下： 1、基金管理人的固定管理费 本基金固定管理费按最近一期经审计的基金净资产的0.125%年费率计提，未有经审计的基金净资产数据的，按照募集规模的0.125%年费率计提。该部分管理费的计算方法如下： H＝E×0.125%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为最近一期经审计的基金净资产或募集规模 本报告期内计提固定管理费4,785,195.29元，截至报告期末已支付3,614,293.81元。 2、基金管理人的浮动管理费 每一个会计年度结束后， 基金管理人计算年度基金可供分配金额。基金管理人在此基础上，测算当年净现金流分派率（净现金流分派率=当年年度可供分配金额/基础设施基金募集资金金额），书面提交给基金托管人复核。 浮动管理费应当按照如下标准确定： a) 如测算结果显示的基础设施基金净现金流分派率高于10%(含)的，浮动管理费为考核年度当年运营收入的1.2%； b) 如测算结果显示的基础设施基金净现金流分派率高于9%(含)的且不足10%的，浮动管理费为考核年度当年运营收入的1%； c) 如测算结果显示的基础设施基金净现金流分派率不足9%的，浮动管理费为考核年度当年运营收入的0.8%。 当年运营收入为当年审计报告中的营业收入。 本报告期内基金管理人的浮动管理费为8,945,278.50元，截至报告期末尚未支付。 3、基金托管人的托管费 本基金的基金托管人的托管费按最近一期经审计的基金净资产的0.01%年费率计提，未有经审计的基金净资产数据的，按照募集规模的0.01%年费率计提。 该部分托管费的计算方式如下： H＝E×0.01%÷当年天数 H 为每日应计提的托管费 E 为最近一期经审计的基金净资产或募集规模 本报告期内计提托管费382,816.77元，截至报告期末已支付289,144.21元。 4、外部管理机构的费用 根据《运营管理服务协议》，运营管理机构提供运营管理服务的费用成本由项目公浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 106,807,034.38元，项目公司按《杭徽高速基础设施项目运营管理服务协议》约定在每月运营管理机构成本发生后的次月支付给运营管理机构，该费用已在本报告“4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析”中列支为项目公司的管理费用，属于项目公司营业成本，非基金支付的报酬性质的费用。 另根据《运营管理服务协议》，基金管理人支付给运营服务机构的服务报酬应当按照如下标准确定： a) 如测算结果显示的基础设施基金净现金流分派率高于10%(含)的，服务报酬为考核年度当年运营收入的1.2%； b) 如测算结果显示的基础设施基金净现金流分派率高于9%(含)的且不足10%的，服务报酬为考核年度当年运营收入的1%； c) 如测算结果显示的基础设施基金净现金流分派率不足9%的，服务报酬为考核年度当年运营收入的0.8%。 本报告期内基金管理人应支付给运营服务机构的服务报酬为8,945,278.50元，应在项目公司年度审计报告出具后30日内支付。该服务报酬费用由基金管理人承担，非本基金直接支付的费用。 5、本基金无资产支持证券管理人管理费及资产支持证券托管人托管费。 §4 基础设施项目运营情况 4.1 对报告期内基础设施项目公司运营情况的整体说明 2023年1-12月，杭徽收费道口通行车辆总数5346.11万辆，同比上升16.51%，日均14.65万辆。其中入口日均7.32万辆，出口日均7.33万辆；收费道口通行费收入为82177.05万元，日均225.54万元，同比增长11.64%；2023年日均收费车流量29030辆，同比增长26.34%，2023年通行费收入76227.2（含税）万元，同比上升24.15%；其中公交车收入345.39万元，临安政府买单9791.52万元；余杭政府买单3376.67万元。 4.2 基础设施项目所属行业情况 4.2.1 基础设施项目所属行业整体情况的说明 项目所属行业为高速公路行业。高速公路作为重要的交通基础设施，在中国国民经济和社会发展中占据主要地位，高速公路网络保持稳定发展。根据国家统计局相关数据，2020年中国高等级公路里程由14.96万公里增长至16.10万公里，较2019年增长7.62%；2021年中国高等级公路里程由16.10万公里增长至16.91万公里，较2020年增长5.03%；2022年中国高等级公路里程由16.91万公里增长至17.73万公里，较2021年增长4.85%。 受宏观经济增速放缓、高铁路网联通及环保政策等因素影响，公路货物周转量有所波动，2010-2020年公路货物周转量由43,389.67亿吨公里增长至60,171.80亿吨公里，复合年增长率为3.32%；2021年公路货物周转量由2020年的60,171.80亿吨公里增长至69087.65亿吨公里，增长为14.82%；2022年公路货物周转量由2021年的69087.65亿吨公浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告
4.3.1.2 管理人对基础设施项目公司财务业绩衡量指标重大变化情况的分析 无 4.3.2 基础设施项目公司的营业成本及主要费用分析 4.3.2.1 基础设施项目公司名称:1 、浙江杭徽高速公路有限公司 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告
4.3.2.2 管理人对基础设施项目公司营业成本及主要费用重大变化情况的分析 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告
