[年报]国寿安保稳惠混合 (002148): 国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告
原标题:国寿安保稳惠混合 : 国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告 证券投资基金 2023年年度报告 2023年12月31日 基金管理人：国寿安保基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2024年3月30日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2023年01月01日起至12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及目录................................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介......................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................52.4信息披露方式................................................................52.5其他相关资料................................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................63.1主要会计数据和财务指标......................................................63.2基金净值表现................................................................63.3其他指标....................................................................83.4过去三年基金的利润分配情况..................................................8§4管理人报告....................................................................84.1基金管理人及基金经理情况....................................................84.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................94.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................94.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................104.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................114.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................114.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................124.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................124.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12§5托管人报告...................................................................125.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................125.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....125.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13§6审计报告.....................................................................136.1审计报告基本信息...........................................................136.2审计报告的基本内容.........................................................13§7年度财务报表.................................................................157.1资产负债表.................................................................157.2利润表.....................................................................167.3净资产变动表...............................................................187.4报表附注...................................................................198.1期末基金资产组合情况.......................................................478.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................478.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................488.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................498.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................568.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............568.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........568.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........568.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............568.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................578.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................578.12投资组合报告附注..........................................................57§9基金份额持有人信息...........................................................589.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................589.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................589.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................58§10开放式基金份额变动..........................................................58§11重大事件揭示................................................................5811.1基金份额持有人大会决议....................................................5811.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................5811.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................5911.4基金投资策略的改变........................................................5911.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................5911.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................5911.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................5911.8其他重大事件..............................................................60§12影响投资者决策的其他重要信息................................................6112.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................6112.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................61§13备查文件目录................................................................6113.1备查文件目录..............................................................6113.2存放地点..................................................................6113.3查阅方式..................................................................61§2基金简介 2.1基金基本情况
3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元
3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为2015年11月26日至2023年12月31日。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.3其他指标 无。 3.4过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元
4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可〔2013〕1308号文核准，于2013年10月29日设立，公司注册资本12.88亿元人民币，公司股东为中国人寿资产管理有限公司，其持有股份85.03%，National Mutual Funds Management Ltd.（国家共同基金管理有限公司），其持有股份14.97%。 截至2023年12月31日，公司共管理98只公募证券投资基金和部分私募资产管2706.95亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于基金份额持有人为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规学、制衡的投资决策体系，通过完善集中交易制度、优化工作流程、加强技术手段，保证公平交易原则的实现。同时，公司通过监察稽核、盘中监控、事后分析和信息披露来加强对于公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2023年A股市场全年震荡向下，沪深300跌幅超11%。年初疫后复苏成为市场主线，顺周期行业率先反弹；春节后经济复苏态势低于预期，相关行业进入调整阶段，而人工智能、数字经济等新兴产业迅猛发展，以TMT为代表的科技行业大幅领跑市场，并一直延续到六月份；进入下半年，稳增长系列政策陆续出台，但见效还需要时间，大盘持续震荡下行，以AI为代表的科技方向，由于前期涨幅过大，也进入估值消化期，市场缺乏主线机会，风险偏好进一步下降，以煤炭为代表的高股息板块涨幅居前。 行业表现来看，通信、传媒、计算机、电子等行业在AI产业变革带动下领涨市场，表现突出，但全年波动较大；地产、建材、食品饮料、商贸零售、社会服务等顺周期行业疫后恢复低于预期，跌幅较大；新能源行业受需求增速放缓和竞争激烈等担忧，继续下跌。 市场大小风格呈现严重分化，微盘股表现明显好于大盘。以中大市值股票为样本的沪深300等宽基指数普遍跌幅较大，而以小市值股票为样本的中证2000和万得微盘股指数录得正收益。 海外环境方面，美联储延续加息进程，流动性边际收紧，对以创业板、科创板等为代表的成长板块形成较大压制。 立产业成长逻辑的科技创新前沿领域，包括人工智能、数字经济、半导体、人形机器人、卫星等领域。一季度主要配置了数字经济、数据要素相关行业标的；二季度重点配置了人工智能相关基础硬件与下游应用标的，同时对卫星通信相关标的进行了提前布局；三季度人工智能行业持仓更加聚焦到基础硬件标的，同时增配了智能驾驶和存储产业链；四季度保持了人工智能核心标的的持仓，减持了价格竞争压力较大的智能驾驶板块，增配了人形机器人领域国产化空间大的标的。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.1398元；本报告期基金份额净值增长率为-20.20%，业绩比较基准收益率为-6.03%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2024年，国内经济仍处于疫后缓慢恢复阶段，基本面和政策面尚不明朗，海外宏观环境和流动性存在较大不确定性，美联储何时开始降息还需要观察。 对于A股市场，市场在经历1月份的急跌后风险释放较为充分，监管层利好频出，指数级别的系统性风险较小，投资上可以积极作为；考虑到国内外经济和流动性环境的不确定性，判断总体以结构性行情为主，需精选方向和把握节奏。 行业上，科技成长和周期等行业都蕴涵着丰富的结构性机会。 科技成长方向，当前正处于新一轮科技革命初期，以人工智能、智能驾驶、人形机器人等为代表的新兴领域已经呈现出改变人类生产生活方式的潜力，产业进展方兴未艾，国内相关供应链公司将明显受益。 周期领域，很多之前被忽视的行业，供给已出清，竞争格局清晰，下游需求稳定，行业龙头的盈利能力有望维持高位，估值也将有修复机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人根据监管要求的发展变化以及公司业务的开展情况，不断推进相关业务制度及流程的建立和完善，进一步完善公司内部控制制度体系；针对投资交易业务，建立了事前、事中、事后三层监控体系，保障基金投资交易合法合规；对基金产品的宣传推介、销售协议、营销活动等市场营销方面展开各项合规管理工作，有效防范风险，规避违规行为的发生。 报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续秉承以基金份额持有人利益优先的原则，以风险控制为核心，提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人设有基金估值委员会，估值委员会负责人由主管运营工作的公司领导担任，委员由运营管理部负责人、合规管理部负责人、研究部负责人以及各投资部门负责人组成，估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况时，运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方法并履行信息披露义务，以保证其持续适用。相关基金经理和研究员可列席会议，向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。 上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司分别签署服务协议，其中中债金融估值中心有限公司按约定提供固定收益品种信用减值数据和在银行间同业市场交易的固定收益品种估值数据，中证指数有限公司提供在交易所市场交易的固定收益品种估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，基金托管人在国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期，国寿安保基金管理有限公司在国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告期，由国寿安保基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6审计报告 6.1审计报告基本信息
7.1资产负债表 会计主体：国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2023年12月31日 单位：人民币元
7.2利润表 会计主体：国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
会计主体：国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日 单位：人民币元
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1761号《关于准予国寿安保稳健增利灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，由国寿安保基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币200,267,762.01元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2015)验字第61090605_A12号予以验证。经向中国证监会备案，《国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年11月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为200,275,875.55份基金份额，其中认购资金利息折合8,113.54份基金份额。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公司(以下简称“国寿安保”)，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、国债、中央银行票据、金融债券、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，其余资产占基金资产的比例为5%-100%；每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货需缴纳的交易保证金后，持有不低于基金资产净值的5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率(全价)*40%。（未完）  |