4.4 基础设施项目运营相关通用指标信息 2022年1-12月，浙江杭徽高速公路有限公司收费道口通行车辆总数4588.48万辆，同比下降3.3%，日均12.57万辆；其中入口日均6.32万辆，出口日均6.25万辆；收费道口通行费收入为73609.68万元，日均201.67万元；主线收益61398.15万元，其中公交车收入329.84万元，临安政府买单5,451.43万元，余杭政府买单2,590.21万元。2022年杭徽高速共减免绿通车12924 辆，减免金额597.99万元。2022年杭徽高速查处出口小改大5849辆，违规绿农车680辆，追回出口冲卡978辆，工单追缴130879条，共挽回路网损失75.56万元。 2023年1-12月，杭徽收费道口通行车辆总数5346.11万辆，同比上升16.51%，日均14.65万辆。其中入口日均7.32万辆，出口日均7.33万辆；2023年全年日均全程收费车流量2.9万辆，收费道口通行费收入为82177.05万元，日均225.54万元，同比增长11.64%；通行费拆分收益76227.2万元，同比上升24.15%；其中公交车收入345.39万元，临安政府买单9791.52万元；余杭政府买单3376.67万元。2023年杭徽高速共减免绿通车13350 辆，减免金额585.81万元。2023年杭徽高速查处出口小改大4510辆，违规绿农车976辆，追回出口冲卡1221辆，共挽回路网损失71.18万元。 4.5 基础设施项目公司经营现金流 4.5.1 经营活动现金流归集、管理、使用及变化情况 本基础设施项目收入全部归集于项目公司在招商银行开立的收入监管账户，按季度从监管账户向项目公司基本户划转当季预算资金，再从基本户对外支付资金。 上年度报告期内（2022年1月1日至2022年12月31日），监管账户累计收到高速公路通行费收入及从其他账户转入资金合计622,120,305.36元；累计支出669,135,319.13元，其中监管账户向基本户划转项目公司预算资金款项290,557,853.18元,向专项计划支付股东借款利息378,575,342.47元；截止报告期末，项目公司收入监管账户资金余额为194,286,107.52元。 项目公司基本户在本报告期初资金余额为4,832,388.11元，从监管账户划入资金290,557,853.18元，累计支出294,680,328.89元，其中主要包括支付税金30,203,907.07元，支付运营管理机构成本102864229.28元，道路养护成本61,263,693.49元，支付利息16,199,555.51元等，截止报告期末基本户余额143,876,348.74元（含未归集至监管户的贷款1.42亿元）。 本报告期内（2023年1月1日至2023年12月31日），监管账户累计收到高速公路通行费收入及从其他账户转入资金合计969,184,123.01元；累计支出 646,643,455.42元，其中监管账户向基本户划转项目公司预算资金款项308,338,609.01元 ，向专项计划支付股东借款利息338,301,369.86元；截止报告期末，项目公司收入监管账户资金余额为416,826,775.11 元。 浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金 2023年年度报告 项目公司基本户在本报告期初资金余额为143,876,348.74元（含未归集至监管户的贷款1.42亿元），从监管账户划入资金308,338,609.01元，累计支出258,052,207.92元，其中主要包括支付税金25,445,317.99元，支付运营管理机构成本100,656,874.9元，道路养护成本60,071,217.23元，支付利息13,775,641.66元等，截止报告期末基本户余额52,736,379.94元。 4.5.2 对报告期内单一客户经营性现金流占比较高情况的说明 本报告期内（2023年1月1日至2023年12月31日）临安政府买单9791.52万元，收入占比12.85%。临安区人民政府为提升路网运行效率，缓解城市交通拥堵，降低出行成本，促进经济发展，对往返通行杭徽高速公路杭州西收费站与青山湖收费站、杭州西收费站与临安收费站、青山湖收费站与临安收费站、余杭收费站与青山湖收费站、余杭收费站与临安收费站的，使用记账卡 ETC 的浙A牌照一类客车免收通行费，原车辆所需支付的通行费由临安区人民政府授权临安区交通运输局与浙江杭徽高速公路有限公司按实结算，相关收费标准以浙江省人民政府批复文件为准，无其他相关优惠政策。杭州市临安区2023年GDP686.45亿元，经济发展状况良好。 与临安区政府签订政府买单协议合同有效期为2023年01月01日至2024年12月31日，该政府买单服务截止2023年12月31日已持续5年整。后续协议到期后，续签需临安区人民政府审批。 4.5.3 对报告期内发生的影响未来项目正常现金流的重大情况与拟采取的相应措施的说明 无 4.6 基础设施项目公司对外借入款项情况 4.6.1 报告期内对外借入款项基本情况 本报告期内2023年4月28日向招商银行股份有限公司杭州分行借入2.5亿元，借款利率为3.15%/年，到期日为2024年4月28日，借款形式为流动资金借款，为信用类借款，无外部增信措施，用于项目公司的日常经营开支；2023年12月29日新增一笔流动资金借款，贷款人为中国农业银行杭州分行，金额为2.34亿元，到期日为2024年12月28日，借款利率2.7%/年，为信用类借款，无外部增信措施，用于项目公司的日常经营开支。截止本报告期2023年12月31日，累计对外借款4.84亿元，本报告期内归还项目公司于2022年5月23日向招商银行股份有限公司杭州分行借入2.92亿元，借款利率为3.5%/年，到期日为2023年5月23日；2022年6月29日向招商银行股份有限公司杭州分行借入5800万元，借款利率为3.4%/年，到期日为2023年6月29日；2022年12月26日向招商银行股份有限公司杭州分行借入1.42亿元，借款利率为3.3%/年，到期日为2023年12月25日。（未完）  |